高質量發展導向下的央企經營分析初步探索

堵娟 李婷 董雅靜 劉俊鵬

摘 要 黨的二十大提出高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務。中央企業作為中國特色社會主義經濟的頂梁柱，在經濟發展上肩負重任，必須在高質量發展上作表率。本文在總結高質量發展對中央企業經營分析新要求的基礎上，通過經營畫像探索中央企業經營分析的新思路，同時對經營分析提出了幾點思考，以期通過經營管理手段推動中央企業高質量發展。

關鍵詞 高質量發展；經營分析；經營畫像

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2023.03.002

黨的二十大提出“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務”。我國經濟已轉向高質量發展階段，經濟社會發展必須以推動高質量發展為主題。中央企業是中國特色社會主義經濟的頂梁柱，是全面實現中國式現代化的戰略力量，面對從高速發展向高質量發展的轉型關鍵期，央企在推進高質量發展進程中面臨較多的卡點和瓶頸，其中尤為關鍵的是對核心經營指標進行分析，通過數據分析對經營情況進行全面、準確地評估，進一步發現、追溯、剖析企業經營背后的深層次問題。本文在總結高質量發展對中央企業經營分析新要求的基礎上，通過經營畫像探索中央企業經營分析的新思路，同時對經營分析提出了幾點思考，以期通過經營管理手段推動中央企業高質量發展。

一、高質量發展對中央企業經營分析的新要求

（一）優化完善中央企業經營指標體系要求引導企業更加突出高質量發展首要任務

2023年，為全面深入貫徹黨的二十大精神和中央經濟工作會議精神，推動中央企業進一步聚焦提升核心競爭力，聚焦實現高質量發展，聚焦培育世界一流企業，國資委在總結近幾年工作成效基礎上，結合國資央企新時代新征程新使命，對中央企業經營指標體系進行了優化調整，將“兩利四率”調整為“一利五率”[1]，為企業經營分析提供了根本目標。

（二）加快建設世界一流財務管理體系要求財務管理手段要與新時期中央企業高質量發展目標相匹配

2022年，國資委為推動中央企業進一步提升財務管理能力水平，加快建設世界一流財務管理體系，賦能企業高質量發展，發布《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》，要求“強化對標管理，開展多維度成本分析”“對標先進找差距”。對標管理作為“開眼界、看差距”、破除“閉門造車”的有效管理手段，為以財務數據為基礎的經營分析找到了突破口[2]。

（三）中央企業績效評價新要求支撐企業中長期的高質量發展

2023年，國資委下發了新的中央企業績效評價指標，從盈利回報、資產運營、風險防控和持續發展四個維度引導企業加強行業對標診斷，減少了規模增長指標，增加了近期關注的全員勞動生產率、研發經費投入強度等持續發展指標，為引導企業高質量發展、經營對標提供了基本行業標準[3]。

二、中央企業經營分析探索

基于高質量發展對中央企業經營分析的新要求，本文聚焦中央企業“一利五率”經營指標，按照“診斷治療”模式開展經營分析，以央企平均水平、各行業水平等為標準，探索構建清晰、精準的企業經營畫像，整體反映企業經營水平，并以此為表象、突破口進行經營診斷，通過數據挖掘分析、驅動因素分析等深挖經營管理手段、業務發展模式的問題，“對癥下藥”、有效提出解決問題、防范風險、提升能力的措施[4][5][6]。

（一）確定經營分析標準

中央企業經營指標體系以及“一利五率”指標“一增一穩四提升”的總體目標為開展中央企業經營畫像提供了“卡點”方向，中央企業在實操時確定各項指標的基準即標準是關鍵。傳統確定標準的思維方式往往局限于“復制”標桿對象的所有數據，但是不同的企業經營發展理念、業務發展模式等不盡相同，這種完全“復刻”的方式就可能存在一直在追標或者披露數據信息不全，無法明確標準的困難，因此確定標準要以問題導向的思維方式開展經營分析和對標診斷，要在收集大量標桿數據信息的基礎上確定，標準既可以是行業類標準也可以是企業類標準，對于中央企業而言，央企平均水平、各行業水平、集團型企業內部平均水平等都是其主要的標準參考。

