蘇州科技型中小企業金融服務模式創新研究

盛曉蘭

近年來，蘇州科技金融政策體系逐步完善，各項科技金融獎補力度持續增大，政府專項資金、引導基金規模加大，通過優化多個金融服務平臺，整合各類金融資源，為科技型中小企業提供豐富的普惠金融產品。但是，從政府層面來看，科技金融支撐體系有待進一步優化；從機構層面來看，支持中小企業內生動力依然不足；從企業層面來看，科技型中小企業先天條件不足，首貸難、融資貴問題依然存在。本文提出探索創新蘇州科技金融服務模式的幾點建議：一是要進一步發揮政府對科技金融的支撐作用；二是要大力提升和健全各類金融機構服務功能；三是要引導中小企業完善治理加快數字化轉型；四是要加快金融科技在融資場景中的應用。

科技型中小企業成為培育發展新動能、推動高質量發展的重要力量。為積極響應中央的決策，各級地方政府加速科技成果產業化，加大對科技型中小企業的精準支持力度，壯大科技型中小企業群體，培育新的經濟增長點。2021年9月江蘇省“十四五”科技創新規劃提出，要進一步“強化金融支持創新”。蘇州作為全省科技創新的前沿陣地，正積極響應上級決策，充分發揮產業基礎雄厚的優勢，不斷完善科技政策支撐體系，深化科技金融結合，著力完善科技服務體系。

一、蘇州科技金融發展現狀

（一）創新主體不斷強大

2022年蘇州全市國家科技型中小企業突破2萬家，高新技術企業達5531家，高企數達13473家，高新技術產值達22874.6億元，占規模以上工業總產值比重52.4%。江蘇認定獨角獸企業10家，市級獨角獸培育企業185家，國家級專精特新“小巨人”企業新增122家，企業技術中心新增205家，工程技術研究中心新增201家，市級新型研發機構新增13家。

（二）獎補力度持續增大

除科技信貸風險補償項目（科貸通）外，科技貸款貼息項目、科技保險費補貼項目、天使投資引導項目、上市公司等獎勵補貼政策，為科技型中小企業、投資企業等提供保障性金融服務。根據蘇州市科學技術局公示的數據，2022年度蘇州市科技貸款貼息（含擔保費）資助企業922家、市科技保險費補貼資助企業202家，市天使投資引導資金獎勵補貼資助企業11家。

（三）專項資金預算加大

2022年，全市財政性科技投入231.1億元，占一般公共預算支出的比重為8.9%，規模和占比均大幅超過省內其他城市。2022年科技創新專項資金預算總額達13.9億元，分別設立企業技術創新計劃（49215萬元）、科技人才計劃（27000萬元）、科技創新載體計劃（24570萬元）、產業技術創新計劃（22200萬元）、科技服務體系計劃（14715萬元）、科技管理（700萬元）、科技合作（600萬元）七個子項目。

（四）金融服務平臺優化

近三年，蘇州不斷提高中小企業融資服務的便利度和效率，積極搭建平臺，打造覆蓋全市的科技金融服務體系，多個線上平臺功能日益優化，運行成果顯著。蘇州綜合金融服務平臺、蘇州股權融資服務平臺、蘇州市科技金融生態圈平臺、蘇州小微融資擔保服務平臺等為企業提供知識產權質押融資、科貸通貸款等科技金融服務，匯聚銀行、科貸、擔保、創投、保險、創業孵化載體和信息研發機構，為廣大中小微企業特別是科技型企業解決融資難題。

（五）科貸通服務逐步升級

“蘇科貸”實現蘇州市域全覆蓋，“科貸通一行一品牌”衍生特色融資產品14個，為2540家企業解決貸款119.87億元，比上年增長42.5%。2022年落實企業研發費用加計扣除等稅收優惠政策減免企業所得稅352.80億元，同比增長41.18%。從蘇州科技金融生態圈平臺的實時數據顯示，僅2023年7月（截至7月30日），企業發布333項需求，需求金額總計154364萬元，共有18家服務金融機構為企業提供35項金融產品，“科貸通”幫助256戶企業解決101394萬元融資需求。

（六）普惠金融產品豐富

目前，蘇州小微融資擔保服務平臺已入駐金融機構71家，推出金融產品332個，平臺企業數高達160832家。根據蘇州綜合金融服務平臺的數據顯示，2023年一二季度，全市首貸企業數10000多戶，總金額超600億元，其中科技型企業首貸戶數超600戶，首貸金額超10億元。一系列普惠金融產品的推出，有效助力科技型中小微企業降低融資成本，實現融資增量擴面。

