筑牢安全根基　引領(lǐng)科技創(chuàng)新

周匯

黨的二十大報(bào)告指出，未來將全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化，而建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化的首要任務(wù)是推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，核心是實(shí)施科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。二十大報(bào)告判斷，未來國際環(huán)境發(fā)生了重大改變，中國發(fā)展環(huán)境從“戰(zhàn)略機(jī)遇期”進(jìn)入了“戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多的時(shí)期”，必須扎牢“國家安全”這一根基。未來，“統(tǒng)籌安全與發(fā)展”將成為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)思想。

萬和證券認(rèn)為，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展及投資的機(jī)遇就蘊(yùn)藏在強(qiáng)化國家安全、實(shí)施科技創(chuàng)新及推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展中。

推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展

二十大報(bào)告概括了中國式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求。中國式現(xiàn)代化是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的社會(huì)主義現(xiàn)代化，既有各國現(xiàn)代化的共同特征，更有基于自己國情的中國特色。

中國式現(xiàn)代化是人口規(guī)模巨大的現(xiàn)代化。14億多人口整體邁進(jìn)現(xiàn)代化社會(huì)，規(guī)模超過現(xiàn)有發(fā)達(dá)國家人口的總和，將徹底改寫現(xiàn)代化的世界版圖。中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。2012年，中國全面打響脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)以來，近1億農(nóng)村貧困人口實(shí)現(xiàn)脫貧，歷史性地解決絕對(duì)貧困問題，當(dāng)前，中國仍然面臨著發(fā)展不平衡不充分等問題，解決區(qū)域、城鄉(xiāng)、收入分配差距等問題將是未來的工作重點(diǎn)。中國式現(xiàn)代化是物質(zhì)文明和精神文明相協(xié)調(diào)的現(xiàn)代化、人與自然和諧共生的現(xiàn)代化。意味著在加快物質(zhì)文明發(fā)展的同時(shí)也要注重精神文明，發(fā)展生產(chǎn)的同時(shí)要解決好人與自然和諧共生問題，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，積極推進(jìn)能源革命，奮力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。中國式現(xiàn)代化堅(jiān)持走和平發(fā)展道路。世界進(jìn)入新的動(dòng)蕩變革期，各國人民對(duì)和平安寧的期盼更加殷切，中國在堅(jiān)定維護(hù)世界和平與發(fā)展中謀求自身發(fā)展，又以自身發(fā)展更好維護(hù)世界和平與發(fā)展。

對(duì)于如何實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化，二十大報(bào)告明確，新時(shí)代新征程中國共產(chǎn)黨的中心任務(wù)，就是全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國，總的戰(zhàn)略安排是分兩步走：從二〇二〇年到二〇三五年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化；從二〇三五年到本世紀(jì)中葉把中國建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。

二十大報(bào)告明確指出，全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化，首要任務(wù)是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

萬和證券表示，發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要?jiǎng)?wù)。沒有堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，就不可能全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。二十大報(bào)告要求必須完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，堅(jiān)持高水平對(duì)外開放，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

什么是高質(zhì)量發(fā)展？概括而言，就是國內(nèi)國際大循環(huán)穩(wěn)定可靠，全要素生產(chǎn)力提升至較高水平，城鄉(xiāng)、區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)。二十大報(bào)告明確，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，增強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，著力提高全要素生產(chǎn)率，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，著力推進(jìn)城鄉(xiāng)融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

高質(zhì)量發(fā)展，更強(qiáng)調(diào)質(zhì)的有效提升，量需合理增長。二十大報(bào)告對(duì)于經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的闡述已經(jīng)去掉了“經(jīng)濟(jì)總量”，強(qiáng)調(diào)了“質(zhì)的有效提升和量的合理增長”。從近幾年關(guān)于“質(zhì)”、“量”相對(duì)關(guān)系的表述中，可以看出在2020年之前，對(duì)于“量”更為強(qiáng)調(diào)，但到了2021年底，“質(zhì)的穩(wěn)步提升”已經(jīng)排在“量的合理增長”前面，這次繼續(xù)強(qiáng)調(diào)“質(zhì)”，而且對(duì)“質(zhì)”的要求更進(jìn)一步升級(jí)為“有效”提升，顯得更為迫切。

依靠科技和創(chuàng)新

萬和證券認(rèn)為，科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，其中，創(chuàng)新是核心。

