車企賣保險，沒那么簡單

支點財經記者 林楠 實習生 黃召弟

蔚來汽車要賣保險了？一則保險經紀公司變更名稱的消息，引來諸多關注。

近日，匯鼎保險經紀有限責任公司企業名稱變更為蔚來保險經紀有限公司，其實際控制人是蔚來汽車董事長李斌，此舉被猜測蔚來汽車有意深度進軍保險行業。

支點財經記者就此事聯絡蔚來汽車公關部門，截至發稿未收到回復。多位蔚來汽車一線銷售人員均表示“蔚來車主可選購人保、平安、太平洋等合作保險公司的車險產品”，稱不清楚公司在保險方面有進一步的動作。

價高，拒保，消費者苦新能源車險久矣。

新能源車企具備深入洞察車主使用習慣、行程數據、駕駛風險的先天優勢，按理說順理成章能夠設計出更合理、精準的定價模型，開發性價比更高的保險產品。可事實上，新能源車企做保險并沒有看上去那么容易。

新能源車企為何紛紛涉“險”

除蔚來汽車外，小鵬汽車、特斯拉、理想汽車、比亞迪等新能源車企相繼布局保險市場。值得注意的是，蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車三家新勢力車企目前擁有的只是保險經紀資質，可以代銷其他保險公司的產品，而并非直接經營保險公司。

早在2018年7月，小鵬汽車就成立了廣州小鵬汽車保險代理公司。2020年，特斯拉在上海成立保險經紀公司。去年，理想汽車收購銀建保險經紀，獲得保險經紀牌照。

某中型險企湖北分公司車險負責人對支點財經記者表示，涉足保險經紀業務，使新能源車企更容易打通汽車后市場。保險公司的傭金返點、汽車維修業務等都能帶來真金白銀，對處于虧損的新勢力車企來說，無疑可以增加迫切需要的盈利增長點。不僅如此，車企還能提升與保險公司談判的話語權和議價權，甚至與保險公司共同開發產品。

武漢新能源汽車協會秘書長師廣有向支點財經記者介紹，通常一款新車型上市后，需要積累2-3年的運營理賠數據，才能準確定位這款車的保費。加上如今新能源汽車技術迭代快，智能化程度高，保費定得過低，保險公司可能虧損，保費過高，會影響到新能源汽車銷售和用戶感知。

當車企成立保險經紀公司后，可以利用其掌握的豐富的運營數據和信息化手段，在降低保費的同時，還可以向保險公司收取保費傭金。

不過，師廣有表示，即便新能源車企投資或收購保險經紀公司，但距離真正的業務落地或還有很長的路要走。數據積累需要2-3年的時間，如果車企沒有相關數據，保險公司不會愿意合作，“保險公司要評估蔚來等車企的數據價值，才會有合作意愿，同時，車主方面也需要有成熟的代理模板和協議，才會愿意將保險業務委托給經紀公司”。

“新能源車企對車的洞察比保險公司更深入，保險業務也會做得更專業。”奧緯咨詢董事合伙人張君毅對支點財經記者表示，車企切入保險除了盈利目的，還能更好地提供汽車售后服務，加強對用戶的觸點，增加用戶黏性。

東吳證券研報表示，新能源車企入局新能源車險市場，具有簡化新能源車理賠流程、設計創新型車險產品和壟斷新能源汽車保險銷售等優勢。

特斯拉做保險就是很典型的案例。在美國，特斯拉自營保險是基于車主實時駕駛行為數據來確定保險費用。對于安全駕駛的車主，保費將相應降低，安全分超過平均分的車主，每月可以降低20%-40%的保費。與此同時，根據出險反饋，公司能調整汽車的硬件設計和軟件設置，降低維修成本。目前，特斯拉保險業務的單季增長率為20%，高于其汽車業務的增長速度。

與中國新勢力車企“小打小鬧”相比，比亞迪在保險行業的布局顯得更有分量。去年，比亞迪收購破產險企易安財險，后更名為比亞迪財險。這意味著比亞迪可以獨立開發、推出保險產品，還能直接向客戶銷售保險產品、提供理賠服務。

