淺析建筑施工企業融資中的問題和對策

劉 虹

(中鐵建生態環境有限公司，重慶 400700)

一、 引言

目前，我國建筑行業市場總體形勢發生轉變，建筑施工企業普遍承擔著行業下行壓力，在生產成本、人力成本、市場競爭加劇、市場銷售狀況不佳等問題的影響下，企業要想擺脫目前的發展困境，必須不斷提高資金管理水平，打造健康的資金鏈[1]。 融資難、融資成本高是長期以來一直困擾建筑施工企業的問題。 建筑業是新農村建設社會主義和改善人民生活環境的重要支撐；但建筑企業目前存在的問題比較多，如建筑業發展粗放、建筑工人素質和技能水平不高、監管機制不完善等。

二、 建筑施工企業融資工作開展價值

(一)多方面發展新業務

為了擴大經營規模，建筑施工企業不能只專注于建筑工程，而應重視垂直整合，在整個建筑產業鏈的上游和下游進行產業布局[1]。 此外，以項目融資的形式承接工程和以投資帶動承攬，已經成為建筑施工企業搶占高端建筑市場的一種戰略手段[2]。建筑施工企業的融資可為企業多方面新業務的開展提供資金支撐。

(二)穩定傳統業務

建筑施工企業的日常生產和運營需要大量的資金。 第一，建筑施工企業在投標時必須事先提交投標保證金，在承接工程項目時必須事先提交履約保證金、質量保證金等，在工程實施的時候需要預付一定的資金，在施工過程中對材料和設備的采購也是一筆較大的資金支出。 第二，施工單位施工工期長且資金回籠緩慢，需要2 年以上的資金投入，如果期間遇到項目甲方資金狀況不好的情況，建筑施工企業墊資的期限會延長，且會增加大量的應收賬款未收。 所以建筑施工企業的融資能夠保障傳統業務的穩定開展[3]。

三、 建筑施工企業融資中的問題分析

(一)融資渠道相對單一

建筑施工企業普遍存在資金來源比較單一、過于依賴銀行貸款的問題。 部分建筑施工企業通過銀行貸款融資以籌集所需資金，建筑工程本身是一個資本密集的產業，因此銀行貸款的融資渠道是建筑施工企業一直以來的主要融資渠道。 但企業單純依靠銀行貸款會造成其融資結構失衡，長期使用短期借款也會加大其資金風險；而且在風控條件、操作流程等方面的銀行程序相對復雜，對一些貸款融資扶持力度不大。

(二)銀行貸款較為困難

目前，我國部分建筑工程企業的財務管理狀況不佳，財務報表普遍存在問題，且企業管理者沒有及時發現這些漏洞。 首先，銀行放款的管理觀念未與時俱進，主要表現為建筑施工企業在其管理上對銀行的放款沒有大局意識，往往只是向銀行進行貸款，而不是通過對比成本和效益以籌集資金，進而降低了企業資本使用效率和融資效率。 其次，企業在接受了銀行的融資后，并沒有進行合理、科學的管理，從而降低了融資的回報。 最后，建筑施工企業的融資問題完全是由創始人自行解決，而他們又缺少金融管理方面的知識，使得其在銀行貸款談判中處于被動地位。

(三)企業負債壓力增加

自2019 年起，房地產、建筑、混凝土、鋼鐵等相關產業的政策緊縮，再加上行業發展的不明朗以及銀行政策緊縮等因素，建筑施工企業的資金周轉難度增大。 自2017 年開始，國際原材料的價格大幅上漲，進口商品的價格也在不斷上漲，進而導致建筑施工企業的原材料采購成本上漲。 目前我國房地產增速放緩，房地產行業庫存壓力增大，導致企業的資金周轉速度變慢。 作為房地產開發行業的上游產業，建筑施工企業受其風險傳導的影響，想要向銀行申請貸款也變得更加困難。 除了銀行貸款困難，建筑行業的收入低也使得房地產企業難以獲得資本市場的青睞，因此建筑企業獲得融資的難度進一步增加，企業的負債壓力和融資需求也隨之提升。