中國21世紀(jì)以來的頭二十年，分別享受了人口紅利與金融周期對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，未來十年，要素投入對(duì)中國的增長貢獻(xiàn)將自然降低，勞動(dòng)力投入貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)為負(fù)，在進(jìn)入新發(fā)展階段后，科技與創(chuàng)新對(duì)于長期可持續(xù)增長至關(guān)重要，科技與創(chuàng)新成為最重要的發(fā)展動(dòng)力。

中國的人口紅利逐漸消失，人口素質(zhì)在提升，創(chuàng)新戰(zhàn)略具備人才基礎(chǔ)。中國已于2000年左右進(jìn)入輕度老齡化社會(huì)，2022年9月，衛(wèi)健委舉行新聞發(fā)布會(huì)，談及中國老齡化呈現(xiàn)的形勢(shì)與特點(diǎn)時(shí)表示，2035年左右，中國60歲及以上人口將突破四億，進(jìn)入重度老齡化階段。同時(shí)，近年來中國人口增長率不斷下降，中國人口增長率已從2000年的0.79%跌至2021年的0.09%。中國老齡化人口規(guī)模較大，且老齡化進(jìn)程加快；近年來人口總量增速下降明顯，生育意愿降低；勞動(dòng)力人口規(guī)模總數(shù)有下降趨勢(shì)，但人口的素質(zhì)在提升，中國人口結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型。

建設(shè)現(xiàn)代化，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，必須堅(jiān)定不移實(shí)施科教興國戰(zhàn)略。二十大報(bào)告單獨(dú)拿出一章，闡述科教興國戰(zhàn)略。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，必須堅(jiān)持科技是第一生產(chǎn)力、人才是第一資源、創(chuàng)新是第一動(dòng)力，深入實(shí)施科教興國戰(zhàn)略、人才強(qiáng)國戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，開辟發(fā)展新領(lǐng)域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。要堅(jiān)持教育優(yōu)先發(fā)展、科技自立自強(qiáng)、人才引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)，加快建設(shè)教育強(qiáng)國、科技強(qiáng)國、人才強(qiáng)國，堅(jiān)持為黨育人、為國育才，全面提高人才自主培養(yǎng)質(zhì)量，著力造就拔尖創(chuàng)新人才，聚天下英才而用之。具體要求在四個(gè)方面：即辦好人民滿意的教育、完善科技創(chuàng)新體系、加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、深入實(shí)施人才強(qiáng)國戰(zhàn)略。

近年來，中國研發(fā)投入不斷擴(kuò)大，研發(fā)投入占比仍有較大提升空間。中國研發(fā)支出強(qiáng)度（研發(fā)支出占GDP的比重）在不斷提升，2020年達(dá)2.4%，位于全球第13位。專利權(quán)是技術(shù)創(chuàng)新競(jìng)爭力的代表，專利申請(qǐng)數(shù)量方面，中國PCT專利申請(qǐng)量2021年為69574件，占全世界專利申請(qǐng)數(shù)量的25%，居全球第一。中國已經(jīng)具備一定的創(chuàng)新能力，但是創(chuàng)新質(zhì)量不高，隨著美國技術(shù)封鎖進(jìn)一步加強(qiáng)，實(shí)體名單斷供、芯片荒事件頻出，中國自主創(chuàng)新能力不足、核心技術(shù)受制于其他國家等問題凸顯。

強(qiáng)調(diào)國家安全

二十大對(duì)于外部環(huán)境的判斷從“和平與發(fā)展仍是時(shí)代主旋律”變成世界面臨百年未有之大變局，進(jìn)入新的動(dòng)蕩變革期，要實(shí)現(xiàn)民族復(fù)興，必須扎牢國家安全根基。

二十大報(bào)告新增專章，強(qiáng)調(diào)并表達(dá)了維護(hù)國家安全、社會(huì)穩(wěn)定的堅(jiān)定決心。維護(hù)國家安全，保障新發(fā)展格局，必須統(tǒng)籌外部安全和內(nèi)部安全、國土安全和國民安全、傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全、自身安全和共同安全，統(tǒng)籌維護(hù)和塑造國家安全，夯實(shí)國家安全和社會(huì)穩(wěn)定基層基礎(chǔ)，完善參與全球安全治理機(jī)制，建設(shè)更高水平的平安中國。強(qiáng)化國家安全，必須健全國家安全體系、增強(qiáng)維護(hù)國家安全能力、提高公共安全治理水平、完善社會(huì)治理體系。

