數據如何實現要素化：數據流通的新機制

王正位 賀裴菲 楊祖艷

數據并不等于數據要素。數據要素存在“準公共品”性、信息不對稱性與負外部性等經濟特征，這些特征是當前階段阻礙數據大規模流通的主要因素。本文構建了“數據可用不可見、數據使用可控可計量”的數據要素交易新機制，從技術角度探討解決數據經濟特征的可能性。

數據如何才能成為數據要素

從2019年黨的十九屆四中全會正式把數據列為生產要素以來，我國正式拉開了以數據為關鍵生產要素的數字經濟發展新序幕。在此基礎上，國家和地方政府密集出臺了一系列政策來鼓勵推動數據行業的發展。2022年12月，國家重磅發布了“數據二十條”，這是我國第一份系統構建數據基礎制度的政策文件。以這份“數據二十條”文件為標志，我國數字經濟發展從技術引領進入數據驅動的新階段。在這里，我們需要理解，數據古已有之，但它在什么時候才能成為一種生產要素——數據要素——來推動經濟的發展呢？

什么是數據？實際上，從古代的“結繩記事”，到文字發明以后的“文以載道”，再到現代科技的“數據建模”，這其中用到的信息記錄都叫作數據。而我國在2021年頒布的《數據安全法》，第一次從法律意義上明確了數據的定義，即“任何以電子或者其他方式對信息的記錄”。在金融領域，金融業本身在一定意義上就是數據處理行業，金融數據直接反映了參與主體的金融行為，具有極高的信息量。近年來，異軍突起的另類數據已快速發展并得到了廣泛應用。另類數據是區別于傳統金融數據、同時又能輔助人們做經濟金融決策的相關數據。另類數據包括但不限于個人活動的相關數據、商業活動的數據及傳感器的相關數據等。據統計，全球另類數據的市場規模在2022年已達約44.9億美元，而在2030年估計將增長為1490億美元。

數據是否就等于數據要素？就像錢不等于資本、人不等于人力一樣，數據也不等于數據要素。數據要成為數據要素，需要具有兩個條件：一是數據可讀。“可讀性”在社會生活中很關鍵，可讀性差的語句會導致理解歧義、信息無法傳遞等。隨著計算機技術的發展，數據的讀取對象已經從人變成了計算機，因此需要把原始數據加工成機器可讀的、具備投入生產使用條件的生產數據。二是數據流通，即讓數據可以通過流通進入社會化大生產中，如同其他生產要素可以被社會化配置和利用。目前來看，數據流通正是數據要素化的難點。流通環節中的數據泄露、數據濫用、數據孤島等問題阻礙了數據價值進一步釋放。例如，電信詐騙近年來開始利用大數據行騙，但它并不是數據要素化，反而是數據要素化的障礙，其中涉及的數據泄露、數據濫用等問題阻礙了數據的正常流通。

數據要素化的難點：數據流通瓶頸

從經濟學角度來看，數據難以流通的主要原因是數據具有“準公共品”、信息不對稱性和負外部性等特征，其導致了傳統數據流通交易實踐的失敗。

第一， “準公共品”性。數據要素具有非競爭性和非排他性，即數據要素是一種經濟學傳統意義上的公共品。一般來說，數據要素的非競爭性并無異議，主要問題在于數據的非排他性。數據的獲取、流通與使用等行為產生的成本，使數據具有一定的排他性。因此，數據具有“準公共品”屬性是一種更準確的說法，即數據具有非競爭性和有限的排他性，是一種“共享品”或“俱樂部產品”。“準公共品”性意味著數據要素的權屬并不具有完全的私人產品特征，因此總可以被一部分數據使用者不受限制地使用，造成數據濫用。對數據的控制與權益隨著流通而降低，數據的安全責任與義務卻因供給而增加，最終導致權責因流通而更加模糊，這“一減一增”使得數據要素供給方的意愿進一步降低，極大地限制數據要素的流通規模。

第二，信息不對稱性。數據要素的信息不對稱性包含兩方面，即數據要素使用的信息不對稱與數據要素價值的信息不對稱。其一，數據要素使用的信息不對稱體現在數據要素供給方可能無法了解數據要素需求方的真實用途，且難以在數據要素使用后進行監管與追責，這就造成供給方傾向于在數據要素定價中納入“風險補償”，從而使得數據要素價格難以成為價值的有效反映。其二，數據要素價值的信息不對稱體現在數據需求方可能在獲取數據要素前無法了解其價值。在此基礎上，信息不對稱導致需求方的支付意愿降低，這使得價格信號無法反映真實的供給與需求，難以進行市場化的調節，導致供求機制失靈。

第三，負外部性。負外部性是指數據要素的使用對其他數據主體產生了負面影響或價值損失，例如數據在使用中可能會泄露個體隱私或集體機密，侵犯他人權利或集體（國家）利益。一方面，數據要素負外部性的存在使得私人成本低于社會成本，數據要素的價格并未真實反映社會資源配置最優情況下的邊際成本，這將導致社會資源配置出現效率損失，即錯位定價。另一方面，在需求方使用數據要素的邊際成本無法真實反映社會邊際成本的情況下，將無法通過市場調節機制達到數據要素配置的社會最優，使得數據要素難以通過市場“看不見的手”進行自發調節、形成有效配置，從而極大地制約數據要素市場的發展。因此，要有效減少或消除負外部性，需要保證敏感信息在數據流通中不被泄露。

