大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資研究
——以蘇州數(shù)字征信實驗區(qū)為例

周 雷,王雨婷,張 鑫,白子涵

(1.蘇州市職業(yè)大學 商學院, 江蘇 蘇州 215104;2.東南大學 經(jīng)濟管理學院,江蘇 南京 211189)

0 引言

小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中具有重要地位,但是受主客觀因素制約,長期以來存在融資難、融資貴等問題。加強和改進小微金融服務對于保障民生和穩(wěn)定就業(yè)具有重要意義。小微企業(yè)融資呈現(xiàn)“短、小、頻、急”的特征,使銀行等金融機構(gòu)服務小微企業(yè)時面臨信息不對稱等痛點,大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展有助于構(gòu)建小微企業(yè)的“信用畫像”,降低授信成本和風險,紓解銀企信息不對稱,優(yōu)化小微企業(yè)金融環(huán)境,支持小微企業(yè)發(fā)展。韓海庭等[1]認為缺乏傳統(tǒng)征信覆蓋的小微企業(yè)是大數(shù)據(jù)征信的主要服務對象,要根據(jù)小微企業(yè)的關(guān)系網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)特點,開發(fā)基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的現(xiàn)代計算技術(shù)和方法,解決數(shù)據(jù)不平衡問題,提升業(yè)務可解釋性,從而使征信模型在小微企業(yè)信用評分和融資支持方面有更好的表現(xiàn)。丁廉業(yè)[2]分析了大數(shù)據(jù)征信在精準獲客、供應鏈融資、智能風控等小微金融服務場景中的應用,并提出要完善銀企信息對接,豐富產(chǎn)品供給,增強金融服務小微企業(yè)能力等建議。單建軍[3]認為大數(shù)據(jù)在銀行小微企業(yè)信貸風險管理場景中的應用,側(cè)重于“風險預警+產(chǎn)品創(chuàng)新”,采用了“技術(shù)合作+賦能銀行”的金融科技模式,但仍存在平臺建設緩慢、缺乏有效監(jiān)管等痛點。

綜上所述,已有研究主要探討了大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的技術(shù)基礎和應用場景等。但是,大數(shù)據(jù)征信作為新生事物,目前還缺乏基于一手數(shù)據(jù)資料的調(diào)查研究,對大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的特征事實與作用機理也缺乏深入分析。本文通過對蘇州小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)的168家樣本小微企業(yè)進行問卷調(diào)查,旨在分析大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的特征事實,包括主要成效和存在的具體問題,并從拓寬信息來源、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、完善信用評估體系3個層面勾勒出大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的作用機理。最后,結(jié)合問卷調(diào)查數(shù)據(jù)和存在的制約因素,提出針對性的建議,以期更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)征信的賦能作用,全方位服務小微企業(yè)融資和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1 大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的特征

2019年,中國人民銀行批復在江蘇省蘇州市設立全國首個小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)。隨后,2020年,“長三角征信鏈應用平臺”金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點項目正式在蘇州市啟動。該平臺作為蘇州實驗區(qū)的建設成果,是全國首個跨地區(qū)數(shù)字征信平臺,自上線以來積極利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù),推動信用信息的跨區(qū)域開放和應用,優(yōu)化長三角地區(qū)信用環(huán)境,緩解信息不對稱問題,為小微企業(yè)融資提供支持,促進蘇州實驗區(qū)高質(zhì)量發(fā)展[4]。因此,以納入蘇州實驗區(qū)的小微企業(yè)為調(diào)查對象,開展問卷調(diào)查,探索如何運用大數(shù)據(jù)征信更好地服務小微企業(yè)融資,紓解融資難、融資貴等問題,并為全省乃至全國提供寶貴經(jīng)驗。

