長期股權投資財稅差異問題研究

扈永福

摘要：長期股權投資作為一種新興的經營方式，在公司的發展戰略中發揮著舉足輕重的作用。由于我國的會計標準與稅法在制定目的、范圍和發展速度等方面存在著差異，導致了初始計量、后續計量和處置等差異，這與長期股權投資財稅差異、稅收差異、稅收政策等因素相關。

關鍵詞：長期股權投資；財稅差異；問題

長期股權投資是一種被投資單位持有的權益性投資，它是一種長期的股權投資。公司會計標準對初始計量，后續計量，會計政策的變更，減值和長期投資的處理進行了詳盡的規定。公司制定的目的、限制程度、公司會計準則及稅法制定的速度都有很大差別，而具體的經營模式也有很大不同。

一、對于財稅差異起因的分析

“財務會計”和“稅務法令”雖然都是政府相關部門制定的，它們之間有著密切的關系，也為國民經濟的發展做出了貢獻，但這兩個行業畢竟是不同的行業，難免會有一些分歧。

（一）制定會計準則與稅法的根本目的和出發點不同

稅收制度的目標是讓政府無償地、穩定地、強制性地獲得稅收，從而推動社會的公正，同時，稅收法律的制定也是為了便于稅收的征收。可以說，稅收目標的不同是造成稅收差別的根本原因。

（二）會計準則和稅法約束的范圍不同

會計準則以企業為標準，要求財務人員真實、完整地對外反映公司的財務狀況，以解決因信息不對稱所造成的利益相關方的決策問題，因為二者的規范范圍不同，必然會有差別。

（三）會計準則和稅法的發展速度不同

由于我國現行的法律法規規定，企業的財務狀況發生了很大的變化，這就要求企業盡快制訂出符合公司財務信息的要求，所以，這兩者的發展速度是有差別的。稅收差別的產生，會使公司的財政、稅收成本上升，但由于以上種種原因，尤其是會計準則與稅法目標的不同，要徹底消除這一差距，則需要一段較長的時間。可以發現，在經濟發達的地區，其財稅差異程度愈小，為以上結論提供了有力的證據。

二、長期股權投資后續計量財稅處理差異

（一）成本法后續計量

1. 現金股利或利潤

對于能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，采用成本法，例如按成本法對子公司股權投資進行核算。對被投資單位宣布的現金股利或利潤，除在收到投資時實際支付的價格或對已經包括的，應按其所享有的份額確定投資收益。根據公司所得稅法及其實施細則的內容，股權投資的股利、紅利等，應當與公司的利潤分配決策日期保持一致，除非有關部門另行指定。另外，按照稅法的規定，下列各項可視為免稅所得：紅利、股息等項目；在中國境內設立機構或場所時，其實際取得的投資收入。在投資收益中，長期持有居民公司股票不足一年的收入不會被計算為投資收入。所以，在企業所得稅申報時，投資人需要對其投資收入進行稅務上的調整。

2. 股票股利

在會計方面，不管采用權益法或成本法，投資人都不需要對被投資單位的股息進行會計處理，只要做好注冊和準備。按照稅務法規，投資者在非貨幣性收入時，應按其公允價值予以確認。股東所取得的股息、紅利等權益性投資所得，屬于股息、紅利等，并符合稅法規定的，應視為免稅所得。如果股東取得的股息和利潤不能滿足稅法規定的免稅要求，那么，在公司的納稅申報中，投資者需要對其紅利或者利潤進行納稅調整。

（二）權益法后續計量

1. 調整投資成本

如果對被投資單位有共同控制或重要影響，則以持有該股權的可辨認凈資產的公允價值為基礎。若其初始投入成本，其所占份額必須記入當期損益，并按長期投入成本調整。稅法將固定資產的征稅基礎定為投資人為取得長期利益所付出的實際費用。在進行投資時，除了增加或收回投資之外，應當使投資資產的稅收基礎保持穩定，不對其進行調整。所以，在稅收籌劃中，由于以上原因，調整后的長期股權投資的數額不能被納入到當期的應稅收入，所以，在轉到新的賬戶時，需要對其進行稅收調整。

