OFDI逆向技術溢出對高技術產業自主創新的影響

摘 要：隨著經濟全球化的深入發展，各國對外直接投資（OFDI）規模越來越大，聯系也越來越緊密。本文主要研究OFDI逆向技術溢出是否促進我國高技術產業的技術進步。結果顯示：OFDI逆向技術溢出對中國高技術產業自主創新能力存在正向影響。此外，研發強度、人力資本水平、對外開放水平均對OFDI逆向技術溢出有正向調節作用；經濟發展水平對OFDI逆向技術溢出的調節效應不顯著；各地區高技術產業自主創新能力的提升一方面增加對外直接投資，另一方面增加研發投入、加強對外開放。

關鍵詞：對外直接投資；逆向技術溢出效應；高技術產業；自主創新

一、引言

在經濟全球化的背景下，通過對外投資獲取技術外溢屢見不鮮，作為技術欠發達的國家，通過OFDI逆向技術溢出來促進本國的科技發展，對母國產業轉型、經濟跨越式發展都能起到關鍵性作用。

Macdougall（1960）首次研究了OFDI的逆向技術溢出現象。任治君、高文玲（2013）研究發現OFDI逆向技術外溢顯著正向影響全要素生產率，但是影響較小。吳曉波等（2013）基于行業面板數據實證發現中國高技術行業OFDI促進其自主創新能力。余飛等（2018）分析得出對外直接投資對我國制造業創新效率有顯著的正向影響。于世海（2018）發現OFDI對高技術產業TFP增長具有顯著的空間溢出效應，不僅存在于地區內，也存在于地區間；OFDI與高技術產業TFP的增長呈正相關，但是由于吸收能力的不足，OFDI逆向技術溢出作用較小。樸英愛等（2022）研究發現OFDI逆向技術效應顯著為負，吸收能力不同使得各地區OFDI逆向技術溢出作用顯著性不同。

本文基于高技術產業發展疲乏、驅動單一的背景下，研究對外直接投資（OFDI）逆向技術溢出對中國高技術產業自主創新的作用，希望對當今中國高技術產業解決創新難題、實現轉型發展有所幫助。

二、作用機制

發展中國家的對外直接投資除傳統的開拓市場、尋求資源、追求利潤等動機外，更關鍵的是期望通過對外直接投資行為進入外國的研發和技術高地，并嵌入其高端產業鏈，打破發達國家高端技術的壟斷，從而有效提升自身的技術水平和自主創新能力。圖1展示了OFDI逆向技術溢出對我國高技術產業自主創新的作用機理。

投資國通過對外直接投資在東道國建立跨國子公司，聘用當地的科研人員獲取先進技術，并通過多種渠道將其流回我國，提高自身企業的技術水平。母國通過這種方式獲取東道國的知識技術稱為逆向技術溢出。此外，跨國公司可以分攤研發成本，研發成果反饋我國企業促進企業自主創新能力。投資國企業通過競爭效應、示范效應和產業關聯效應實現自身的技術水平以及技術創新能力的提高。

母公司的技術獲取、技術轉化和技術再創新能力就是其吸收能力。吸收能力不同，母公司利用子公司帶來的逆向技術溢出的效率不同，進而對高技術產業自主創新的影響作用程度不同，這就意味著，地區的吸收能力調節OFDI逆向知識溢出效應。

三、研究設計

1.基礎模型設定與構建

本文借鑒L-P模型，將國際知識溢出的研究具體到高技術產業的自主創新上來，結合柯布—道格拉斯的生產函數，認為資本和勞動均促進產業的創新能力。最終以自主研發資本存量、研發人員投入和OFDI獲取的R&D存量作為解釋變量，設定的最終模型形式如式（1） 所示：

lnPit=α0+β1lnSitofdi+β2lnSitrd+β3lnHit+μi+εit（1）

其中，被解釋變量Pit為第i個地區t年的高技術產業自主創新能力；Sitofdi表示通過OFDI獲取的國際R&D存量；Sitrd為第i個地區t年的高技術產業自主研發資金投入；Hit為第i個地區t年的高技術產業自主研發人力投入；μi表示個體效應，εit為隨機干擾項。