二、蘇州科技金融發展存在問題

（一）科技金融支撐體系有待優化

科技金融政策體系有待完善，有關政策性擔保、知識產權質押融資、專利保護等方面的法律法規較少，很多政策措施的實施效果有待進一步驗證和提高。

政府專項資金和引導基金的使用管理專業性不夠，科技銀行專業能力稍顯不足，科技信貸產品使用率不高。信用體系和政策性擔保系統建設相對不足。政府對于金融科技的廣泛應用缺乏推動。

（二）支持中小企業內生動力不足

商業性科技貸款、天使投資、創業投資、信托等機構需要平衡成本收益，對前期研發投入大、成果產出具有較大風險的科技型中小企業來說，其抗風險能力差、擔保能力弱，自然難以受到支持。

我國的科創板、新三板特別是區域性股權交易中心等科技資本市場，不同于美國等西方資本主義國家發達的資本市場，發展時間較短，運行的體制機制尚不成熟，股權流轉慢，影響科技型中小企業融資效率。

蘇州的創投市場、債券市場及民間金融機構還有待進一步發展壯大。銀行、擔保、保險、監管等部門之間尚未形成合力，缺乏合作，協調不暢。

（三）自身條件不足導致首貸難融資貴

傳統銀行金融產品以抵押擔保為主，依賴歷史信貸和機構化數據評估信用。科技企業缺乏抵質押物，中小企業財務管理不規范，難以滿足傳統金融機構需求，首貸滿足率低。科技資本市場更青睞成熟科技企業，蘇州的科技型中小企業融資仍困難。因新冠疫情影響，進一步加大科技型中小企業經營風險，現金流脆弱，難滿足傳統授信條件，導致轉向民間借貸增加融資成本。科技企業對政策和金融產品了解不足，難以應對傳統審批流程，融資效率低。中小企業現金流脆弱，還款方式與現金流不匹配，融資需求多樣且急迫，時效性難滿足。

三、科技金融服務模式創新探索

（一）進一步發揮政策對科技金融的支撐作用

1.補齊科技金融政策體系不足。科技金融政策調控對構建融資環境至關重要。蘇州科技金融政策需完善實施細則，包括知識產權質押融資、政策性擔保、科技保險等方面。激勵政策應定期調整優化，提高對科技型中小企業的普惠程度，如財政貼息、風險分擔補償、信貸產品利率等。管理科技金融專項基金、引導基金、擔保基金等需制定法規。加強金融機構與科技公司協同發展，降低信息不對稱。強化監管引導作用，完善中小企業科技金融支持政策。

2.發揮科技金融財政支撐作用。近年來，蘇州在科技支出上的財政比例逐年提高，但與上海、深圳等科技創新城市相比，科技金融的財政投入仍有差距。市級科技創新專項資金中，科技金融計劃的比重有待提高，科技金融機構和服務體系建設需要更多財政支持。后續需要繼續調動信貸機構擴大科技型中小企業的信貸規模和額度，引導創投機構增加對初創型科技中小企業的投資。在引導基金方面，如蘇州建立天使投資母基金，參股子基金和募集資金數量有限，其撬動社會資本的作用尚未明顯。后續需要完善母基金使用管理辦法，充分發揮政府信用和優秀基金公司的優勢，制定更積極的讓利標準，引導更多優質子基金聚焦高科技產業，孵化更多投資項目。

3.加強政策性融資擔保機構建設。政策性金融機構為科技型中小企業提供服務，定位明確、目的性強，同時積累豐富的實踐經驗，擁有專業人才，能夠提供高品質服務。蘇州市中小微企業融資擔保有限公司作為唯一的市級政府性融資擔保公司，服務于三農發展和小微企業，為完善政府性融資擔保體系邁出了第一步。后續，蘇州需要加強政府性融資擔保機構的建設，引導其加快產品創新，提供符合政策導向、多方風險分擔的融資擔保產品；完善政府性融資擔保體制機制，增強抵御風險能力和持續經營能力；加強與市內各銀行合作，幫助銀行機構降低獲客成本、增強風控能力、提高審批效率；完善擔保費代償補償機制，提高科技型中小企業融資擔保業務的降費補助。

（二）大力提升和健全各類金融機構服務功能

1.促進創投主體做大做強。相關部門應繼續改善營商環境，提高對創投公司和天使投資項目的政策激勵力度、風險補償比例和個人所得稅抵扣力度。利用長三角一體化發展戰略機遇，建立滬蘇杭區域創投體系，吸引國內知名創投機構和人才，促進本地創投機構的高質量發展，提升其專業研判和投資能力。通過政府天使投資母基金的示范引領，吸引社會資本聚集到科技型中小企業，并逐步向初創期和種子期的企業傾斜，助力企業快速成長。通過政策引導，培育本地天使投資人群體，助力民間金融機構發展。相關部門可以牽頭成立天使投資人聯盟或服務平臺，與初創期的科技型中小企業對接，加強信息交流和溝通，為其發展創造良好的創投環境。

