構建我國中小微企業高質量發展生態體系
——溫州模式研究

韓鳳芹，楊小強

(中國財政科學研究院，北京 100037)

一、引言

中小微企業的高質量發展是實現我國經濟高質量發展和共同富裕的重要渠道。2012年國務院在《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》中首次提出中小微企業要走“專精特新”的發展道路。2013年7月，工信部發布了《關于促進中小企業“專精特新”發展的指導意見》，對中小微企業向“專精特新”企業發展給出了總的指導方針和措施。2021年工信部等19部門聯合發布了《“十四五”促進中小企業發展規劃》，明確提出了推動中小微企業高質量和梯度培養的目標，為進一步加強優質中小企業梯度培育工作，推動中小企業高質量發展，工信部于2022年6月出臺了《優質中小企業梯度培育管理暫行辦法》，進一步完善中小微企業管理、培育、扶持工作機制。與此同時，各級政府也將培育“專精特新”企業作為政府主要職責和考核指標，這足以證明推動中小微企業高質量發展的重要性。

中小微企業是我國最活躍和最具創新力的經濟主體，推動中小微企業的高質量發展也是解決“卡脖子”技術和建立科技強國的重要途徑。2023年《政府工作報告》強調，要支持中小微企業和個體工商戶發展，圍繞制造業重點產業鏈，集中優質資源合力推進關鍵核心技術攻關，加快傳統產業和中小企業數字化轉型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平。中小微企業在推動經濟社會發展中的地位舉足輕重，其占GDP總量超60%，稅收貢獻超50%，提供的就業崗位占比超80%。中小微企業的發展直接關系到我國經濟的高質量發展和共同富裕的實現。同時，在當前錯綜復雜的國際環境下，促進中小微企業的高質量發展既是實現供應鏈產業鏈自主可控、“補短板”、“鍛長板”的需要，也是踐行“科教興國戰略、人才強國戰略、創新驅動發展戰略”的重要舉措。

當前我國將經濟高質量發展作為國家戰略，例如“雙碳”“創新驅動”“數字化轉型”“共同富裕”等國家戰略都對中小微企業的發展提出更高的要求。因此，積極構建我國中小微企業發展生態體系，探索中小微企業實現高質量發展的路徑對于促進經濟高質量發展具有重要現實意義。

二、文獻綜述

(一)關于中小微企業發展優勢的研究

中小微企業具有經營規模小、人員少、管理體系簡單和業務單一等特點。因此，中小微企業的發展優勢是能夠靈活調整生產經營決策，進而提高生產效率和盈利速度[1]。相對于大型企業，中小微企業雖然存在自身經營管理機制不健全的問題，且容易受到資金短缺的影響，但管理機制靈活、市場反應迅速等優點使其在一定環境下能夠緩解市場的沖擊[2]。與此同時，中小微企業作為最活躍和最具創新力的經濟主體，與大型企業相比，其創新能力更強，專業化和精細化程度更高。市場上超過60%的技術創新出自中小微企業，對實現國家科技自立自強做出了重要貢獻[3]。中小微企業是我國主要微觀經濟主體，在穩就業、促發展方面做出了重要貢獻，其為我國提供了超過80%的就業崗位，貢獻了超過50%稅收收入，GDP總量占比超60%。此外，中小微企業具備靈活的經營管理方式和快速的市場反應能力，其產品更加貼近生活，更能滿足客戶的個性化需求[4]。