2022年7月,從在蘇州綜合金融服務平臺上已注冊且至少有過一次融資經(jīng)歷的小微企業(yè)中,篩選出參加試點項目的企業(yè),將其構(gòu)建為“抽樣框”。根據(jù)小微企業(yè)劃型標準,小微企業(yè)包括小型企業(yè)和微型企業(yè)[5]。鑒于大數(shù)據(jù)征信已成為傳統(tǒng)征信的重要補充和創(chuàng)新,主要為“長尾客戶”提供征信服務,將平臺中參加試點項目、有融資經(jīng)歷的個體工商戶也納入抽樣范圍,進行分層隨機抽樣,并通過“問卷星”專業(yè)調(diào)查系統(tǒng),對樣本小微企業(yè)(含個體工商戶)進行問卷調(diào)查。最終剔除數(shù)據(jù)填寫不完整的企業(yè),得到168家蘇州小微企業(yè)有效樣本,這些樣本涵蓋了小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶等不同類型的企業(yè),涉及服務業(yè)、制造業(yè)、科技型企業(yè)、農(nóng)業(yè)等不同行業(yè),其中以服務業(yè)和制造業(yè)為主,這與蘇州小微企業(yè)的總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布基本匹配,具有較強的代表性。根據(jù)調(diào)查結(jié)果,樣本小微企業(yè)在融資方面呈現(xiàn)出以下特征。

1.1 小微企業(yè)融資“信用貸”和“首貸”占比較高

對168家蘇州樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示,有132家企業(yè)明確表示近期希望通過增加銀行貸款或采取其他方式獲得融資,剩余的企業(yè)也均有融資申請的計劃。同時,申請融資獲批的樣本小微企業(yè),平均申請融資金額為326萬元,而平均實際獲得融資金額為272萬元,這表明存在一定的“融資缺口”。由于小微企業(yè)缺乏信息和信用的自證機制,同時抵質(zhì)押物等外部征信不足,所以即使獲得貸款,貸款方式也以信用貸款為主,而信用貸款通常額度較低,難以充分滿足其融資需求[6]。在168家樣本小微企業(yè)中,有50家獲得了抵押擔保貸款,占比29.76%,有118家獲得了信用貸款,占比超過70%。同時首次申請融資的企業(yè)有62家,占比36.90%,而在首次申請時未能成功,但在第二次申請時獲得批準的小微企業(yè)有48家,占比28.57%,兩者合計首次獲批貸款的“首貸率”為65.47%。

針對小微企業(yè)在融資中“信用貸款”和“首貸率”占比較高的特點,大數(shù)據(jù)征信的應用對于提高小微企業(yè)“首貸”成功率和獲取信用貸款至關(guān)重要。大數(shù)據(jù)征信能夠幫助小微企業(yè)構(gòu)建“信用畫像”,解決因信息不對稱導致的銀行對其信用評估過低、風險評估過高的問題,從而提高首次貸款的審批通過率,擴大金融服務的覆蓋面。同時,應用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以更深層次地挖掘小微企業(yè)的信用價值,幫助提高銀行信用貸款的授信額度和降低貸款利率,從而緩解融資難和融資貴的問題。

1.2 大數(shù)據(jù)征信破解小微金融“三要求”與“三無”矛盾

商業(yè)銀行通常將“三要求”作為放貸的前提條件,即申請融資的企業(yè)要提供抵押擔保、征信記錄和規(guī)范的財務報表。但這在一定程度上無法適應小微企業(yè)在融資上的“三無”現(xiàn)實問題,即無抵押擔保、無征信信貸記錄和無規(guī)范的財務報表,這是小微企業(yè)融資難、融資貴的根本原因。因此,資金供給方的“三要求”與資金需求方的“三無”構(gòu)成了一種基礎性的供需矛盾。首先,由于缺乏有效的抵押擔保,小微企業(yè)通常面臨較低的融資可獲得性和較高的融資成本。其次,小微企業(yè)普遍缺乏銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的信貸記錄。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,存在有效征信信貸記錄的企業(yè)僅占三分之一,因此大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資具有廣闊的發(fā)展空間,通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)采集“替代數(shù)據(jù)”,80.95%的樣本小微企業(yè)獲得了有效的信用記錄。大數(shù)據(jù)征信能向金融機構(gòu)提供小微企業(yè)等信用主體的多維度信用評價結(jié)果,有利于小微企業(yè)憑借自身信用,無需抵押擔保即可向銀行等金融機構(gòu)申請貸款。同時,調(diào)查結(jié)果顯示,信息不對稱是小微企業(yè)融資面臨的最主要問題,信息不對稱除了缺乏征信記錄外,大多數(shù)小微企業(yè)無法提供滿足銀行融資要求的規(guī)范財務報表。根據(jù)調(diào)查結(jié)果,41.67%的樣本小微企業(yè)采用代理記賬,財務信息不規(guī)范,無法提供可靠的財務數(shù)據(jù);34.52%的企業(yè)采用手工記賬,財務信息僅能勉強滿足報稅需要,無法提供融資所需信息。因此,解決信息不對稱問題的辦法就是要發(fā)展大數(shù)據(jù)征信,通過運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技技術(shù),挖掘出能夠真實反映小微企業(yè)信用狀況的非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),彌補小微企業(yè)在抵押擔保、征信記錄和財務報表上的短板,構(gòu)建適應小微企業(yè)信息和信用特征的數(shù)字征信新體系,并將其嵌入小微金融流程,創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和模式,破解銀行貸款“三要求”與小微企業(yè)“三無”的基礎性矛盾,推動小微金融業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。

