被美國“掏空”的臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

王子旗

2023年3月16日，臺灣半導(dǎo)體企業(yè)龍頭臺積電創(chuàng)始人張忠謀在接受臺灣《天下》雜志采訪時表示，支持美國減緩大陸發(fā)展半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)政策。同時，張忠謀還特別指出，美國將臺灣稱為最危險的地方，這是臺灣的一種困境。語出驚人！

2018年以來，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)被逐步塑造為美國對華戰(zhàn)略競爭的一個符號。通過建立排華半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和對中國高科技產(chǎn)品實施出口管制措施，美國既能充分發(fā)揮自身“長臂管轄”機(jī)制優(yōu)勢，又能像“癮君子”一樣在一次次對華技術(shù)封鎖過程中釋放焦慮，展現(xiàn)“戰(zhàn)略自信”。在中美博弈逐漸加劇的背景下，具有相對優(yōu)勢的臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)更成為美國重點拿捏對象。

臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯。據(jù)臺灣工業(yè)技術(shù)研究院統(tǒng)計，2022年臺灣地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)值達(dá)4.84萬億元新臺幣，占全球市場總值的28.3%，僅次于美國，在芯片代工、封測環(huán)節(jié)穩(wěn)居全球第一。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是臺灣經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱型產(chǎn)業(yè)，以58.2％的附加價值率計算，2022年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)占臺灣地區(qū)生產(chǎn)總值的約12.4％。但是，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展高度依賴美國的市場、設(shè)備、原材料及資本等。

從客戶市場看，以臺積電為例，2022年臺積電在美國市場的營收達(dá)1.49萬億元新臺幣，占其營收總額的65.9%，位列第一。其中，蘋果為臺積電第一大客戶，占臺積電的營收的23.4%，達(dá)5296.5億元新臺幣。從設(shè)備材料看，目前美國在電子設(shè)計自動化（EDA）工具、半導(dǎo)體知識產(chǎn)權(quán)、高端芯片設(shè)計、半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體材料等領(lǐng)域仍處于全球領(lǐng)先地位，特別是美國可利用“長臂管轄”機(jī)制，對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)┘訉嵸|(zhì)影響。從股權(quán)收益看，以美國為首的外資在臺積電、聯(lián)發(fā)科及日月光等臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)龍頭廠商持股比重逾七成，在臺灣地區(qū)證券市場“呼風(fēng)喚雨”，這些臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)龍頭廠商所獲利潤也多被外資拿走。臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對美國的高度依賴決定了雙方合作高度不對稱。

盡管臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對美國高度依賴，但在中美博弈加劇的背景下，美國的不安全感日益加劇。美國智庫及媒體一直大肆宣稱，21世紀(jì)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)如同20世紀(jì)的石油產(chǎn)業(yè)一樣，不在美國的掌控之中，目前臺積電一家就占據(jù)了全球芯片制造的55%份額，先進(jìn)制程（7納米以下制程）的產(chǎn)能占比更高達(dá)九成，這么重要的戰(zhàn)略物資由“一個境外公司在全球最具風(fēng)險的地區(qū)集中生產(chǎn)”，對美國來說具有高地緣政治風(fēng)險。美國財政部長耶倫說得更直白：“臺灣是世界上最先進(jìn)半導(dǎo)體的唯一來源地，直接威脅美國國家安全。”鑒于此，美國從戰(zhàn)略上對臺灣地區(qū)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)設(shè)立兩個“小目標(biāo)”：一是減少對臺灣地區(qū)芯片制造的依賴，發(fā)展美國內(nèi)本土產(chǎn)能，保障安全發(fā)展需求；二是將臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)打造為地緣政治博弈工具，切斷臺灣半導(dǎo)體廠商向大陸高科技企業(yè)的芯片供給，削弱兩岸高科技產(chǎn)業(yè)鏈接。