（二）經營數據處理

在明確了畫像標準后，就要對企業進行研究分析，找出不同企業的共性、特性等。為了清晰的反映企業經營趨勢、差距等，首先要對基準數據進行標準化處理，消除變量間的量綱關系，從而使數據具有可比性，同時，針對逆指標進行一致化處理，使所有指標作用方向一致。同時，為了看出經營指標趨勢，要把近三年的情況進行整體畫像。

（三）經營畫像生成

對于集團型企業而言，可以對同類型的所屬單位開展畫像對比分析，研究所屬單位共性特點等。下圖為“一利五率”經營畫像示意圖（如圖1所示），紅圈代表標準；黃圈由淺到深代表各年份與標準的差距，顏色越深代表年份越近，在紅圈外代表好于標準，在紅圈內代表劣于標準，A企業和B企業都是某集團型企業的所屬同類型大型企業。

可以看出，B企業除利潤總額增速指標偏低外其余指標與標準都較為接近，對于大型企業而言雖利潤偏低但增速能保持持續提升已實屬不易，經營發展狀況良好；A企業最近年份畫像與B企業前年畫像較為接近，都是研發投入較高，但其他指標都與標準還有差距。通過畫像可以分析出，A企業近幾年處于高投入時期，雖然近幾年盈利回報能力、持續發展能力較差，但是隨著經營發展，在持續關注成本管控和資產周轉的前提下后期產出效益會慢慢顯現，與同類型的B企業經營發展趨勢相似。

（四）經營結果分析與溯源

以上經營指標畫像是表象、突破口，企業需從畫像對比圖中發現趨勢規律、短板弱項，揚長板、補短板，進一步從經營管理、業務等多角度分析動因、找到“癥結”，與科技創新、提質增效等中央企業年度重點任務相結合，深入難點、痛點進行深入剖析，做出可行性方案，推動中央企業整體高質量發展。

三、關于經營分析的幾點思考

（一）企業不可能在所有方面優秀

企業經營畫像的目的是找出問題，尋求經營發展的突破口，基于經營管理需要經營指標的標桿基準有多個，因此經營畫像的結果往往不可能全部優秀，企業主要是從畫像中找到薄弱點，以點帶面、層層追溯、持續改進。

（二）動態調整、更新完善經營畫像指標

由于形勢變化、企業發展時期、管理導向等影響，企業在各個時期的經營方向會有所側重，因此需要定期收集相關經營指標及數據信息，不斷動態調整、更新完善經營畫像指標，與時俱進。

（三）多維度開展經營畫像

對于集團型企業，可參照企業畫像的思維模式，按照集團業務、產品等維度開展經營畫像，分析各業務板塊、各產品的經營情況，將企業、業務、產品等經營畫像組合構建成可思維、可行動的經營體。

（四）通過計劃考核推動經營畫像落地

計劃考核是落實責任的有效手段，通過經營畫像以及結果分析與溯源后，要將行動項通過計劃下達分解至相關責任部門/責任人，通過考核激勵約束任務完成，促進經營業績更高質量、更可持續、更加健康。 AFA

參考文獻

[1] 袁野.優化中央企業經營指標體系 推動加快實現高質量發展[J].國資報告，2023（1）：11-14.

[2] 財務與會計編輯部.加快建設世界一流財務管理體系 賦能央企高質量發展[J].財務與會計，2022（11）：13.

[3] 畢馬威中國.從“一利五率”看中央國資委績效評價思路與啟示[DB/OL].[2023-03-25]. http：//news.sohu.com/a/658895242_120070887.

[4] 林辰鍶，陳祖英.經營分析中“雷達圖”的應用——以安踏公司為例[J].中國農業會計，2022（5）：59-60.DOI：10.13575/j.cnki.319.2022.05.013.

[5] 樊有才.如何寫出高質量的企業經營分析報告[J].中國商界，2023（2）：160-161.

[6] 張小妮.面向大數據的企業經營分析系統設計和應用[J].微型電腦應用，2022，38（4）：187-190.

（編輯：趙晴）