鋼鐵集團(tuán)構(gòu)建以效率為目標(biāo)的資金管理體系實(shí)踐
——以S財(cái)務(wù)公司為例

李梓菡

（英國(guó)卡迪夫大學(xué)商學(xué)院，卡迪夫 CF103EU）

一、S公司以效率為目標(biāo)構(gòu)建資金管理體系的意義

（一）滿足集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展需求

大型鋼鐵集團(tuán)是典型的重資產(chǎn)、資金密集型行業(yè)，近年來(lái)受市場(chǎng)環(huán)境影響，鋼鐵產(chǎn)品需求增速放緩，逐漸低于產(chǎn)量增速，產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、采購(gòu)和銷售價(jià)格大幅波動(dòng)，S集團(tuán)整體流動(dòng)性緊張。加之歷史原因，S集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率較高。隨著S集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展，S公司持續(xù)保持對(duì)鋼鐵主業(yè)的資金支持，加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)融資支持，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，創(chuàng)設(shè)各類符合不同時(shí)期、不同業(yè)態(tài)的金融產(chǎn)品，滿足集團(tuán)內(nèi)成員單位在智能化改造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)以及日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等過(guò)程中的資金需求。

（二）提高集團(tuán)財(cái)務(wù)管理水平

對(duì)于大型鋼鐵集團(tuán)而言，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮金融中心和信息中心的重要職能，通過(guò)資金集中管理進(jìn)一步提升集團(tuán)整體財(cái)務(wù)管理水平，進(jìn)而增強(qiáng)集團(tuán)的管控力。集中管理模式下，財(cái)務(wù)公司以資金為紐帶，服務(wù)于集團(tuán)整體對(duì)金融資源的優(yōu)化配置，集團(tuán)則能夠集中資金支持集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展板塊，有效保障資金使用和運(yùn)作的安全性、效率性和效益性。S公司作為S鋼鐵集團(tuán)資金系統(tǒng)的支撐部門(mén)和重要一環(huán)，必須做到與集團(tuán)同步，在行使資金流通職責(zé)的同時(shí)，堅(jiān)定不移地貫徹和執(zhí)行集團(tuán)的各項(xiàng)方針政策。集團(tuán)明確了財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)統(tǒng)一結(jié)算、資金歸集、資金監(jiān)控的唯一平臺(tái)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌辦理資金歸集、資金結(jié)算，為成員單位提供金融服務(wù)。因此，構(gòu)建高效、靈活、安全、行之有效的資金管理體系就成為公司工作的重中之重。

（三）實(shí)現(xiàn)自身金融服務(wù)定位

為順應(yīng)S鋼鐵集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展，S公司進(jìn)一步明確了自身定位：打造集團(tuán)資金歸集、資金結(jié)算、資金監(jiān)控、金融服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理于一體的司庫(kù)型平臺(tái)，助力集團(tuán)司庫(kù)體系建設(shè)和財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。無(wú)論是內(nèi)部的資金結(jié)算、信貸融資、信息化系統(tǒng)建設(shè)，還是外部的金融同業(yè)的交易與合作，其核心都是基于客戶需求及客戶管理從而對(duì)內(nèi)部服務(wù)體系和財(cái)務(wù)管理水平進(jìn)行不斷的優(yōu)化與提升，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)、成員單位、公司三贏的管理目標(biāo)，助力集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展。

二、S公司以效率為目標(biāo)構(gòu)建資金管理體系的做法

為提升S鋼鐵集團(tuán)資金配置和使用效率、發(fā)揮資金集中管理優(yōu)勢(shì)、支撐集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展意圖，S公司在實(shí)踐中持續(xù)完善資金管理體系。在資金結(jié)算管理方面，注重資金結(jié)算效率的提升，為集團(tuán)和成員單位提供全天候結(jié)算服務(wù)。在資金運(yùn)作方面，加強(qiáng)資金歸集管理，優(yōu)化外匯資金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，完善金融服務(wù)定價(jià)管理，通過(guò)內(nèi)部資本市場(chǎng)的建立和完善，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)綜合效益最大化。在資金風(fēng)險(xiǎn)管控方面，以成員單位銀行賬戶為支點(diǎn)，創(chuàng)新銀行賬戶的可視化管理模式，同時(shí)多維度監(jiān)測(cè)資金風(fēng)險(xiǎn)水平，將風(fēng)險(xiǎn)管理向事前和事后延伸。具體而言，S公司資金管理體系建設(shè)的做法如下：

