數字經濟背景下國有企業智能化財務轉型研究

摘 要：2022年國務院出臺了《“十四五”數字經濟發展規劃》，提出建設智能化綜合性數字信息基礎設施。國有企業作為國民經濟的中流砥柱更需要與數字經濟緊密結合，提升國有企業的競爭力和經濟效益，實現智能化國有企業財務轉型。以Z國有企業為研究案例，介紹了Z公司概況及財務轉型歷程，分析Z公司財務管理效率低、融通資金困難等智能化財務轉型存在的問題，總結智能化財務轉型的實施成效。

關鍵詞：數字經濟；智能化；財務轉型；國有企業

一、引言

數字經濟時代，國有企業加快了探索數字化、智能化企業轉型的進程，其中實現智能化財務轉型是重要一環。由于國有企業下屬子公司眾多，會計核算主體也就相對較多，業務繁多，如何解放人力，去除低附加值、重復性的日常工作，實現業務、財務的深度融合，再造業務審批流程，構建財務共享中心則成為諸多國有企業實現財務管理職能轉變，完成智能化財務轉型的主流方式[1]。

二、Z公司智能化財務轉型案例

（一）Z公司簡介

Z公司創始于1938年，而后1948年更名Z公司，1952年屬關系從中共中央辦公廳改為中央貿易部。1999年12月，與外經貿部脫鉤，列為中央管理。2003年歸屬國務院國有資產監督管理委員會領導下的中央企業。2020年7月20日，國資委公布2019年度中央企業負責人經營業績考核A級企業名單，Z公司榮獲A級企業，共15次獲得年度考核A級。2020年《財富》世界500強排行榜第79位。2020年度中央企業負責人經營業績考核A級企業。

（二）Z公司財務轉型的歷程

2012年，Z公司通過建立財務共享服務中心，打造智能一體化平臺，完善內控制度體系，提升風險防控水平。優化勞動力結構，挖掘庫存潛力，激發資本活力，推動資本流動創造價值，實現動態升級。

十三五期間，Z公司基本完成了財務共享的全面推廣建設。2800家核算單體納入共享，占全集團單體總數的95%，基礎核算人員比例從63%降低至35%，普通費用報銷平均周期從18天降至3天。推動財務職能向價值型財務轉型，為財務數字化轉型奠定良好基礎[2]。

財務共享也為新技術應用提供智能化業務場景和戰場，Z公司將機器人與財務共享有機融合，2018年率先引入RPA技術，累計完成200個機器人上線，成為財務領域應用最早、最有成效的國企之一。

2022年6月，Z公司正式轉型為一家國有投資企業，Z公司不斷加強多元化管控優勢，充分發揮資本運作能力，以市場為導向，大力推進轉型創新，全面推進集團資本運作項目的高效實施，從而提高資產證券化率；完善財務管控機制，健全風險控制體系，提升盈利水平，增強競爭力。

2023年1月，國資委舉行央企負責人會議，明確2023年中央企業“一利五定”的目標為“一增一穩四提”。Z公司的財務管理負擔著為戰略制定提供支持、為決策制定提供支持以及為業務提供服務的重要職責[3]。Z公司為了建設一流國有資本投資公司”的總體目標。Z公司強化資本運作、投資管理和募集資金管理能力三個環節的市值管理。從而激發資本活力，實現企業價值的提升，推動企業良性循環的發展。

三、Z公司智能化財務轉型動因分析

（一）財務管理效率低下

由于缺乏嚴謹的現金管理，導致資金缺乏或閑置，從而影響了企業的運營效率。存貨周轉率低，周轉慢，資金周轉困難，造成大量資金被占用，無法實現企業價值最大化。2019年流動率較高，利率較快，造成資金閑置、生產銷售缺席、資金使用缺乏規劃與約定。由于Z公司在2020-2021年期間的流動性和短期流動性不足，資金短缺，導致其短期償債能力不佳。從財務角度看，存貨周轉率較低，反映出公司流動資產流動性差，企業資產結構不合理，存在一定程度的投資風險。Z公司的過度生產導致了庫存的不斷攀升。從利潤指標來看，應收賬款周轉率與利潤增長率呈負相關關系。由于公司頻繁采用賒銷、貿易折扣等促銷手段以爭奪客戶，從而導致應收賬款周轉率下降，這一現象不容忽視。由于成本控制力度不足，導致企業的成本費用利潤率偏低，進而影響了企業的盈利能力。資本周轉效率亟待提高。

