日本農村金融體系的本質

白益民

農業發展與金融增值不應是兩條單獨發展的平行線，只有把兩者有機地統合起來，同時提供相應的商業服務支持，并通過產商融“三位一體”把農民組織起來，才能真正實現農業農村的穩定發展。

明治維新時期，日本成為亞洲最早開展農村金融體系建設的國家。通過借鑒德國等歐洲先進國家的農村金融發展經驗，日本逐步構建起一套以小農戶為主體的“東亞模式”農村金融發展體系，并在低于歐美國家整體經濟生產力水平的條件下實現了農業農村的現代化。

在日本農村金融體系的發展過程中，農協合作金融模式起到了決定性的作用，為日本農村經濟的發展提供了充足的資金支持。

溯源：三井開創日本農村金融先河

過去普遍研究認為日本農協的起源為明治維新后期出現的“同業組合”，但實際上日本民間農村金融組織的發展史卻可以追溯到200多年前的三井家族。

17世紀中葉，三井高利決定放棄江戶的生意回到故鄉松阪照顧母親。此后，受母親的影響，三井高利在家鄉開啟了自己的金融業務。除了開展針對一般人群的小額貸款“家中貸”外，三井高利還以附近的鄉村為對象，并以大米和農作物為擔保提供貸款服務，這種模式被稱為“鄉貸”。

雖然由于時代的局限性，三井高利的“鄉貸”還無法完全實現現代農村金融體系的積極作用，但不可否認的是，由三井高利提出的這種金融模式已經具備了日本農村合作金融體系的雛形。農村金融體系不應該是什么高深的數字游戲，其核心目標就應該是服務“三農”，即農民、農業和農村。

在三井高利推出“鄉貸”的同一時期，日本也出現了“賴母子”和“報德社”這樣的民間金融組織。其中“賴母子”是平民間相互融資的救助組織，而“報德社”的活動內容則更為廣泛，有些接近現代意義上的農協。追根溯源，以三井“鄉貸”為代表的這些民間金融組織都是如今日本農協的文化根源。

本質：金融服務的主體應該是農民

經過數十年的發展，日本農村金融體系已經逐漸形成了以合作金融和政策性金融為主體、商業性金融為輔的“東亞金融模式”。其中，合作性金融服務是日本農村居民主要的融資渠道，也是日本農業農村發展的主要驅動力，其主體正是日本農協的金融系統。

截至2022年，日本農協的金融系統中有1家農林中央金庫（中央機構）、32家信用農業協同組合聯合會（簡稱“信農聯”，一級行政區機構）和552家基層農協（市町村級機構）。日本農民會員參股基層農協，基層農協參股信農聯，信農聯參股農林中央金庫。在這一金融體系中，農民既是股東，又是會員。

其中，農林中央金庫相當于“央行”，負責吸收下一級機構信農聯的存款并組織發放各類助農貸款；信農聯則以縣（相當于中國的省級行政區）一級為單位，在接受基層農協存款的同時還需要協調基層農協的金融活動。不過，事實上，遍布全日本的數百家基層農協才是農村金融體系的真正主力軍。

日本基層農協的資金來源主要為農民客戶的存款，在2022財年，存款規模超過100萬億日元，占日本存款性金融機構總存款的10%左右。與高額存款相對應的則是農村金融貸款的巨大支出，事實上由日本農協提供的貸款服務幾乎都用于助力農業農村發展。作為日本農村金融體系的核心，由農協提供的合作性金融貸款的金額是政策性金融貸款的8倍。

為了避免這筆存款被挪為他用，日本最早的《農業協同組合法》規定只有具備成員資格的人員才能使用農協金融服務，后來隨著日本農村社會的發展，逐步放寬了為非成員提供服務的限制，但仍然要求對非成員提供的金融服務總金額不得超過農協總營業金額的20%，以保證農協的金融資本始終為成員、為農業服務的基本原則。

日本農協始終堅持“金融服務的主體應該是農民”這一出發點，因此禁止大型企業加入農協，嚴防農村合作金融體系被工商資本或少數規模化的大農戶所壟斷。這在一定程度上有效地防止了成員（農民）存款資金的外流，保障了農民資金留在農村、服務農業形成內循環，有利于促進農業農村的內生型發展。

考慮到農業生產領域具有較大的波動性，農戶實際上能夠用于貸款擔保的資源相對不足，因此許多商業性金融機構出于規避風險的原因會有意回避農村信貸活動。然而日本農協的合作金融服務卻從不擔心這一點，這實際上就是日本農協“產商融”三位一體中“商”屬性的集中體現。

關鍵：“產商融”體系中的“商”是主導者

雖然日本農村合作金融具有組織獨立、架構完整、層次分明、功能清晰等特點，但必須清楚地認識到一點——該體系實際上完全是圍繞日本農協進行組建的。同時，日本農協也是日本從事農業合作金融活動的最主要機構，其宗旨為“保護并促進農民生計以及基于互助原則貢獻社會”。

日本農協不僅具備農業生產、農產品銷售、集中采購生產生活資料以及金融信用合作等具體職能，還積極參與醫療保險、婚、喪等社會性事業，因此十分了解成員家庭的經濟情況，能夠較為有效地解決農村金融市場中廣泛存在的信息不對稱、逆向選擇和道德風險等問題。

同政策性金融和商業性金融不同，農村合作金融屬于內生型金融，具有強烈的平等、自愿、互助和民主等特色。日本農協依托在農業生產經營領域的指導、經濟等職能，將合作金融內嵌于綜合農協之中，使之成為農協的子系統，因此日本農協的合作金融體系具備了一定的“商社金融”屬性。

“商社金融”主要是指綜合商社在市場中所發揮的金融功能，不同于普通的商業性質金融，可以被理解為一種“供應鏈金融”的模式。在服務對象上，日本農協合作金融的授信對象主要是農民成員家庭和農業農村建設，而商社金融的授信對象九成為中小企業，供應資金的八成用于中小企業發展。

同農民農業的困境類似，中小企業也普遍存在“貸款難”的問題，大型金融機構與中小企業之間往往是真空狀態。綜合商社擁有一流的情報信息網，在大量的日常業務交往中比銀行更能接近告貸的客戶，也就更了解它們的經營狀況和資信能力，故由商社放貸較銀行更有把握，也就填補了這一空間。

事實上，日本農協的合作金融體系在某種程度上就是大型金融機構與普通農民間的“商社金融”。同時由于十分了解農業農村情況，日本農協也能夠更加充分高效地利用資金。只有圍繞小農戶多樣化的農業生產和農村生活需求，提供全方位的針對性的金融服務，才能有效發揮農村金融功能，推動鄉村振興。

在日本農村金融體系中，日本農協幾乎承擔了農業金融相關的全部業務。從廣義來講，日本農協體系實際上就是一個“產（農業生產）”“商（貿易供銷）”“融（信用保險）”三位一體的龐大財團。然而在很長一段時間里，大家關注“產融結合”卻忽視了“商”的重要性。

農業發展與金融增值不應是兩條單獨發展的平行線，只有把兩者有機地統合起來，同時提供相應的商業服務支持，并通過產商融“三位一體”把農民組織起來，才能真正實現農業農村的穩定發展。這一過程中，商業實際扮演著農業與金融的紐帶角色，因此日本農協的綜合商社事業值得關注。