2023年度世界輪胎75強排行榜評析

陳維芳

（桂林橡膠機械有限公司，廣西 桂林 541002）

日前，由美國《輪胎商業》組織的2023年度世界輪胎75強排行榜（按企業2022年與輪胎制造相關的銷售額排名）公布，見表1。2022年，大多數輪胎企業的主要經濟指標同比增長，行業投資信心增強，投資額大幅增長，輪胎擴產或新建項目規模恢復到疫情前正常水平。預測2023年世界輪胎行業銷售額、利潤和投資額將繼續保持增長態勢。

表1 2023年度世界輪胎75強排行榜

1 排名變化不大，米其林繼續領跑

2023年度世界輪胎75強排行榜排名變化不大，前7強不變。法國米其林以282.6億美元銷售額（同比增長7.47%）連續4年蟬聯冠軍。日本普利司通以266億美元銷售額（同比增長19.95%）列第2位，與第1名的差距縮小。美國固特異收購美國固珀輪胎橡膠后銷售額同比增長近20%，以178.923億美元列第3位。短期內前3強無可取代。德國大陸輪胎以124.2億美元銷售額（同比增長3.5%）列第4位。日本住友橡膠工業以71.6億美元銷售額（同比下降1.27%）列第5位。意大利倍耐力及韓國韓泰輪胎分別列第6和第7位。日本優科豪馬橡膠前進1位列第8位。中國杭州中策橡膠列第9位。中國臺灣正新橡膠和日本東洋輪胎橡膠依舊分別列第10和第11位。中國賽輪輪胎前進3位列第12位。印度阿波羅輪胎前進1位列第13位。印度MRF公司前進2位列第14位。新加坡佳通輪胎后退3位列第15位。韓國錦湖輪胎、中國山東玲瓏橡膠、韓國耐克森輪胎、印度JK輪胎工業及芬蘭諾基亞輪胎分別列第16，第17，第18，第19和第20位。

在前75強中，中國大陸企業31家，中國臺灣企業4家，印度企業8家，美國企業4家，日本企業4家，韓國企業4家，土耳其企業3家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南企業各2家，法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、伊朗、瑞典、阿根廷及泰國企業各1家。新上榜的為中國山東正道輪胎、中國天津萬達輪胎、巴基斯坦Parther輪胎和印度Ralson輪胎，退出榜單的為伊朗Artawheel輪胎、中國濰坊躍龍輪胎、美國固珀輪胎橡膠和巴基斯坦通用輪胎。在前10強中中國企業占2席，在前20強中占4席。

2 世界輪胎銷售額保持增長態勢

2022年世界輪胎行業繼續反彈，大多經濟指標恢復或超過疫情前水平。通過統計和估算，2022年世界輪胎總銷售額為1868.22億美元，在2021年增長17.3%的基礎上，2022年繼續增長5.25%。在前10強中，7家企業銷售額增長，3家下降。在75強的可比較數據的63家企業中，30家企業銷售額下降，31家企業上漲，2家企業持平。銷售額增幅較大的分別是印度TVS Srichakra（46.64%）、日本優科豪馬橡膠（35.83%）及瑞典特雷勒堡（30.56%）；降幅較大的分別是俄羅斯Nizhnekamskshina（81.40%）、伊朗Barez輪胎集團（79.91%）及中國風神股份（20.88%）。按地區分，銷售額下降企業主要集中在我國，一方面是因人民幣兌美元匯率貶值產生2%～3%的損失，另一方面美國對我國輪胎加征關稅及南非、印度等國對我國輪胎反傾銷對我國輪胎銷售產生一定的不利影響。75強中前3強的銷售額為727.523億美元，同比增長14.8%，占世界輪胎總銷售額的38.9%，較上年度增長3.2%。前10強的銷售額為1191.964億美元，同比增長10.8%，占世界輪胎總銷售額的63.8%，較上年度增長3.2%。輪胎行業的集中度提高，大公司化明顯。世界輪胎“20億美元俱樂部”成員增加1家至18家，“10億美元俱樂部”成員減少3家至31家。行業集中度提高主要是因為美國固特異于2021年年中成功收購美國固珀輪胎橡膠以及日本優科豪馬橡膠于2022年5月收購瑞典特雷勒堡。

2023年以來，世界輪胎生產及銷售形勢繼續向好，增長為主流趨勢。2023年上半年，法國米其林銷售額達141億歐元，同比增長5.9%。日本普利司通輪胎銷售額為21017.06億日元，同比增長11.4%。美國固特異輪胎銷售額為98.1億美元，同比下降12%。德國大陸輪胎銷售額約為69.2億歐元，同比增長3.7%。意大利倍耐力銷售額為34.38億歐元，同比增長7.5%。日本住友橡膠工業銷售額為39.2億美元，同比增長9.6%。日本優科豪馬橡膠銷售額為4432億日元，同比增長13.2%。世界排名前列的大多數輪胎企業2023年上半年銷售額均保持了一定幅度的增長。預計2023年世界輪胎銷售額將保持個位數增長。

