財務分析如何為企業經營決策提供有效數據支撐

李靜

摘要：隨著傳媒行業的不斷創新發展，“融媒體”、“數字化轉型”各種新事物的更迭，行業下的財務人員也發生了日新月異的變革，由初階的“賬房先生”轉變為“財務管理人員”。隨之財務分析，也由狹義的財務分析即不觸碰業務層面的財務指標分析，向多元化的廣義財務分析即增加業務互動，涉及多部門、多維度的經營數據分析晉升。讓財務分析更具深度、廣度，分析指標由宏觀指標到專項業務分析的深入轉變，深度挖掘數字背后隱藏的問題，通過事業部、銷售額、客戶等多維度進行各類數據分析，逐級匯總形成經營分析成果，由下而上地支撐每個級別的管理決策，財務分析越有效，越有助于為企業高層決策者提供數據決策價值，對提升企業經營戰略決策、未來發展方向的制定提供數據支撐。本文從財務分析的方法和內容入手，剖析財務分析中存在的痛點，并從提高管理層對財務分析的重視程度、健全財務分析數據庫、建立完善的財務分析體系和提升財務人員綜合素質四個方面，提出財務分析服務企業經營決策的改進對策。

關鍵詞：財務分析；經營分析；決策價值

一、引言

隨著時代的變遷，全球經濟的不斷發展，對于一個傳統媒體而言，要想在信息時代的大浪中不被拍落，傳統紙媒要積極融入互聯網技術，大力發展新媒體，穩固其媒體行業的核心地位。財務分析更要跟上行業的發展，除傳統指標分析外，要建立基礎數據庫，結合企業自身發展特點，打通與業務部門溝通壁壘，參與經營分析會，參與業務部門考核指標的制定，熟悉經營業務模式，進行經營分析；通過各項月、季、年度指標，分析時段內總資產周圍率、凈資產收益率等等，為決策層制定戰略發展目標及下一步發展方向提供有力數據支撐。

二、財務分析的內容和方法

財務分析方法主要有比較分析、比率分析和因素分析法。通過各類分析方法，呈現企業在存續期的經營成果，以及未來是否能夠可持續發展。

通過比較分析法也是常用的財務分析方法，通過對歷史數據的比較，直觀的數據展現，呈現企業近年的發展成果，通過差異及變動趨勢分析，了解自身是處于創業期、成長期亦或衰退期，根據不同時期，企業掌舵者制定符合自身的經營戰略。如：傳統媒體主營收入包括廣告收入及項目收入，以項目為例，通過歷年同一項目各項財務指標對比，找出差異化數據進

行分析。

通過比率分析法，將同一時期內的相關數據求出比率后，進行對比。仍以項目為例，企業在一個經營年度內有多個項目，通過項目間的利潤率差異分析，找準項目的各自定位，是經濟效益為導向，還是社會效益為導向，亦或社會效益、經濟效益兼顧。

通過因素分析法，從數量或金額上確定各個因素對分析指標影響方向以及影響程度。如傳統媒體行業，目前在大力發展新媒體，但傳統紙質發行仍然是其傳播的方式之一。紙張的購買受市場因素影響，價格波動，賬面數據是以加權平均法來體現單價及庫存價值。

三、財務分析中存在的痛點

（一）財務分析過于形式化

在傳統媒體行業中，財務部門工作內容就是日常報銷，開發票，簡單的記賬，做好財務月報、稅務申報及年審工作。財務部的主要職責就是對內提供好服務，其定位為服務部門。財務人員對于業務部門的經營會議輕參與，財務分析與企業的經營決策的關聯性不大，僅停留在報表層面上，且流于形式，未結合實際業務對數據進行深挖分析，財務分析質量不高，管理層無法從分析中看到價值，久而久之對財務分析便不再過多重視。

（二）財務分析數據具有單一性、局限性、延后性

用于財務分析所需要的僅僅是財務報表上體現的數據，受會計政策、會計核算方法、財務報表編制方法不同因素的影響，使用的分析數據僅僅為賬面價值，難以反映真實的市場價值，如資產負債表中存貨一項的賬面價值，其一是按照成本與可變現凈值孰低計量，扣除跌價準備；其二是存貨發出單價的確定，又分為可用先進先出法、加權平均法、移動加權平均法及個別計價法來計算；其三如果調整存貨單價的確定方法，屬會計政策變更，采用未來適用法，不進行追溯調整。財務核算方法的因素，使報表中的賬面價值與當前市場價值有差異，影響流動資產整體價值，從而不一定能準確地反映企業的短期償債能力。財務人員僅依據財務報表數據進行常規分析，而分析比率又為靜態指標，數據本身具有延后性，再加上缺乏考慮對經濟業務等多方面影響因素，使得分析報告與企業實際經濟狀況有差異，容易造成管理者對經營方向、發展戰略造成錯誤的決斷。

