新租賃準則實施對A 股上市公司的影響探討

文/羅連連 （中嘉博創信息技術股份有限公司）

2021 年，我國正式實施新的租賃準則制度，該準則不僅向國際標準趨同，也考慮了我國基本發展國情，明確使用權資產只能以成本模式計量。新租賃準則讓原有租賃準則會計體系內容發生明顯變化，對租賃業務判斷標準、計量方式等進行了重新規劃。基于此，A股上市公司財務工作人員應對新租賃準則內容有所了解，結合公司租賃業務情況，準確判斷其給公司帶來的影響，并做好相關應對工作。

一、新舊租賃準則的變化

（一）承租人租賃模式改變

新租賃準則和舊的準則之間的主要差別在于，在承租人方面，沒有進一步對其劃分成立，如經營性租賃和融資性租賃，除符合豁免條款的租賃外，其他所有重大的租賃交易均需納入表內核算，確認使用權資產和租賃負債，與舊準則中的融資租賃會計類似。對租賃準則進行修訂的原因就是，在舊的租賃準則中，承租人需要區分經營租賃與融資租賃，承租人可能會通過交易安排，使得大部分租賃業務符合經營租賃條件，因此可以在資產負債表外反映，相關風險和潛在義務無法體現在財務報表中，財務報表公開性與透明性不斷降低。當然，新租賃準則中涉及豁免條款，如果時間不足12 個月，這些短期租賃業務，承租人應采用不確認使用權的資產或者租賃負債，并在租賃期的過程中，根據實際情況，選擇對應方式將其納入對應產品成本或者當期損益范疇內。

（二）租賃資產及負債計量

按照新租賃準則的規定，使用權資產則是根據成本初始數據進行計算，在此過程中，主要設計租賃負債的初始計量成本、租賃過程中開始日或者前期支付的租賃成本以及租賃終止的恢復義務，對于存在租賃激勵的，將已經產生的租賃激勵數額、承租人初始直接費用等進行扣除。租賃負債根據租賃時間開始日沒有支付的租賃成本進行計算。在后續計量中，按照資產折舊方式，租賃負債按照攤余成本計量，按實際利率法確認利息費用。從會計處理角度分析，它和舊租賃準則中的融資租賃存在相似性。

（三）銜接規定

根據新租賃準則的銜接規定，承租人在第一次按照新租賃準則要求對一級簽署的租賃合同處理時，可以選擇全面追溯調整法或者簡化方法進行會計處理。全面追溯調整法下，承租人需要嚴格按照企業會計準則相關要求，采用追溯調整法，即合同起始日就采用新租賃準則核算。簡化方法下，承租人可以根據第一次準則實施產生的影響，對當年收益和財務報表數額進行調整，但是在此過程中，無需調整可比期間信息。在確定首次執行日使用權資產和租賃負債的賬面價值時，有兩種方式可供選擇，第一種是根據剩余租賃付款額將首次執行日的承租人增量借款利率當做折現率計算租賃負債的賬面價值，使用權資產按照自合同起始日即適用新準則調整累計折舊至首次執行日的賬面價值。第二種是使用權資產和租賃負債數據保持相同，結合預付租金情況進行適當調整。

二、新租賃準則實施對A 股上市公司的影響

新租賃準則的發布，通過對A 股上市公司經營發展情況的調查，在財務和會計方面將會受到一定影響。通過抽取多家A 股上市公司作為樣本，其中包含深交所主板、上交所主板、深交所創業板，并對其實際情況進行調查，分析新租賃準則對A 股上市公司財務影響情況。

在銜接方式的選擇上，根據選取樣本數據情況，A 股上市公司多數通過采用簡化追溯方式，在2021 年1 月開始適用新準則，而不對可比期間數據進行修改。采用簡化追溯方式的A股上市公司，大部分企業選用使用權資產和租賃負債保持一致的方式，這些企業期初數據沒有受到新租賃準則內容的影響。此外，還有部分公司適用豁免條款，不需要確認使用權資產和租賃負債。

通過對樣本數據的分析，新租賃準則對A 股上市公司影響具體展現在以下幾個方面：

（一）對會計信息質量的影響

新租賃準則發布以后，在某種程度上給A 股上市公司會計核算工作帶來一定影響，新租賃準則使經營性租賃與融資性租賃之間的差別不斷減少，讓兩者之間的界限更加模糊。但租賃業務全部納入表內核算，讓企業的租賃行為變得更加透明，在某種程度上提升了企業的信息透明度，減少了因表外資產、負債規模過大導致企業潛在運營風險過高等信息不對稱的情況。但是因為新租賃準則中加入了新的判斷標準和核算方式，給公司財務工作開展增添難度，財務人員對于增量借款利率的估計以及對租賃合同中存在的續租選擇權、終止租賃選擇權、購買選擇權等合同條款的判斷都會影響企業的財務狀況或者經營成果。