（一）資金結(jié)算管理

1.現(xiàn)金管理方面，提升資金結(jié)算效率，創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)全天候結(jié)算服務(wù)。在傳統(tǒng)結(jié)算功能的基礎(chǔ)上，S公司依托集團(tuán)資金管理信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全天候結(jié)算服務(wù)，有效提升S公司和集團(tuán)的資金運(yùn)營(yíng)效率。（1）收付款方面。原來(lái)成員單位的收付款業(yè)務(wù)受限于工作日，即只能在工作日的8：30~17：00提交對(duì)外付款、資金下?lián)芤约敖邮諈R入款指令。當(dāng)前，依托集團(tuán)統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，S公司靈活運(yùn)用系統(tǒng)的自動(dòng)跑批功能，即時(shí)處理工作時(shí)段外的結(jié)算指令，有效縮短了內(nèi)部資金流通時(shí)間和資金滯后時(shí)間，提升了集團(tuán)整體的資金運(yùn)營(yíng)效率。（2）系統(tǒng)方面。S公司在原有平臺(tái)服務(wù)基礎(chǔ)上根據(jù)成員單位需求進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，為集團(tuán)成員單位開(kāi)展更為優(yōu)質(zhì)便捷的資金結(jié)算服務(wù)。在現(xiàn)金模塊下推出類超級(jí)網(wǎng)銀功能的“銀行轉(zhuǎn)賬”服務(wù)，凡是與公司進(jìn)行直連的銀行賬戶無(wú)需切換該銀行網(wǎng)銀，只需要在公司系統(tǒng)即可查閱賬戶明細(xì)余額等信息，也可對(duì)該賬戶下資金進(jìn)行轉(zhuǎn)賬等操作，即成員單位僅需要使用資金管理系統(tǒng)即可實(shí)現(xiàn)多賬戶管理，減少系統(tǒng)切換次數(shù)，節(jié)省了大量的時(shí)間成本與人工成本，提升了工作效率。對(duì)成員單位而言，使用公司系統(tǒng)的便利性提升了其資金歸集的意愿與主觀能動(dòng)性，為資金集中管控打下良好基礎(chǔ)。

2.票據(jù)管理方面，以系統(tǒng)建設(shè)促票據(jù)集中，全面提升集團(tuán)資金管控范圍。票據(jù)在鋼鐵業(yè)產(chǎn)供銷各個(gè)環(huán)節(jié)收入中均占有較大比重，通過(guò)票據(jù)管理，S公司不斷提升集團(tuán)整體的資金歸集率和歸集規(guī)模，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，支持集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)。S公司票據(jù)管理主要通過(guò)系統(tǒng)建設(shè)和票據(jù)集中管理有效實(shí)施，二者相互影響、緊密聯(lián)系，系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)票據(jù)管理，票據(jù)管理實(shí)施過(guò)程中的業(yè)務(wù)需求會(huì)進(jìn)一步對(duì)系統(tǒng)建設(shè)提出更高層次的要求。（1）持續(xù)優(yōu)化票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)。集團(tuán)的成員單位數(shù)量多、分布廣、票據(jù)集中難度大，各項(xiàng)業(yè)務(wù)也很難開(kāi)展，S公司集團(tuán)票據(jù)池系統(tǒng)的建立極大提升了成員單位辦理各項(xiàng)票據(jù)業(yè)務(wù)和票據(jù)集中的可操作性和便捷性，票據(jù)集中工作逐步規(guī)范并形成規(guī)模。在此基礎(chǔ)上優(yōu)化數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)功能，開(kāi)展入池托管存量票據(jù)結(jié)構(gòu)分析，按承兌行的流通性、票據(jù)到期日的變現(xiàn)性、金融市場(chǎng)的融資性，全面、合理、有效地開(kāi)展票據(jù)結(jié)構(gòu)分析。（2）持續(xù)完善票據(jù)池系統(tǒng)的建設(shè)。利用集團(tuán)票據(jù)池系統(tǒng)的平臺(tái)特征，成員單位入池結(jié)算規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。一是了解成員單位業(yè)務(wù)需求，不斷優(yōu)化集團(tuán)票據(jù)池系統(tǒng)功能，理順操作流程，實(shí)現(xiàn)更為便利化的界面操作；二是開(kāi)展票據(jù)全周期業(yè)務(wù)，涵蓋了開(kāi)立、流轉(zhuǎn)、質(zhì)押、貼現(xiàn)、托收等流程，為票據(jù)盤(pán)活奠定基礎(chǔ)；三是依托票據(jù)實(shí)物托管模式，結(jié)合一體化收付款業(yè)務(wù)指令，保障托管單位票據(jù)業(yè)務(wù)的時(shí)效性、安全性、準(zhǔn)確性，經(jīng)辦人員運(yùn)用專業(yè)技能合理匹配票據(jù)、安排支付渠道，為成員單位節(jié)約現(xiàn)金資源，提供多元化票據(jù)結(jié)算服務(wù)。（3）持續(xù)強(qiáng)化自營(yíng)票據(jù)結(jié)算管理。增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)快速反應(yīng)和有序處置能力，加強(qiáng)票據(jù)兌付、清算管理，嚴(yán)控票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)集團(tuán)財(cái)票信譽(yù)。一是確保承兌票據(jù)到期兌付準(zhǔn)確、及時(shí)，為首鋼財(cái)票持續(xù)增信；二是確保質(zhì)押票據(jù)、貼現(xiàn)票據(jù)資金及時(shí)回流，維護(hù)公司資產(chǎn)安全；三是及時(shí)解決票據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展中的問(wèn)題，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化票據(jù)盤(pán)點(diǎn)管理，從系統(tǒng)支撐、業(yè)務(wù)流程方面對(duì)票據(jù)運(yùn)行過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展有效防范，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)快速反應(yīng)和有序處置能力。

