上市公司數字化轉型對企業財務風險的影響研究

鐘艷梅 廣東水電二局股份有限公司

引言

隨著我國數字化進程的加快，企業的財務風險管理工作面臨著前所未有的挑戰。經研究發現，企業數字化轉型是通過促進企業資源配置效率提高、降低信息不對稱和改善融資約束而降低財務風險，但中介效應并不顯著。這意味著，數字經濟時代下上市公司的財務風險管理工作需要在充分利用數字化技術的同時，注重對傳統財務風險管理理念的革新。

一、數字化轉型下企業財務風險管理的重要性

財務風險是指企業在進行各項投資、籌資活動時，因不可控因素的發生而導致企業損失的可能性。財務風險具有多樣性和不確定性的特點，它與企業的發展具有高度的相關性。在數字技術環境下，信息技術的應用對企業的財務風險產生了新的影響。首先，數字技術具有高流動性和高移動性等特點，能夠高效地收集信息，同時也能根據用戶需求精準推送信息。數字化轉型使企業有更多機會參與到市場競爭中，進一步增加了企業的市場競爭力[1]。其次，數字化轉型也使企業能夠更加有效地開展投資活動、籌資活動和營運活動等，從而增強企業應對各種風險的能力。再次，數字化轉型也使企業在財務管理方面更加規范和嚴格。通過數字技術的應用，企業可以準確及時地掌握經營數據和財務信息，進一步提升風險管理能力。最后，隨著數字化轉型的不斷推進，數據積累和共享變得更加便利。通過對數據信息的深度挖掘、整合和分析，可以使企業有效地識別和防范風險。綜上所述，數字化轉型使企業財務風險管理面臨更大挑戰的同時也提供了新的發展機遇。

二、企業財務風險的現狀

（一）融資風險

由于我國上市公司融資渠道較少，無法通過銀行等傳統融資方式來籌集資金。目前，上市公司普遍采用債權、股權兩種融資方式。但在債券市場中，由于債券發行不活躍，且信用評級低，企業無法獲得高信用評級，發債難度較大。另外，上市公司一般會選擇向銀行等傳統金融機構借款。而銀行等傳統金融機構往往會對上市公司的財務狀況進行嚴格審查，例如貸款用途、還款能力等。因此，很多企業都會選擇銀行貸款來融資。這樣就會導致企業債務成本較高，資金壓力較大。

（二）財務風險較高

在日常經營中，財務風險主要體現在營運資金周轉不靈和存貨周轉率低兩個方面。一方面，財務風險主要是指企業在資金籌集、支付和使用過程中出現的一系列不確定因素造成財務損失的可能性；另一方面，營運資金周轉不靈會導致企業生產經營過程中產生存貨積壓、資金短缺等問題。而存貨周轉率低則會導致企業資產不能得到充分利用和利潤損失增加等問題。

目前，上市公司的投資主要有兩種方式：一種是權益資本投資；另一種是債務投資。權益資本投資會給企業帶來高風險高收益；而債務投資雖然可以實現低風險、高收益的效果，但是由于企業債務較大，一旦出現現金流不足的情況，就會導致企業資金鏈斷裂。此外，部分上市公司因盲目投資而造成財務成本增加、資產規模增加、利潤減少等問題。因此，上市公司應在分析自身實際情況的基礎上進行合理的投資決策。

三、數字化轉型下企業財務風險的創新管理路徑

（一）提高財務人員的風險防范意識

數字化轉型對財務人員的要求更高，其不僅要掌握專業知識，還要有風險防范意識和創新意識。一方面，財務人員應該不斷提高自身業務能力，對財務風險有一個全面的認識，以適應數字化轉型的要求。另一方面，企業可以通過定期開展相關培訓和交流活動的方式，引導財務人員更新觀念，加強對新技術、新方法的學習，培養其風險防范意識。

另外，還要提高信息系統安全水平和內部控制水平。首先，企業應當建立健全內部控制制度[2]。應當根據數字化轉型的要求，結合自身的業務流程和內控制度特點制定相應的內控制度。其次，企業要加大內部控制力度。可以聘請第三方專業機構進行審計監督，定期開展內部審計活動；也可以聘請專業人員進行管理咨詢。最后，企業要建立健全信息系統安全保障體系。可以利用防火墻、入侵檢測、漏洞掃描等技術手段實現對數據的保護；可以利用加密技術、數字簽名技術、數據脫敏技術等對敏感信息進行加密和脫敏處理；也可以引入云計算技術和人工智能等方式提高信息系統的安全水平；還可以建立財務信息的備份制度。