為了達(dá)到目的，美國與臺灣民進(jìn)黨當(dāng)局聯(lián)手施壓，促使臺積電、環(huán)球晶、聯(lián)發(fā)科等島內(nèi)半導(dǎo)體廠商赴美投資，并以所謂“供應(yīng)鏈透明度”為名要求其提交核心商業(yè)數(shù)據(jù)，以牢牢掌握臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)脈搏。迫于壓力，臺積電大幅增加了赴美投資額，集中生產(chǎn)先進(jìn)制程芯片。2022年12月，臺積電宣布赴美投資額由原本的120億美元大幅增至400億美元，已興建的第一期芯片制程由原定的5納米改為4納米，并續(xù)建第二期生產(chǎn)3納米制程，量產(chǎn)后月產(chǎn)能可達(dá)5萬片，預(yù)計終端產(chǎn)品市場價值將超過400億美元。據(jù)臺積電預(yù)測，生產(chǎn)4納米和3納米芯片的兩座工廠加起來，員工人數(shù)將達(dá)到4500人。美國智庫新美國安全中心（CANS）還提出建議，美國政府可以通過威脅對芯片設(shè)計軟件和制造設(shè)備實施出口管制，迫使臺積電在美國和臺灣同步推出芯片的最新制程。臺積電的技術(shù)、人才、投資流向美國，對于臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說無異于釜底抽薪。

此外，美國還通過將臺灣納入美國半導(dǎo)體聯(lián)盟（SIAC）、“芯片四方聯(lián)盟”（Chip 4）及“美荷臺半導(dǎo)體聯(lián)盟”等由美國主導(dǎo)的“產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟體系”，試圖從人才、研發(fā)、投資、供應(yīng)鏈等方面遏制大陸高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2022年12月6日，美國總統(tǒng)拜登參觀臺積電設(shè)在亞利桑那州的工廠。

近日，美國前國家安全顧問奧布萊恩宣稱，若兩岸統(tǒng)一，美國將摧毀包括臺積電在內(nèi)的臺灣高精密半導(dǎo)體設(shè)施，以避免落入大陸手中。上述表態(tài)顯露出美國官方的“底線思維”。實際上，美國軍方及智庫借助兵棋推演等工具，多次得出“焦土戰(zhàn)略”（Scorched-earth strategry）適用臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的結(jié)論，即撤退時摧毀臺積電、協(xié)助撤離工程師。美國的“底線思維”只說明一件事，即臺灣是枚“棋子”，必要時可棄。難怪島內(nèi)媒體評論，臺灣民進(jìn)黨當(dāng)局自詡臺積電為“護(hù)臺神山”，美國兵推結(jié)果卻是必要時毀掉臺灣經(jīng)濟(jì)命脈。在中美博弈的背景下，臺灣不僅是最大的輸家，也是最可悲的輸家。

從外部因素看，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍受限于經(jīng)濟(jì)景氣周期及島內(nèi)資源匱乏。全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣自2022年下半年以來持續(xù)走衰，面臨庫存去化、客戶砍單、遞延訂單等壓力，產(chǎn)能利用率下滑，僅有車用、高性能運算等新興應(yīng)用需求相對穩(wěn)定。在全球經(jīng)濟(jì)面臨多重下行風(fēng)險背景下，終端市場疲軟帶來的“長鞭效應(yīng)”會逐步傳導(dǎo)到上游半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在2023年將呈現(xiàn)“先冷后溫?zé)帷睉B(tài)勢。島內(nèi)缺水、缺電、缺人才以及面臨的減碳等壓力，都是臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可回避的挑戰(zhàn)。

整體而言，中美戰(zhàn)略博弈疊加、全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退、烏克蘭危機(jī)持續(xù)等因素，促使全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加快分工調(diào)整與重塑步伐，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入新的“動蕩變革期”。目前，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈重組已從追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)與效率向韌性與安全轉(zhuǎn)變，美日歐等主要經(jīng)濟(jì)體紛紛加大相關(guān)投資，積極推動先進(jìn)半導(dǎo)體制造“去臺化”，長期看勢必導(dǎo)致超額供給或是產(chǎn)能過剩。美國持續(xù)強(qiáng)化對華高科技管制，對臺系半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的負(fù)面外溢效應(yīng)也將逐步凸顯。目前美國商務(wù)部公布的《芯片法案》（CHIPS Act）實施細(xì)則，明確禁止接受補助的半導(dǎo)體廠商十年內(nèi)擴(kuò)大在大陸的先進(jìn)制程產(chǎn)能規(guī)模，臺積電、環(huán)球晶等赴美投資的臺灣半導(dǎo)體廠商亦面臨重大考驗，未來臺灣高科技企業(yè)不得不面臨“選邊站”困境。臺積電創(chuàng)辦人張忠謀明確表態(tài)“支持美國減緩中國大陸發(fā)展半導(dǎo)體的政策”，是否意味著臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)完全倒向美國，值得深思。