我國上市企業社會責任信息披露研究

李 華，褚天舒

(南京審計大學，江蘇 南京 211815)

一、引言

近年來，我國的社會經濟水平以較快的速度持續增長，曾經的粗獷式開發以及企業社會責任意識普及的不到位，導致近年來我國的食品安全、產品質量、環境污染等不良企業社會責任事件頻頻發生。在創建和諧社會、推動綠色經濟以及推動建立公平公正的社會主義市場經濟的背景下，企業社會責任信息應當被上市企業透明、全面地進行披露。上市企業是我國社會經濟發展的主要推動力，在解決就業、發展民生等領域具有重大作用，上市企業的目標雖然都是追求更多的利潤，但盲目地追求短期利益可能對社會公眾的人身健康以及自然環境產生損害，只有讓企業保持良好的社會責任感，我國社會經濟才能更好地長久發展。為了營造良好的社會營商環境，證監會于2018 年對?上市公司治理準則?進行了第一次修訂，對其中有關于社會責任的主要內容以及在上市企業治理中信息披露的定位等問題做出了相關修改和規定[1]。基于新的證券法規，我國政府針對上市企業社會責任信息的披露施加了更加嚴格的要求，此項舉措一定程度上規范了企業披露信息的行為，為投資者提供了更加良好的信息獲取質量。上市公司履行相關社會責任是上市企業基本的社會義務，也是營造和諧社會的重要推動力。良好的社會營商環境以及經濟秩序，能夠使我國上市企業積極主動地承擔社會責任與其應當的社會義務，并且及時地做出有益于社會的正確選擇，從而使上市公司享受良好社會營商環境時也能夠意識到企業社會責任的重要性。由此可見，對我國上市企業社會責任信息披露情況進行深入的研究具有重要的意義。

二、上市企業社會責任信息披露現狀

(一)披露內容缺乏完整性

我國上市企業通常呈現出對社會責任信息披露較為片面的問題，與西方成熟的社會責任信息披露體系相比較，我國企業在年報或季報中的披露享有較大的自主性，因此有的企業會選擇只對具有積極影響的社會責任信息進行披露，而刻意隱瞞或者回避相對負面的信息，由此在社會公眾面前只呈現出有利于企業發展的形象，而損害了社會公眾獲取真實全面信息的權利，呈現出一種報喜不報憂的風氣。但是，從信息的使用層面來講，好的信息或負面的信息對信息使用者都具有一定的參考作用，目前來看，我國部分上市企業的社會責任信息報告完整性較差，社會責任信息披露的水平差距也較大[2]。某些上市企業的報告僅具有簡單的文字性描述，而有的企業也僅僅是對具有積極影響方面的數據進行了簡單的呈現，其信息披露報告的形式和內容都缺乏專業性。某些特殊行業的企業在經營中往往會對自然環境產生較大破壞或對能源資源使用量較大，具有較高的環境敏感性。因此，這些企業更要保證其報告中的社會責任信息披露的完整性以及全面性，并且配合政府部門以及社會公眾的監督，履行其在社會責任中應當承擔的義務。

(二)社會責任信息披露模式不完善

不完善的社會信息披露模式也是目前我國信息披露體系的問題之一。隨著社會經濟的發展，社會公眾也愈發注重企業社會責任的履行情況，在信息披露制度較為發達的歐美國家，他們通常會以本國的國情為基礎來建立相應的社會責任信息披露制度。目前我國上市公司的社會責任信息披露報告主要是將非會計基礎類信息作為重點的披露信息，而針對會計基礎類信息的披露則相對較少，從信息使用者的角度來看，這將會加大其對企業社會責任履行情況的評判難度，使社會公眾難以真實而直觀地獲取信息。此外，從披露框架上來看，我國上市企業的信息披露也存在不足。披露的內容經常會出現一些類似于信息披露不對稱的問題，這將使企業報告的實用性降低，同時，我國企業的信息披露的領域也有待擴充，例如在針對環境信息的披露過程中，企業經常會表現出信息公開上的狹隘，出現這種現象的主要原因還是在信息披露過程中許多披露信息的公開與否還是由企業管理層決定的，中國環保部門和證券監督管理委員會針對此表現出的強制性很少，許多公司屬于自愿披露[2]。由于這種自愿性，各企業披露的方式和形式不同，缺乏統一性，披露的內容也相應地缺乏可比性。從披露信息內容角度來看，大多數上市公司的披露僅限于文字表述，很少經過會計處理。因此，我國有必要建立完善的針對上市企業的社會責任信息披露制度，以此來規范企業社會責任義務的執行。