2. 確認投資損益、現金股利或利潤和其他綜合收益

按照企業主體會計準則，投資者在使用權益法進行長期股權投資時，在取得凈利潤或其他綜合收入時，應將投資收益或其他綜合收入作為投資收益或其他綜合收益，屬于其應享有或共享，對賬面價值進行調整。對被投資單位的凈損失，除了增加的虧損之外，應將其賬面價值減記至零。按照稅法的規定，投資者的投資所得，如股利、紅利等，可以計入當期的投資收益，而不需要對其進行調整。投資者對長期投資所產生的損失予以確認時，應依照稅法的有關規定進行會計處理，而對長期投資的計稅依據不予調整，也沒有把投資的虧損計算在內。如果被投資企業的其他綜合收益發生變化，則公司不會調整其所得稅率。

3. 確認其他權益變動

在對被投資單位權益進行變更時，除其他綜合收益、利潤分配及凈收入之外的任何變動，投資者須將其所持資本份額的權益記入被投資單位的權益，對長期投資進行賬面價值的調整。在稅法上，投資者不會因被投資人的其他資產而改變他們的所得稅稅率。因稅種差異，應將其作為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并計入權益。這一差額不會對財務上的收益產生影響，也不需要做稅務上的調整。

三、長期股權投資中產生財稅差異的情況分析

（一）在初始確認環節的財稅差異

長期股權投資的賬面價值與稅法基本一致，不存在財稅上的差別，但下列情況可能會造成財稅上的差異。

1. 因享有稅收優惠會產生財稅差異

條例規定，創投企業采取股權投資人式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，其出資總額的70%將從其股權年度的應稅收入中扣除，當年抵減不足的，可以在下一年度結轉。如果一家創投企業在兩年之內進行了投資，那么它的稅前資產就是總投資額的170%。長期投資的稅基高于其賬面價值，會導致稅負的不同，這是暫時的。

2. 同一控制下的企業合并形成的初始投資成本往往會產生財稅差異

在同一控制下進行的企業合并，其賬面價值是購買時的價值，其征稅依據是該公司的實際價值，也就是該公司所持有的資產的公允價值。

3. 非同一控制的企業合并及企業合并形成的股權投資也會產生財稅差異

來自非同一控制下和非經營性主體的長期資本，其成本等于實際支付的對價和相關稅費的公允價值，而稅法要求取得的長期股權投資以原賬面價值為基礎確定計稅基礎，資產和負債不確認為損益，并適用遞延所得稅優惠待遇，產生稅收差異。

（二）在后續計量環節的財稅差異

為了使稅收收入更加穩定，有利于稅法的征收，及時、恰當地反映企業的主要經濟利益，改善企業的財務狀況，使企業的財務狀況更加符合會計準則的要求。根據實際情況，對長投的賬面價值進行調整，從而導致了稅收上的不同：第一，投資公司在取得投資時，所獲得的投資，小于被投資人應得的投資。如果主體對可辨認凈資產的公允價值擁有權益，則應將其差額作為經營外收入，并于投資成本調整時，確認為當期損益。作為一項長期投資的納稅基礎，因此會造成稅務上的差別。第二，權益法下，將被投資單位的凈損失作為遞延所得稅負債或資產，在持有期間內，不能根據稅法規定對其進行處理，從而使其賬面價值與稅收基礎存在差異，從而產生應稅或可抵扣的暫時性差異，因此，應當確認遞延所得稅負債或損益的變動，并能夠通過增減變動進行調整。另外，按照新的會計準則，被投資企業在股權變動時，應當對其賬面價值進行相應的調整，但按照稅法的規定，不能對其計稅依據進行調整，由此造成稅負差異。第三，對于長期股權投資的折舊，根據稅收法規，在持有股份時，資產的折舊率不會下降。同時，會計標準還要求，在一個會計年度結束后，公司持有的長期投資存在減值跡象，且其賬面價值高于其公允價值，應進行減值測試。被投資單位的可辨認凈資產，或者在相似的情形下，需要進行減值準備的，這會造成賬面上的不同，也會造成稅務上的不同。第四，長期股權處置，根據會計處理方法，將被投資單位賬面價值之間的差額，計入投資收益或當期損益，稅法按照計稅基礎與實際收入的差額計算投資收益的應納稅額，就會產生稅收上的差異。

