中行私行打造中國特色私人銀行

史偉揚

近年來，中國經濟持續增長、國民收入水平不斷提高，高凈值人群及其財富規模快速攀升。中國私人銀行也經歷了從蹣跚學步到蓬勃生長的發展歷程，已然成為中國財富管理領域不可或缺的重要力量。

2007年，中國銀行首開行業之先河，持初心立業，于境內同業首家推出私人銀行服務。經歷16年勤耕不輟，現已搭建涵蓋投資策略、資產配置、財富傳承、企業家服務、亞太私行、增值服務在內的六大平臺。截至2022年末，中國銀行已在中國內地設立私行中心172家，在香港、澳門、新加坡和倫敦擁有5家經營中心和服務中心，并依托亞太私行平臺為客戶提供全球一體化私人銀行服務，服務私人銀行客戶15.96萬人，管理金融資產規模達2.42萬億元，戶均AUM及其增速分別達到1，516.29萬元和3.40%，位居市場前列。

進入2023年，世界“百年未有之大變局”加速演進，再觀國內，共同富裕和財富的三次分配穩步推進，財富管理行業開始進入差異化競爭的高質量發展階段。在此背景下，中行私行作為行業先驅，以其獨特的理念、服務和模式為中國特色私人銀行做出生動注解。

特色理念：財富價值管理

2022年，中國銀行私人銀行在成立15周年之際進行品牌煥新，正式開啟新的時代征程。全新的品牌LOGO生動詮釋了中行私行對于財富內涵四個維度的定義——數字、空間、時間和價值，旨在幫助客戶做好守富、創富和妥善傳富的基礎上，實現財富價值最大化。

私人銀行業務脫胎于財富管理，但又非財富管理的簡單升級。從中行私行的實踐來看，多元化的產品貨架、差異化的產品創新只是滿足客戶財富保值增值需求的手段之一。中行私行的目標并非傳統意義的財富管理，而是實現財富價值管理，基于客戶合法財富，忠于客戶所托，在做好財富的保值、增值和傳承的基礎上，盡可能發揮財富的社會價值。

財富管理行業的基礎是幫助客戶守護財富，安全相對更重要。作為財富管理的專業機構，中行私行的職能不僅是客戶與產品之間的重要中介和橋梁，還是健康財富價值觀的引導者。因此，并非一味追求財富管理規模最大化，盲目追求業務高回報率而忽略潛在的風險，而是堅持實現財富價值的最大化，以穩健致長遠。

“財富價值管理”與“財富管理”雖然只有兩字之差，但其中卻包含了中國銀行更深層次的思考——對于所有者而言，財富更多是賬面數字，數字增長或轉移并不會產生直接價值；但對于全社會而言，財富是金融資源的重要組成部分，財富價值的真正來源在于有效的資源配置，而私人銀行的作用正是通過搭建財富與實體經濟之間的橋梁，發揮金融中介的作用，運用專業工具優化資源配置，引導財富為經濟發展創造價值，從而實現財富自身的健康成長。

特色服務：五大專業能力

信任是私人銀行業務的生命線。私人銀行從某種意義上來說其實是一個關于人的業務，除了要組建專業化團隊外，更重要的是與客戶建立深度信任的關系。因此，堅持以客戶為中心，不斷提升專業能力，拓展服務邊界，成為私人銀行永恒的價值追求。

時代發展對私人銀行核心專業能力提出全新要求，中行私行為此全面夯實五大專業能力。一是投資研究能力，中國銀行依托投資策略研究中心，匯聚中銀集團專家智慧形成“中銀投策服務體系”，構建涵蓋日、周、月、季、年全時間頻譜，“股、債、匯、商、房”全資產類別的投資策略研究觀點，連續五年發布個人金融資產配置白皮書；二是資產配置能力，中行私行不斷建立開放式產品貨架，形成涵蓋固收、權益、量化、宏觀、FOF、跨境、非標、股權等全策略產品貨架，構建了基于客戶風險偏好設置中長期投資目標并動態調整投資組合的成熟方法論；三是財富傳承能力，中行私行始終堅持財富價值管理本源，創新實現市場首單混合財產慈善信托、藝術教育慈善功能家族信托、積分設立慈善信托；四是全球服務能力，中國銀行擁有全球化的財富管理能力，綜合化的商投行服務能力，幫助中資企業開展境外資本市場投融資，實現資源要素的有效流通和配置；五是服務企業家的能力，中行私行推出“企業家辦公室”，通過全方位、全周期、全球化的專業服務平臺，為高凈值客戶提供“一點接入、集團響應”的卓越體驗。

特色模式：企業家辦公室

中國過去40年財富創造的主體是民營企業家，他們自然也成為新時代構建新發展格局、建設現代化經濟體系、推動高質量發展的生力軍。在堅持“兩個毫不動搖”和共同富裕的政策指引下，作為2007年首開國內私行服務先河的中資商業銀行，成軍16載的中行私行以更趨成熟及全面的服務能力承載起服務企業家的時代擔當。

2022年7月，中行私行再開行業先河，于業內創新推出“企業家辦公室”，匯聚中銀集團“商行+投行”平臺資源、“境內+境外”多元市場、“線上+線下”閉環服務和“金融+非金融”綜合體系，為企業家客戶提供涵蓋財富規劃及全球配置、家族治理及傳承規劃、企業經營及環球投融資、慈善公益及責任投資在內的一站式綜合服務，助力企業家成就個人、家庭、企業和社會責任的長期發展愿景。這既是中國銀行私人銀行成就專業服務、陪伴企業家成長的創新模式，更是服務實體經濟、踐行共同富裕的戰略部署。

新時代的企業家有更強的社會擔當與價值意識。不同于傳統私行業務，中行“企業家辦公室”依托集團資源，為企業創新提供定制化資產配置、非標投融資、股權激勵計劃（ESOP）、慈善公益責任投資等綜合金融服務。在邁向共同富裕的道路上，成就社會擔當是中行私行與企業家們的深厚共鳴。依托“企業家辦公室”，中行私行還搭建了全面的慈善公益平臺，攜手企業家探索多元化參與公益慈善的路徑，建立制度化的慈善安排，例如落地全國首個積分捐贈設立的慈善信托、推出中銀私享愛心薈-春蕾計劃、設立具有慈善功能的家族信托等。實現物質財富向精神財富轉化，促進物質和精神共同富裕，最終實現財富對社會福祉的增進。

目前，中國銀行正努力探索一條獨具特色的中國式私人銀行發展道路，其中“企業家辦公室”正是其舉全集團之力支持企業家創新發展的中行方案，為中國特色金融書寫生動篇章。