威力傳動、碧興物聯、科凈源、固高科技、威馬農機、司南導航、德福科技、廣鋼氣體

威力傳動（300904） 申購代碼300904 申購日期7.31

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過1809.60 萬股，占發行后總股本的比例不低于25%。本次發行募集資金扣除發行費用后，擬投資項目如下：精密減速器研發生產項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主營業務為風電專用減速器的研發、生產和銷售，主要產品包括風電偏航減速器、風電變槳減速器，致力于為新能源產業提供精密傳動解決方案。公司深耕精密傳動領域近20 年，積累了豐富的經驗和技術，自主研制多種型號風電偏航減速器、風電變槳減速器產品，能夠適應不同風力資源和環境條件。

核心競爭力：公司是國家高新技術企業，通過自主研發、持續創新逐漸掌握多項核心技術，核心技術均具有自主知識產權。公司在風電減速器結構設計、傳動效率、工藝精度、疲勞壽命、噪聲抑制等方面持續進行研發投入，并形成豐富的研發成果。截至2022 年12 月31 日，公司共擁有116 項授權專利（其中，發明專利13 項），并將相應專利和核心技術應用于風電減速器產品的研發生產過程中，不斷提高產品的市場競爭力。

經過多年發展，公司形成了一支技術先進、經驗豐富的研發團隊，能夠快速響應客戶需求制定出合理、可行、高效的技術方案。報告期內，公司根據客戶需求定制化研發63 款新型號風電減速器產品，并通過向客戶銷售帶動收入規模快速增長。截至報告期末，公司研發人員118 人，本科及以上學歷研發人員占比約為95%，研發團隊學歷背景良好。

公司從研發、生產階段不斷提高成本控制能力，形成了較強的成本控制優勢。研發階段，公司對風電減速器內部結構設計不斷優化，產品扭矩密度達到250Nm/Kg，更高的扭矩密度意味著在相同輸出功率和扭矩的情況下，減速器的質量和體積更小、零部件數量更少，從而為成本控制提供有力保障。生產階段，公司通過持續的工藝優化、制程改進、設備升級，不斷降低生產環節單位產品的時間耗用、人工占用及材料成本，從而降低公司的整體生產成本。

募投項目匹配性：精密風電減速器生產建設項目旨在擴大公司主要產品的生產規模，解決公司面臨的產能不足問題，同時全面提升公司生產設備的制造工藝水平，從而進一步提高公司產品質量和生產效率，提高公司對市場的快速反應能力，提升公司在行業內的優勢地位。研發中心建設項目能夠有效提高公司的研發和自主創新能力、鞏固技術優勢，并適當擴充研發人員隊伍，服務于公司主要產品的持續創新升級和新型產品研發，進一步提高公司的技術研發能力，更快地響應客戶需求，進而全面提升公司的市場競爭力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關風險、不可抗力風險。

（數據截至7 月28 日）

碧興物聯（688671） 申購代碼787671 申購日期7.31

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股不超過1963 萬股，占發行后總股本不低于25%。募集資金扣除發行費用后，擬用于公司主營業務相關科技創新領域。具體項目的投資安排情況如下：智慧生態環境大數據服務項目、智慧水務大數據溯源分析服務項目、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業務為智慧環境監測、公共安全大數據。智慧環境監測業務主要為環境水質監測、污廢水監測、環境空氣監測、煙氣監測儀器及系統的研發、生產、銷售、運營及數據服務。公共安全大數據業務主要是指移動接入網數據采集分析系統的研發、生產、銷售和服務。

核心競爭力：公司建立了以質量部為責任主體，以ISO9001：2015 要求為指導的質量控制體系，將滿足客戶質量要求作為首要任務，該體系覆蓋了公司產品與服務的市場、研發、采購、生產、交付、運營及售后的全過程。在具體制度建設方面，公司設立了包括供應商供貨質量（服務等級）評價規范、來料檢驗工作規范、物料承認管理規范、成品檢驗工作規范、外觀檢驗標準、產品售后技術服務規范、質量檢驗制度、質量環境職業健康安全手冊多項管理制度，確保質量管理覆蓋公司各環節。