(四)貸款授信額度不高

第一，授信額度不高。 受房地產政策和宏觀經濟形勢的影響，建筑施工行業的整體市場不斷承壓。同時建筑施工企業的管理普遍較為粗放，資信質量普遍不高，進而降低了銀行貸款授信額度。 第二，銀行貸款流程煩瑣和授信額度有限，增加了建筑施工企業貸款成本。 現實中，不到40%的建筑工程企業表示可以提供抵押或擔保，超過70%的企業希望可以通過信貸以進行融資，相關數據表明建筑施工企業的資產擔保能力很弱。 目前傳統的銀行缺乏先進的對企業進行風險控制的技術，大多以按揭擔保為主要的風險控制方式，而信貸僅占很小的比重。 因此，部分資產狀況不佳的建筑施工企業在面對銀行機構的強烈按揭擔保需求時，難以實現融資。 盡管一些機構已經開始嘗試搜集更多維度的企業運營數據，以助力信貸貸款，但是在這方面的比重并不大。

(五)相關政策制度有待完善

我國金融市場尚處于起步階段，很多制度尚不健全，市場化水平不高，受政策的制約較為明顯。 特別是最近幾年，國家加大了對房地產行業的監管力度，使得銀行的大量金融資源從房地產業中撤出，市場無法有效地發揮作用；而民間資本卻沒有相應的渠道，缺乏資金來源使得部分房地產企業面臨融資困難、融資成本高等問題。 與此同時，由于房地產行業的低迷，部分私營建筑施工企業也遭受了沖擊，業務規模和資金流量下降，且在融資的進程中也難免會遇到阻礙。 而導致這些問題出現的原因有兩方面:一方面，政府對房地產業、建筑施工行業的政策支持力度不足；另一方面，雖然部分地區對建筑施工行業提供了相應的政策支撐，但是由于相關政策制度不完善，建筑施工企業難以享受到相應的扶持政策。

四、 建筑施工企業融資問題解決路徑

(一)優化融資渠道和方式

要密切關注國家的宏觀調控，掌握金融政策發展的動向。 在當前市場經濟快速發展的條件下，政府的政策仍然對市場主體產生了深遠的影響，所以建筑施工企業要根據國家政策的變化適當地進行投資決策，進而降低政府對企業融資的調控作用。 一旦國家放松房地產調控或者中央銀行調低了基準利率，那么銀行的融資困難和成本就會大大降低；而集團在融資的同時，也可以將資金投向銀行。 而當基準利率提高、銀行收縮貸款時，銀行放款成本上升、難度加大，則企業可以考慮提高其他渠道的融資額度，或開辟新的資金來源。

在未來的幾年里，房地產市場仍將受到嚴格的管制，建筑施工企業很難降低銀行貸款的成本，從而使融資更加困難。 因此，企業必須發展其他的融資渠道。 在基礎設施建設上，我國正積極推動供給側結構性改革，大力推行PPP 模式；建筑施工企業通過PPP 項目進行表外融資，可以提高經濟效益。 我國的金融市場日趨成熟，金融產品種類日益豐富，金融機構的業務也日趨專業化。 因此，建筑施工企業要想實現其戰略發展目標，需要與金融機構進行有效的合作，且與金融組織保持密切的聯系，以提升融資能力。

(二)創新銀行融資方式

第一，引進融資租賃業。 當前，施工企業在采購設備時仍然采取相對傳統的分期付款模式。 如建筑企業要購置一條生產線，一般是通過直接采購的方式，或者是與供應商協商采用分期付款的形式進行購置，而不會考慮采取融資租賃方式。 而采用分期支付的方法，與設備抵押貸款相似，能夠很好地適應建筑企業對新設備的需求，但會使企業的支付壓力增大。 若建筑企業購置新生產線，采用融資租賃的方式進行融資，可幫助施工企業擺脫資金壓力，緩解其他渠道的資金緊張。 因此，企業可以采用融資租賃方式購置先進的設備和進行技術改造，以推動企業的轉型與發展。

第二，在供應鏈中引入保理業務。 保理融資是賣方申請由保理銀行購買其與買方因商品賒銷產生的應收賬款，賣方對買方的到期付款承擔連帶保證責任，且在保理銀行要求下還應承擔回購該應收賬款的責任；簡單地說，就是指銷售商通過將其合法擁有的應收賬款轉讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。 賣方將與買方簽訂的貨物買賣或勞務合同所產生的應收款項，轉移至保理商(金融機構)，并向其提供融資等一系列綜合性的金融服務。