在模型（1） 式的基礎上，引入研發強度、人力資本、對外開放水平、經濟發展水平，并與通過OFDI獲取的國際研發資本交叉。具體模型如下：

lnPit=η0+δ1lnSitofdi+δ2lnSitrd+δ3lnHit+δ4lnX·lnSitofdi+μi+εit

（2）

其中，X表示吸收能力因素，分別以RDit、Hit、OPit、GDit表示研發強度、人力資本、對外開放和經濟發展水平。

2.變量選取與數據處理

（1） 被解釋變量。考慮到中國知識產權意識的薄弱，存在滯后性，且缺乏高技術產業的專利授權數量，新產品銷售收入能反映創新活動所獲得的市場價值。本文仿照張云等（2017），以各地區高技術產業新產品銷售收入代表其自主創新能力。

（2） 核心解釋變量。本文基于數據合理性，選取中國香港、美國、加拿大、英國、德國、法國、韓國、日本、俄羅斯9個國家和地區，以其R&D投入測算海外R&D資本存量。首先按照L－P模型，估算總的OFDI逆向技術溢出。建立OFDI獲取R&D外溢的模型，可表示為：

（3）

其中，Stofdi表示t時期我國通過OFDI獲取的知識溢出，OFDIjt表示我國t時期對j國的OFDI存量，Sjt表示t時期j國的R&D資本存量，GDPjt表示t時期j國的GDP。然后計算各省市的OFDI逆向技術外溢，其公式為：

（4）

其中，Sitofdi表示在第t期i省市通過OFDI獲取的R&D資本存量，OFDIit表示i省市在t時期的OFDI存量，OFDIt表示我國在第t期獲取的OFDI存量。

（3） 控制變量。本文利用永續盤存法估算各省份自主研發資本存量，選擇高技術產業R&D人員折合全時當量作為主要控制變量。由于吸收能力影響OFDI逆向技術溢出，本文選擇各省高技術產業R&D經費內部支出占GDP的比重、各省高技術產業R&D人員數、各省歷年進出口總額占GDP的比重、人均GDP分別衡量研發強度、人力資本、對外開放和經濟發展水平，檢驗不同吸收能力影響下OFDI逆向技術溢出對高技術產業自主創新的影響。

所需數據來自歷年《中國高技術產業統計年鑒》、《中國統計年鑒》、《中國對外直接投資統計公報》和國研網數據。

四、實證分析

本文利用Eviews 7.0進行面板數據回歸，在實證分析之前，均對面板模型設定進行了檢驗。最后實證分析OFDI逆向技術溢出對高技術產業自主創新的影響，回歸結果見下表。

表中顯示，國內研發資本投入、人力資本投入和通過OFDI渠道獲得的技術溢出都對高技術產業自主創新能力產生了正向影響，且都顯著。但三者對高技術產業創新能力的影響程度是不同的，國內研發資本投入和人力資本投入起主要作用，OFDI逆向技術溢出起次要作用。這與朱嚴林（2015）的研究結果是一致的。

具體來看，OFDI渠道溢出的國際研發資本每增長1%，高技術產業新產品銷售收入增長0.1336%；國內研發資本投入每增長1%，新產品銷售收入增加0.35%；國內人力資本投入每增長1%，新產品銷售收入增加0.7012%。國內人力資本投入的增加是提高創新能力的主要因素，但OFDI渠道逆向技術溢出效應逐漸顯現，對我國高技術產業自主創新的促進作用顯著為正，這和我國高技術產業技術尋求的對外直接投資有很大關系，更加堅定了高技術產業的OFDI策略。

調節效應模型中，lnRD*lnSofdi的系數為0.009，且顯著，說明研發強度每增加1%，將會有0.009%的OFDI逆向技術溢出作用于高技術產業自主創新。lnHI*lnSofdi的系數為0.0046，且顯著，說明人力資本每增加1%，將會有0.0046%的OFDI逆向技術溢出作用于高技術產業自主創新。lnOP*lnSofdi的系數為0.0052，且顯著，說明對外開放強度每增加1%，將會有0.0052%的OFDI逆向技術溢出作用于高技術產業自主創新。lnGD*lnSofdi的系數為0.0091，但不顯著，說明地區發展水平對OFDI逆向技術溢出作用的調節不明顯。