（三）稅務部門和企業行為差異

1. 稅務部門保稅行為

在我國，稅收立法的主要目的是保證稅收的安全，保證稅收的按時繳納。因此，稅收機關在制定稅收法規時，其核心問題是要以“保稅”為核心，其法律效果要優于會計準則，這一點反映了法律的強制性。在法律的保障下，公民要遵守法律法規，這也是納稅人依法納稅的重要途徑。在我國現行的法律制度下，稅法作為一項強制性的綱領性文件，保證了稅收機關在保稅方面的決策。

2. 公司避稅行為

公司避稅是指公司的經營方針、財務報表、財務信息的合法披露，不違背稅法，不能根據稅務法規的缺陷，對公司的日常經營和資本市場的融資等行為進行合理的規劃，從而達到減少稅務轉移的目的。合理的避稅行為并不違法，同時也體現了公司對法律法規的遵守，這不但有利于公司在市場中進行有效的資源分配，同時也能為公司節省稅款。因此，在履行其職責的前提下，為公司進行稅務征收的合理規劃，以避免企業的稅務損失，既符合公司的利益，也符合公司的投資者和債權人的利益。所以，根據會計標準來處理企業與根據稅收法規的不同，必然會有不同的行為基礎。

3. 雙方利益博弈的結果

在這一競爭中，稅務機關和公司都是以各自的利益為基礎，為自身利益的最大化而奮斗。從理論上說，不管會計標準和稅務規章的制訂過程是怎樣的，所有的企業都在努力制訂使其利益最大化的規章，規則的形成，就是為了讓各方的利益得到最大程度的平衡。換言之，在會計與稅收理論的結合中，所有的參與者都能得到最好的結果，這是因為他們既要考慮自身的利益，也要綜合別人的利益。所以，在制定稅收法律時，既要從“國家參與者”的角度出發，又要從企業主體的角度出發。其中，稅收優惠政策充分體現了“企業主體”的利益。由于財政部與稅務局自身的目的與利益是不同的，因此，當兩個不同的利益相關者在制訂各自的會計標準和稅法時，就會對各自的利益產生影響。因此，這種結果將使稅收法律與會計在政策的作用下得到恰當的分割。但實際上，會計和稅務法規的制定，大部分都是由政府來制定的，雖然在制定的時候，會考慮到一些企業的利益，但并不能完全顧及各個方面的利益，因此，在政府的領導下，制定了一個新的會計和稅收制度。盡管納稅均衡不是由多個參與者共同努力的結果，但作為兩者的決策者，他們更關心的是國家和政府的利益。而作為“公司參與者”，如果不能在制定規則時獲得最大的收益，那么他們就會想方設法地規避稅收，包括盈余管理、會計造假等。但這種博弈的進程會很漫長，并且需要“政府參與者”和“企業參與者”相互反饋，以實現整體計劃。比如，在稅法中，稅收激勵是一種回饋。企業的參與者在會計標準下的行為是對自身有利的，因此也會造成稅收上的差別。

四、會計和稅法差異主要分類與影響

（一）會計和稅法差異的主要分類

1. 永久性差異

永久性差異是指在特定的稅收期間或年度內，因稅前利潤與應稅收入之間的差額。永久性的差額不只是在當前的財務報表中出現，而是在隨后的很長時期內持續存在，但無法在隨后的一段時間內轉回。

2. 暫時性差異

暫時性差異是由于稅務法規與會計標準中的納稅基礎及賬面價值有關，或由于二者的確認時間不同而導致的。會計期間的暫時性差異，不但會對現行納稅年度的所得稅產生一定的影響，而且也會對未來年度的稅收產生一定的影響。由于我國稅法的法律效力高于會計準則，因此，暫時性差異產生了遞延收入，而可抵扣的暫時性差異則構成了遞延所得稅資產。