(三)政府在上市企業社會責任信息披露中的主導地位不足

通過觀察歐美國家的信息披露模式，我們可以發現其政府的主導地位發揮了巨大作用，在政府的主導下，他們的信息披露模式具有穩固且高效的優點。歐美國家政府通常通過制定明確的法律法規來強制企業對社會責任信息進行披露，并且在此基礎上配以明確的指導方針，這一舉措對增強企業社會責任意識、減少負面事件發生、方便社會公眾監督方面都起到了積極作用。相比之下，在我國的企業社會責任信息披露系統中，政府并沒有享有足夠的主導地位，相應的能起到規范作用的法律法規也不夠完善[3]。在政府的主導地位不明確的情況下，披露政策以及要求對上市企業缺乏約束力，過于自主的環境使得披露信息的權利變相地由企業進行操控。企業可以自主選擇披露的內容，這可能會導致披露信息的真實性欠缺以及完善性受到損害，也可能由此影響到政府機構或社會公眾等利益相關者的決策制定。

(四)上市公司缺乏披露意愿

中國社科院發布的?中國企業社會責任研究報告(2019)?顯示，中國信息披露水平的平均得分只有19.7 分，這表明中國企業的社會責任感仍處在較低的水平。根據2009～2018 年數據統計，其間我國進行社會責任信息披露的企業從471 家增加到851家，雖然有較為明顯的增長，但是從總體來看，占我國上市公司的總體數量仍不到1/3。由此可見，我國大多數企業的社會責任信息披露意愿不高，向社會公眾公開自身社會責任履行狀況的意識較為淡薄，即使近十年來進行披露的上市公司數量有所增長，但總體來看仍然處在較低水平，我國上市企業的披露意愿有待提高。

三、上市公司社會責任信息披露問題形成的原因

(一)上市公司缺乏社會責任意識

雖然自2009 年起，能夠主動對社會責任信息進行披露的上市公司越來越多，但考慮到整體上市公司數量，進行披露的公司所占比例還是處在較低的水平。近幾年，我國社會上屢次發生諸如食品安全危害事故、企業制假售假、違規裁員以及環境污染等負面事件，這很大程度上與我國上市企業的社會責任意識匱乏有關。許多上市企業的管理層在進行其社會責任信息的報告時，更多地只反映其良好的一面，而故意隱藏或瞞報其經營活動可能對社會產生危害的內容[4]。我國相關機構未制定強制性的規定，使得我國上市企業對社會責任信息的披露領域擁有一定的自由權，這使得部分企業的管理層有機可乘，利用規則上的漏洞來謀取利益，這種社會責任意識淡薄的行為不僅傷害到了我國的社會環境，也對其競爭企業產生了不良影響，然而相對自由的披露權利，使得我國相關部門在對這些行為進行監管時遇到的困難和執行難度也較大。

(二)懲戒激勵制度缺失

在施行自愿信息披露的規則下，我國有近2/3的上市公司沒有進行社會責任信息披露。隨著現代信息傳播技術的發展，社會各界對上市企業社會責任的關注使得許多公司面對的社會責任壓力增大，許多企業由于考慮到披露負面信息可能產生的媒體報道以及公眾輿論的壓力，而選擇對其報告中的社會責任信息內容進行選擇性的披露，將可能帶來負面影響以及消極因素的信息進行掩蓋，只向社會公眾展現企業良好的一面。股票市場上的失利也有可能會給公司帶來投資上的風險，總而言之，披露負面的社會責任信息可能為公司帶來諸多的負面效益，因此企業管理層實際履行披露社會責任信息的意愿將十分有限。所以在缺乏具體有效的激勵懲戒措施的情況下，上市公司的披露行為缺乏強制推動力并且主動性不足。

