國有企業混合所有制改革路徑再辨析：問題與創新

肖 雪，陳茜子，高 源

(中國船舶集團有限公司綜合技術經濟研究院，北京 100081)

改革開放以來，在經濟體制改革的大背景下，推動了國有企業混合所有制改革(以下簡稱“混改”)，在混改規模、混改領域、混改方式等方面取得了顯著的成效，有效提升了國有企業發展的效率，優化了國有經濟結構，激發了國有企業內在的活力，呈現出深度融合發展的趨勢。與此同時，為了適應經濟全球化發展的要求，應對各方面的挑戰，保持國有經濟的地位，國有企業混合所有制改革就顯得尤為重要。黨的十八屆三中全會指出，“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，是基本經濟制度的重要實現形式”，其中國有企業作為我國公有制經濟的主體，通過混合所有制改革，對實現微觀層面的經濟改革發揮著十分重要的作用。在“十四五”時期，我國開啟了全面建設社會主義現代化管理的新征程，不斷推動我國國民經濟的高質量發展，需要充分發揮國有經濟“排頭兵”的作用，積極推動國有企業混合所有制改革，發揮國有產權資本的優勢，優化國有企業資源配置，實現國有經濟與民營經濟的共生、共存、共同發展。因此，文章基于戰略管理視角，對國有企業混合所有制改革的優化路徑進行分析和論述，提出了一些可行的建議和對策。

1 國有企業混合所有制改革的意義

黨的十八大以來，為了破解國有企業高質量發展困境，習近平總書記就國有企業改革發展中的重大理論和實踐問題進行了系統性的論述，形成了體系完整的國有企業改革重要思想，為國有企業改革深入推進提供了強大的思想武器和科學行動指南。混合所有制改革作為資本層面的根本性改革，旨在打破公有制與非公有制經濟之間的壁壘，發揮兩種所有制的比較優勢，促進國有資本和非國有資本融合發展，對于提升國有企業效率、實現高質量發展具有重要的現實意義。

1.1 能夠有效優化國有企業所有制結構

在社會主義市場經濟迅速發展的前提下，國有企業經過長期的經營，很多的矛盾和問題日益凸顯，在戰略管理視角下，通過進行國有企業混合所有制改革，能夠根據不同類型的資本實際情況進行合理調整，有利于實現不同所有制經濟的互補，優化法人治理結構，推動國有企業現代化發展，有利于優化國有企業所有制結構，實現優勝劣汰，提升國有企業內部管理水平，建立更加完善的內部管理機制，有效激發國有企業發展的活力，促進國有企業的持續發展。在國有企業混合所有制改革背景下，進一步明確了內部產權，有利于建立更加科學生態的產權監督機制，發揮約束和規范作用，最大限度防止國有資產流失，維護國際利益，創造更多的經濟效益和經濟利潤，推動國有企業的發展壯大。

1.2 有利于完善我國基本經濟制度

我國現處于并將長期處于社會主義初級階段，為了解放和發展生產力，需要堅持以公有制為主體，多種所有制經濟共同發展，堅持國有經濟主導，鼓勵非公有制經濟的發展。從社會主義發展的本質來看，需要解放生產力、發展生產力，最終實現共同富裕，需要發揮國有經濟的主導作用，激發不同所有制經濟的活力，推動中國特色社會主義市場經濟的發展。在混合所有制經濟改革的前提下，能夠推動不同所有制經濟的融合發展，體現國有經濟在社會經濟發展的優勢，比如技術、人力、規模和管理方面的優勢，實現取長補短，構建相互促進的新發展格局，有利于進一步完善我國基本經濟制度，鞏固公有制經濟主體地位，適應中國特色社會主義時代發展的要求。

1.3 有利于優化供給側結構改革

黨的十九大報告指出，必須堅持“質量第一、效率優先”的原則，以供給側結構性改革為主線，推動經濟發展質量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產率。國有企業混合所有制改革，有利于消除無效供給，加大處理“僵尸企業”力度，化解過剩產能，優化存量資源，比如鋼鐵行業和煤炭行業，需要通過混合改革，化解過剩產能，破除舊模式；有利于減少國有企業資產負債，提升國有企業深化供給側改革質量，完善公共產品和服務供給體系，優化要素資源配置，不斷推動新技術、新業態的應用，結合當前市場需求，不斷尋找新的發展機遇，拓寬和豐富發展空間，進一步優化供給側結構，提升國有企業供給質量。