數據要素化的路徑：以技術構建流通交易新機制

如何實現數據安全可控的流通交易，已成為數據要素推動數字經濟高質量發展的關鍵所在。如上所述，在傳統交易模式中，數據作為“準公共品”的非競爭性、有限排他性充分暴露，導致價格機制失靈與數據濫用風險；傳統交易模式主要通過合同或者采用應用程序編程接口（Application Programming Interface，簡稱API）調用方式來限制數據的用途與用量，無法有效消除數據使用的“黑箱”及潛在危害，即信息不對稱性與負外部性，也存在事后監管難執行、監管成本高等問題。因此，有效的數據要素流通交易機制需要充分解決這些問題。

早期的時候，人們更多的是基于某種制度設計，例如中心化的監督，來解決這些問題，而中科院姚期智院士在40年前提出的多方安全計算這一密碼學隱私保護計算技術理論，為從技術上解決這些問題提供了理論基礎。多方安全計算作為現代密碼學的重要分支，可實現在沒有可信第三方的前提下進行不暴露明文數據的融合計算，使得明文數據不必暴露即可參與流通。這一理論由姚期智院士提出“百萬富翁問題”而創立，是在保護隱私信息及沒有可信第三方的前提下，為解決一組互不信任的參與方協同計算的問題。近年來，經學者與研究人員在密碼學、安全協議、分布式計算、系統、算法、編譯、芯片等軟硬件結合的全方位持續優化與創新，多方安全計算性能得到了大幅提升，計算成本顯著下降，達到了規模化應用的要求。多方安全計算的應用使得數據要素在一定程度上恢復了競爭性與排他性，不再具有“準公共品”性；同時，因為承載敏感信息的數據并未暴露，多方安全計算技術也有效限制了數據要素負外部性。

在這一部分，筆者試圖以數據可控流通技術為抓手，結合多方安全計算、區塊鏈等技術，提出“基于多方安全計算的數據要素流通交易新機制”，來探討數據要素化的關鍵技術路徑。

“基于多方安全計算的數據要素交易新機制”主要包含多方安全計算技術、計算合約與區塊鏈存證，是技術與管理相結合的系統化機制，如圖1所示。數據要素流通交易各方通過多方安全計算平臺的數據融合計算實現數據要素流通，過程中通過計算合約進行全流程的控制與調度，通過區塊鏈存證記錄所有操作行為。參與方主要分為數據提供方、算法提供方、計算方、結果使用方、任務發起方和調度方。

基于多方安全計算的數據要素流通交易新機制的常規交易流程如下：首先，數據提供方（一般情況下為數據賣方）將原始數據通過密碼學技術加密生成計算因子參與交易。其次，算法提供方、計算方，為數據要素交易提供算法或算力支持，在數據要素交易過程中為數據要素賦能、增值。最后，結果使用方（一般情況下為數據買方）通過多方安全計算平臺獲取計算結果并解密，完成數據要素交易。除多方安全計算外，整個交易流程還須輔以計算合約與區塊鏈存證共同實現。計算合約由各方共同簽署，以規定各方的角色與交易內容、交易中使用的數據與算法（含模型及參數），以及使用目的、次數或期限等。任務發起方與調度方履行交易任務的發起、管理和協調等職責，確保各方按照交易前約定的計算合約嚴格執行，并通過區塊鏈存證記錄所有操作行為。

新機制的主要原理在于：一是“數據可用不可見”解決“準公共品”性問題。計算因子的保密性與隨機性帶來了競爭性和排他性，從而有效解決由“準公共品”性帶來的價格機制失靈的問題。多個參與方可通過計算因子進行協同計算，但除計算結果及其可推導出的信息外，不泄露各方任何其他信息（包括明文數據或計算因子）。二是“數據使用可控可計量”解決信息不對稱性與負外部性問題。計算合約與區塊鏈存證通過明確權責、嚴控用途用量，消除交易過程中的負外部性與不確定性，解決了數據用途用量“不可控、不可計”的問題，使得數據要素在交易中“可控可計量”。

總結

數據并不等于數據要素。數據要素化能夠推動我國數據資源通過市場化配置實現在全社會范圍內的廣泛流通，推動數據資源全面進入社會化大生產。區別于傳統生產要素，數據要素存在“準公共品”性、信息不對稱性與負外部性等經濟特征，這些特征是當前階段阻礙數據大規模流通的主要因素。因此，我們將多方安全計算和計算合約技術相結合，構建了“數據可用不可見、數據使用可控可計量”的數據要素交易新機制，從技術角度探討解決數據經濟特征的可能性。

“基于多方安全計算的數據要素流通交易新機制”具有以下意義：一是防止數據要素濫用，打開數據交易“黑箱”。通過多方安全計算技術與計算合約及區塊鏈存證，實現“事前”“事中”“事后”全流程可控可查。二是帶來多元化的數據流通定價機制。基于多方安全計算的數據要素交易新機制，本質上是一個通過配置與整合多方數據資源（包括算法、模型、參數），利用計算資源（算力和帶寬）進行加工，最后把計算結果交給結果使用方的過程。在此過程中，以計算因子形式參與交易的數據、算法、模型、參數、算力、帶寬等可被分離為獨立產品，從而被獨立定價并參與收益分配。三是拓展交易邊界，創造多方、多邊的新型市場結構。基于多方安全計算的新機制，可將獨立的算法提供方、計算方融入數據要素交易流程中，打破傳統的“數據提供方—數據使用方”的雙方交易模式，這種多方、多邊的新型市場結構也適用于大數據交易所等基礎設施的設計理念。

（王正位為清華大學五道口金融學院黨委副書記、副院長、副教授；賀裴菲為清華大學金融科技研究院院長助理，楊祖艷為華控清交信息科技（北京）有限公司副總裁。本文編輯/孫世選）