千億基金群，浙江怎么做到的

文/朱 清

浙江千億基金群引發強烈的聚集效應。

“現在不提千億政府引導基金，都不好意思出去招商了。”浙江一位招商干部說。

2023 年5 月，浙江省啟動目標總規模超2000億元的“4+1”先進制造業專項基金群；溫州市宣布落地千億產業基金集群；杭州市發布總規模超3000 億的“3+N”杭州基金集群。

短短一個月內，浙江多個千億級母基金密集落地，令人目不暇接。在省級千億基金逐漸成為風潮的當下，浙江正將千億基金群下沉到地級市，成為新標配。浙江千億基金群引發強烈的聚集效應。浙江怎么做到的？

打造“航母艦隊”

5 月18 日，浙江省“415X”先進制造業專項基金群開啟簽約，目標總規模超2000 億元，包括4 大產業集群基金和“專精特新”母基金。

5 月26 日，溫州宣布落地千億產業基金集群，市級設立500 億產業高質量發展引導基金，縣區謀劃設立超700 億元產業基金，合計形成超千億產業基金集群，目標撬動3000 億元規模的產業投資。

5 月31 日，杭州三大千億基金重磅發布，通過升級原有的杭州科創基金、杭州創新基金和杭州并購基金，打造3 支千億母基金，推動形成總規模超3000 億的“3+N”杭州基金集群。

從全國來看，“千億級”政府基金并不多見，且大多為國家級、省級。市級的千億政府基金比較罕見，浙江可以說是火力全開。現在，很多投資機構都在緊跟政府母基金的動向走。浙江率先將千億基金群下沉到地級市，相當于給投資圈提供了一個新地標，吸引了很多投資人紛紛前往浙江。

市級層面，除了杭州和溫州，嘉興、金華、衢州等地同樣勢頭強勁。以嘉興為例，截至2022 年底，中基協備案且正在運作的股權投資基金共計新增8841 只中，嘉興以超過800只的數量排名第一，青島和深圳緊隨其后。母基金方面，嘉興也是早有布局。嘉興長三角創新投資集團注冊資本100 億，先后設立三只針對科技創新的產業引導基金。

縣級層面，浙江臺州臨海市設立100 億規模的戰略性新興產業母基金，杭州富陽區正在打造100 億母基金，湖州德清縣設立50 億元的母基金，金華永康市設立首只30 億元的碳中和新能源產業基金……

母基金在浙江遍地開花，各市縣區紛紛大手筆地設立母基金，產業基金下沉趨勢愈發明顯。

數據顯示，2022 年,浙江新增私募股權投資基金數量共1787 支,募資規模達3365.2 億元,產生投資事件數量共計970筆,投資金額共1117.94 億元,退出事件數量385 筆。

隨著政府引導基金向市縣級下沉，浙江開啟了多級聯動的發展模式，推動各類政府母基金、產業鏈招商子基金和市場基金等聯動發展。浙江已構建起“國家級基金+區域基金+市場化基金”的多級聯動體系，和覆蓋全省多領域的基金群。

基金群體現了基金體系化發展的新趨勢。體系化發展可以有效提升政府引導基金賦能產業發展的有效性和針對性。

過去，政府重點扶持單個基金“航母”，現在則是向推動基金集群化、打造“航母艦隊”轉變；過去，產業引導基金注重引進單個企業，而基金群則要通盤考慮區域產業鏈整體發展和綜合社會效益。

3.0版政府引導基金

浙江是我國政府引導基金發展相對成熟的省份之一。早在1993 年，浙江就成立了國有獨資的浙江科技風險投資公司，開始嘗試創業投資運作。2009年，浙江設立全國首家投入運營的省級政府引導基金。

2017 年，浙江順利完成“全省基金規模突破1000 億元，撬動社會資本10000 億元”目標，并推出政府引導基金2.0 版，包括規模化運作、注重政策引導、聚焦產業等。如今的3.0版政府引導基金，展現出很多不同的特點。

一是全省“一盤棋”。省市縣政策目標高度統一，通過“資金統籌、投資統籌、項目統籌、產業統籌”，重點聚焦重大項目，建立項目前置審核機制、項目推薦機制、產業研究機制、風險防控機制，實行統一謀劃、統一決策、統一行動，避免省內各地在項目招引中不良競爭、重復建設和產業發展的同質化、碎片化。

資源互通。省級加強政策引導和資源導入，地市積極性高、出資意愿強，市縣加強項目、政策配套，市場機構進行專業化管理，形成基金投資招引合力，實現集中財力辦大事。

投資跨區域聯動。各專項基金一地注冊、投資全省，既立足當地產業集群，又面向全省布局，有助于突破集群地理邊界，推動產業跨行政區域布局，實現全省范圍內資源聯動、協同發展。

二是精準布局。與地方產業特色相結合，對地方優勢產業扶持更為精準精細。

落地更精準。從當前各支產業集群基金的布局看，均落在“浙江制造”省級特色產業集群核心區、協同區或“萬畝千億”平臺等所在地市。其中，有高端裝備產業發達的寧波、嘉興、臺州，也有現代消費與健康產業發展較全面的杭州、紹興等。

浙江“415X”先進制造業專項基金群

產業更聚焦。各支基金將進一步細分聚焦15 個千億級產業集群開展投資，這當中既有服務地方產業鍛長板、進一步提升產業發展能級的，也有服務地方產業補短板、培育新興產業集群的。