(二)關于中小微企業發展困境的研究

中小微企業是我國經濟發展的主要推手，社會各界對中小微企業發展問題也一直非常關注，特別是“融資難、融資貴”問題。在融資的需求方面，有學者將中小微企業的融資需求分為四類，通過增信、擔保等手段可以擴大中小微企業的有效需求，但現實生活中，融資也因一些中小微企業的無效融資需求而被夸大[5]。如果中小微企業能夠滿足銀行的貸款條件，在現實融資中它們在貸款利率上就更有主動權，并能獲得比基準價格低的利率[6]。在融資的供給方面，如果銀行對中小微企業越信任，那么銀行就更愿意提供融資服務并給予更高的利率優惠[7]。同樣，如果中小微企業同時與多家銀行保持業務往來，那么它就更容易獲得銀行的信任和信貸等金融服務[8]。近年來，隨著普惠金融政策的落地，越來越多的大型銀行設立了普惠金融部門，也逐步向“長尾客戶”和“下沉市場”提供金融服務，同時越來越傾向于向中小微企業提供貸款服務，中小微企業融資問題得到一定的緩解[9]。隨著數字技術與金融的深入融合，在不斷創新金融產品的同時，也為解決中小微企業融資問題提供了新的路徑。互聯網金融的發展能夠有效降低融資供需雙方的信息不對稱，提高貸款市場效率[10]，以區塊鏈技術為基礎的供應鏈金融能夠有效提高中小企業的融資效率，縮短運營資金周期，促進企業創新[11]。部分學者也從財政政策和貨幣政策的角度對如何緩解中小微企業融資進行了研究，發現定向降準等貨幣政策提高了中小微企業融資的可獲得性，發揮了普惠金融的效應[12]。然而，通過分析政府補助與小微企業融資之間關系發現，通過政府補助等財政政策并沒有提高中小微企業的融資能力，并容易造成資源配置失效和社會福利受損，因此在解決中小微企業融資困境時，中央、省、市和縣各級政府要避免依靠財政補貼方式，而應該通過數字金融等市場化的措施予以支撐，避免出現“擠出效應”的產生[13]。還有學者從企業自身出發，探究解決中小微企業發展困境的方法。研究發現中小企業在現金管理、融資管理和資產管理方面缺乏完善的財務管理體系和長遠的戰略目標，導致企業只關注短期盈利，忽視財務管理[14]。中小微企業一般通過高管的社會網絡關系緩解融資約束，促進創新投入，推動中小微企業可持續發展[15]。與此同時，通過實證分析發現，財稅政策對企業創新績效具有正向激勵作用，且財政政策比稅收政策作用大，同時財稅政策有助于緩解企業融資約束，且財政政策比稅收政策緩解效果強[16]。

(三)關于中小微企業高質量發展的研究

中小微企業是我國重要的經濟主體，在實現中國式現代化、促進經濟高質量發展中有著重要作用。隨著“十四五”規劃和2035年遠景目標的不斷推進，如何推進中小微企業高質量發展越來越受到學界、社會和政府的關注。中小微企業的高質量發展需要一個良好的外部生態環境[17]，同時中小微企業應與政府、金融機構、大企業建立穩定的關系網絡，緩解信息不對稱，促進企業創新發展[18]。中小微企業高質量發展要滿足綠色節能環保、可持續發展、抗擊外部突發性風險、“專精特新”、創新發展、共享發展、開放發展、改善供給側結構，以及加快新舊動能轉換等要求，因此需要建立和完善財政金融協同機制，通過加強財政金融協同來提高政策的執行效率[19]。一些學者從企業的內部治理角度研究中小微企業高質量發展的途徑，認為中小微企業應建立完善的體制機制，只有建立科學的管理體制與機制才能保證企業的健康穩定和發展壯大，從而實現中小微企業的高質量發展[20]。中小微企業高質量發展過程也是一個優勝劣汰的過程，發展也是最優質的中小企業的發展，政府的作用是制定和維護市場環境，其他應交由市場[21]。

目前國內學界和政界已經認識到中小微企業高質量發展的重要性，并就中小微企業發展優勢、發展困境和高質量發展路徑進行了大量的研究，同時也認識到財政、金融、科技是促進中小微企業發展的重要力量，但上述研究并沒有認識到“財政+金融+科技”的協同是中小微企業高質量發展的關鍵。本文創新點在于基于對溫州中小微企業發展現狀進行分析、研究，構建溫州中小微企業高質量發展生態體系，以期為探索我國中小微企業高質量發展提供參考。

三、溫州中小微企業發展現狀

(一)規模以上小型企業數量不斷壯大，大中型企業數量增長緩慢

根據溫州統計局數據，截至2021年底溫州規模以上企業數量為7 819家，其中小型企業7 392家，中型企業381家，大型企業46家，中小企業數量占企業總數99%以上。2018—2021年小型企業數量一直保持兩位數的增長率，其中2019年增長率達到19%，由此反映出溫州的中小微企業一直保持良好的發展態勢，特別是小型企業的發展壯大，將為中小微企業的梯度培養提供支撐(見表1、圖1)。

圖1 2018—2021年溫州規模以上工業企業增長率

表1 2017—2021年溫州規模以上工業企業數 單位：個

(二)規模以上中小微企業工業總產值增長率高于大型企業

2021年溫州規模以上工業總產值為6 928億元，同比增幅達到23%。從工業總產值的貢獻率來看，2016—2021年溫州中小微企業工業總產值平均貢獻率保持在80%以上，遠高于大型企業。2020年受疫情影響，規模以上工業總產值增長放緩，其中大型企業工業總產值下降了9%，而中小微企業仍保持6%的增長率，中小微企業的發展表現出了一定韌性，這反映出了中小微企業管理機制靈活、市場反應迅速、抗市場沖擊的優勢(見表2)。

