國科軍工(688543) 申購代碼787543 申購日期6.12

發行概覽：發行人本次擬向社會公開發行普通股不超過3667萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），本次募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急原則，用于以下項目：統籌規劃建設項目、產品及技術研發投入、補充流動資金及償還項目銀行貸款。

基本面介紹：公司自成立以來，一直深耕于國防科技工業領域，專注于導彈（火箭彈）固體發動機動力與控制產品及彈藥裝備的研發、生產與銷售，以軍用產品為主，輔以少量民用產品業務。

核心競爭力：截至2022年末，公司擁有軍方主要定型列裝批產項目24項，型號研制項目24項。一個項目進入型號研制，代表著研制完成后能夠為公司穩定帶來該產品的采購訂單，為公司未來持續發展和盈利能力提供扎實基礎。同時，公司不僅在數個細分產品領域形成持續性競爭優勢，在軍隊產品升級換代進程中連續中標，同時不斷推進公司研發管線的橫向擴充和產品技術水平的縱向提升，賦能公司長期發展。

公司經過多年的科研試驗條件建設，特別是近年來的統籌規劃建設項目A區、B區、C區和技改項目B建設，公司正逐步實現數字化設計、信息化管理和智能化制造，在彈藥、引信及導彈安全與控制產品領域：具有數字化設計與虛擬仿真技術能力；已建成和在建多條自動化機加線、藥筒自動化生產線、電子裝配線和總裝線。公司具有各類原材料、產品熱表處理、力學性能、理化測試、產品無損檢測、環境適應性、功能性試驗等試驗設備設施。在導彈（火箭彈）固體發動機動力模塊領域：公司具有貼壁澆鑄和包覆藥柱類動力模塊產品完整的科研、試制和批產設備設施和試驗條件，固體發動機總裝生產線；公司采用了業內最高效的小口徑固體火箭發動機襯層離心裝置、多發澆鑄設備設施、自動倒邊設備，高燃速安全制備工藝，實現了研制、生產過程的安全、高效。

公司十分重視產品質量，堅持以質量創優勢，以質量增效益，以質量謀發展，在科研生產的質量管理中，嚴格執行國家軍用標準GJB9001C-2017及相關國家、軍用、行業標準，在過程控制上，建立以客戶代表參與企業市場調研、產品設計開發、生產制造到產品交付、售后服務的全過程質量監督和控制，提高了公司持續改進和持續滿足客戶需求的能力。

募投項目匹配性：統籌規劃建設項目建成后，公司正式形成“一個園區、三個基地”格局，大幅提升生產、科研能力，將公司打造成區域性重要的武器裝備和創新型科研生產基地。產品及技術研發投入有利于確保公司技術與產品的不斷更新升級與創新，保持公司核心競爭力。利用募集資金補充流動資金及償還部分項目銀行貸款，降低資產負債率，減輕公司日常營運壓力，為公司業務的穩定增長提供財務保障。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至6月9日）