(三)缺乏規范性準則

我國目前的社會責任信息披露行為規范以及指標還沒有制定相應的明確而統一的規定，這使得目前上市公司使用的社會責任信息披露的模式缺乏一致性，企業在進行信息披露時對披露內容的要求沒有統一的守則，進而導致了社會責任信息披露的過程中會計核算的操作性也不高。在這種情況下，即使一些上市公司主動對其社會責任信息進行了披露，社會公眾以及相關部門也可能因為缺乏準則而難以去評判其具體的信息質量以及達成的效果[5]。如果社會公眾以及媒體對企業披露的信息仍存有質疑，這將不利于我國上市企業對社會責任會計信息的披露，并且可能會對其主動進行披露的意愿產生負面影響。

(四)解決上市企業社會責任信息披露問題的方法

1.改善上市企業社會責任信息披露的內容

在改善我國上市企業社會責任信息披露的內容方面，相應監管部門應該為信息披露工作設定明確的披露目標，并且在不同企業中統一規范披露的形式和框架，在一定程度上對企業的信息披露自由度進行限制，督促企業增加會計數據類信息的披露量[6]，使得披露內容有據可依，并且更加真實準確。我們還需要建立規范的信息披露評價體系，使同行業間的不同企業的信息披露具有可比性，通過明確的披露標準以及合理的評價指標來規范企業的信息披露程序。

2.完善企業內部治理

完善的企業內部治理機制對提高企業社會責任信息披露質量同樣具有重要意義[7]。公司治理機制主要分為公司董事會治理以及公司內部控制制度建設，在建立過程中需要考慮到公司股東、管理層以及投資者和其他利益相關者之間的關系協調，企業選擇社會責任問題專家作為企業顧問，在決策過程中適當地考慮專家意見，或者在董事會席位中安排負責企業社會責任問題的專門董事，來加強管理層對企業社會責任意識問題的重視程度，并且以自上而下的形式規范管理層的披露質量。同時在自愿披露的情況下，企業可以通過明確社會責任行為主體的責任以及加強企業內部對社會責任管理體系的制定、實施和監督，使社會責任意識深刻融入企業文化中。通常情況下，企業具有的社會責任意識越強，其在報告中對社會責任信息披露的質量也將越高[8]。

3.相關機構完善信息披露規則

信息披露規則的不完善，會使企業管理層在社會責任信息披露過程中有選擇地進行信息披露，信息使用者在這種情況下可能會產生錯誤的決策。相關機構應當建立完善的披露規則來限制不全面、不真實和缺乏可比性的信息披露問題的產生[9]。同時，缺乏規范的社會責任會計很難使上市公司真實地披露社會責任信息。會計準則為會計工作提供了基礎和平臺，使會計工作更加規范[10]，因此，我國必須針對社會責任信息披露建立更加完善的準則規范，從而使我國的上市企業社會責任信息披露更加規范化、制度化和程序化。

4.加強政府的主導地位

通過觀察歐美國家的信息披露模式和披露水平，我們發現當政府在公司社會責任信息披露制度中處于主導地位時，公司信息披露水平較高[11]。因此，需要明確我國政府在企業社會責任披露中的主導地位，有關部門需要構建統一的上市企業社會責任信息披露制度，通過政府的強制性規定約束企業管理層在信息披露過程中的可操作性，同時制定相關法律法規，并對違規信息披露行為施加相應的懲罰措施[12]。在規范信息披露政策的過程中，我國還應借鑒西方國家的治理模式，同時結合我國各行業上市企業社會責任信息披露的特點，形成一個可操作、可實施的方案，明確法律形式信息披露的重要性。

四、結語

隨著時代的發展，我國上市企業應更全面地向社會公眾披露其社會責任的履行情況，在企業的員工福利、環境治理、公共福利以及消費者的權益等方面盡可能詳細地對其社會責任信息進行披露，樹立良好的社會責任意識，并自覺地履行上市企業應當承擔的社會責任義務。和諧社會以及良好的營商環境離不開企業的社會責任意識，擁有良好的上市企業社會責任信息披露機制將可以從制度上規范企業行為，減少信息披露不全、缺乏可比性的情況，提高上市企業的社會責任信息披露質量。