在實際工作中，傳統紙媒根據其行業特性和生產特點，運用傳統財務標準化指標來進行分析，所選擇的財務分析方法單一，財務分析中的數據都是基于過去的業務和實施成果，并具有局限性和滯后性，未根據實際需要進行特定的分析。

比如趨勢分析法主要是通過對比經營年度的指標數據采用絕對值和相對值來進行對比分析，僅能了解企業財務狀況和經營成果的變動趨勢及性質。如果只是單一進行財務指標分析，沒有結合內、外部因素，是無法看到引起數據變化的具體原因；沒有結合實際業務的分析，就無法給出有針對性的解決方案。如凈利潤指標，只能分析當前較往期數據的增減變化趨勢，但具體什么原因造成的，以及如何采取應對措施均無法體現。

（三）財務分析體系有局限性

財務分析中，每一個財務指標僅涉及一方面或反映一個時點的經營狀況，獨立的數據體現，沒有實質性參考價值，具有片面性，局限性，財務數據缺乏業務分析。如：在分析企業盈力能力時，經常會分析銷售凈利率指標，影響該指標下降時，財務分析主要闡述銷售額同比下降，相關成本同比下降，營業費用同比下降等等，一個財務指標的變化，用幾個指標來詮釋，看似是分析，實質上是什么原因造成的，并未分析出來，而是籠統的用財務數據分析財務數據，沒有發現藏在數據背后的問題，更何談解決問題。

又如流動比率是體現企業短期償債能力的指標之一，因沒有剔除相對變現能力強的存貨，又沒有具體分析應收賬款周轉率，所以僅僅一個指標不能完整、準確的反映企業資產的流動性與償債能力。單一的財務指標分析與實際存在差異，對于流動資金的數據一旦有偏差，就會影響企業對外投資、擴展新業務版塊的整體預算，影響企業改革、發展進度。流動比率所涉及的流動資產本身是一個靜態指標，用靜態指標分析企業的流動性，該分析無法反映企業動態的流動性，對高層管理者戰略決策，無法提供有力數據支持。

（四）財務人員素質的局限性

傳統媒體的財務工作者受其陳舊觀念的影響，日常工作更側重于財務核算，財務分析屬財務管理范疇，受業務能力的限制。傳統媒體向融媒體轉型發展，但財務分析卻與實際業務脫節，仍是沿用傳統紙媒的分析，重線下發行成本，輕新媒體成本，未對成本結構變化進行深入分析，分析結果相對膚淺，分析形式千篇一律，常常陳述呆板，羅列各項專業術語指標對比分析，讓人看不懂，無法真實地揭示企業深層次的問題所在，更無法有效反應經營管理信息及戰略執行情況，因財務分析與實際脫節，也不能為企業管理者提供有效數據，久而久之，企業管理層就不會看重財務分析，認識不到高效的財務分析對企業的真正價值。

四、財務分析服務企業經營決策的改進對策

（一）提高管理層對財務分析的重視程度

首先，財務人員應加強財務分析報告的質量，在常規報表數據分析中，找出分析重點，剔除低價值的指標比率，要切實了解經營管理對財務分析在結構上、維度及深度上的要求，輸出有效分析及預警。如應收賬款結合業務部門建立預警機制，一方面對客戶進行信用分級管理，在簽定協議時，根據信用等級來約定回款時間；一方面對客戶進行歷年回款日期比較，預測回款時長，為業務部門提供有效數據，促進應收賬款的催收工作，分析資金周轉率，為運營、投資提供數據支持。無論是業務高層亦或管理高層均能認識到財務分析的價值性、重要性、參考性，財務分析工作才能真正得到重視。

其次，要加強財務人員在經營管理中的參與度，讓財務人員了解業務、融入業務，參與經營分析會，做到業財一體化，因地制宜的進行分析模式和角度的轉換，使財務分析發揮最大價值。

（二）健全財務分析數據庫

1.加強財務核算工作的準確度

財務數據主要來源是從各類報表、核算賬目中提取數據并進行計算后作為財務分析的主要依據。因此，財務核算的準確性、可比性、有效性至關重要。首先，要根據企業的業務特點、所處行業等，選擇適合的財務核算方法及制定適合發展的財務管理制度，根據謹慎性原則，選擇的適合的會計核算方法，一經確定，不輕易調整，從而確保數據前后的可比性，一但因政策變更，數據對比也要調整至統一口徑，這樣分析結果才有效。其次，明確財務人員的工作職責，規范財務內部工作流程，加強原始憑證審核，設置編制、復審、二審，提高財務原始數據的準確性，準確使用會計科目，降低會計差錯處理。