3 利潤以增長為主，2023年有望繼續增長

2022年世界輪胎75強的營業利潤和凈利潤（見表2）以增長為主。申報營業利潤的27家企業的平均營業利潤率為17.5%，比上年增長8.1%。可比較營業利潤的17家企業中11家營業利潤增長，6家下降。營業利潤增幅較大的企業有印度阿波羅輪胎、美國蒂坦國際、越南南方橡膠及中國臺灣南港輪胎橡膠，增幅都在50%以上。營業利潤降幅較大的企業有日本住友橡膠工業、芬蘭諾基亞輪胎、印度西亞特輪胎及印度Balkrishna工業，降幅都在20%以上。德國大陸輪胎、土耳其普利司通-薩巴奇輪胎及日本東洋輪胎橡膠的營業利潤率居前3位，分別為18.9%，17.0%和15.6%。3家企業虧損，分別是芬蘭諾基亞輪胎、中國臺灣南港輪胎橡膠和新加坡佳通輪胎?？杀容^凈利潤的13家企業中10家凈利潤增長，3家下降。土耳其普利司通-薩巴奇輪胎、印度Balkrishna工業及韓國韓泰輪胎的凈利潤率居前3位，分別為14.1%，11.0%和8.4%。行業平均員工銷售額為223437美元，同比增長3.4%，芬蘭諾基亞輪胎以337906美元列第1位，印度Balkrishna工業以360017美元列第2位，日本東洋輪胎橡膠以358124美元列第3位。

表2 2022年世界輪胎行業利潤情況

從2023年半年報來看，2023年上半年世界主要輪胎企業的營業利潤及凈利潤繼續呈增長態勢。2023年上半年，法國米其林營業利潤達17億歐元，同比增長11.4%；日本普利司通凈利潤為1826.43億日元，同比增長96.5%；意大利倍耐力稅前利潤為2.42億歐元，同比增長4.1%；日本住友橡膠工業營業利潤為97.59億日元，同比增長27.4%；韓國韓泰輪胎營業利潤同比增長41.6%，達到2482億韓元；韓國錦湖輪胎歸母公司凈利潤為430.4億韓元，實現了扭虧為盈。我國輪胎企業利潤也以增長為主，2023年上半年，中策橡膠凈利潤達16.25億元，同比增長106.9%；貴州輪胎凈利潤達到3.4億元，同比增長112.02%。因此預測2023年世界輪胎行業利潤水平繼續向好。

4 行業投資信心增強，輪胎投資費用大幅增長

接受投資調查的22家輪胎企業的2022年輪胎投資費用/銷售額的平均值為6.8%（見表3），比上年增大0.3%。在可比較數據的20家企業中，16家投資費用增長，4家下降。20家企業的總投資費用為106.88億美元，同比增長16.8%，創近年新高。日本普利司通、法國米其林及美國固特異投資費用居前3位。韓國耐克森輪胎、日本優科豪馬橡膠和中國賽輪輪胎的投資費用增幅居前3位，分別為117.4%，41.5%和38.8%。印度Balkrishna工業、中國賽輪輪胎及韓國錦湖輪胎的投資費用/銷售額居前3位，分別為29.5%，16.4%和10.6%。

表3 2022年世界輪胎行業投資費用情況

2022年世界輪胎行業研發費用/銷售額的平均值為3.5%（見表4），比上年下降0.3%。在可比較數據的18家企業中，13家研發費用增長，5家下降。18家企業的總研發費用為37.759億美元，同比增長6.2%。日本普利司通、法國米其林及美國固特異的研發費用居前3位。按研發費用/銷售額比例，中國臺灣正新輪胎、意大利倍耐力和韓國錦湖輪胎分別以4.1%，4.0%和3.6%居前3位。

表4 2022年世界輪胎行業研發費用情況

自2022年8月以來，世界主要輪胎企業公布的輪胎項目總投資額達65億美元，比上年增加20億美元，這說明世界輪胎行業對發展前景看好，輪胎投資信心增強。傳統的輪胎產地北美及歐洲地區被重新看好，投資40%集中在北美，15%在歐洲。韓國韓泰輪胎投資16億美元擴建美國田納西州Clarksville工廠，使其達到1000萬套乘用輪胎及100萬套輕型載重輪胎的年生產能力。日本普利司通未來5年將投資20多億美元對北美、亞洲和歐洲等地的20多家工廠進行擴建及升級。美國固特異投資1.25億美元提高其堪薩斯州Topka工廠的載重輪胎及工程機械輪胎的生產能力，并投資2億美元提高其中國昆山工廠的乘用輪胎生產能力。法國米其林投資3.25億美元提高美國及加拿大輪胎工廠的生產能力。韓國耐克森輪胎投資3.22億美元將捷克工廠生產能力翻一番。芬蘭諾基亞輪胎投資9億美元在羅馬尼亞建設年產700萬套乘用及輕卡輪胎工廠，另投資1.74億美元將美國田納西州Dayton工廠的生產能力翻一番。日本住友橡膠工業投資2.13億美元將巴西工廠的生產能力提升28%。土耳其Petlas輪胎工業投資3.6億美元將土耳其Kirsehir工廠的乘用及輕型載重輪胎生產能力提升42%。意大利倍耐力投資1.13億美元將墨西哥的大輪輞輪胎年生產能力提高至850萬套。中國青島森麒麟輪胎投資2.97億美元在墨西哥建立年產600萬套乘用及輕型載重輪胎工廠。中國風神股份投資8500萬美元增加年產8萬套巨型及特種工程機械輪胎的生產能力。印度Balkrishna工業和印度西亞特輪胎分別投資4500萬美元提高其印度工廠的生產能力。我國輪胎投資主要集中在工程機械輪胎。俄羅斯的輪胎企業紛紛關停。美國不斷加息和縮減資產負債，世界輪胎投資增加，但投資流回北美及歐洲等地。這些情況將對輪胎及相關產業產生積極影響，值得關注。