（二）完善財務風險數字化管理體系

1.優化數據采集流程，提高數據采集效率

企業財務風險管理是一個動態過程，是一個數據不斷變化、分析和反饋的動態過程。而在數字化轉型的浪潮下，企業財務風險管理也應與時俱進，采用大數據技術進行分析，搭建企業財務風險管理平臺，對企業內部的數據進行實時采集、處理和分析，并將其與外部環境相結合。在大數據時代，要注重采集與企業發展相關的信息。同時對信息進行整合與分析，進一步加強企業對外部環境的了解。根據分析結果和企業發展戰略等信息，提出相應對策并進行反饋。

2.建立財務風險預警系統

財務風險預警系統可以幫助企業發現潛在的財務風險因素和機會，為企業規避財務風險提供依據[3]。將企業內部的信息通過大數據技術收集起來，然后對其進行整理、篩選和分析，對可能存在的風險因素進行預測和預警。利用大數據技術獲取相關數據并建立財務預警系統，可以對財務風險進行事前預測、事中控制和事后分析。將傳統財務管理與數字化技術相結合，建立現代化的企業財務管理體系。利用大數據技術可以獲取大量的數據信息并進行分類、篩選、整理和分析。根據不同的數據分析結果，對企業的資產結構進行優化與調整，實現對財務風險的有效控制。

（三）創新風險管理機制

隨著數字技術的發展，數字化轉型已經成為企業發展的必然趨勢。在企業數字化轉型的過程中，必須建立健全的風險管理機制，這樣才能保證數字化轉型過程中財務風險管理工作的順利開展。首先，要建立完善的風險管理組織架構。將企業內部審計部門作為風險管理工作中的重要主體，設置專門負責數字化轉型中風險管理工作的組織架構，對數字化轉型過程中可能產生的風險進行及時有效的監控。

其次，要加強數字化轉型過程中企業內部對各種信息系統的監控。通過對不同類型數據的分類處理，定期對相關數據進行匯總分析和總結，及時掌握企業內部業務流程運行狀況和業務發展趨勢，更好地防范風險。同時，要充分發揮內部審計部門在風險管理工作中的作用[4]。內部審計部門應該根據企業的具體情況建立完善的監管體系，監督企業數字化轉型過程中存在的問題并及時反饋給管理層。

（四）完善財務風險預警系統，制定科學合理的財務風險預警指標

財務風險預警系統是企業財務風險管理工作的重要組成部分，其能夠幫助企業對潛在的財務風險進行提前預防。我國上市公司的財務風險預警系統還存在著許多問題，例如預警指標單一、信息不完整以及預警結果不準確等。隨著經濟全球化的不斷發展，上市公司面臨的外部環境日益復雜多變，這就需要企業根據自身經營狀況制定出科學合理的財務風險預警體系，這是實現上市公司高質量發展、提高企業競爭力的重要保障。

數字經濟時代下，上市公司在實施數字化轉型時需要充分考慮企業自身的發展狀況、行業特點以及政策法規等因素，并且根據數字化轉型過程中遇到的具體問題進行針對性優化調整。因此，完善財務風險預警系統對于提高上市公司財務風險管理水平具有重要意義。

首先，上市公司應當根據自身發展狀況制定出科學合理的財務風險預警指標。傳統的指標體系構建多以企業內部經營數據為基礎，而當今經濟全球化以及數字經濟時代下，上市公司面臨著更加復雜多變的外部環境，這就需要企業根據自身經營狀況和發展目標制定出更加科學合理的指標體系。其次，在數據收集階段應當充分利用大數據技術以及信息技術等手段。例如，通過大數據技術能夠準確獲取企業內部各項數據資料以及行業信息；通過信息技術能夠采集到企業外部環境的相關信息資料。最后，上市公司應當重視數據分析結果的運用。例如，企業可以將財務風險預警指標體系與財務報表數據相結合，以幫助上市公司準確發現潛在的財務風險。