表2 2016—2021年溫州規模以上工業總產值及同比增幅

(三)中小微企業稅收貢獻遠大于大型企業，且未來呈現增長趨勢

2016—2021年，溫州規模以上企業平均每年上繳稅金及附加為26.13億元，其中大型企業的平均稅金及附加只有4.35億元，平均貢獻率17%，而中小微企業的平均稅金及附加為21.85億元，平均貢獻率高達84%，遠超大型企業；從發展趨勢上看，中小微企業的稅收貢獻率呈現出穩定的增長，這與溫州中小微企業的發展壯大密切相關(見表3)。

表3 2016—2021 年溫州規模以上企業稅金及附加與稅收貢獻率

(四)中小微企業負債率相對大型企業較高，中小企業融資難得到緩解

2016—2021年溫州大中型企業資產負債率較為穩定但在2021年出現反彈，而小型企業的資產負債率從逐年增加到保持穩定。從平均資產負債率看，2016—2021年溫州大、中、小型企業的負債率分別為36%、50%、58%，大型企業資產負債率最低，而中小企業的負債率比較高超過50%，這可能與溫州出臺相關支持中小微企業發展的政策措施相關，說明中小微企業融資約束得到了緩解(見表4)。

表4 2016—2021年溫州各類型企業資產負債率 單位：%

四、溫州構建中小微企業高質量發展生態的主要措施

溫州作為我國民營經濟的代表，截至2021年擁有民營企業近40萬家，總資產超過4.5萬億元人民幣，員工人數超過250萬人。與此同時，溫州作為全國首批金融改革試驗區、財政支持民營和小微企業金融服務綜合改革試點城市和中央財政支持普惠金融發展示范區，在構建普惠金融發展新模式，為中小微企業紓困解難取得顯著效果。溫州經過十年的金融改革，積極探索創新，在有效解決了當地中小微企業融資等發展困境的同時，也提供了支持中小微企業高質量發展的新模式、新業態。

(一)發揮財政“杠桿”作用，構建政策資源“普惠共享”新機制

普惠金融的供給不僅需要政策的支持，更需要發揮政府的調節作用，以提高普惠金融供給的主動性。通過構建政策資源“普惠共享”機制，推動各部門協同發展普惠金融新模式。發揮財政支出“杠桿”作用，財政要主動作為、超前謀劃，完善財政服務、撬動、增信多項機制，推動“財政+金融+產業”高效協同，提高普惠金融供給的主動性。

第一，構建“財政抓總+多方聯動”的靠前服務機制。通過建立有財政部門牽頭抓總，金融管理部門以及行業主管部門協同參與的靠前服務機制，發揮財政資金在經濟建設中“指揮棒”作用，強化政策事前績效評估，合理調整政策導向和資金投向，引導社會資金投資方向，釋放財政資金的“杠桿”作用。

第二，構建“綜合招標+專場招標”的財政資金競爭性存放機制。通過建立金融機構支持普惠金融發展獲取財政資金存放的競爭性考核體系，引導金融機構向普惠金融領域傾斜更多信貸資源，提高了金融機構普惠金融供給的主動性和積極性。“綜合招標+專場招標”的財政項目招標體系，打破了中小銀行難獲財政存款的現象，推動了中小銀行普惠金融供給的積極性和主動性，提高了普惠金融的可獲得性。

第三，深化“上下聯動+市級核心”政府增信機制。中小微企業“融資難、融資貴、融資慢”的重要原因除了企業自身財務、抵押物等“硬性”信息不健全和缺失外，還包括企業家的自身素養、創業精神和聲譽等“軟性”信息的缺失。因此，根據中小微企業的屬地性質和“軟”信息收集的難易，建立以市級融資擔保為中心，國家、省級和縣級機構為兩翼的三級融資擔保合作體系，從而實現中小微企業的增信，提高中小微企業融資的可獲得性。

