數字普惠金融對區域經濟高質量發展的影響研究
——以泰安市為例

張 蓉

（作者單位：山東財經大學東方學院）

數字普惠金融的出現符合經濟發展更高層次的需求，為經濟發展注入了新活力[1]。數字普惠金融的發展不僅是金融本身的進步，而且為推動區域經濟穩定協調發展提供了新思路。基于此，本文實證分析數字普惠金融對區域經濟發展的影響，引導數字普惠金融健康發展，探尋區域發展新思路。

一、理論分析與研究假設

隨著數字技術的發展，金融市場的貸款門檻逐漸降低，資金的獲取性及使用成本也逐漸降低。創新是社會發展的根本動力，經濟的發展離不開創新的支持，尤其是進入高質量發展階段，經濟發展更需要科技創新的支持，而科技的創新必然需要資金的支持，企業只有獲取足夠的資金，才能更有效地開展研發活動[2]。數字普惠金融有利于為企業融資提供便利，為企業發展提供資金支持。因此，數字普惠金融能夠通過促進科技創新推動經濟的可持續發展。另外，數字普惠金融能刺激消費，促進消費水平的提升，間接推動經濟的發展[3]。根據以上分析，本文提出以下研究假設：

H1：數字普惠金融的發展與區域經濟發展存在正相關關系，即數字普惠金融的發展能夠促進區域經濟的發展。

H2：數字普惠金融可以通過促進科技創新推動區域經濟高質量發展。

H3：數字普惠金融可以通過提高居民消費水平推動區域經濟高質量發展。

二、研究設計與實證檢驗

（一）樣本選取與數據來源

為探明數字普惠金融對區域經濟發展的影響，本文選取泰安市各縣（市、區）2019—2021 年的相關數據作為樣本數據。相關資料與數據主要來源于《泰安統計年鑒》（2020—2022）、泰安市市場監督管理局網站、中國研究數據服務平臺、《中國科技統計年鑒》（2020—2022）、國泰安數據庫、北京大學數字金融研究中心課題組編制的數字普惠金融指數。實證過程采用Stata 統計軟件。

（二）變量選取與模型構建

1.變量選取

（1）被解釋變量。以區域經濟發展水平為被解釋變量，選取人均生產總值作為衡量經濟發展質量的指標[3]。

（2）解釋變量。以數字普惠金融發展水平為解釋變量，選取北大數字普惠金融發展指數作為衡量數字金融發展水平的指標[4]。

（3）中介變量。選取區域創新水平和居民消費水平為中介變量。

（4）控制變量。綜合現有成果，本文選取可能影響區域經濟發展的以下變量作為控制變量：一是地區規模，以各地區年末人口數量表示；二是產業結構，以第三產業增加值與第二產業增加值的比值表示；三是政府科技支出，以科技支出在政府財政總支出中的占比表示；四是金融發展水平，以金融機構貸款余額與生產總值的比值表示。

具體變量定義如表1 所示。

2.模型構建

根據研究目的和相關變量的定義，構建以下模型：

模型1：

模型2：

模型3：

模型4：

模型5：

（三）相關性分析

在進行回歸分析之前，筆者對所有變量進行了相關性分析分析，結果如表2 所示。由表2 可知，數字普惠金融指數與樣本數據區域經濟發展水平之間顯著正相關，這說明數字普惠金融可以提高區域經濟發展水平；數字普惠金融與區域創新水平顯著正相關；數字普惠金融與居民消費水平顯著正相關。主變量間不存在多重共線性的問題。

（四）回歸分析與假設檢驗

筆者通過研究得出的回歸結果如表3 所示。

表3 回歸結果

由模型1 可知，區域經濟發展水平與數字普惠金融指數呈顯著正相關，說明數字普惠金融的發展可以促進區域經濟水平的發展，假設1 得到驗證。

由模型2 和模型3 可知，區域創新水平與數字普惠金融指數呈顯著正相關，區域經濟發展水平與數字普惠金融指數呈顯著正相關，表明數字普惠金融通過提高創新能力能間接推動經濟高質量發展，假設2 得到驗證。

由模型4 和模型5 可知，居民消費水平與數字普惠金融指數呈顯著正相關，區域經濟發展水平與數字普惠金融指數顯著正相關，表明數字普惠金融可以通過提高居民消費水平推動區域經濟發展，假設3 得到驗證。

三、研究結論和建議

（一）結論

通過對實證結果進行分析，本文得出如下研究結論：數字普惠金融的發展對區域經濟高質量發展具有正向作用，數字普惠金融的發展可以帶動區域經濟的發展；科技創新能力和居民消費水平在數字普惠金融推動區域經濟發展的過程中起到了中介作用，數字普惠金融可以通過加強科技創新和提高居民的消費水平促進區域經濟高質量發展。

（二）建議

1.建立健全數字普惠金融機制，完善監管體系

泰安市應充分利用數字技術，不斷深化金融改革，支持數字普惠金融的發展，通過建立健全數字普惠金融機制，完善相關配套設施，促進數字普惠金融向深度、廣度、智能化服務的方向發展，進而提升普惠金融的服務能力[5]。同時，政府在經濟發展過程中，應與時俱進，充分發揮自身的引導作用，制定和完善與經濟發展相關的政策，加強各地區營商環境建設，完善監管機制與監管框架，加大對數字普惠金融發展的監管力度。

2.提高科技創新水平，加快數字時代人才培養

科技創新在數字普惠金融影響經濟發展的過程中起到中介作用，因此，泰安市應重視科技創新的作用，積極鼓勵企業不斷創新，加強科研創新資金及人力投入，并以數字普惠金融的發展帶動科技創新，充分發揮科技創新的中介作用，使數字普惠金融成為科技創新和經濟發展的重要動能。同時，應完善數字教育體系，完善配套的教學軟件及硬件設施，加強教師群體的數字技能培訓，提升數字化教育水平，促進數字技術的普及與應用，為數字化建設提供人才支持。

3.加快信息化建設，強化數字安全體系建設

對于經濟發展較為落后的地區，其金融數字化服務發展也較為緩慢。因此，泰安市應根據自身發展狀況，因地制宜地制定發展策略，加快現代化信息建設，促進數字金融服務的可達性，優化金融服務，縮小城鄉經濟發展差距。數字普惠金融在產生便利的同時，也會帶來一定的風險，因此，在享受數字普惠金融帶來的便利的同時，也要強化風險防范意識，加強對數字普惠金融的風險管控，完善數字普惠金融的安全體系，加強安全知識宣傳，充分利用人工智能、大數據等技術等引導數字普惠金融安全發展。

4.擴大內需，提升居民消費水平

擴大內需是數字普惠金融促進區域經濟發展的重要方式，也是實現國際國內雙循環新發展格局的重要舉措。擴大內需、提高居民消費水平的前提是逐步提升居民的消費能力。數字普惠金融的數字化和普惠性有利于促進居民消費的增長。因此，泰安市應不斷加大數字普惠金融的覆蓋廣度，制定有針對性的普惠金融政策，逐步引導擴大內需，有效促進居民消費能力的提升，從而推動區域經濟發展。