三是模式更實用。4 大產業集群基金以直投為主，資金跟著項目走，直達項目，落地見效快，可有效防止資金沉淀；重點服務招商引資、招大引強，抓住重大項目；“專精特新”母基金以子基金為主，重點培育單項冠軍、“小巨人”企業等，引導集群配套企業聚焦產業鏈強鏈補鏈需求，引導多元化投資機構投小、投成長、投科技。

四是政府與市場協同發力。通過公開遴選管理人，廣泛匯聚機構力量；適度放寬返投標準，引導優質項目資源集聚。

基金群按照“項目為王、全省統籌、效率優先、市場運作、風險防控”的原則進行組建，政府部門不直接參與項目決策，而是通過設立行業專家組成的咨詢委員會，以及省金融控股公司與專業機構共同管理的形式，各方各司其職，發揮各自優勢，實現政策意圖有效傳導和落實。

從“發動機”到“動車組”

“先進制造業”和“產業集群”，是浙江“4+1”專項基金群的兩個核心關鍵詞，也是浙江正在發力的方向。

2022 年9 月，浙江省提出“415X”戰略。2023 年，浙江省政府正式啟動實施“415X”先進制造業集群培育工程。

所謂“415X”，“4”是指重點發展新一代信息技術、高端裝備、現代消費與健康、綠色石化與新材料等4 個萬億級世界級先進產業群。“15”是指培育15 個千億級特色產業集群，包括集成電路、智能光伏、高端軟件、新能源汽車、高端裝備等。“X”是指聚焦“互聯網+”、生命健康、新材料三大前沿領域，培育若干高成長性百億級“新星”產業群。

目前，“415X”集群已成為浙江經濟的主導力量。2022年,浙江“415X”先進制造業集群的規模以上企業營收突破8萬億元,占全省規上工業總產值近80%，投資10 億元以上制造業重大項目數量占91%。

發展先進制造業要有新打法。浙江掀起新一輪制造業“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅行動，大力推動產業鏈招商，打造一批高能級創新平臺，實施創新人才引才項目等。

圍繞“415X”設立千億級基金群，為先進制造業發展提供源頭活水，是其中最重要的打法之一。

政府引導基金最大的作用就是充分發揮財政資金“四兩撥千斤”的撬動效應，吸引社會資本，以股權投資方式破解科技型中小企業的成長難題，推動產業鏈龍頭企業項目落地，加快產業集群發展。

浙江省的目標十分清晰，4 大產業集群基金對應4 個萬億級先進產業群，覆蓋15 個千億特色產業集群，以直投為主、子基金為輔。通過基金撬動，整合優質資源，打造更高能級產業集群。

“專精特新”母基金面向“新星”產業群和未來產業，聚焦科技創新體系，對科創企業進行精準滴灌。

業界常說，“母基金強，則創投聚；創投活躍，則產業興。”產業基金被稱為產業發展的“發動機”，而千億基金群則像高速“動車組”，將展現出澎湃的產業發展動力。

基金招商時代來臨

在浙江省“415X”先進制造業專項基金群啟動暨簽約大會上，投資圈的頭部機構聚集一堂，包括招商局資本、高瓴資本、中金資本、金石投資、經緯創投等50 家頂級投資機構匯聚杭州。

會上，浙江省商務廳廳長韓杰重點闡述了基金招商。他表示，開展基金招商對政府、項目和資本來說可以實現“三贏”：第一贏，基金招商為地方經濟社會發展提供強大助力；第二贏，基金招商為優質項目更好更快發展提供有力保障；第三贏，基金招商為社會資本壯大自身提供優秀平臺。

基于這樣的理念，2023 年以來，浙江在基金招商方面動作頻頻。2023 年初，浙江省政府出臺了《“投資浙里”基金招商伙伴專項行動方案》。

4 月，浙江省招商引資領導小組辦公室向社會公布第一批“投資浙里”基金招商聯盟77位成員名單，同創偉業、摩根士丹利、CPE 源峰、深創投、高瓴資本等一眾知名投資機構悉數在列。

浙江還通過舉辦基金招商論壇等，為“投資浙里”基金招商聯盟成員搭建資本與項目對接平臺；利用基金挖掘項目信息的優勢，形成招大引強項目清單；通過線上線下結合的方式，搭建基金招商服務平臺；圍繞415X 先進制造業集群和現代服務業招引方向，建立一支專業化招商引資顧問隊伍。

5 月，浙江省商務廳、浙江金控以及國投招商、中金資本、國科嘉和、基石資本、普華天勤、華睿投資等6 家聯盟代表，共同發起成立浙江省“1+1+100”基金招商聯盟。目標是匯聚近百家國內頂尖投資機構，引導一批優質項目資源集聚浙江。

聯盟聚焦“315”科技創新體系和“415X”先進制造業集群建設，著力打造“基金+招商”模式，強化產業基金與社會資本聯動紐帶，協力推進招商引資、招大引強。

基金招商是政府部門和社會力量深度參與的創新招商引資模式。政府通過產業基金前期介入，既為項目提供資金保障，又能整合財政、要素、政策等資源形成合力支持項目，在帶動社會資本服務于地方招商引資、以資本撬動重點企業、加速重點項目落地等方面，發揮越來越重要的作用。

大力實施基金招商，已成為浙江參與高端產業競爭的關鍵一招。當前，各地紛紛推動基金招商，基金招商時代已經來臨。