(二)構建了多層次、多元化的融資模式，助力共同富裕

第一，技術產權證券化。針對科技型中小微企業融資難題，探索以技術產權價值為標的的技術產權資產證券化融資模式。對企業優質技術產權進行估值和政府性融資擔保公司增信，以技術產權資產證券形式向資本市場進行融資，既體現了技術產權知識價值的導向作用，也為科技型中小企業開辟了新的融資渠道，有效解決了科技型中小微企業融資難、融資貴難題。截至2022年年末，溫州成功為65家企業融資7.5億元，融資成本最低3.08%。

第二，“科創指數”融資模式。聚焦企業創新，建立以創新能力、創新產出、創新融合三大方面為主線，將企業的創新實踐轉化為具體的指標數據，精準評估企業的經營發展能力，為解決科技型中小微企業融資能力評估提供有效途徑。經過8個月的實踐，溫州成功為6 725戶中小微企業獲得了151億元的融資。

第三，建立農民資產委托代管融資模式。普惠金融的主要特點是普遍性和易獲得性，廣大農村地區等“下沉市場”金融服務的可獲得性一直備受政府和學界的關注。通過將農房、拆遷指標、農產品貨物、收益權等非傳統抵押擔保的資產，以委托代管的方式轉化為可貸資產，有效解決農民融資難點痛點，進一步擴大了普惠金融的廣度和深度。

第四，建立“共富工坊”定向支持金融工具。“共富工坊”作為提高低收入家庭收入，提高農民收入實現共同富裕的載體，為“共富工坊”提供金融支持也是普惠金融發展的重要職責。通過提供整村授信、項目授信等措施，有效加大對“共富工坊”經營主體和項目參與農戶的普惠金融支持，全面推進鄉村振興，實現共同富裕。

(三)聚焦數字金融，構建多樣化的數字普惠金融服務平臺

信息不對稱是導致銀行不敢貸、不愿貸、不能貸的重要原因，也是造成融資雙方供需無法有效對接的主要障礙。數字普惠金融是數字技術與傳統金融的有機結合，能夠有效拓寬融資渠道、降低融資成本、提升融資效率。

第一，“小微信貸”服務平臺。利用數字技術，將國家、省、市、縣四級多平臺數據集成協同，構建集供需對接、信用評價、銀行審批、風險防范等功能為一體的金融綜合服務平臺，為中小微企業提供快捷化發布、競爭性撮合、線上審批的金融服務新模式。

第二，“信貸支農”便捷融資平臺。建立生產端、銷售端、信用端“三位一體”的信息實時共享機制，同時引入供應鏈融資平臺為農戶提供在線購買農資、農技服務等便捷融資服務。

第三，“政策紅利”直達快兌平臺。利用人工智能、大數據等數字技術，實現數據歸集、政策集成、業務聯辦，將政策兌現由線下轉到線上，實現政策資金直達快兌。

五、中小企業高質量發展存在的問題與建議

近年來，中小微企業的高質量發展引起從中央到地方的高度重視，相繼出臺了各種措施來緩解中小微企業的困境，涉及金融、財政和科技等中小微企業發展的各個方面，但財政、金融、科技協同支持中小企業高質量發展，推動中小微企業向“專精特新”“小巨人”企業發展還存在眾多障礙，相關政策亟待完善。

(一)存在的問題

1.支持中小微企業發展的政策措施缺乏完整性和針對性

推動中小微企業的高質量發展是社會各界關注的焦點，也是實現共同富裕的重要抓手，政府各部門和金融機構也出臺了很多政策，主要有以下幾點：一是優化審批手續。為幫助中小微企業、個體工商減負紓困、恢復發展，推出了“雙定三減”政策，最大限度下放登記許可權限，試行個體戶營業執照直接轉讓，大幅縮短了行政審批時間；開通商標注冊和專利申請“綠色通道”，提供“一站式”服務。二是繼續提供財政支持。例如，加大對小微園區的建設支持，持續實施“小微企業三年成長計劃”等支持小微企業發展的資金補助措施。三是金融機構的支持力度加大，信貸額度增加，利率降低。據公開數據統計，截至2022年末，溫州全市普惠小微企業貸款余額5 040.7億元，較2019年增長91.3%；新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.9%，較2019年下降1.62個百分點；普惠型小微企業貸款戶數63.8萬戶。