未來，“統(tǒng)籌安全與發(fā)展”將成為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)思想。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要把統(tǒng)籌發(fā)展和安全納入“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)思想，并設(shè)置專章對(duì)統(tǒng)籌發(fā)展和安全作出戰(zhàn)略部署。二十大報(bào)告將安全內(nèi)容單列成章其實(shí)與“十四五”規(guī)劃一脈相承。

2014年，習(xí)總書記提出總體國家安全觀的時(shí)候就明確表示“既重視發(fā)展問題，又重視安全問題，發(fā)展是安全的基礎(chǔ)，安全是發(fā)展的條件”；2016年12月的政治局會(huì)議已經(jīng)明確提出需“統(tǒng)籌發(fā)展安全”；2018年和五中全會(huì)都出現(xiàn)了該表述。國家安全的概念是綜合性的，涵蓋政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、科技、文化和社會(huì)等各個(gè)方面。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，安全問題包括食品（糧食）安全、能源安全、重要產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全，以及提高防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)和急難險(xiǎn)重突發(fā)公共事件處置保障能力。

萬和證券認(rèn)為，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展及投資的機(jī)遇就蘊(yùn)藏在強(qiáng)化國家安全、實(shí)施科技創(chuàng)新及推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展中。如以高質(zhì)量發(fā)展為指導(dǎo)，實(shí)施低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略將為光伏產(chǎn)業(yè)以及智能制造相關(guān)的新能源汽車帶來機(jī)遇，高質(zhì)量發(fā)展也將帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的投資機(jī)會(huì)。

產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)

萬和證券認(rèn)為，高質(zhì)量發(fā)展，要求降低碳排放，為新能源、低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略相關(guān)的光伏產(chǎn)業(yè)帶來長期投資機(jī)會(huì)。

光伏產(chǎn)業(yè)是新能源的重要組成部分，隨著新能源政策的不斷推進(jìn)和光伏技術(shù)的逐漸成熟，光伏產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入高增速階段。近年央行、國家發(fā)改委等陸續(xù)出臺(tái)能源政策，加大新能源基礎(chǔ)建設(shè)，對(duì)于光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等建設(shè)支持力度顯著抬升。“十四五”規(guī)劃進(jìn)一步加快落地，對(duì)可再生能源供給、消費(fèi)、技術(shù)、體制、國際合作等方面做了重點(diǎn)部署。中國新能源產(chǎn)業(yè)在全球占據(jù)領(lǐng)先地位，有望進(jìn)一步強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量逐年穩(wěn)步上升，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上多晶硅、電池片、組件等各環(huán)節(jié)的國內(nèi)產(chǎn)量在全球占比普遍在7成以上。未來低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略相關(guān)的光伏產(chǎn)業(yè)值得長期關(guān)注，此外高質(zhì)量發(fā)展也將帶來產(chǎn)業(yè)升級(jí)的投資機(jī)會(huì)。

國家安全領(lǐng)域方面，萬和證券表示，中國主糧基本能夠滿足自給，但飼料用糧依賴進(jìn)口，必須發(fā)展高質(zhì)量農(nóng)業(yè)，確保糧食安全。雖然中國是農(nóng)業(yè)大國，但仍舊依賴于糧食進(jìn)口。2021年，中國糧食產(chǎn)量為68284.7萬噸，進(jìn)口糧食量為16458.0萬噸，2021年進(jìn)口量與國糧產(chǎn)量比值為24.1%；2017-2019年，中國大豆產(chǎn)量分別為1528.3萬噸、1596.7萬噸、1810.0萬噸，而進(jìn)口量分別為9556萬噸、8806萬噸、8859萬噸，進(jìn)口量與產(chǎn)量比值高達(dá)625%、552%、489%，進(jìn)口糧仍在中國糧食結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要位置。要保證糧食供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在糧食剛性需求增加、耕地面積逐年下降的情況下，科學(xué)用地，提升種植技術(shù)、發(fā)展農(nóng)業(yè)科技、提升單位產(chǎn)量與單位種植質(zhì)量重要性日益提升。

農(nóng)業(yè)機(jī)械化未來仍有較大發(fā)展機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。根據(jù)農(nóng)業(yè)部公開數(shù)據(jù)顯示，截止2021年底，全國農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化率超過72%，與發(fā)達(dá)國家農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化率的90%仍有一定距離。2022年，國務(wù)院印發(fā)《“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》，戰(zhàn)略導(dǎo)向?yàn)橐龑?dǎo)小農(nóng)戶進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展軌道，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科技和裝備支撐，在中國深化結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)設(shè)備升級(jí)的大環(huán)境下，農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備仍有相當(dāng)大的彈性空間，此外高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)及種業(yè)也可持續(xù)關(guān)注。