（二）稅會差異產生的重要影響

長期和短期的差額，在企業年度進行納稅申報時，將會對企業的所得稅成本造成不同的影響。

1. 遞延所得稅負債

新的企業所得稅第12條規定：企業持有子公司和聯營企業而取得的長期股權投資，必須按照稅法上的核算方法和稅法上的確定，根據納稅申報的原則，將其應稅暫時性差異確認為遞延所得稅負債。但是，在下列兩種情況下，不應包含：一是由于投資主體的經營目的能夠控制暫時性差異的轉回；二是由于其他原因，暫時差額不能在可預見的將來發生。為何要排除上述兩項條件的特別情形呢？這是因為，在資本市場上，公司總希望獲得更多的利益，會通過政策上的漏洞來達到盈余管理的目的，然后在考慮到這些因素之后，再考慮是否要轉回應稅暫時性差異。如果不打算在短期內轉出，在稅法上不會轉回。所以，如果投資者沒有選擇將其收回，那么，這并不會對未來的所得稅產生任何影響，也不會成為公司的當前責任，所以，遞延所得稅的負債也不會被確認。

2. 遞延所得稅資產

根據《企業所得稅法》第14條，企業因持有子公司、聯營企業和聯營企業而取得的長期股權投資，應根據稅務申報的原則，將其可抵扣的暫時性差異作為遞延所得稅資產進行核算。但須符合下列兩項：一是在可預見的將來，暫時性差異有可能轉回；二是在今后的持續營運期內，有可能取得用以抵減暫時性差異的應稅所得。為何必須同時滿足上述兩項條件，方能在當期確認遞延所得稅資產？這主要是由于一家公司在資本市場上進行了長期股權投資，并且有意將其持有，其主要目標就是在市場中獲取更大的收益。通常，企業在短期內不會通過長期股權投資來獲取短期投資收益，這一點并不被考慮，而對于投資人來說，更多的是與被投資人之間的長期、穩定的合作關系。因此，一般情況下，在實踐中并不存在條件一，而條件二是將可抵扣的暫時性差異作為遞延所得稅資產的關鍵要素。目前中國的市場上，由于稅法與會計標準的不同，導致了我國企業利潤管理的空間增大，導致稅務部門的稅收損失，這對會計從業人員的會計、稅法知識的掌握與運用提出了更高的要求。

五、協調長期股權投資財稅差異問題的建議

（一）對政府部門的建議

1. 財政部與稅務部門加強溝通與合作

在我國，稅收法律的制訂和實施需要國家人大、財政部、國家稅務總局等部門的具體實施和監督。會計與稅務法律必須正確區分，兩者的協調必然要求各部門間的交流與協作，主要表現在有關制度的制訂和修改上，要統籌考慮，考慮到各方的利益，優化頂層設計，降低分歧。第一，在今后的會計標準修改中，應整體上符合稅法的要求，并應考慮到稅收政策的影響，例如，可以設立反映稅會差異的相關會計賬戶，及時反映不同的調整項目，并及時反饋與披露。第二，在修訂稅法規定時，也要考慮現有的會計準則規定，盡量將稅法和會計準則相關的事項協調統一，減少企業和稅務部門工作者的工作量，從而提高行政工作的效率，降低稅會差異。就本文所述的長期股權投資而言，其稅會差異主要是由于會計與稅法的不同而導致的，例如，投資人的投資收益是根據被投資人的利益分配的時間和規則來決定的，其具體的確定時間與稅收法律的規定也不盡相同，存在著人為操縱的空間，與“可靠性”的原則相違背。因此，在此基礎上，本文提出了對投資收益的會計標準，并在必要的情況下，將其納入投資收益的會計制度，而不需要對其進行稅收的調整。

2. 使會計準則向稅法靠攏

由于會計報表與企業所得稅申報資料之間存在不對稱性，因此，稅務機關要根據企業的財務報表資料、納稅調整表等資料，加大稅務機關的納稅成本，也加大了企業的稅負風險。會計與稅法的統一，需要在滿足公司內部用戶和外部用戶使用需求后，更多地披露需要的信息。例如，在公司內部進行稅務和會計工作的設計，為稅務機關的審核提供更多的稅收調整信息。這就要求制定會計標準的人，既要從稅收法律角度考慮到國家稅收的收益，又要考慮到企業的利潤最大化。