公司擁有一支成熟的管理團隊。公司核心團隊均在環保及環境監測領域深耕多年，對行業具有深刻的理解和認知，在行業內具有良好的口碑。同時，公司的管理層具有豐富的產品研發經驗、較好的市場開拓能力、國際化的戰略視野、打通產業鏈的豐富資源，以及較強的執行力，這對公司的長期發展起到決定性的推動作用。

公司設立總部—區域（南/北方運營總部）—項目（運營服務中心/服務站）“三階三級”垂直管理架構，可以更緊密地貼近市場、快速響應客戶需求。目前，公司服務范圍覆蓋全國絕大部分省份，能夠向客戶提供及時的服務，有利于公司更好地進行市場開拓及品牌傳播。針對公司經營規模不斷擴大、產品和服務不斷細化的發展趨勢，公司建立了一套“全流程跟蹤、全過程留痕、全方位溯源”的服務管理體系，該體系從人、機、料、法、環和測等六個方面對遠程巡檢、現場維護、質量控制、數據審核、應急監測、預警預報和污染溯源等服務內容相關環節做了程序控制，確保了產品及服務的標準化。

募投項目匹配性：智慧生態環境大數據服務項目和智慧水務大數據溯源分析服務項目的實施有助于將公司的大數據服務擴展至更多客戶，擴大公司現有產品技術的應用領域、提高核心業務規模，進一步鞏固公司在智慧環境監測領域的市場地位。研發中心建設項目的實施有助于增強公司的技術研發能力，全面提升公司產品的核心競爭力和盈利能力，實現公司的可持續發展。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至7 月28 日）

科凈源（301372） 申購代碼301372 申購日期8.1

發行概覽：公司本次擬申請向社會公眾公開發行不超過1714.2858萬股人民幣普通股（A股），不低于發行后總股本的25%。公司公開發行新股募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：北京科凈源總部基地項目、深州生態環保產業基地建設項目、昆明市科凈源生產水處理專業設備項目、補充流動資金。

基本面介紹：科凈源立足于水環境治理行業，是一家專業從事水環境系統治理的創新型綜合服務商，圍繞客戶對水環境治理的需求，為其提供水處理產品、水環境綜合治理方案和項目運營服務。

核心競爭力：公司自成立以來始終專注于水環境治理領域，經過二十余年的行業深耕，公司積累了一定的技術和研發優勢。截至2023年5月15日，公司已取得95項授權專利，其中發明專利18項，實現了一系列的自主創新。以專利技術為基礎，公司相繼成功研制了速分生物處理系統、孢子轉移系統等核心產品，目前已在多個污水處理領域推廣應用，具體包括湖泊治理、河流治理、黑臭水體治理、污水處理廠建設運營、污水處理廠提標建設運營、污水處理廠尾水超極限脫氮除磷建設運營、工業開發區污水處理廠建設運營、農村污水處理廠建設運營等多項水環境治理等。

公司綜合服務優勢主要體現在，公司憑借深耕水環境治理的經驗，從流域、區域等宏觀角度，為客戶規劃治理方案，設計符合客戶當地實際需求的治理工藝路線。同時，公司利用自主研發的核心技術，為客戶提供咨詢、規劃、設計、建設、運維等全周期的水環境綜合治理的整體解決方案，滿足下游市場的多元化需求。公司出色的綜合服務能力得到了客戶的廣泛認可，為公司競標提供了有力的支撐。

公司堅持質量為先的理念，通過長期市場競爭積累了較為成熟的行業經驗以及良好的行業口碑。公司擁有“水醫生”等眾多商標，品牌優勢有力地促進了公司產品銷售，增強了公司的盈利能力。