萬和證券表示，中國石油、天然氣嚴(yán)重依賴進(jìn)口，能源安全需要加強(qiáng)。自1993年中國成為石油凈進(jìn)口國以來，石油對(duì)外依存度已從21世紀(jì)初的32%升至2018年的70.9%；2019年中國天然氣對(duì)外依存度超過日本，達(dá)到44%，成為世界最大的天然氣進(jìn)口國。隨著全球地緣政治局勢(shì)變化、國際能源需求增加、資源市場(chǎng)爭奪加劇，能源價(jià)格波動(dòng)不穩(wěn)定性加劇，掣肘著中國能源安全局面。增加對(duì)油氣資源的勘探開發(fā)力度、積極尋找更優(yōu)質(zhì)的能源供應(yīng)鏈、加快建立石油儲(chǔ)備體系、大力建設(shè)新能源體系等是中國應(yīng)對(duì)防范能源安全問題的幾個(gè)途徑。

未來十年，要素投入對(duì)中國的增長貢獻(xiàn)將自然降低， 勞動(dòng)力投入貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)為負(fù)，在進(jìn)入新發(fā)展階段后，科技與創(chuàng)新對(duì)于長期可持續(xù)增長至關(guān)重要，科技與創(chuàng)新成為最重要的發(fā)展動(dòng)力。

提高能源安全，造船業(yè)及海運(yùn)業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇。中國天然氣石油較為依賴進(jìn)口，而海運(yùn)依然為石油、天然氣的最佳途徑之一，其中油船兼具運(yùn)輸和儲(chǔ)存的作用，是石油價(jià)值鏈關(guān)鍵的一環(huán)，也是國家能源安全重要的一環(huán)，以油船、LNG造船及運(yùn)輸為代表的海運(yùn)行業(yè)面臨機(jī)會(huì)。

實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，才能保障產(chǎn)業(yè)鏈安全。科技作為第一生產(chǎn)力，已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)并驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長。同時(shí)科技產(chǎn)業(yè)對(duì)于跨境貿(mào)易密切相關(guān)，對(duì)脫鉤政策相當(dāng)敏感，在當(dāng)下國家競(jìng)爭加劇的環(huán)境下，政策脫鉤引起的產(chǎn)業(yè)鏈斷裂已經(jīng)變成不容忽視的問題，外部卡脖子政策頻出，國產(chǎn)替代、專精特新等領(lǐng)域或迎來增量政策加持的投資機(jī)會(huì)。半導(dǎo)體、芯片等卡脖子行業(yè)將迎來長期的國產(chǎn)替代投資機(jī)會(huì)。

此外，當(dāng)前世界并不太平，中國需要大力推進(jìn)國防及軍隊(duì)現(xiàn)代化，保障自身穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境。《新國防法》中明確指出，解放軍的歷史使命包括：保衛(wèi)國家主權(quán)、統(tǒng)一、領(lǐng)土完整、安全和發(fā)展利益。由于整體安全形勢(shì)的變化，以及中國先進(jìn)武器裝備的陸續(xù)定型，中國武器裝備采購從原來的裝備維持型向作戰(zhàn)任務(wù)型轉(zhuǎn)變，新軍工資產(chǎn)訂單景氣的強(qiáng)度和時(shí)間長度都會(huì)超出預(yù)期。

發(fā)展以航空航天、軍工電子為代表的國防軍工是提升中國核心“硬科技”的重要抓手。

當(dāng)下中國制定了相應(yīng)的戰(zhàn)略，如實(shí)施自主可控戰(zhàn)略，保障供應(yīng)鏈安全等手段來應(yīng)對(duì)美國的在高科技領(lǐng)域的封鎖，在“十四五”規(guī)劃中明確提出要提升制造業(yè)的核心競(jìng)爭力，加強(qiáng)基礎(chǔ)研究，注重原始創(chuàng)新，二十大繼續(xù)保持軍事章節(jié)，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)“開創(chuàng)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化新局面”。未來，軍民融合領(lǐng)域、航空航天及國防軍工領(lǐng)域面臨長期發(fā)展和投資機(jī)遇。