（二）資金運(yùn)作

1.資金歸集管理方面，創(chuàng)新集團(tuán)資金集中管理信息化模式。為了提高財(cái)務(wù)人員工作效率、降低人工成本，同時(shí)進(jìn)一步對(duì)接集團(tuán)財(cái)務(wù)一體化系統(tǒng)，加強(qiáng)資金歸集數(shù)據(jù)的大局觀和準(zhǔn)確性，S公司對(duì)資金集中管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，優(yōu)化了資金歸集率計(jì)算規(guī)則，結(jié)合集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型整體布局，走出了一條具有特色的資金管理信息化道路。（1）優(yōu)化資金歸集數(shù)據(jù)分析。S公司制定以“財(cái)務(wù)賬”為基礎(chǔ)的資金歸集數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)化解決方案；打通與集團(tuán)浪潮財(cái)務(wù)系統(tǒng)、SAP系統(tǒng)的聯(lián)結(jié)，兼容用友、金蝶等財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，開(kāi)展現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)傳送，打造屬于集團(tuán)獨(dú)有的資金歸集計(jì)算邏輯；通過(guò)集團(tuán)統(tǒng)一核算標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行賬戶貨幣資金進(jìn)行有效分類，結(jié)合成員單位會(huì)計(jì)核算，把部分不可歸集資金按照會(huì)計(jì)科目通過(guò)系統(tǒng)化精準(zhǔn)推送的方式進(jìn)行歸類統(tǒng)計(jì)；通過(guò)核心系統(tǒng)建立資金歸集數(shù)據(jù)與報(bào)表數(shù)據(jù)的核實(shí)邏輯，進(jìn)一步深化資金歸集情況分析。（2）構(gòu)建資金數(shù)據(jù)核對(duì)閉環(huán)。S公司通過(guò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)與報(bào)表數(shù)據(jù)的核對(duì)，構(gòu)建了數(shù)據(jù)核對(duì)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)化數(shù)據(jù)傳輸路徑，最終通過(guò)數(shù)據(jù)校驗(yàn)，能夠有效提高集團(tuán)的資金歸集效率和準(zhǔn)確性，同時(shí)還規(guī)范了成員單位核算習(xí)慣，進(jìn)而提升集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)管理水平和數(shù)字化程度。（3）統(tǒng)籌境內(nèi)外外匯資金。S公司作為資金歸集平臺(tái)，統(tǒng)籌集團(tuán)境內(nèi)外外匯資金，提升外匯資金歸集總額，提高資金使用效率，降低資金成本，為集團(tuán)統(tǒng)籌管控匯率風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造有利條件。一是通過(guò)不斷優(yōu)化外匯業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化成員單位的賬戶開(kāi)立與資金歸集業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與境內(nèi)外成員單位溝通，在客戶服務(wù)、結(jié)算規(guī)則等方面實(shí)行差異化、有針對(duì)性的結(jié)算服務(wù)，有效促進(jìn)外匯資金歸集。二是統(tǒng)籌內(nèi)外部資源，有效發(fā)揮協(xié)同作用，集中力量實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)落地。一方面，S公司發(fā)揮金融牌照優(yōu)勢(shì)，加入銀行間外匯市場(chǎng)協(xié)會(huì)，以滿足成員單位的結(jié)售匯業(yè)務(wù)需求，從而降低集團(tuán)整體財(cái)務(wù)費(fèi)用；另一方面，公司部門(mén)之間有效協(xié)同，梳理結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程、確定核算方案，確保結(jié)售匯業(yè)務(wù)有效落地。