募投項目匹配性：北京科凈源總部基地項目有助于公司在未來跟上環境治理高標準下在污水處理廠新建及提標改造、黑臭水體治理、湖庫水體治理、美麗鄉村水環境綜合治理等領域進行研發拓展；依托總部基地配套研發建設污水處理、景觀水處理、雨水綜合利用、中水綜合利用、健康直飲水、冷卻冷凍采暖循環水等多個應用研發展示工程，從而提升公司的技術儲備能力和產品孵化能力，強化公司市場競爭優勢。深州生態環保產業基地建設項目和昆明市科凈源生產水處理專業設備項目建成后，其效益將最終體現在公司核心技術水平提高、工藝流程改進、服務快速響應所帶來的盈利水平的提升，從而有利于進一步發揮公司技術、產品、客戶、品牌和管理資源優勢。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至7月28日）

固高科技（301510） 申購代碼301510 申購日期8.2

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股為4001萬股，本次發行募集資金總額扣除發行費用后將全部用于以下項目：運動控制系統產業化及數字化、智能化升級項目、運動控制核心技術科研創新項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自設立至今，二十余年來堅持專注于運動控制及智能制造的核心技術研發，形成了運動控制、伺服驅動、多維感知、工業現場網絡、工業軟件等自主可控的技術體系，構建了“裝備制造核心技術平臺”，為我國裝備制造業提供數字化、網絡化、智能化轉型升級所需的底層、基礎、核心技術，助力高端裝備產業的國產化突破。

核心競爭力：公司吸納和培育了在運動控制、智能制造領域的研發及技術應用人才，形成控制、電子、通信、光學、機械等多學科交叉，領軍人才、骨干人才與青年科技人才完整梯隊的高質量人才團隊。核心團隊成員大多具有十多年的研發、管理經驗，在一起共事多年，對產業需求和發展方向具有深刻的理解，并建立了成熟有效的多學科協同研發機制和研發人才培養機制。截至2022年12月31日，公司擁有203名研發與技術人員，占員工總數的比例為46.35%；一批“80/90后”已經成長為公司骨干人才乃至領軍人才。

公司長期服務各行業領域超過2000家裝備制造客戶，包括大族激光、博眾精工、新益昌、聯贏激光、阿達智能、南通振康、廣東科杰、亞威股份、慈星股份等高端裝備制造領先企業。廣泛的下游客戶群體為公司提供了全方位的技術應用場景和實時動態的知識反饋，有利于公司持續保持技術領先性，是公司長期穩定發展的基本盤。

公司圍繞智能制造領域形成獨具特色的產業體系布局。截至2022 年12 月31 日，除發行人主體外，公司精選產業、技術及資本合作方，參股投資了二十家產業鏈企業。該產業布局旨在放大技術服務半徑，深化垂直行業系統級解決方案，為我國智能制造孵化和培育更多的創業企業。具體而言：一是貼近市場和客戶，深度下沉一線工業應用場景，為“中國智造”提供更適用的運動控制系統，因此公司投資了部分有特色的系統集成商；二是整合資源，助力地方產業發展，打造人才培養高地；公司與地方政府及相關產業資源共同創建了扎根地方特色產業的研究院；三是支持優質核心部件企業發展，推動關鍵核心技術的深度國產化，如投資了從事物聯云技術的賽諾梵、“AI+機器人”的微埃智能等。

募投項目匹配性：公司本次實施的募集資金投資項目均圍繞主營業務開展，運動控制系統產業化及數字化、智能化升級項目和運動控制核心技術科研創新項目致力于進一步提升公司在運動控制核心技術領域的研發創新能力和產業化能力，契合公司長期的經營發展戰略。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至7月28日）

威馬農機（301533） 申購代碼301533 申購日期8.3

發行概覽：公司本次公開發行股票2457.67 萬股，發行完成后公開發行股票的總量占發行后總股數的比例為25%。募集資金扣除發行費用后，將按照項目的輕重緩急投資于以下項目：智能化柔性化生產基地及丘陵山區農用機械研發技術中心建設項目、營銷服務渠道升級建設項目。