1.3 大數(shù)據(jù)征信提升融資服務質(zhì)量,縮短融資等待時間

對168家樣本小微企業(yè)進行的調(diào)查結(jié)果表明,大數(shù)據(jù)征信在提高小微金融服務質(zhì)量和緩解小微企業(yè)融資約束等方面具有實效。各項應用效果按照五分制打分,平均分均在3分以上,表明大數(shù)據(jù)征信提高服務質(zhì)量的效果得到了大部分樣本企業(yè)的認可。具體而言,大數(shù)據(jù)征信在提高小微金融服務質(zhì)量方面主要表現(xiàn)在緩解信息不對稱,提高融資的可獲得性;擺脫對抵押擔保的依賴,擴大小微金融服務覆蓋范圍;控制小微企業(yè)融資風險,降低融資成本;拓寬小微企業(yè)融資渠道,緩解融資約束等方面。而且在小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求特征中,最為突出的便是“需求急”,即對融資的時效性要求極高。此外,隨著數(shù)字征信實驗區(qū)的建設進展以及大數(shù)據(jù)征信的不斷發(fā)展,小微企業(yè)融資的平均等待時間正在逐年縮短。到2021年,平均等待時間已經(jīng)縮短到6.82天,比2020年下降了15.06%。這一趨勢進一步說明了大數(shù)據(jù)征信在提升小微企業(yè)融資效率方面的積極作用。

2 大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的作用機制

在描述特征事實的基礎上,可以進一步剖析大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的作用機制。

2.1 大數(shù)據(jù)征信拓寬信息來源和范圍,解決“缺征信”痛點

首先,大數(shù)據(jù)技術(shù)的“5V”特性(規(guī)模性、多樣性、高速性、價值性和真實性)為拓寬信用信息來源并構(gòu)建匹配小微企業(yè)信息和資產(chǎn)特性的數(shù)字征信新體系奠定了技術(shù)基礎。理論上,小微企業(yè)盡管缺乏傳統(tǒng)的有效信貸記錄,尤其是首次申請貸款的企業(yè),可能在央行金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫中屬于“空白戶”,但在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,仍會留下如納稅信息、工商信息、公共信用信息、供應鏈交易數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡行為數(shù)據(jù)等大量的有價值的信息。這些信息常以非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的形式存在,它們具有較高的實時性和真實性,能夠契合大數(shù)據(jù)技術(shù)的“5V”特性,并能反映小微企業(yè)的動態(tài)信用狀況。因此,大數(shù)據(jù)征信能夠拓寬小微企業(yè)的信用信息來源,為缺乏傳統(tǒng)信貸記錄的小微企業(yè)構(gòu)建有效的大數(shù)據(jù)征信“畫像”,以緩解銀企信息的不對稱性。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,86.91%的企業(yè)認為大數(shù)據(jù)的“5V”特性能夠匹配其信用信息,通過大數(shù)據(jù)采集的多維數(shù)據(jù)可以構(gòu)建“信用畫像”,從而幫助企業(yè)獲得銀行貸款。

其次,大數(shù)據(jù)征信還能拓寬信用信息的共享范圍。隨著全國統(tǒng)一大市場建設的推進以及統(tǒng)一的數(shù)據(jù)和技術(shù)市場的培育,數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟的新型關(guān)鍵生產(chǎn)要素,其確權(quán)授權(quán)、流通交易、加工使用和權(quán)益保護機制正逐步建立和完善。這有助于推動大數(shù)據(jù)技術(shù)在征信中的廣泛應用,拓寬信用信息的共享范圍,加強金融信用信息、公共信用信息和市場信用信息的整合,更好地發(fā)揮政府的引導調(diào)節(jié)作用,逐步形成覆蓋全部信用主體、所有信用信息類別、全國所有區(qū)域的社會信用系統(tǒng)和信用信息網(wǎng)絡。這不僅可以豐富小微企業(yè)信用信息的來源,還可以實現(xiàn)信用信息的跨地區(qū)可信共享,為解決小微企業(yè)異地授信的“缺征信”問題提供可行的路徑,進一步擴大小微金融服務的覆蓋面,并推動金融服務實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