2.資源配置方面，實(shí)施差異化金融服務(wù)定價(jià)機(jī)制，提升資金配置和使用效率。S公司結(jié)合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略及各板塊實(shí)際情況，基于服務(wù)成員單位的原則，綜合考慮資金成本、營(yíng)運(yùn)成本、稅收成本、市場(chǎng)情況、風(fēng)險(xiǎn)成本等因素，通過(guò)建立內(nèi)部市場(chǎng)化機(jī)制，堅(jiān)持差異化定價(jià)，利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移調(diào)控作用，為成員單位量身定價(jià)，引導(dǎo)成員單位持續(xù)提高并保持資金集中度，為客觀評(píng)價(jià)成員單位提供依據(jù)，進(jìn)而支撐集團(tuán)整體發(fā)展戰(zhàn)略。

根據(jù)市場(chǎng)利率發(fā)展、央行政策、產(chǎn)品屬性、成員單位特征和財(cái)務(wù)公司發(fā)展目標(biāo)等不同，S公司定價(jià)管理模式可大致分為基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法、因素加成法和客戶綜合定價(jià)法。以貸款這一主要業(yè)務(wù)的定價(jià)為例，公司在決策時(shí)既要考慮經(jīng)營(yíng)目標(biāo)利潤(rùn)，又要讓利于成員單位，不能超過(guò)外部銀行融資成本，還需要與LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）掛鉤。總體而言，主要受LPR、借款人信用等級(jí)、借款人日均存款規(guī)模、借款人資金歸集度和集團(tuán)持股比例五個(gè)因素影響（見(jiàn)表1）。

表1 貸款業(yè)務(wù)定價(jià)規(guī)則

貸款定價(jià)的核心是貸款基礎(chǔ)利率、盈虧成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、客戶綜合貢獻(xiàn)度等因素，本質(zhì)上是因素加成法。基礎(chǔ)利率方面，目前采用各期限貸款產(chǎn)品在相應(yīng)期限LPR的基礎(chǔ)上加減點(diǎn)，相比存款定價(jià)更加市場(chǎng)化。盈虧成本方面，主要考慮運(yùn)營(yíng)成本中的直接成本部分和業(yè)務(wù)開(kāi)展直接相關(guān)的成本，如人員薪酬、管理費(fèi)用等。間接成本指不同業(yè)務(wù)部門(mén)共同承擔(dān)的成本，一般為固定支出，如辦公樓租金、固定資產(chǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)方面，根據(jù)貸款期限、擔(dān)保方式、行業(yè)狀況及財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)的分類評(píng)級(jí)等因素加以量化。客戶綜合貢獻(xiàn)度方面，是根據(jù)成員單位在集團(tuán)的戰(zhàn)略地位、資金歸集程度、與財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)合作情況、外部融資綜合成本等因素加以綜合量化。另外，出于精細(xì)化管理的需要，在考慮業(yè)務(wù)對(duì)其他產(chǎn)品（如存款、貸款和其他中間業(yè)務(wù)收入）帶動(dòng)后進(jìn)行了優(yōu)惠利率調(diào)整，從而提高服務(wù)能力，提升了客戶的綜合利潤(rùn)貢獻(xiàn)。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)管控