基本面介紹：公司主要從事山地丘陵農業機械及其他動力機械產品的研發設計、生產制造和銷售。其中，山地丘陵農業機械主要包括耕整地機械、田間管理機械、農用搬運機械、收獲機械、排灌機械、內燃機等；其他動力機械產品主要包括掃雪機、發電機組等。

核心競爭力：微耕機系列產品系發行人主力產品，公司成立初期，發行人憑借多年的動力機械技術積累研制了初代小型微耕機并逐步打開國內外市場，獲得了良好的市場反饋，隨后新一代微耕機系列產品在俄羅斯市場廣受歡迎。通過對山地丘陵農業機械產品技術十余年的探索研究以及對用戶需求的深刻理解，微耕機系列產品自2018 年起連續四年獲得全國銷量第一，連續多年位居國內微耕機出口量之首。目前發行人微耕機系列產品在產品成熟度、國內市場認可度、技術水平等方面已處于行業領先地位。

公司憑借突出的供應鏈管理能力和柔性生產能力，在小批量生產的情況下仍能合理控制成本，為客戶提供品類豐富、滿足不同地區不同農作物需求的產品。山地丘陵農業機械產品根據使用場景，如耕整地、田間管理、田間搬運等劃分系列，并根據不同地形、不同土壤特點、不同作物的農藝要求推出細分專用度更高的產品。公司以強大的研發實力和快速升級能力，通過豐富的產品品類加大市場滲透，持續推出更新換代的新產品，提高用戶黏性并擴大市場占有率。

公司國內市場主要采用經銷模式，并已建立起相對完善的營銷網絡，國內市場覆蓋全國20 余個省市自治區，主要經銷商門面統一采用威馬農機品牌的裝修風格，定期組織經銷商進行培訓，形成了較強的“威馬農機”品牌知名度和美譽度。公司國外業務主要采取ODM 模式，快速開拓海外銷售市場，公司通過與富世華集團、百力通集團等國際知名客戶合作，進一步提高公司的知名度，為公司與其他潛在客戶合作打下良好的基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司生產能力，有效推動公司產品結構的優化；同時增強公司的研發和創新能力，促進公司產品的技術含量、工藝水平、產品質量進一步提高，拓展公司未來發展的市場空間。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的技術創新能力和核心競爭能力將進一步提升，對鞏固和提升公司現有的行業地位，進一步提高市場占有率起到積極作用。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至7 月28 日）

司南導航（688592） 申購代碼787592 申購日期8.3

發行概覽：公開發行股票1554 萬股，且本次發行完成后公開發行股數占發行后總股數的比例為25%。本次發行募集資金扣除發行費用后將用于以下項目：新一代高精度PNT技術升級及產業化項目、管理與服務信息系統建設項目、營銷網絡建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是國內自主掌握高精度北斗/GNSS 模塊核心技術并成功實現規模化市場應用的高新技術企業，集研發、生產、銷售、服務為一體，致力于為全球用戶提供全方位、多領域的高精度北斗/GNSS 芯片、板卡、終端和系統解決方案。

核心競爭力：公司擁有一支研發水平較高、技術能力全面且團隊穩定的研發隊伍。截至2022 年末，公司研發人員164 人，占員工總數的31.60%，且半數人員具有碩士以上學位。公司的研發團隊歷經多年的磨合和技術打磨，成為國內為數不多的極具創新力并已占領技術制高點的成熟技術團隊。報告期內，公司不斷加大研發投入，公司研發費用分別為6497.99 萬元、6586.95 萬元和6873.08 萬元，占當年營業收入的比例分別為22.57%、22.86% 和20.48%，為公司保持在行業內的領先優勢提供支撐。

