錫南科技(301170) 申購代碼301170 申購日期6.14

發行概覽：本次發行股票數量2500萬股，占發行后總股本的比例為25.00%。本次募集資金擬投資項目如下：一廠渦輪增壓器核心部件產線升級擴產技改項目、二廠渦輪增壓器核心部件產線升級技改項目、新能源汽車驅動電機殼體等關鍵部件制造建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要致力于汽車輕量化領域鋁合金零部件的研發、生產和銷售。公司主要產品為渦輪增壓器精密壓氣機殼組件，并開發了新能源汽車電機殼體、變速箱殼體等精密零部件產品，主要應用于汽車動力系統領域。

核心競爭力：公司自成立以來，一直聚焦渦輪增壓器壓氣機殼等輕量化零部件的研發、生產和銷售，形成了較強的技術研發能力，在模具設計開發技術、鋁液精煉處理技術、自動化重力澆注技術、低壓鑄造技術、工裝優化設計技術、自動化裝配技術、自動化檢測技術等方面行業領先，能夠與客戶進行渦輪增壓器新產品的同步開發，提供性能優異，質量穩定的產品。

渦輪增壓器壓氣機殼零部件生產具有明顯的規模效應。報告期內，公司主要產品產量逐漸提升，2022年發行人生產精密壓氣機殼組件約733.94萬件，銷量707.62萬件，營收規模為77905.06萬元，銷售規模在行業內處于領先水平。根據蓋瑞特2022年度報告，全球渦輪增壓器市場銷量約為4600萬件，據此測算發行人2022年壓氣機殼產品的市場占有率約為15.38%。

公司建立了完善的客戶服務制度，從客戶的開始接洽到試樣到供貨各個階段都有專門的服務團隊進行對接，與客戶保持溝通，提供服務管理，根據客戶的反饋情況及時與質量、研發、生產部門進行溝通，并將相應分析結論及時反饋至生產人員，保證快速響應客戶，為客戶提供高效良好的服務?；贗ATF16949、ISO9001等質量管理體系要求，并結合發行人的實際經營情況、客戶要求，公司建立了嚴格的質量管理體系。公司嚴格貫徹質量管理體系，不斷優化質量管理流程，提高質量管理能力。公司的產品質量獲得了主要客戶的一致好評。

募投項目匹配性：一廠渦輪增壓器核心部件產線升級擴產技改項目、二廠渦輪增壓器核心部件產線升級技改項目的實施，將有利于提升生產過程的自動化水平，提高產品質量控制，提升公司綜合競爭優勢，為公司長遠發展和業績增長奠定堅實的基礎。新能源汽車核心部件產線建設等項目的實施，將有利于提升公司加快布局新能源汽車產業鏈，有利于豐富公司在新能源汽車零部件領域的產品結構，順應汽車行業發展趨勢，提升公司在新能源汽車產業鏈中的競爭力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至6月9日）