通過現行政策來看，政府各部門和金融機構都在積極推動中小微企業的高質量發展，且支持力度還在不斷地加大，但現行政策也存在制度不夠完善、覆蓋面有待進一步拓展、有效性不足等問題，主要表現為：一是支持中小微企業發展的政策覆蓋范圍不夠全面。溫州是民營經濟的主陣地，微型企業和個體工商是其主要經濟主體，政策執行過程中過度注重“個轉企”“小升規”而忽略后期的“小升中”“規改股”“股上市”等梯度培養的政策措施。從2016—2021年六年期間，小型企業增長了74%，截至2021年中型企業比2016年減少了13%。二是部分政策出臺后缺乏相關的配套政策，一些政策僅僅停留在紙面，沒有可量化的措施。三是沒有從促進高質量發展的角度進行支持，只關注中小微企業短期問題，忽視企業自身的內部問題，如企業的管理能力建設、企業家精神的培養等，同時較少從市場開拓、技術合作、戰略發展等角度去引導支持。

2.融資渠道還是比較單一，產業基金作用不明顯

融資問題一直是限制中小微企業高質量發展的主要問題，溫州經過十年的金融改革，在融資渠道、融資方式的創新等方面取得了可觀的成績，但溫州的中小企業融資仍然存在融資渠道較單一，資金周轉時間短等問題。2016—2021年小微企業的資產負債率呈現上升趨勢，2021年達到60%，中小微企業的融資還是以銀行貸款為主。近年來，隨著負債率的升高必然會增加中小微企業的利息負擔，而且銀行貸款一般審核周期長，貸款周期短，這勢必影響中小微企業對科研和數字化轉型的投入，進而影響中小微企業的創新發展。與此同時，溫州產業基金存在規模小，社會資本參與度低，以及撬動作用不明顯等問題。截至2022年年底，溫州共參與設立12支政府產業基金，但平均到位規模僅4億元左右，其中最大單只基金到位規模僅5.73億元。

3.技術人才不足，企業創新能力相對較低

根據同花順數據庫顯示，中小板上市的企業中，科研人員占比為20%左右，其中博士和碩士人數分別達到0.8%和5%，而溫州上市企業的科研人員平均占比為15%，低于平均水平，博士、碩士人數更低于全國均值。溫州的中小微企業主要以加工制造業為主，大多數中小微企業對研發的投入和研發團隊的建設沒有明確的目標和計劃，普遍缺少自主創新能力。中小企業的利潤來源主要還是以“代加工”“貼牌”為主，較少有創新產品，自主品牌相對較少，主要以價格優勢來獲取利潤。隨著人力成本的不斷上升和原材料價格的波動，中小微企業獲取穩定的利潤越來越難。因此，只有提高溫州中小企業的創新能力，不斷對產品進行創新，形成具有自主知識產權的高附加產品，才能實現自身的高質量、可持續發展[22]。

(二)對策建議

1.深化財政金融科技協同，構建“財政+科技+金融”的中小微企業金融服務生態體系

加強財政金融的協同，提高財政資金與社會資本的聯動，積極培育數據交易市場，加快數據要素市場化配置改革，激活數據創新動力和活力，構建“財政+金融+科技”的中小微企業高質量發展生態建設，優化中小微企業融資渠道，增加權益的融資金額，降低負債類的融資比例，減輕中小微企業的利息負擔。優化便利華僑金融服務體系，以打造華商華僑投資洼地為目標，繼續開展個人僑匯結匯便捷化試點，吸引華商華僑資金回歸投資，推動僑資參與科技創新，助力中小微企業高質量發展。

2.加強高端人才的引進，推動創新能力建設

人才是創新的基石，無論是企業的經營管理還是企業的技術創新都需要人才的支撐，人才是中小微企業實現高質量發展，向“專精特新”企業發展的核心動力。中小微企業要轉變理念，將人才戰略作為公司未來發展戰略的重要組成部分，不斷吸引人才，特別是高端技術人才，形成專業的研發團隊。與此同時，要加強企業內部員工的培訓，提升員工的技能水平，為企業的創新運用提供支持，推動中小微企業向“專精特新”企業發展。

3.繼續推進金融改革試點，探索民間融資制度

活躍的民間資本是溫州金融市場的一個重要特點，如何用好、引導好民間資本也是當前社會關注的重點。經過十年的金融改革，溫州出臺了全國首部地方性金融法規，推動了民間融資信息透明化，引導了民間“小”而“散”的資本流入實體經濟領域，有效緩解了中小微企業融資難問題，也為全國提供了有效模式。因此，應繼續推進溫州金融改革試驗區的作用，探索“民營資本+政府資本”的投融資模式，調動民間資本支持科技創新。出臺相關政策支持民間資本參與政府科創基金、產業母基金、子基金的組建，聚焦投資“專精特新”中小微企業，助力中小微企業的高質量發展。