A公司應收賬款管理研究

王姝蕾

1951年，A公司正式成立。1996年，A公司在上海證券交易所成功上市，是醫藥流通領域第一家上市的企業。由于運營和發展等諸多原因，A公司在相關業務工作特別是財務管理方面仍面臨不少新情況新問題。

一、A公司應收賬款管理存在的問題

（一）應收賬款總額較高

應收賬款是伴隨企業的銷售行為發生而形成的一項債權，當應收賬款數額較大時，企業資金周轉存在問題，資金外流現象嚴重。

根據圖1可知，從2017年到2018年，應收賬款的總額大體呈遞增趨勢，到2019年有所降低，但整體上還是比2017年高。2020年又呈現一個較大幅度的增長，A公司應收賬款總額成為2017年以來最高的一年。若應收賬款增加金額大于當年收回金額，也就是應收賬款賬面上的增加，就代表企業采用賒銷手段銷售存貨占總銷售額的比例過高，也就會增加企業經營風險，雖然以賒銷的方式進行營銷，能夠在一定程度上增加企業的銷售量，但是會出現大量的虛增利潤，不利于企業對自身經營現狀的客觀評價。企業在經營管理過程中需要以有限的流動資金來保持企業自身的運轉，大量賒銷可能會導致企業的資金鏈斷裂，無法實現正常運轉。

（二）周轉率偏低、周轉天數較長

應收賬款周轉率是企業財務方面的一個重要指標，是企業賒銷帶來的收益凈值與應收賬款平均值之間的比值。應收賬款周轉天數含義為由企業應收賬款轉化成流動資金所需天數，依據A公司發布在網上的年報，選取2017年至2020年的年報來分析其周轉率和周轉天數。

根據表1可知，A公司應收賬款周轉率從2017年的4.13，到2018年的4.04，再到2020年的4.87，總體上周轉率提高了，說明企業注意到了這個問題，及時采取措施進行了改善，提高了應收賬款的周轉率，但如表2所示，相較于醫藥行業中其他企業來說，例如華北制藥、北京同仁堂，A公司總體上周轉率還是偏低，同時，周轉天數也偏高，平均大概80天，反映出A公司應收賬款的周轉速度比較慢，對應收賬款重視程度不高，風險較高。且企業負債率高達81.27%，說明企業應收賬款占據過多流動資金，從而嚴重影響到企業負債的償還，信用風險提高。企業必須對無法流動的資金進行盤活，對應收賬款采取嚴格的管理措施。

（三）應收賬款占比偏高

應收賬款占流動資產比值過高，說明企業流動資金很有可能存在匱乏現象；也有可能是因為企業為了擁有其他競爭者沒有的競爭優勢，故意放寬了企業的信用政策；也可能利用應收賬款虛增收入；同時，應收賬款占比過高，說明現金流情況不佳，對公司的日常運營、償還貸款等帶來壓力。

企業的應收賬款總額過大而銷售收入卻沒有太大變化時，應收賬款占銷售收入的比例逐漸增加，企業的可支配資金就會越來越少，妥善管理這部分應收賬款也需要一定的努力，而且還會存在無法收回的風險，從而產生大量的壞賬。由表2可知，A公司應收賬款占收入的比值，大體上呈現遞減趨勢，雖說2020年比值有所增加，但總體上較2017年還是有所減少，說明企業采取措施進行改善。

（四）形成壞賬的風險高

應收賬款的壞賬需要嚴格按照一定比例計提，按照合同上規定的應收賬款收回年限，計提比例也不同，時間越長，應收賬款全額收回的可能性就越小，壞賬金額也就會越高。若計提壞賬的比例存在問題，很可能會高估企業資產，形成較大的風險，應收賬款時間過長也會對企業造成威脅。

由表2可知，A公司2020年1年以內應收賬款數額占應收賬款總額的97.5%，2020年1至2年應收賬款數額占應收賬款總額的1.3%，2020年2至3年應收賬款數額占應收賬款總額的0.3%，2020年3年以上應收賬款數額占應收賬款總額的0.9%。1年以內的應收賬款占應收賬款總額最高，計提比例為0.27%，年份長短和壞賬計提比例通常是有一定的相關關系，隨著應收賬款的年份變長，壞賬的計提比例也會隨之變大，1至2年的應收賬款壞賬計提比例就達到30%，最后是3年以上的應收賬款，全額計提壞賬，壞賬計提比例較為合理，但由于A公司應收賬款絕對值較大，即使是較小比例的壞賬發生，也會造成較大數額的損失，企業仍舊需要加強對應收賬款的監控。