1.銀行賬戶方面，創(chuàng)新RPA（機(jī)器人流程自動(dòng)化）+SWIFT（國(guó)際資金結(jié)算系統(tǒng)）相結(jié)合的非授權(quán)賬戶可視化信息數(shù)據(jù)模式。S公司作為集團(tuán)資金管理的重要執(zhí)行單位，承載著內(nèi)外部銀行賬戶管理的重任，因此必須明確成員單位銀行賬戶的開(kāi)戶流程，嚴(yán)格執(zhí)行審批程序，嚴(yán)格把控外部銀行賬戶的開(kāi)立，積極推進(jìn)賬戶授權(quán)工作，以源頭管控促進(jìn)精細(xì)化管理。目前集團(tuán)大部分賬戶都是內(nèi)部賬戶以及直連賬戶，實(shí)現(xiàn)了資金系統(tǒng)自動(dòng)上存下?lián)埽源嬖诓糠志硟?nèi)外賬戶未實(shí)現(xiàn)授權(quán)，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)獲取和賬戶管理工作。針對(duì)境內(nèi)非授權(quán)賬戶，公司尋找信息化創(chuàng)新技術(shù)解決方案，采用RPA技術(shù)，利用查詢盾定時(shí)開(kāi)啟銀行對(duì)賬，達(dá)到實(shí)時(shí)查驗(yàn)銀行賬戶收支余信息的目的。基于此，公司進(jìn)一步強(qiáng)化成員單位內(nèi)部賬戶收支結(jié)算要求，加強(qiáng)了集團(tuán)資金集中管理和收支計(jì)劃管理。

針對(duì)境外非授權(quán)賬戶，公司積極尋找突破點(diǎn)，加入SWIFT，開(kāi)展各境外企業(yè)SWIFT授權(quán)簽署工作，通過(guò)MT940（客戶對(duì)賬單）報(bào)文傳送賬戶明細(xì)、余額信息，有效提升境外企業(yè)銀行賬戶監(jiān)測(cè)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性，強(qiáng)化境外資金監(jiān)控能力。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理方面，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，保障資金安全性。定價(jià)管理與其他金融業(yè)務(wù)一樣，在管理的過(guò)程中同樣會(huì)面臨操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，為此S公司采取了以下措施：

一是加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。S公司通過(guò)業(yè)務(wù)事中審核、事后監(jiān)督，緊貼業(yè)務(wù)，不斷研究新的操作風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，完善內(nèi)部控制制度，及時(shí)有效地評(píng)估并控制可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理。公司依托定價(jià)信息管理系統(tǒng)，搭建了各業(yè)務(wù)利率監(jiān)測(cè)分析體系，實(shí)現(xiàn)管理層、前中后臺(tái)各部門(mén)可視、可比、可分析；搭建各項(xiàng)業(yè)務(wù)定價(jià)模型、授權(quán)體系，建立和實(shí)施合理的內(nèi)部控制程序，并盡量減少人工干預(yù)。此外，S公司綜合考慮了期限、產(chǎn)品、客戶、機(jī)構(gòu)等因素，從成本管理、客戶關(guān)系管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效管理等方面，對(duì)轄內(nèi)成員單位定價(jià)執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行監(jiān)測(cè)、督導(dǎo)和通報(bào)，量化風(fēng)險(xiǎn)成本，全面測(cè)算各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益，逐步實(shí)現(xiàn)按照產(chǎn)品、客戶以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位等多個(gè)維度進(jìn)行成本及利潤(rùn)貢獻(xiàn)度的核算與考核，定期跟蹤完善系統(tǒng)實(shí)施和控制，不斷查缺補(bǔ)漏。

二是加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性，其影響因素主要是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。自我國(guó)利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，雖然存貸款利率的上下限已放開(kāi)，但在行業(yè)定價(jià)自律、信貸規(guī)模控制、人民銀行窗口指導(dǎo)等影響下，現(xiàn)階段仍存在著隱形的利率雙軌制。（1）為應(yīng)對(duì)政策變動(dòng)導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)，S公司緊盯國(guó)家金融動(dòng)態(tài)和利率政策，在中國(guó)人民銀行對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，及時(shí)調(diào)整相應(yīng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，避免因政策原因?qū)е碌睦拭摴?jié)。（2）為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)，S公司采取存款定期調(diào)整、貸款業(yè)務(wù)浮動(dòng)利率、廣泛獲得外部市場(chǎng)利率變化情況、對(duì)標(biāo)同業(yè)等方式，靈活調(diào)整定價(jià)策略。