五、結論與建議

1.主要結論

本文實證研究了2004—2020年OFDI逆向技術溢出對中國高技術產業自主創新的影響，研究結論可歸納為以下兩方面：

OFDI逆向技術溢出對中國高技術產業自主創新能力產生正向影響。國內研發資本投入、人力資本投入和通過OFDI渠道獲得的技術溢出均對中國高技術產業自主創新能力產生了正向促進作用。人力資本投入的影響作用最大、國內研發資本投入其次，相比前兩者，OFDI逆向技術溢出帶來的影響最低。可能的原因是：一方面，我國技術尋求型OFDI規模較小，對發達國家的投資不足，進而影響這種OFDI逆向技術溢出效應；另一方面，我國高技術企業的吸收能力不足，基礎設施與知識能力未能完全接軌國際高技術產業，難以消化、吸收外來的先進技術。

吸收能力調節OFDI逆向技術溢出效應。研發強度、人力資本水平、對外開放水平對OFDI逆向技術溢出效應的調節最明顯，經濟發展水平調節效應不顯著。原因在于高技術產業規模較小，地區經濟發展對其影響較小，進而調節效應不顯著。全國各地區不同的吸收能力，也可解釋OFDI逆向技術溢出對高技術產業自主創新能力影響的區域差異性。

2.政策建議

對外直接投資的發展關系到高技術產業自主創新能力的提高。當前階段高技術產業自主創新的影響驅動因素單一，必須拓寬其創新驅動之路。根據研究結論，本文對提升高技術產業自主創新能力給出如下的政策建議：

第一，擴大對外直接投資規模。一方面，政府應給予政策性支持，降低企業對外投資的風險，鼓勵企業進行技術尋求的對外直接投資，擴大對外直接投資規模，獲取OFDI逆向技術溢出，促進國內高技術產業自主創新技術的提高。另一方面，企業應積極主動地探尋對外直接投資的道路，尋找更多創新驅動源，增加對發達國家的技術獲取型對外直接投資。

第二，加大產業自主研發投入。高技術產業的自主研發投入是其自主創新能力的主要影響因素，其中研發人員投入的影響最大，這和我們人才強國戰略不謀而合。此外，研發資金投入和人員投入影響高技術產業的吸收能力，自主研發投入的增加不僅提高了高技術產業自主創新能力，而且間接地提高了高技術產業的技術轉化和吸收能力。所以政府部門應當重視高技術產業的發展，加大自主研發資本投入，留住高技術型人才，提高產業的創新效率。

第三，增強技術外溢的吸收能力。增加高技術產業研發強度，對于研發性強的小微企業，政府應給予稅收優惠和研發獎勵，提高技術消化能力和再創新能力；對于研發能力較強的大企業，政府可以給予研發注資，鼓勵自主創新。擴大地區對外開放水平，利用東盟、APEC、WTO等經濟貿易組織，加強沿邊、沿線、跨境合作。增強高技術產業人力資本，各地政府應積極招攬人才，各地區和行業促進人才流動、知識互補，培養高素質研究人員，從而快速高效地吸收先進知識技術，將它轉化為自身的創新能力。

參考文獻：

[1]任治君，高文玲.OFDI逆向技術溢出對高技術產業全要素生產率的影響研究——基于Malmquist指數和動態面板數據模型的實證分析[J].工業技術經濟，2013，32（1）：109-117.

[2]吳曉波，曾瑞設.中國對外直接投資對母國技術創新的影響：基于高技術行業面板數據的分析[J].西安電子科技大學學報（社會科學版），2013，23（5）：43-52.

[3]于世海.對外直接投資、空間溢出與中國高技術產業全要素生產率——基于空間杜賓面板模型的實證分析[J].廣西社會科學，2018（8）：86-91.

[4]余飛，袁志田.經濟全球化背景下OFDI影響中國制造業創新效率的實證分析[J].科技與管理，2018，20（4）：21-28.

[5]樸英愛，于鴻，周鑫紅.中國對外直接投資逆向技術溢出效應及其影響因素——基于吸收能力視角的研究[J].經濟經緯，2022，39（5）：45-55.

[6]張云，趙富森.國際技術溢出、吸收能力對高技術產業自主創新影響的研究[J].財經研究，2017，43（3）：94-106.

[7]MACDOUGALL G.The Benefits and Costs of Private Investment from Abroad： a Theoretical Approach[J].Bulletin of the Oxford University Institute of Economics&Statisti-cs，1960（36）：13-35.

作者簡介：李艷秋（1994.07— ），女，漢族，江蘇徐州人，碩士學位，助教，江蘇師范大學科文學院，研究方向：產業經濟學。