2.完善多層次資本市場建設。科創板和新三板市場為科技型中小企業提供了直接融資渠道，準入門檻相對較低。蘇州市應繼續完善多層次資本市場建設，修訂優化《蘇州市促進企業利用資本市場實現高質量發展的實施意見》。在上市激勵方面，加大對科技型中小企業上市的政策支持，培育后備上市公司，根據企業階段性發展情況分階段給予獎勵。在上市服務方面，鼓勵專業中介機構為重點科技領域企業提供個性化的上市指導服務，提升中介機構在金融、財務、管理等方面的綜合服務水平，增加本地區服務企業上市的中介機構數量和質量。同時，促進上市企業、擬上市企業和后備企業之間建立交流學習平臺，組織培訓研討會，共同探討企業經營經驗。

3.推動債券市場進一步發展。歐美國家的債券市場已經非常成熟完善，為科技型中小企業債券發行提供了寬松的環境，而成熟的現代企業制度又有效避免了債券亂發和違約現象。國內目前股權融資與債權融資比例長期失調，暴露出債券發行機制的不健全。今后，在政策層面，要完善投資科技型中小企業債券的評價激勵體系，及時披露企業項目進展信息和資金投向的實際效果；擴大企業債、公司債融資規模，不斷擴容債券市場產品體系，創新豐富債券品種，引入可轉債、可交換債，提高資本市場認可度。

4.加強金融機構間協調合作。加強各金融機構間的溝通協調合作，進一步提升和健全商業銀行、投資公司、擔保機構、保險公司的功能。商業銀行包括科技支行和投資公司要進一步發展投貸聯動業務，建立深入廣泛的互動合作，發揮各自優勢，為優質科技型中小企業提供更大規模的投資和貸款。政府性融資擔保公司應充分發揮政策導向，積極聯合商業銀行開展業務合作，進一步提高科技型中小企業獲得的資金規模。保險公司通過與商業銀行深度合作，可以更加全面了解科技型中小企業對科技保險的需求，不斷提高產品的創新力。

（三）引導中小企業加快數字化轉型

1.完善現代企業管理制度。科技型中小企業建立和完善現代企業制度有助于提高融資能力。完善的公司治理制度對于融資前的資料提交、融資后的資金流向和財務信息披露等方面至關重要。健全的財務管理制度和內控制度能夠準確預測企業盈利收入，降低融資風險。此外，科技型中小企業的管理者通常是從科技領域起步的人才，對科技金融政策和各類金融產品了解有限，因此需要加強學習，熟悉各類業務的辦理條件和流程，積極主動地與金融機構合作，尋找適合自身融資需求的科技金融產品。

2.加快數字化轉型升級。科技型中小企業作為科技創新的重要力量，在自身數字化轉型升級方面具備一定的優勢，要在信息化數字化建設過程中，積極發掘新商機，提高企業經營能力。更為重要的是，科技型中小企業通過加強信息化建設，可以形成數字化信用信息以及供應鏈應付款資產等，依托大數據、人工智能、區塊鏈等技術，為金融機構提供信用評價依據，打通銀企信息不對稱的堵點，解決科技型中小企業融資中信用評價及風險管控的難題。

（四）加快金融科技應用發揮降本提效作用

1.促進金融科技場景應用。借助金融科技，改善科技型中小企業融資難題。利用大數據、人工智能、區塊鏈等技術，提高小微金融服務效率，降低融資成本。應用大數據收集多渠道信息，建立準確的信貸模型，提供差異化金融服務；利用人工智能降低審核成本，提高業務處理效率；運用區塊鏈技術解決信息不暢和信用評價問題。

2.擴大金融科技創新監管。蘇州已經先后開展小微企業數字征信實驗區、金融科技創新監管、數字人民幣等三項重要創新試點工作。其中蘇州市金融科技創新監管試點于2019年4月獲中國人民銀行批準開展。大數據、區塊鏈等技術非常適合應用于金融監管業務，科技與金融的深度融合為金融機構在信貸、全流程監測、風險防控等領域帶來了強大助力，降低了金融機構對科技金融業務的風險識別成本，從而降低中小企業融資成本，擴大科技金融服務覆蓋面。

四、結語

科技型中小企業是創新梯隊中規模龐大的群體，為培育高新技術企業和“瞪羚”企業提供后備力量。然而，資金問題一直是限制它們成長的重要因素之一。不同發展階段的科技型中小企業面臨不同的困難，對金融服務的需求差異明顯，需要個性化的金融支持。在后疫情時代，科技型中小企業面臨更加嚴峻的生存和經營困境，需要政府和市場共同構建完善的科技金融服務體系，建立有效的金融服務模式，為企業的發展提供有力支持。

參考文獻：

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基金項目：蘇州市科技局軟科學指令性項目《創新金融服務模式完善科技型中小企業培育體系研究》，項目編號SR202235。

作者單位：蘇州工業職業技術學院