2.2 大數(shù)據(jù)征信嵌入小微金融流程,創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和模式

首先,在營銷獲客環(huán)節(jié),根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,30.95%的企業(yè)認為應用大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于更好地了解小微企業(yè)的信用狀況和真實融資需求;45.24%的企業(yè)認為應用大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于形成“企業(yè)畫像”,實現(xiàn)精準營銷,并創(chuàng)新更適合的融資產(chǎn)品,如表1所示。營銷獲客是大數(shù)據(jù)征信應用于小微金融流程的邏輯起點,不僅能幫助金融機構(gòu)更好地了解小微企業(yè)的信用狀況,把好“準入關(guān)”以防控融資風險,更重要的是,大數(shù)據(jù)征信還能幫助金融機構(gòu)了解市場融資需求并設計信貸產(chǎn)品。在產(chǎn)品設計過程中,通過深度挖掘營銷獲客中的大數(shù)據(jù)信用信息,進一步把握不同行業(yè)小微企業(yè)的信用特征和需求特點,充分發(fā)揮“征信+”的賦能作用,在有效防控風險的前提下,創(chuàng)新服務智能制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、外貿(mào)等行業(yè)小微企業(yè)以及專項領(lǐng)域的信貸產(chǎn)品,以更好地滿足小微企業(yè)的融資需求。

表1 大數(shù)據(jù)征信對小微金融營銷獲客影響的調(diào)查結(jié)果

其次,在授信審核環(huán)節(jié),大數(shù)據(jù)征信的嵌入有助于優(yōu)化信貸流程和創(chuàng)新信貸模式。通過大數(shù)據(jù)量化模型對小微企業(yè)客戶進行自動信用評分,并根據(jù)評分結(jié)果給出授信額度和貸款利率,有效簡化了授信審核的流程,真正實現(xiàn)了線上授信審核的智能化和實時化,滿足了小微企業(yè)“短、小、頻、急”的資金需求。同時,大數(shù)據(jù)征信的應用,還能幫助銀行擺脫對小微企業(yè)抵押擔保的依賴,創(chuàng)新信用貸款模式。

最后,在風險管理環(huán)節(jié),大數(shù)據(jù)征信的嵌入能夠有效防控小微金融業(yè)務的信用風險,為創(chuàng)新服務小微企業(yè)融資的新產(chǎn)品和新模式提供重要保障。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,72.62%的企業(yè)認為疫情會加劇企業(yè)面臨的信用風險。大數(shù)據(jù)征信與小微金融流程的結(jié)合,能夠幫助銀行開發(fā)專門用于小微企業(yè)的信貸風險評估和授信審批模型,提高風控效率,有效防控信用風險,實現(xiàn)為更多小微企業(yè)提供可持續(xù)的普惠金融服務的目的[7]。同時,通過大數(shù)據(jù)征信對內(nèi)外部數(shù)據(jù)的知識關(guān)聯(lián)、語義分析和輿情監(jiān)測,還能開發(fā)自動風險預警系統(tǒng)來全天候動態(tài)監(jiān)控融資小微客戶狀況,相關(guān)主體經(jīng)授權(quán)可實時查看信息流、資金流、物流和商流信息,在風險可控的前提下,助力創(chuàng)新發(fā)展反向保理融資、保兌倉融資、電子訂單融資等數(shù)字金融產(chǎn)品,為構(gòu)建小微金融服務新模式和新生態(tài)保駕護航。