（二）對企業的建議

從實證研究中可以看出，上市公司在獲取會計和稅務方面的信息非常重要，它既是對公司內部用戶對公司的經營績效和利潤的全面掌握，也是衡量公司未來發展的一個重要指標。同時，公司將更多的關于稅收的信息透露給稅務機關，也為會計對稅法的支持提供了基礎。當企業全面披露相關稅收信息時，能夠更好地與稅務機關進行溝通，降低雙方的稅收負擔，同時也能逐漸縮小會計與稅法上的差別。通過這種方式，一方面可以降低由于會計、稅法上的差異而造成的較少納稅而造成的稅負延遲，另一方面也能降低稅負損失的風險。申報的主要內容是直接核算收益和收入，而稅收差額調節表則是反映稅收變動的具體調節項目，要實現稅法與會計信息的有效披露，必須將這兩個方面的信息公開，以便于稅務機關對稅會的不同進行審查，從而形成一個行之有效的企稅征收管理制度，降低企業的納稅風險，建立起一個完善的稅收風險管理制度。為此，本文提出了以稅會差異視角為基礎，在我國上市公司利潤管理研究表附注中增加涉稅信息披露。因此，針對不同稅種的不同，企業的改善目標主要有以下方面。

1. 真實地披露財務報表信息

由于稅會差異的存在，使得公司進行盈余管理具有一定的操作空間，例如， S公司采用了初始投資成本和初始入賬價值、投資收益之間的稅收差額，從而使公司產生了盈余管理的動機。所謂的盈余管理，就是企業通過人為的“美化”“演繹”來實現企業的經營目標，從而降低企業的稅收、提高企業的盈利能力，從而影響企業的財務管理能力，影響企業的經營活動，無法根據企業的財務狀況、企業的營運資金、償債能力、營運能力的比例等因素，從而影響稅收的征收和管理，同時也會給企業帶來涉稅風險，不利于企業健康、快速的發展。所以，在面臨稅務差別帶來的負面影響時，會計報告中的真實、可靠的披露是非常關鍵的。

2. 降低企業涉稅風險

通常情況下，企業的涉稅風險是指納稅人沒有按照稅法的要求，按照有關的稅收征管法對其進行行政處罰，導致企業的總體利益受損，從而提高納稅人的納稅風險。有兩種情況，一種是不正確地運用了稅務優惠政策，少繳納、延遲繳納稅款，以及不能充分利用稅收優惠政策多交稅款。本文認為，S公司所面對的稅務風險，是由于存在著盈余管理的潛在動機而使公司少繳稅款，或實現了延期納稅。S公司及其他上市公司，都提出了避免稅務風險的合理規劃，從而在稅負最小的情況下，減少企業的稅務風險，從而實現納稅均衡。

3. 加強稅企的溝通交流

調整稅會差額，需要企業和稅務機關共同努力，為了降低稅收差別所帶來的稅收風險，企業要及時與稅務機關進行溝通，并對其中的不確定因素進行有效的處理，對企業提供的信息及時反饋，幫助企業更好地完成納稅申報，減少雙方不必要的疑惑，減少征納雙方的成本。經過對企業反饋制度的梳理，也是針對稅收法規中的不合理之處提出了一些意見，并將這些問題反映給稅務部門，幫助他們進行修改。而對于這樣的強制規則，必須要通過上下級的配合，及時地進行反饋。

六、結語

總的來說，從以上的分析可以看出，長期股權投資的財稅差異表現為：初始確認、參股收益的確認、不同的處理方法造成的賬面價值與納稅基礎不符時的確定和處理。在稅法和原理上可能存在稅務上的差別，但是，對遞延收入的確認和稅務上的差別要視具體的情況而定。所以，在稅務及所得稅方面的差別，可以幫助企業更好地進行長期股權投資，從而更好地進行長遠股權投資計劃，幫助企業作出科學決策，實現公司的戰略發展。

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（作者單位：山東新華醫療器械股份有限公司）