2.加強企業相關信息的搜集整理工作

對企業總體的經營分析，不能僅依據財務報表指標來分析，資產負債表是時點數，利潤表及現金流量表是時期數據，各類指標也代表的是過去，想要了解未來，以及對未來的預測，就要結合同行業、同經營性質、預算指標以及主要、可比的競爭對手的情況進行深入對比研究，同時引入經營數據作為必要補充，如頭部客戶名錄，續約率、客戶丟失率、召回率等等，建立多角度多維度數據體系，以保證財務數據的完整性、價值性。如：傳統媒體現發展新媒體業務，同行業的運營數據也要進行對比，業務部門根據分析，找到自身的增長點及短板，有的放矢的提出解決方案。

（三）建立完善的財務分析體系

企業的目的是精細化管理，而財務分析是為企業管理者做出決策的有效依據。財務分析要結合各項經濟指標，結合經營業務，分析問題、解決問題。在大數據時代下，要充分利用powerBI，建立并完善高質量的數據庫，用動態數據進行可視化分析。財務分析體系中具體考慮以下幾方面：

1.財務分析融入經營分析

經營分析來自各類線上線下數據的整合和打通，經營分析不僅要從財務數據上面做數據分析，還要從數據中提示經營中存在的問題。經營分析的起點是從業務出發，最后落到財務分析上。要將經營分析結果抽象化到對財務指標的影響上。財務分析是發現問題，經營分析就是對發現的問題，進行專項分析。如：企業利潤下降的原因有三個因素，一是收入，一是成本，一是費用，經營分析就是針對三個問題結合業務進行分析，是客戶的丟失，市場因素下成本的增長，還是競爭產品增多導致營銷費用的增長等等。利潤下降指標是財務分析結果，通過經營分析，能夠找到數據背后構成的真正原因，然后拿出解決方案。

財務報表的指標比率都是千篇一率的，而經營分析沒有。經營分析負責解決問題。經營分析與財務分析是你中有我，我中有你的關系，能夠為企業的決策者提供有價值的決策信息。

2.靜態分析與動態分析相結合

財務分析指標中的能夠反應企業短期償債能力分析涉及凈營運成本，流動比率、速動比率、現金比率及現金流比率四個指標，其中前四項均為靜態指標，無法顯示企業的動態流動性，因此，需要結合第五項動態指標，這樣通過靜態、動態相結合的比率分析，能夠探究企業償債能力的強弱，企業流動資金的強弱，對于正在發展融媒體的傳統紙媒來講，此項指標決定著對新媒體發展的投入量，有了總指標，才能根據總投入量做定向預算管理，讓預算更加精準，保證每一分錢都有

期價值。

3.動態調整績效考核指標

現在是5G時代，新媒體的迅猛發展使傳媒生態系統發生了巨變，傳統紙媒向融媒體轉型也事在必行。傳媒行業在進行財務分析時，在保持黨性的前提下，要緊密聯系外部市場、稅收政策、行業政策等因素，隨時調整分析方法及績效考核目標。同時，要建立面對不可抗力影響下的有效措施。如融媒體發展中，關于新媒體傳媒渠道、新媒體人才建設、新媒體技術方面的成本分析均要考慮進來。

（四）提升財務人員綜合素質

會計行業也在不斷發展，AI人工智能機器人的出現，使得財務人員自身要具有危機意識，傳統的會計核算終將被取代。財務人員要轉變觀念，要吃透財稅政策，增強管理知識，由基礎核算會計向管理會計發展。

企業要加強高端財務人員的培訓計劃，除了基礎核算，保證財務報表編制數據的準確性外，還要加強金融、國際貿易領域的學習，了解經濟形式。最后，加強整體財務人員的綜合素質，加強業務學習，針對各自崗位編寫財務分析，如成本崗編寫成本分析，收入崗編寫收入結構分析，納稅崗編寫稅務籌劃分析等等，讓財務分析不僅僅是綜合性分析，還要下放到各個崗位，形成由下而上的綜合性財務管理分析，讓財務人員人人都有財務分析意識，人人都懂分析結構，再結合輪崗制管理，綜合提高財務部人員業務水平，這樣的數據分析才更具有專業性、價值性。另外，財務人員要不斷提升自身職業道德素養，進行定期廉政培訓，要有底線思維，確保基礎信息數據的真實性。

五、結束語

高質量的財務分析報告能夠為企業經營預測、決策、戰略發展提供創新籌劃，因此要從思想觀念、管理制度、分析體系、分析維度等方面予以轉變與升級，財務分析要以多維度為導向，將財務與經營業務相融合，透過數據看待背后的動因，對業務進行優化、調整，完善內部業務流程，從發現問題到解決問題，讓財務分析為企業經營決策提供有效數據支撐。

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