2.3 大數(shù)據(jù)征信完善信用評估,助力小微供應鏈金融發(fā)展

供應鏈金融的主要目的是采用自償性融資方式,通過應收賬款質(zhì)押、第三方監(jiān)管等手段為小微企業(yè)提供融資服務[8]。但是,供應鏈金融也存在局限性,根據(jù)對168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查,95.24%的企業(yè)認為供應鏈信用評估體系不完善,影響融資可獲得性;73.81%的企業(yè)認為小微企業(yè)融資高度依賴核心企業(yè)信用,而信貸人員缺乏評估小微企業(yè)信用的工具。大數(shù)據(jù)征信有助于完善小微企業(yè)信用評估體系,創(chuàng)新供應鏈金融產(chǎn)品,助力解決上述問題。通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能建模思路,在授權(quán)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)后,可對供應鏈核心企業(yè)以及上下游小微企業(yè)的多維信用信息進行數(shù)據(jù)挖掘,構(gòu)建和完善信用評估指標體系,并運用人工智能訓練和改進信用評估模型,提高模型預測的準確率,將信用等級數(shù)字化,準確評估小微企業(yè)的信用狀況。在此基礎上,可以生成具有較強可解釋性和實際操作應用價值的供應鏈金融信用風險評分卡,擺脫對核心企業(yè)信用的高度依賴,并能使供應鏈金融業(yè)務人員無需深入了解大數(shù)據(jù)建模原理,即可根據(jù)評分卡直接得出小微企業(yè)的信用評分,輔助授信決策和風險管理,提升小微金融服務質(zhì)效。此外,大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈相結(jié)合,還能確保小微企業(yè)源頭數(shù)據(jù)的真實供給和鏈上數(shù)據(jù)的可信流轉(zhuǎn),構(gòu)建服務小微企業(yè)融資的“大數(shù)據(jù)+區(qū)塊鏈”數(shù)字征信體系,推動區(qū)塊鏈、供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈“三鏈融合”,使大數(shù)據(jù)征信覆蓋到供應鏈末端的小微企業(yè),解決小微金融信息不對稱難題,高質(zhì)量服務小微企業(yè)融資。

3 大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的制約因素

3.1 大數(shù)據(jù)征信相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度有待完善

現(xiàn)行征信領(lǐng)域的基本法規(guī)為2013年施行的《征信業(yè)管理條例》。該條例屬于行政法規(guī),主要規(guī)范的是以金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫為主的傳統(tǒng)金融征信活動,未涵蓋市場征信、公共征信等大數(shù)據(jù)征信場景。同時,隨著大數(shù)據(jù)信用信息采集來源的擴展和大數(shù)據(jù)征信在小微企業(yè)融資中的應用,數(shù)據(jù)確權(quán)、隱私保護、信息公開等相關(guān)配套監(jiān)管制度也有待完善。根據(jù)對168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查,73.21%的企業(yè)表示擔心大數(shù)據(jù)征信金融應用中的信息泄露等安全問題,呼吁加強法律法規(guī)建設,以便對金融創(chuàng)新進行更嚴格的監(jiān)管。此外,盡管金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點是一項具有全局意義的制度安排,但目前落地的試點項目中,與大數(shù)據(jù)征信相關(guān)的項目仍然較少。因此,有必要在完善地方金融監(jiān)管體制的基礎上,逐步擴大試點范圍、增加試點項目,推動區(qū)域間的互聯(lián)互通,從而逐步構(gòu)建全國統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)征信平臺體系,更好地服務小微企業(yè)融資。

3.2 數(shù)字技術(shù)在小微金融場景中的融合應用有待開發(fā)

在小微金融領(lǐng)域,金融機構(gòu)對于大數(shù)據(jù)技術(shù)與區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等其他數(shù)字技術(shù)的綜合應用仍存在不足,可能制約數(shù)字征信的服務范圍和服務效率。例如,對于異地經(jīng)營的小微企業(yè)和跨地區(qū)的靈活就業(yè)平臺型企業(yè),其大數(shù)據(jù)征信信息未能及時上鏈和智能處理,會影響授信時征信的異地查詢和整合應用。“元宇宙”作為多種數(shù)字技術(shù)集成應用的虛實共生場景,已成為數(shù)字金融創(chuàng)新的新載體。但是,“元宇宙”尚未與大數(shù)據(jù)征信相結(jié)合應用到小微企業(yè)融資業(yè)務中,“大數(shù)據(jù)畫像”與小微企業(yè)實際運營態(tài)勢相比存在一定的延遲,可能使金融機構(gòu)提供的服務與小微企業(yè)的生產(chǎn)場景和真實需求存在一定的脫節(jié),影響小微金融服務質(zhì)效。