比亞迪董事長王傳福在2022股東大會上曾表示，比亞迪進入新能源汽車保險行業，將利用技術、銷售、用戶等方面的積累，在費用節儉、科學理賠等方面賦能新能源汽車保險行業。

10月4日，2023南京國際車展，比亞迪展區。

一位頭部財險公司從業人士對記者分析，比亞迪車企運營成熟，更容易實現真正意義上的全鏈條閉環服務，基于龐大的用戶規模，也更可能做出創新的保險產品。

師廣有認為，比亞迪做保險會否給行業帶來變革性的影響，目前還不好說。但車企來做新能源車險，可以通過建立用戶模型，比如車輛使用場景、車主駕駛習慣、是否運營車輛等數據制定差異化保費，還可以實時調整保費價格。車企參與進來后，會加速保險產品的市場化、人性化。

9月，比亞迪財險注冊資本由10億元增加到40億元。

新能源車險業務盈利并非易事

保險經紀業務投入相對小，更容易實現盈利，對新勢力車企來說是不費勁的錦上添花。但如果想進一步深耕保險行業，像比亞迪那樣收購保險牌照、布局保險產品，投入大，專業性要求高，要想實現盈利，并不容易。

國內某險企相關業務負責人對支點財經記者表示，新能源車型出險頻度可能較燃油型汽車高出不少，盈利難度較燃油車型可能更大，只做單一新能源車型的保險企業，現階段想要實現承保盈利難度非常大。

該負責人還表示，保險遵循的是大數法則，車險更是如此，因此需要保險企業做到足夠體量的保費規模和豐富的車輛品牌才有可能實現盈利。

當前，新能源車險業務普遍虧損。以頭部險企中國太保產險為例，今年上半年，太保產險實現車險原保險保費收入507.65億元，同比增長5.4%，其中新能源車險同比增長65.1%。盡管新能源車險收入大幅增長，但仍未實現盈利。

太保產險總經理曾義公開表示，相信新能源車險行業的發展，太保產險會不懈努力，會更早于、更快于行業實現新能源車險的盈利。

不過，曾義也直言，“新能源車的出險率非常高，高于燃油車接近一倍，發展是可觀的，但成本是有一定壓力的。”

另一家頭部險企人保財險總裁于澤此前也表示，受出行強度回升和新能源車占比高的影響，今年上半年公司新能源汽車的出險率同比上升2.7個百分點。“不同品牌車型風險差異很大，對于新能源車風險趨勢的判斷，需要在更長的生命周期觀察。”

今年上半年，人保財險承保新能源車282.4萬輛，同比增長54.4%，保費收入126.3億元，同比增長54.7%。

對于車險業務而言，盈利仍是痛點，但新能源汽車滲透率持續增長，市場擁有廣闊的前景。可以肯定的是，頭部險企勢必會加大在新能源車險市場的布局。

武漢凱德1818特斯拉體驗中心

“如果比亞迪的保險業務模式能夠長期存活下來，對整個市場將產生一定示范作用，并對新能源汽車后市場特別是保險行業將會產生深遠影響。但短期內的效果還不好說，傳統保險公司對這塊業務虎視眈眈，比亞迪加入進來后，必將產生廝殺。”武漢理工大學汽車工程學院教授楊勝兵對支點財經記者分析。

楊勝兵認為，車企和保險公司之間應該加強數據共享或者進行分工，在各自優勢上相互合作，共同降低成本，推動新能源汽車產業健康有序穩步發展，這比直接競爭廝殺效果更好，車主也能從中受益。

前述險企業務負責人表示，以比亞迪為代表的新能源車企進軍保險業務，只有做大規模才有生存空間，除了基于自身汽車品牌業務外，要逐步向其他車企品牌拓展。

車企保險要做大規模也并不容易。師廣有認為，比亞迪的保險業務主要基于自有車型，用戶基數有限。另外，隨著新能源汽車快速增長，整車產品日趨成熟，保險公司通過自有數據模型制定出合理的保費定價體系，這可能會分流部分比亞迪車主選擇傳統保險公司。