經過多年的經營，發行人已擁有一支具有一定規模且專業的銷售團隊并建立了發達的營銷網絡。發行人總部設在上海市嘉定區，并在北京、廣州、內蒙古、新疆、貴州、西安等多地設有子公司或售后服務網點，派駐業務人員長期駐扎當地為客戶提供點對點的銷售和售后服務。除此以外，發行人還與國內多家經銷商開展合作并建立了長期穩定的業務關系。同時，發行人還積極開拓海外業務，其產品已遠銷一百多個國家和地區，并與所在國或地區的經銷商建立了良好的合作關系，海外營銷網絡已覆蓋東南亞、歐洲、美洲等多個國家和地區。研發優先的公司發展戰略、具有深厚底蘊且敢于創新的研發團隊、充足的研發投入為公司的業務發展提供了堅實的后盾。

作為公司核心研發團隊的帶頭人，王永泉博士是國內最早從事高精度GNSS 芯片、板卡/模塊產品研發的科研專家之一。2012年2月，王永泉博士與王昌聯合創立的司南導航，自成立伊始就受到了市場和業界的高度關注。近年來，公司迭代推出多款板卡/模塊、接收機等產品，憑借優秀的產品性能、可靠的產品質量、完善的技術支持以及優質的售后服務積累了良好的市場信譽，在業界的知名度不斷提高。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司現有業務關系密切，是對公司現有業務進行的升級、延伸與補充，主要投向科技創新領域。募集資金投資項目是公司基于高精度衛星導航行業的發展趨勢、技術導向和市場需求所確定，契合公司現有產品線的拓展、延伸以及現有研發能力提高的需要，可進一步提高公司的市場地位及核心競爭力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。（數據截至7 月28 日）

德福科技（301511） 申購代碼301511 申購日期8.4

發行概覽：本次公開發行股份6753.0217 萬股，公開發行股份數量占發行后總股本的比例為15%。發行人擬將本次募集資金扣除發行費用后的凈額用于28000 噸/年高檔電解銅箔建設項目、高性能電解銅箔研發項目和補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事各類高性能電解銅箔的研發、生產和銷售，公司業務可追溯至成立于1985 年的九江電子材料廠，是國內經營歷史最悠久的內資電解銅箔企業之一。公司產品按照應用領域可分為電子電路銅箔和鋰電銅箔，分別用于覆銅板、印制電路板和各類鋰電池的制造。

核心競爭力：報告期內，公司堅持自主開發并掌握核心技術，不斷實現產品、工藝和技術革新，已建立起以“銅箔基礎理論及微觀研究”“高性能銅箔性能提升”“工藝關鍵過程參數測試與控制優化”“產線設備設計與優化”以及“水處理測試與控制優化”等為核心的研發技術體系。公司已獲得“省級企業技術中心”“省高品質銅箔研發工程研究中心”“工信部第三批專精特新‘小巨人企業”“國家企業技術中心”等榮譽，在技術及研發領域已形成了較強的競爭優勢。

公司高度重視研發人才在產品研發及工藝改進過程中所起的重要作用、積極引入行業專業人才，研發團隊擁有來自北京大學、清華大學、中國科學技術大學、廈門大學等高校博士8 人、碩士25 人以及教授級高級工程師1 人、高級工程師2 人等多名行業資深專家。公司建立了珠峰實驗室和夸父實驗室兩個研發平臺，分別統籌負責鋰電銅箔和電子電路銅箔的研發工作，研發團隊之學術背景及實踐經驗在行業內處于領先水平。

公司是行業內極少數自主研發和生產銅箔添加劑配方的廠商。公司以電化學、材料學研究為基礎，通過分析各種添加劑成分的相互作用及對銅箔性能的影響，開發與公司生產工藝相適配的添加劑，從而實現添加劑工藝環節的自主可控。公司為攻克在電解液中檢測ppm 級添加劑濃度的困難，開發了循環伏安溶出法（CVS）檢測技術，能夠有效檢測并實現ppm 級添加劑濃度控制，公司研發團隊以此為基礎建立了添加劑對銅箔性能影響的三角平衡模型，攻克業界對于銅箔添加劑配方及生產過程精準調控的多項難題。