3.3 小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較低制約其融資能力

小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于提升企業(yè)運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力,助推企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示,雖然大部分小微企業(yè)都已經(jīng)意識到數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的重要性,但因為自身存在諸多困難和挑戰(zhàn),其轉(zhuǎn)型程度遠遠低于大型企業(yè)的平均水平。168家樣本小微企業(yè)中,實行會計電算化的企業(yè)僅占樣本總數(shù)的21.43%;擁有ERP系統(tǒng)的小微企業(yè)僅有4家,占樣本總數(shù)的2.38%。小微企業(yè)數(shù)字化程度低和財務信息不規(guī)范,會影響其大數(shù)據(jù)采集質(zhì)量和信用評級,從而削弱大數(shù)據(jù)征信對融資的賦能作用,增加融資成本,降低融資效率。因此,大數(shù)據(jù)征信作用的發(fā)揮還需要小微企業(yè)自身補上數(shù)字化“短板”,提高自身融資能力。

4 大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資的對策建議

4.1 完善大數(shù)據(jù)征信法律法規(guī),深化金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點

作為新生事物,大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度有待完善,要提高立法層級、健全法律體系、強化監(jiān)管力度,保障大數(shù)據(jù)征信信息采集合法、合規(guī)、合理,并安全地應用到小微金融場景中。建議加快制定《征信法》,將大數(shù)據(jù)時代的金融征信、公共征信和市場征信平等納入,提高立法層級,加強社會信用信息監(jiān)管的頂層設計,同時適時推出《信用信息公開和保護法》《大數(shù)據(jù)金融信息保護辦法》等配套法律法規(guī),建立健全多層次的大數(shù)據(jù)征信法律體系,使征信數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、采集、傳輸、使用、存儲和分析都在法律的框架內(nèi)被全程監(jiān)管,完善對數(shù)據(jù)確權(quán)、流通、交易、開放和共享的法律保護[9]。

此外,中國人民銀行2021年9月發(fā)布的《征信業(yè)務管理辦法》,順應大數(shù)據(jù)征信發(fā)展的要求,將借貸信息之外的征信“替代數(shù)據(jù)”應用納入監(jiān)管,規(guī)定征信機構(gòu)采集信用信息應當經(jīng)信息主體本人同意,并明確告知信息主體采集信用信息的目的。因此,要嚴格貫徹《征信業(yè)務管理辦法》,適時開展施行效果評估檢查,并根據(jù)評估結(jié)果推動相關(guān)配套規(guī)范和政策建議落地,有效彌補大數(shù)據(jù)征信隱私保護中的薄弱環(huán)節(jié),切實提高信息安全水平。在完善法律法規(guī)的基礎上,要總結(jié)大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資相關(guān)的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點項目經(jīng)驗,完善監(jiān)管激勵政策,按照數(shù)據(jù)“可用不可見、可控可計量”的原則,進一步推動地方政府部門和公共事業(yè)單位采集的涉企信息向金融機構(gòu)、征信機構(gòu)等開放共享,指導市場化征信機構(gòu)立足市場,從客戶實際需求出發(fā),拓展和創(chuàng)新應用場景和產(chǎn)品功能,依法依規(guī)對外提供信用查詢、監(jiān)測預警、智能風控等綜合性、多樣化服務,助力金融機構(gòu)貸前授信調(diào)查、貸中信用審查和貸后風險管控,更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)征信對小微企業(yè)融資的全流程賦能作用。

4.2 加大數(shù)字技術(shù)融合應用,構(gòu)建數(shù)字征信“元宇宙”

“元宇宙”是大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)字孿生、引擎渲染、AR/VR、5G/6G等多項前沿數(shù)字技術(shù)集群創(chuàng)新的產(chǎn)物[10],其所具有的開放式創(chuàng)造、強社交鏈接、沉浸式自治、穩(wěn)定化系統(tǒng)等基本特征與大數(shù)據(jù)征信場景具有高度的契合性,有望解決大數(shù)據(jù)征信服務小微企業(yè)融資中數(shù)字技術(shù)融合不深、服務范圍有限等問題。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,96家小微企業(yè)認為“元宇宙”在大數(shù)據(jù)征信中具有廣闊的應用前景,能夠構(gòu)建數(shù)字征信“元宇宙”,占樣本容量的57.14%;46家認為“元宇宙”與大數(shù)據(jù)征信有一定的契合性,能夠擴大信用數(shù)據(jù)來源和征信應用范圍,占樣本容量的27.38%。金融機構(gòu)和大數(shù)據(jù)征信平臺要抓住“元宇宙”從概念走向現(xiàn)實的重要機遇,加大前沿數(shù)字技術(shù)融合應用,探索構(gòu)建服務小微企業(yè)融資的數(shù)字征信“元宇宙”。