第三，合理利用“云信”等新型供應鏈融資渠道。 供應鏈金融是指利用核心企業的信貸資源，將供應鏈中的資金、數據和物流進行高效的集成，為企業的生產和運營提供“信息流”，以解決融資難、融資貴的問題。 建筑施工企業可以利用自己的優勢向銀行申請貸款，在與供應商進行交易時可以使用“云”的形式來付款。 供應鏈金融是一種新型的金融創新業務，該平臺運用區塊鏈技術在核心企業和供應商之間進行實際交易的基礎上，通過認證中心的認證，可以提供信貸擔保，以滿足企業的資金需要。 區塊鏈技術使各方信息、數據、交易公開透明，并以進貨、存貨、征信等數據為依據，形成完備的風險控制戰略；在合作共贏、風險共擔的基礎上，加強核心企業的補鏈強鏈，以實現高質量發展，從而減少銀行機構風險，彌補企業的流動資金短板。

(三)健全資金管理體系

第一，要組建專業化的金融隊伍。 現代企業的運營需要專業的運營管理來支撐，而管理層通過專業的方式進行財務決策，能夠有效地降低企業的融資成本和財務風險。 現在的建筑工程項目資金管理中心已經成立了專門的融資小組，專門負責項目的融資，但還是出現了人手不足、分工不明確、權責不明確的問題，業務人員的職業素養偏低；所以，組建一支專門的財務管理隊伍對建筑工程項目進行融資工作具有重要的意義。 首先，建筑施工企業要強化員工的培養與管理，形成企業制度，培養財務人才，使其充分了解房地產業、建筑業等行業特征，并具有財務、金融等方面的專業知識，且對國內外有關法律、法規有一定的認識；同時，也要強化這方面的人才儲備。 其次，建筑施工企業可以借助外部的力量，以提升自身的財務管理水平，如可以聘請一家專門的投融資中介機構，為企業提供財務顧問，而能提供良好的金融服務和咨詢服務的投行就是一個很好的選擇。

第二，要持續提高企業的財務管理能力。 在建筑施工企業中，要樹立財務管理的核心地位，必須引起企業管理層的高度重視，從簡單的會計核算到參與經營。 為了提高企業的財務管理水平，建筑施工企業必須制訂清晰的財務管理目標和規劃政策，并在此基礎上完善財務管理制度。 建筑施工企業要加強對工程項目的財務管理，健全工程項目的業務流程，并按照會計法規的規定對其進行規范，同時對其進行內部控制，加強財政監管；除此之外，還應對財務工作進行事前監控、事中監控、事后分析和加強內部審計。 另外，建筑施工企業要做好對產業發展的預測和分析，使有限的資金得到最大限度的利用，并做好財務監督，使企業財務透明的財務管理工作，為企業的融資提供強有力的保障。

(四)打造信用擔保機制

要積極構建擔保制度，加強企業與企業之間的聯系。 貸款擔保是建筑施工企業向銀行提供貸款的一個重要步驟，可以有效地解決企業因抵押資金短缺而無法獲得貸款的難題。 所以，建筑施工企業可以選擇更多有實力的擔保企業進行合作，或者擴大與現有擔保企業的合作。 在實際的融資工作中，建筑施工企業要合理利用信貸擔保機制，為金融機構提供強大的資金支持。 當前，銀行貸款是建筑工程項目的一種主要融資形式，其風險低、成本低，而且在今后的較長時期內，將成為企業融資系統的重要組成部分。 同時，企業與銀行的關系也將直接影響到貸款的額度和進度，因此建筑施工企業應該與銀行保持良好的合作關系，按時償還貸款，努力提高在銀行的信用評級，以保持長期穩定的商業往來。 除貸款業務之外，建筑施工企業還可以與銀行進行深層次的合作，與銀行建立第三方平臺，或接受銀行的資金投資，讓他們參與到企業的經營中來，以建立企業與銀行的共同發展為目標，進而實現兩者的共生關系[4]。

(五)加大政府金融政策支持力度

政府要對建筑施工企業進行指導，并制定相應的政策和實施措施。 政府在調節市場經濟各方的關系中扮演著關鍵角色，積極保護各類市場參與者的利益，同時也要充分發揮相關職能，以使建筑施工企業順利地獲取融資。 近幾年，由于總體經濟狀況不佳，部分企業拖欠銀行貸款，但這一情形在大企業中卻很少發生，這就使得銀行和金融機構對私人企業，尤其是中小企業的融資格外慎重，而選擇把資金投向大企業。 當前，我國正處于轉型期，因此應充分發揮政府的引導和協調功能，為建筑施工企業的發展創造有利的環境，引導信貸投放到企業。

五、 結語

文章提出建立優化融資渠道和方式、創新銀行融資的方式、健全資金管理的體系、打造信用擔保的機制和強化政府金融政策支持力度等對策，以期提升建筑施工企業的融資能力，為建筑施工企業的健康持續發展提供應有助力。