募投項目匹配性：28000 噸/年高檔電解銅箔建設項目采用行業內先進生產制造裝備和技術，優化改進產線設計布局，在實現公司產能的擴大的同時，進一步提高總體生產效率和標準，為更好滿足現有客戶需求和適應更高技術標準的新產品生產做出充分準備；高性能電解銅箔研發項目覆蓋公司在鋰電銅箔及電子電路銅箔前瞻性核心產品的研發，其順利實施將增強公司的整體創新創造能力、實現產品升級換代并提高可持續競爭力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。（數據截至7 月28 日）

廣鋼氣體（688548） 申購代碼787548 申購日期8.4

發行概覽：本次公開發行股票329849630股，占公開發行后總股本的25%。本次募集資金總額扣除發行費用后，擬全部用于公司主營業務相關的項目以及主營業務發展所需資金，具體情況如下：合肥長鑫二期電子大宗氣站項目、合肥綜保區電子級超高純大宗氣體供應項目、氦氣及氦基混合氣智能化充裝建設項目（存儲系統）、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家國內領先的電子大宗氣體綜合服務商，是國務院“科改示范企業”及廣州市國資委重點混合所有制改革項目企業。公司的主營業務是研發、生產和銷售以電子大宗氣體為核心的工業氣體。公司打造了全方位、自主可控的氣體供應體系，專業和能力涵蓋從氣體制備裝置的設計到投產運行、氣體儲運、數字化運行、氣體應用解決方案等全部環節，為客戶提供現場制氣、零售供氣等綜合服務。

核心競爭力：公司憑借自主研發的核心技術，實現了內資企業在電子半導體領域供氣的突破：在半導體顯示領域，國內現有18 條高世代面板產線，其中11 條產線由外資氣體公司服務，7 條產線由公司服務。截至報告期末，公司已服務華星光電5 條面板產線，占其產線總數的5/8，已服務惠科股份的2 條面板產線，占其產線總數的1/2。在集成電路制造領域，2018 年至2022 年9 月，在國內集成電路制造細分領域新建配套電子大宗氣站的項目中，公司中標產能占比達到26.2%，排名市場第二、內資企業第一，實現了顯著的國產替代。

現場制氣模式的合同期通常為15 年甚至更長，因此公司具備顯著的客戶穩定性和黏性。公司憑借雄厚的技術實力、豐富的氣體現場運營經驗、高素質人才隊伍和零事故率運營記錄等獲得眾多知名客戶的廣泛認可，積累了包括晶合集成、長鑫存儲、華星光電、惠科股份、信利半導體、中車半導體、長鑫集電、銅陵有色等大量行業龍頭客戶，并且隨著公司不斷中標客戶的新建產線，各方合作關系逐漸加深，有效保證公司的持續穩定發展。

公司是全國第五大、內資第一大氦氣供應商，2021 年公司氦氣進口量占全國總進口量比例達到10.1%。公司是國內惟一一家同時擁有長期、大批量、多氣源地氦氣采購資源的內資氣體公司，并通過自主研發，形成了氦氣全供應鏈自主可控的技術能力。憑借獨特的氦氣業務優勢，公司不斷進行氦氣供應、應用、提純及回收方面的研發創新，逐步成為電子半導體行業堅實的合作伙伴，為中國氦氣市場和高科技氦氣應用需求的穩定健康發展保駕護航。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與現有業務具有一致性和延續性，可以夯實現有業務及產品線，提升公司產能同時節約能源、降低成本，同時為公司未來技術研發創新及戰略實施奠定基礎。

風險因素：發行人相關的風險、行業相關的風險。

（數據截至7 月28 日）