1.4 有利于推動國有企業的長遠發展

在戰略管理視角下，國有企業混合所有制改革能夠激發微觀主體內在的活力，不斷改善學生自主經營方式，實現自我創新發展，提升管理效率和資本回報率；能夠解決國有企業發展過程中產生的缺位和不足，推動國有企業與市場經濟的有效對接，有利于完善社會主義市場經濟機制，充分發揮社會主義制度的優越性；通過國有企業混合所有制改革，能夠實現國有資本和民營資本的融合發展，實現優勢互補，提升國有企業內在的競爭力，從而打造世界級的優質企業。但是從目前而言，有的國有企業發展水平比較低，缺乏品牌核心競爭力，因此，國有企業需要持續做強做優，優化國有資本和民營資本，實現相互依存、相互幫助，共同發展，提升混合所有制企業的競爭力。

2 國有企業混合所有制改革存在的問題

從目前國有企業混改的成果來看，混改后企業組織結構尚未調整到位，老體制下難出新機制，尤其“混”而不“改”的現象突出，改革阻力很大，導致部分參與混改的國有企業沒有根本性轉變，混改對提升國有資本效率的作用未得到有效充分釋放，存在多方面的問題。

2.1 國有企業混合所有制改革流程不完善

2013年以來，全國國有企業混合所有制經濟迅速發展，為社會經濟的發展做出了巨大的貢獻。目前，按資本測算，競爭類國有企業的混合所有制經濟甚至達到80%以上。全國經濟發達地區的國有企業，已經基本形成以混合所有制經濟為主的格局。由于混改具有重要的實踐價值、豐富的政策內涵，且還存在較大的改進空間。并且從國有企業混合所有制改革流程來看，存在多方面的問題。第一，國有企業混合所有制改革缺乏系統性，審批流程復雜，具體體現在改革定位不合理、缺乏合理的認識、改革難度比較大、權責主體不明確、統籌規劃不到位、措施落實不到位。第二，國有企業混合所有制改革監管不完善，在國有企業資產管理中，管理監督機制不完善，部分資產出現流失問題，導致國家出現損失。所以國有企業在混合改革中，需要提升企業責任意識，完善容錯機制。第三，從國有企業混合所有制改革現狀來看，缺乏相應的實踐標準，沒有建立完善的審批程序，導致混合所有制改革難度很大，再加上審批流程復雜，國有企業內部缺乏協調性和有效性，很難保證混合所有制改革措施落實到位。

2.2 國有企業混合所有制改革理念落后

在進行國有企業混合所有制改革過程中，需要引進先進的管理理念，但是結合實際來看，對混合所有制政策和措施落實不到位，缺乏科學合理的思想認識，很容易陷入改革的誤區。在當前社會主義經濟發展的背景下，受到所有制的影響，國有企業混合所有制基層改革阻力很大，比如國有企業發展歷史長，行政管理機制落后，積重難返，缺乏創新意識和精神意識，混改動機不明確，資金流動受阻；在混改進行中，有的國有企業經營者管理思想保守，認為社會資本進入國有企業會影響自身的發展，增加實際運行的風險，導致非公資本很難融入國有企業發展，國有企業內部法人治理結構不合理；從國有企業員工的角度來看，對混改認識不到位，缺乏全面的了解，參與改革的主動積極性不高，影響了混改的效果。

2.3 沒有建立完善的配套政策

國有企業混合所有制改革需要做好原有職工安置、土地處理等，且要制定相應的配套政策，采取針對性的措施，維護好企業和員工的利益。但是就目前來看，國有企業混合所有制改革取得了一些成就，比如經常遇到一些現實問題：歷史遺留問題、員工社保、離崗再就業和創業等，缺乏后續支持政策。在員工持股上，存在分配不合理的問題，指標設置不合理，進一步增加了國有企業混改的難度。以國有企業混改范圍的土地而言，由于歷史原因，國有土地權屬不清晰，證件不齊全，如果按照現有規定進行處理，就會面臨非常大的困難，導致處理程序煩瑣、衍生稅費補交等問題，從而影響國有企業混改的進程。國有企業需要充分發揮引導和協調作用，不斷探索改革發展的新渠道，群策群力，從而推動國有企業混改順利進行。