二、A公司應收賬款管理優化建議

（一）嚴格規范應收賬款審批流程

公司內部應當建立系統化專業化的賒銷審批制度，在執行的過程中需要依據客戶級別來安排不同的審批管理人員，如企業按組織架構劃分，企業負責人審批的賒銷額度為100萬元以內的銷售單，銷售部門經理批準的賒銷額度為10萬元以內的銷售單等，尤其是針對往來金額數量較大或者風險較高的客戶，需要對其強化監管措施，避免出現較大的風險，影響企業的收益效果。簽訂合同時，應明確標出附帶條件，并且要求客戶提供擔保，以防止因客戶財務上出現重大問題而無法及時全額收回應收賬款而造成的風險，承擔相應的法律責任，可防止逾期應收賬款的發生，保障自身的權益，確保嚴格執行回款事宜。

（二）建立合理的員工績效考核標準

企業銷售人員應為追討應收賬款的主要負責人，每一筆銷售業務都要明確銷售經辦人，在合同簽訂到貨款收回的整個過程都要全權負責，締約合同時對合同內容、還款期限、違約的懲罰措施等做出明確的規定。隨時更新企業情況，讓銷售人員不為片面追求完成好看的業績缺乏對應收賬款的管理。修訂《公司業務部門績效考核管理辦法》，銷售人員考核業績的標準里應增加應收賬款回款請款的一條，用以激勵銷售人員及時跟蹤收賬。如客戶是醫院，規定應收賬款回款期為 120 天，如果實際回款期超過 120 天，超過的每天按一定比例對銷售人員計算罰金。建立各部門聯動、配合的收款管理工作機制。

（三）完善企業信用政策

客戶資信水平的更新管理是企業信用政策的重要組成部分，根據客戶不同的資信狀況，因人而異地制定賒銷策略，能夠有效降低企業賒銷風險，提高企業利用這部分資金盈利的能力，有助于企業持續發展。通過對客戶發展戰略、企業經營狀況的研究，針對不同的客戶應當為其提供不同的服務，在個性化服務之中使客戶產生不同的感受，進而強化對企業的信任度。在提供服務的過程中，需要有意識地定期查詢客戶的資信情況，例如償債能力、信譽、延期支付等情況，并且依據這些客觀真實信息對客戶進行精細化等級劃分，依據等級來確定銷售規模以及其所具備的信用額度。

（四）制定可行的收款政策

制作應收賬款收款情況匯總表，定期對企業應收賬款情況進行匯總，完善企業應收賬款催收制度，積極地采用國內保險業務買斷應收賬款來減少后續的風險，對信用期內的應收賬款，在貨款到期前5天左右提醒企業及時付款，并跟蹤實際回款情況；對大額到期貨款，由財務部門應收會計提醒銷售人員催款；對逾期的應收賬款，銷售人員根據實際情況選擇打電話、發信函、面訪等方式進行催款，財務部門應收會計協助銷售人員進行對賬和催款，必要時由法律事務部門向法院提起訴訟。

（五）加強對監管人員的知識教育

要設立專業的監管部門，監管部門不能由企業財務人員、銷售人員或管理層兼任，更不能由非專業人士擔任，定期對監管部門人員開展培訓，了解最新的方針政策、法律法規，定期舉辦考試，該部門要制定專有的嚴格的部門紀律，加強監管部門的獨立性。

三、結 語

綜上所述，筆者所使用的數據僅對近5年A公司的應收賬款進行了一定研究和對比，有待綜合其他方面系統的數據信息，更加精確、更為翔實全面地進行深入研究。以A公司為例，對如何管理應收賬款進行了詳細的描述，列舉了企業在管理方面存在的一些問題并進行梳理分析。由于行業不同、企業情況不同，銷售量也存在較大的不同，其應收賬款總額無法全面反映所有問題，相關措施對企業而言尚存在一定的局限，不能夠全面地分析各行業應收賬款管理現狀。