（五）做好預算數據的分析

預算是企業對未來的財務狀況進行預測，并制定相應的預算指標，從而形成年度預算。在財務風險管理工作中，預算數據分析工作是開展財務風險管理工作的前提條件，只有做好財務預算數據的分析才能有效開展各項管理工作，將企業的財務風險降至最低。

1.加強對各業務部門的財務數據分析工作

業務部門的預算數據分析是開展財務風險管理工作的關鍵環節之一，可以有效推進各項業務流程與制度的建設，提升企業資源配置效率和內部控制能力。在具體操作中，應由財務部門牽頭負責對各業務部門進行財務數據的分析工作，并根據各業務部門的實際經營狀況和經營需求，制定與之相適應的預算目標和指標體系。

2.對數據進行標準化處理

不同企業所處行業、經營規模、盈利模式等都存在著一定的差異，這就決定了企業財務風險管理工作中所使用到的數據及指標也必然有所不同。因此在進行數據分析時應注意采用標準化的口徑對不同種類、不同格式和不同形式的數據進行處理，并結合實際情況對各項指標進行修正。同時還應注重利用信息化手段提高數據的處理效率[5]。

3.通過多維度分析做好預算數據分析工作

在具體操作中，可以從業務預算、資產預算和現金預算等維度對企業自身財務狀況進行分析。

（六）重視數據的收藏與利用

在數字化轉型的過程中，企業會產生海量的數據。這些數據不僅是企業進行決策分析的重要依據，同時也是企業財務風險管理的重要基礎。因此，在數字經濟時代下，上市公司需要建立一套完整的數據收藏與利用體系。

首先，上市公司要將其內部的數據進行分類整理，并建立數據庫。例如，針對不同類型的業務系統，可以建立對應的數據庫，便于對不同類型業務系統的數據進行分析和匯總；其次，要將這些數據與外部環境相結合，建立數據庫，以便將相關的財務風險因素納入其中；最后，在進行財務風險分析時要充分考慮到外部環境因素對企業財務風險所產生的影響。通過對相關數據進行收集、整理和分析，有效提高財務風險分析的科學性和準確性。

1.內部數據的收集與整理

在進行數據收集與整理時，首先需要對企業內部數據進行分類整理。例如，可以根據不同業務類型、不同部門等建立不同的數據庫。例如，針對銷售業務類型建立的數據庫可以包括銷售系統、客戶管理系統等；針對行政管理業務類型建立的數據庫可以包括人事管理、財務管理等。在對企業內部數據進行分類整理時，需要結合企業自身的實際情況，按照會計科目來進行分類整理。

2.外部數據的收集、整理與分析

在數字化轉型的過程中，上市公司需要在進行內部數據收集的同時，也要注重外部數據的收集、整理與分析。例如，在財務風險評估的過程中，上市公司需要充分考慮到所處的外部環境，如宏觀經濟環境、行業發展狀況、市場競爭狀況以及外部政策環境等，從而有效提高財務風險評估結果的科學性和準確性。對于外部數據的收集，上市公司要做好充分準備，及時與相關部門取得聯系，了解相關政策、行業發展現狀以及市場競爭情況等。在數據收集完成之后，上市公司要對收集到的數據進行整理分析和歸類匯總，以便將其納入數據庫之中。與此同時，要進一步做好外部數據與內部數據的有機結合，實現兩者之間的相互補充和相互驗證。

結語

從本文的研究結果來看，數字經濟時代下的企業數字化轉型在降低企業財務風險方面具有重要作用，這意味著在當前數字經濟大背景下，上市公司的財務風險管理工作需要更加注重利用數字化技術提升自身的資源配置效率、降低信息不對稱程度以及改善融資約束狀況，從而有效地降低財務風險。然而，這并不意味著企業可以完全忽略數字化技術的作用。在數字經濟時代下，上市公司不僅需要高度重視自身的數字化轉型工作，更應該充分認識到其對于企業財務風險管理工作的重要意義。當前，我國的數字經濟發展仍處于初級階段，上市公司財務風險管理工作在進行數字化轉型時，需要在充分利用數字技術優勢的基礎上，更好地適應傳統財務風險管理理念以及方式方法。與此同時，上市公司的管理者也需要不斷提升自身的財務風險管理意識并更新財務風險管理理念，從而實現對企業財務風險的有效防范。