2.4 國有企業混合所有制改革模式不合理

對國有企業發展而言，在制定改革方案過程中，沒有站在未來發展的角度進行總體的規劃和設計，尤其對改制后混合所有制企業的運營管理模式缺乏科學合理的論證，增加了后續運行的風險。在國有企業混合所有制下，不同性質的資本和企業在運營過程中，會產生多方面的交流與溝通，在經營理念、發展模式、企業文化以及日常管理上會存在明顯的差異，一旦出現相互不信任的問題，就會出現管理層面的僵局，最終損害各主體的利益，影響到整體的順利發展。而在有的國有企業混合所有制改革過程中，缺乏主動改革發展創新意識，市場化經營理念落實不到位，不能從根本上改善經營模式，主要因為國有企業機制沒有進行深入性的改革，管理模式僵化，沒有探索出適合新時代發展的道路，最終影響了未來發展。

2.5 國有企業混合所有制治理結構改革不到位

為了改善當前國有企業發展的現狀，在進行混合所有制改革過程中，需要建立完善的所有制治理結構，提升混合改革的實效。但是從當前國有企業混改的現狀來看，有的國有企業混改法人治理結構不合理、運行機制不完善，尤其沒有充分發揮戰略投資者應有的優勢，從根本上不能提升發展的質量效益，國有企業長遠發展生存的問題未得到妥善有效的處理。以股權投資基金為例，在進行投資者混改過程中，沒有進行同步協調的處理，影響了后續的改革。以上市的國有公司為例，在重組改革過程中，沒有發揮融資應有的優勢，沒有建立完善的股權激勵機制，降低了法人治理水平，這對國有企業未來發展產生了不利的影響。另外，國有企業混合所有制人才激勵機制不完善，影響了投資者的信心，降低了人才的吸引力，導致了人才的流失。而在國有企業混改中，有的企業為了眼前的利益，沒有針對不同層級的領導和員工制訂科學合理的持股激勵計劃，不利于激發全體員工的積極性。

3 國有企業混合所有制改革路徑創新

國有企業混合所有制改革要引進先進的經營理念，制定科學合理的扶持政策，充分運用現代化企業運行模式，營造良好的改革發展環境，不斷優化改革路徑，建立現代化法人治理結構，真正實現良性運行，壯大國有企業實力，為國民經濟的發展做出更大的貢獻。

3.1 優化國有企業混合所有制改革流程

為了推動國有企業混合所有制改革，促進國有企業可持續發展，需要明確改革標準，細化改革流程，為后續改革提供重要的依據，營造良好的改革環境，尤其要加強資產定價、資產評估等工作，嚴格按照現有要求，順利推動混改工作順利進行，需要做好以下兩方面的工作：第一，國有企業需要充分發揮自身的優勢和作用，積極引領混合所有制改革進程，制定符合社會發展的混改方案，融入市場化的運行理念，做好頂層設計，有利于為后續混改實踐提供多方面的指導。在戰略管理視角下，國有企業混改要與自身未來發展的目標相適應，充分發揮改革創新的作用，提升執行方案的針對性和可行性。第二，要制定切實可行的混改決策和措施。為了推動國有企業混合所有制改革，需要制定完善的規章制度，嚴格遵守法律法規，在充分調查研究的基礎上，論證改革方案的可行性和科學性，消除潛在的不利因素，優化治理結構，實現融合發展。

