利率還會繼續(xù)下調(diào)嗎？

謝瑋

近日多家銀行下調(diào)存款利率，大有新一波“降息潮”之勢。

5月4日以來，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行集中發(fā)布公告，同步下調(diào)人民幣存款掛牌利率。其中3年期、5 年期定期存款利率調(diào)降幅度最大，均已降至3%以內(nèi)。

而自今年4月以來，已有20余家中小銀行、農(nóng)商行等陸續(xù)下調(diào)了定期存款利率。

事實上，去年就曾發(fā)生過兩次銀行存款利率下調(diào)。去年4月，市場利率定價自律機制鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)。去年9月，先是六大國有銀行同日公告下調(diào)存款利率，隨后多家股份行、城商行、農(nóng)商行陸續(xù)跟隨調(diào)整。

存款是重要的金融產(chǎn)品，與金融市場和公眾利益息息相關(guān)。銀行紛紛下調(diào)存款利率是何原因？存款利率調(diào)整對市場有何影響？未來銀行存款利率是否還會繼續(xù)調(diào)整？

“手里有糧，心中不慌”。近年來，我國居民存款熱情居高不下。央行數(shù)據(jù)顯示，2022年全年人民幣存款增加26.26萬億元。其中，住戶存款增加17.84萬億元。

今年以來居民存款熱情依舊高漲。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，一季度人民幣存款增加15.39萬億元，同比多增4.54萬億元。其中，住戶存款增加9.9萬億元。

而在居民存款意愿持續(xù)上升的同時，存款利率整體呈下降趨勢。公開數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過多輪下調(diào)，市場上國有大行、股份制銀行的3年期、5年期定期存款利率都已降至3%以下。

存款利率降幅有多大？舉例而言，有銀行3年期整存整取利率由3.25%調(diào)整為2.95%，下調(diào)了30個基點。這意味著，將100萬元存款定存3年，利息會比之前減少9000元。

針對當(dāng)前銀行集中降息的原因，招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼向《中國經(jīng)濟周刊》記者分析指出，去年以來存款利率一直處于下降趨勢。……