三是完善金融服務(wù)定價(jià)評(píng)價(jià)管理體系。S公司完善了定價(jià)后的評(píng)價(jià)管理工作，主要包括對(duì)存貸款定價(jià)的合規(guī)性、效益性及對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的定價(jià)管理水平進(jìn)行整體評(píng)價(jià)。（1）加強(qiáng)合規(guī)管理。S公司每日向中國(guó)人民銀行報(bào)送存款、貸款、同業(yè)、票據(jù)融資業(yè)務(wù)利率，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于定價(jià)行為、定價(jià)機(jī)制建設(shè)是否符合相關(guān)利率管理政策法規(guī)的監(jiān)督、檢查；此外，公司通過(guò)對(duì)自身季度、半年、年度利潤(rùn)的評(píng)價(jià)，衡量成員單位綜合回報(bào)，審查定價(jià)的合理性，進(jìn)而重新調(diào)整定價(jià)方式和定價(jià)水平。（2）完善考核評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制。S公司定期對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)定價(jià)管理目標(biāo)的落實(shí)情況進(jìn)行評(píng)估，未完成定價(jià)管理目標(biāo)要求的部門(mén)，適度收緊授權(quán)，完成較好的部門(mén)適度擴(kuò)大授權(quán)。

三、S公司以效率為目標(biāo)構(gòu)建資金管理體系的成效

（一）提高資金管理規(guī)模和結(jié)算效率

S公司是S鋼鐵集團(tuán)成員單位資金結(jié)算的主要平臺(tái)，也為成員單位提供各項(xiàng)資金票據(jù)結(jié)算及管理服務(wù)。2017~2021年，公司累計(jì)代理成員單位對(duì)外付款80余萬(wàn)筆，逐年同比增長(zhǎng)均超過(guò)10%，累計(jì)金額近萬(wàn)億元。伴隨結(jié)算總量的逐年攀升，公司整體結(jié)算效率逐年提高，S公司已替代外部銀行成為集團(tuán)和成員單位的主要資金結(jié)算平臺(tái)。同時(shí)在資金管控過(guò)程中，公司的金融服務(wù)職能逐漸得到強(qiáng)化，履行了集團(tuán)管控要求，也提升了集團(tuán)整體運(yùn)營(yíng)效率。

（二）優(yōu)化資源配置和資金保障能力

財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)定價(jià)體系運(yùn)用量化分析、數(shù)學(xué)建模等信息化管理手段，構(gòu)架了科學(xué)有效的資金平衡模型，通過(guò)價(jià)格杠桿的信息傳遞和行為指導(dǎo)功能，引導(dǎo)成員單位持續(xù)提高并保持資金集中度，強(qiáng)化集團(tuán)資金管控。同時(shí)使得S公司的運(yùn)營(yíng)資金、存量資金參與集團(tuán)整體的資金周轉(zhuǎn)，有效緩解成員單位融資壓力，降低成員單位融資成本，發(fā)揮了集團(tuán)資金的整體規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

（三）強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)管控力度

S公司分別從資金流入、資金平衡、資金流出三個(gè)層面，全面實(shí)施資金的制度管控，通過(guò)管理制度約束樹(shù)立全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建全面內(nèi)控體系，在優(yōu)化資金資源配置能力的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化了財(cái)務(wù)公司的資金服務(wù)保障能力。在資金歸集管控上，S公司始終堅(jiān)持“應(yīng)歸盡歸”原則，將成員單位銀行賬戶資金集中至公司統(tǒng)一管控。多次數(shù)歸集、自主與系統(tǒng)相結(jié)合的資金歸集策略為集團(tuán)集中管理戰(zhàn)略提供了保障，提升了集團(tuán)資金的安全性，為資金監(jiān)控和實(shí)行更優(yōu)質(zhì)的資金計(jì)劃奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為S鋼鐵集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展提供了戰(zhàn)略支撐。