首先,要利用“元宇宙”的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生等集群創(chuàng)新技術(shù),從源頭上確保上鏈前內(nèi)部采集和外部引入的小微企業(yè)數(shù)據(jù)具有真實性,并實現(xiàn)全部信用信息實時傳輸上鏈,將大數(shù)據(jù)征信報告升級為小微企業(yè)“全息動態(tài)畫像”。其次,要運用云計算技術(shù)和5G/6G超高速率,提高信用大數(shù)據(jù)分析處理能力,為小微企業(yè)提供實時全景征信服務,解決信息不對稱問題,賦能小微企業(yè)融資提質(zhì)增效。最后,“元宇宙”作為現(xiàn)實物理世界的平行數(shù)字世界,還需要價值認知的同步,這就需要一個載體連接現(xiàn)實世界交易與數(shù)字世界交易,構(gòu)建通證經(jīng)濟體系和價值互聯(lián)網(wǎng)。數(shù)字人民幣試點的推進恰好提供了這樣一個載體。蘇州是全國首批數(shù)字人民幣試點城市之一,已在多個場景落地應用,既包括面向消費者的線上和線下零售場景,也包括服務企業(yè)與企業(yè)、金融機構(gòu)與企業(yè)間交易結(jié)算、資金收付的對公場景。數(shù)字人民幣兼具法定貨幣和電子支付工具的優(yōu)勢,能顯著降低交易成本,提升支付體驗和結(jié)算效率。要進一步發(fā)揮數(shù)字人民幣內(nèi)嵌的智能合約功能,推動數(shù)字征信“元宇宙”生態(tài)中平行世界與現(xiàn)實世界的深度融合,使資金安全、精準、及時、智能、自動地聚焦有真實融資需求的小微企業(yè),實現(xiàn)基于“數(shù)字信用畫像”的授信與實際生產(chǎn)、生活場景“無縫對接”,全方位服務小微企業(yè)融資。

4.3 引導小微企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提升大數(shù)據(jù)征信融資能力

針對小微企業(yè)數(shù)字化程度較低的客觀事實,要積極引導小微企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐,推進財務管理信息化,以提升其運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力。首先,應當引導小微企業(yè)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù),特別是專有鏈升級企業(yè)內(nèi)部信息處理模式,將企業(yè)所有信息逐步上鏈,并結(jié)合云計算技術(shù)對鏈上數(shù)據(jù)信息集成化處理運用,優(yōu)化資源配置,進而提升信息處理、存儲、傳輸?shù)男屎桶踩?保障信息質(zhì)量,以避免在融資過程中因信息不對稱和信息安全問題引發(fā)融資受限和融資風險。小微企業(yè)內(nèi)部信息質(zhì)量的提高還將帶動其大數(shù)據(jù)信用評級的提升,開拓穩(wěn)定的融資渠道,降低綜合融資成本,與金融機構(gòu)、金融科技平臺建立長期互信機制與合作模式,實現(xiàn)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,同時推動金融機構(gòu)開展數(shù)字普惠金融業(yè)務以及完善大數(shù)據(jù)征信的良性循環(huán)。其次,政府部門應當加強對小微企業(yè)信息化和規(guī)范化財務管理模式的推廣,出臺相關(guān)政策,以獎勵機制鼓勵小微企業(yè)提高自身財務管理水平,降低小微企業(yè)所需承擔的財務管理信息化升級相關(guān)成本費用投入。最后,在引導小微企業(yè)財務管理信息化升級的同時,還應當關(guān)注企業(yè)接受程度,合理規(guī)劃整體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程,并根據(jù)企業(yè)信息基礎與管理水平進行差異化指導,引導不同類型和階段的企業(yè)制定相匹配的轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃,堅持分行業(yè)、分規(guī)模、分集群推進,通過示范引領(lǐng)、標桿輸出,帶動更多企業(yè)主動參與“智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型”,真正使小微企業(yè)享受到數(shù)字經(jīng)濟的“紅利”,提高企業(yè)數(shù)字化財務信息質(zhì)量和運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力,滿足企業(yè)融資需求,從而推動小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。