（二）融通資金困難

由于企業處于高負債、高資產負債率、高股權比率、高融資成本和高風險的環境中，因此其信用評級相對較低且不盡如人意。企業的信用問題主要是由企業自身經營管理不善造成的。因為公司的信譽和管理人員的素質不盡如人意，所以公司的聲譽受到了嚴重的影響；另外，公司內部控制薄弱也是造成其信用風險的重要原因。由于企業的經營業績差、盈利能力弱或資產質量低都是造成信用下降以及原有的工作流程不佳，后續融資資金更加困難。

（三）資金結構不合理

資產負債率是影響公司融資來源結構的主要因素，其對公司融資結構的影響不可小覷。Z公司總體資產負債率高債水平高，意味著企業的償債能力強。公司必須設定一定的債務上限，以確保其財務穩健。在我國企業普遍負債經營的情況下，如果公司的資產負債率超出了這個界限，那么公司的財務狀況將很不穩定。那些負債率過高的企業，其財務風險將隨之上升。當公司的資產負債率達到或接近1的水平時，公司將面臨資不抵債、瀕臨破產的風險。不難發現，公司的債務比率高達60%以上，這表明公司的債務比率相對較高。

四、Z公司智能化財務轉型實施成效

（一）財務狀況顯著提升

從2019年到2021年來看，總資產增長率由2.0%上升到56.9%，上升幅度大，銷售增長率由10.2%上升到20.0%，上升幅度也較為明顯，這表明Z公司具有較好的發展潛力。凈資產收益率由3.6%上升到39.3%并且主營業務利潤率由3.4%上升至12，5%，上升顯著，這表明Z公司具有較好的盈利能力。從營運能力來看，固定資產周轉期及總資產周轉期均變短，表明該公司的固定資產得到了充分的利用，投資策略得當，結構趨于穩定和合理，并充分發揮了其效益。但是從償債能力來看，由于財務轉型的原因，近三年來的流動比率、速動比率逐年下降但基本在1.14%和0.86%左右，而資產負債率從73%上升至80.38%，這表明Z公司償債能力有所削弱。

（二）形成財務集中管控

Z公司將基礎會計核算、出報表、出納業務集中在財務共享服務中心處理，取消了各單位的會計核算崗位和出納崗位，僅存的職位僅限于財務管理領域。這得益于在財務共享服務中心的創建過程中進行了流程再造，從而實現了更高效的運營，統一了Z公司各下屬單位的財務工作流程。其工作流程如圖1所示：

（三）實現資金集中結算和管理

Z公司的所有銀行賬戶控制權全部上收至法人總部，資金結算工作集中在法人財務本部的資金結算中心完成。由資金結算中心負責管控資金的內部調劑、外部信貸，監督管理資金的日常使用。由于上收了原先分散在各分子公司的出納權限交給法人總部管理，有效解決了資金難以集中管理的問題。所有的項目資金按照總部統一的流程審批支付，杜絕了手續不合規、材料不齊全的可能。同時，法人總部可以及時集中分散在各個項目上的資金，提升了資金存量，更方便資金運轉。

（四）優化內部控制流程

通過構建財務共享服務中心，原先線下審批的方式轉為了現在更為快速高效的線上審批。一方面提高了管理效率，縮短了審批時間；另一方面線上審批不需要審核人員與被審核人面對面，審核人完全是共享中心隨機決定的，這就大大增加了審核的客觀性，減少了審批環節中的感情因素。而且線上審核有系統把控，減少了不正當操作的可能性，每個項目都必須進行線上審批過后才能繼續進行，杜絕在項目成本中出現預算外費用、合同外費用、不符合規定的費用以及額外支付的費用等情況。

參考文獻：

[1]張曉濤，田高良.基于數字經濟時代智能財務的發展思路[J].財會通訊，2023，（06）：3-8.

[2]林筱.數字經濟時代的企業財務管理轉型探討[J].大眾投資指南，2023，（03）：104-106.

[3]陸建霞.芻議“互聯網+”時代下影院財務轉型[J].行政事業資產與財務，2023，（02）：99-101.