3.2 采用現代化的改革運行模式

國有企業混合所有制改革，需要加大監管的力度，采用最合理的方式，針對不同性質的國有企業，提供最佳的范式，推動國有企業的可持續發展。第一，引入新的股東，推動國有企業上市。為了激發國有企業內在的活力，保持持續的發展動力，國有企業可以通過競拍或者遴選的方式，選擇和設定新的投資者，增加資金層面的支持，幫助國有企業解決負債率高的問題，吸引更多的投資。第二，廣泛開展員工持股的方式。為了激發員工參與國有企業所有制混改，國有企業需要制定員工股權激勵機制，鼓勵員工持股，豐富和優化國有企業持股結構，開發內部優秀員工的潛力，最大限度減少人員流動，為國有企業發展提供源源不斷的動力。第三，做好對外投資并購工作。隨著國有經濟的發展，有的國有企業實力不斷壯大，資金實力十分雄厚，為了提升發展水平，實現優化配置，真正發揮自身的優勢，在進行國有企業混合所有制改革過程中，可以采用投資并購的方式。

3.3 建立完善的監督機制

國有企業需要制定完善的改革運行機制，采用層級改革的方式，做好試驗工作，總結相關的工作經驗，為后續調整與改革提供重要的參考依據。國有企業需要建立完善的監督機制，避免出現各種不規范的問題，提升混改的效果。第一，針對國有企業混合所有制改革，需要建立有針對性的資產評價體系，重點加強內部財產工作審計和核算工作，加強整個過程的監督，規范工作流程，保證評價結果的客觀性和準確性。第二，對國有企業進行科學合理的估價，制定完善的監督機制，規范國有企業混改流程，保證企業正常運行，避免出現侵占、損壞國有資產的行為，維護國有企業的利益，提升國有資產的利用率。第三，加強國有企業混改實踐的監督，尤其在產權交易活動開展過程中，要完善審計和監督機制，對參與的主體進行科學合理的評估，在尊重市場規律的基礎上，保證國有資產評估的科學合理，實現公正、公平的目標，讓國有資產保值升值，推動各項改革活動順利開展。

3.4 推動國有企業混改投資的多元化

為了保證國有企業混改順利進行，創造更多的經濟效益，需要吸取大量優質投資者，進一步優化資本結構，為國有企業發展提供充實的資本。第一，作為非公有資本，可以采用出資入股和股權收購等方式，對現有國有企業進行改制重組，增資擴股，整合各種要素資源，不斷改善當前國有企業發展的現狀，適應新時代發展的要求。第二，國有資本通過不同的方式入股非國有企業，充分發揮國有資本與非國有資本的融合作用，采用投資入股或者聯合投資的方式，不斷培養優質的非國有企業，從整體上提升社會經濟發展水平。第三，國有企業要采用多元化股權的方式，優化混合結構，發揮創新驅動的作用，破除以往行政管理模式的束縛，降低人為因素的影響，從而形成相互制衡的狀態，保證不同性質的資本能夠參與到國有企業混合所有制改革過程中，提升國有企業市場競爭力。

3.5 不斷創新國有企業混改理念

在國有企業發展過程中，面臨激烈的競爭，存在盲目擴張和權責不明的問題，內部治理混亂，尤其缺乏創新的動力。在國有企業混合所有制改革過程中，要有強有力的勇氣和氣魄，打破僵局，優化樹立新的理念，做到破舊立新，積極探索改革新路徑。國有企業需要結合自身發展存在的問題，從上到下、從內到外、由表及里，充分做好調研工作，進行科學的論證，探索最優路徑，不斷為國有企業混改提供重要的支持和幫助。基于此，國有企業混改需要采用創新性和開放性的思維，深入剖析歷史遺留問題，根據相關法律規定和政策規定，制定公平合理的政策，妥善處理員工身份置換問題和股權瑕疵問題，通過思想工作，降低投入的成本，不斷掃除混改過程中的障礙，減輕內在的壓力，推動國有企業實現長遠發展。

4 結論

綜上所述，通過文章研究，對國有企業混改實踐具有重要啟示：國有企業應以混改戰略為抓手，通過組織體制改革為戰略順利實施創造內外部環境，并輔之以科學的發展戰略規劃，優化國有企業混合所有制改革流程，采用現代化的改革運行模式，融入市場化運行思維，讓經營方式更加靈活多樣，推動國有混改投資的多元化，建立完善的監督機制，不斷創新國有混改理念，更好地實現新時代國有企業的高質量發展目標，不斷推動國民經濟的發展，創造更多的經濟效益。