（二）對財務報表的影響

實施新租賃準則后，承租人財務報表產生的主要變化在于增加了新的科目，如使用權資產、租賃負債、租賃支出等。資產負債方面，使用權資產和租賃負債的確認增加了企業的資產規模和負債規模，提高了企業的資產負債率。經營成果方面，租賃成本在舊租賃準則下，企業經營租賃費用按照直線法攤銷，均勻分布于整個租賃期內；但是新租賃準則下，租賃費用分成使用權資產的折舊費用和按照實際利率攤銷的利息費用，前者還是直線攤銷，而后者呈現前高后低的情況。因此總體的費用呈現前高后低的趨勢，在租賃初始階段，對于利潤表影響遠遠大于舊的租賃準則。結合舊的準則內容，經營性租賃支出主要展現在經營活動中，新租賃準則中現金流則體現在資金統籌活動中，兩者在本質上存在明顯差別，會對企業經營過程中的現金流量帶來一定影響。

隨著新租賃準則發布，由于租賃資產入表，財務報表中資產與負債總和不斷增多，使得資產負債率明顯升高，在某種程度上對企業融資能力產生一定影響，這也是舊的租賃準則下企業通過操縱交易方式進行經營租賃，而不是融資租賃的基本原因。結合新租賃準則內容，在對使用權資產以及租賃負債確認過程中，會計與稅法方面存在一定的不同。結合當前國家發布的所得稅相關標準，可能會給使用權資產以及在租賃負債確認折現帶來一些影響，容易產生暫時性差異，應根據國家法律要求，不可確認所得稅遞延。隨著新準則的發布，于2021 年5 月開始，我國正式發布新準則內容，并對準則中部分條款內容作出修改，規定中對這種特殊環境下的稅務，應進一步確定遞延所得稅。當前，我國現有的會計準則雖然沒有對其進行修改，但是不排除修改的可能性。

（三）對資產負債的影響

結合國家最新發布的租賃準則，要想避免承租人把經營租賃應用在表外融資中，A 股上市公司需要優化處理對策，將經營租賃業務中獲得的資產及付款整理到資產負債表中，精準核對與落實，能夠避免部分承租人借助租賃從中鉆空子，獲得不良利益。與此同時，A 股上市公司應對租賃情況有充分了解，及時找到存在問題，認真反思并處理，并優化資產負債表內容。如果承租人初期租賃付款價值比較少，后期發布了較高計量條款內容，承租人掌握的部分租賃需要按照原有固定資產折舊計提方式處理，使用權資產則根據直線法內容完成計提折舊。如果租賃合同中相關內容發生改變，相關資產和負債應該重新計算，換句話說，在會計處理方式方面，和原始標準融資租賃業務比較，兩者在內容方面有著相似性，這是受到合同容影響，承租人的資產以及負債數量隨之升高，容易造成承租人租賃業務內容的變化。

將新租賃準則在A 股上市公司內部實施，將會面臨一些問題需要處理，如相同數量的資產與負債增加，在某種程度上公司資產負債率有所提高，同時給公司融資業務發展帶來負面影響。如果是使用權資產，應按照直線法相關要求進行計提折舊，租賃負債一般會按照實際利率進行會計處理，導致資產負債率有所改變。隨著新租賃準則的發布，財務信息真實性和準確性不斷降低，給會計人員專業水平和職業素養提出新的要求。

（四）對企業經營決策影響

隨著新租賃準則發布，企業將無法通過租賃資產形式讓資產負債率不斷減少，在這種情況下，對經營決策者而言，不管是購置資產，還是租賃資產，都要結合實際情況，通過市場發展需求的調查，做出科學判斷與選擇。在租賃業務核算處理過程中，處理結果將會給企業財務報表和各項財務指標帶來一定影響，使得經營管理者將租賃管理當作財務精細化管理中重要內容之一。新租賃準則使得承租人在租賃資本化處理過程中，讓企業資產和負債明顯增多，財務報表可以真實展現出企業租賃過程中各項數據，要求企業在制定發展決策時認真對待。此外，在租賃資產折現率選擇過程中，折現率選擇將會給使用權資產及租賃負債數額的初始確認產生一定影響，在實務中，通常選用租賃內含利率比較好的方式，讓借款利率不斷增多。但是借款利率增長中確定因素伴隨一定主觀性和不確定性。租賃業務核算難度和相關涉稅政策處理等，給企業經營管理者工作開展提出新的標準。然而，在新租賃準則發布過程中，對企業財務報表提出新的要求，報表中各項數據應如實對外公布，保證數據的真實性和公開性，反映企業經營情況和財務成果，為企業領導調整經營決策奠定基礎。

（五）對企業融資影響

根據新租賃準則相關內容，企業資產負債表中應展現出使用權資產實際情況，并做好租賃負債處理工作，企業資產與負債數額的不斷增多，在某種程度上讓企業資產負債率隨之升高，便于企業真實展現出資本結構，識別潛在風險，從而阻礙企業融資能力與水平的提升。根據新準則內容，企業在報表中需要披露的數據內容增加，應在附注列表中揭露使用權資產、累計折舊等數據，同時也需要說明折現率的選擇、租賃合同的判斷、豁免條件的適用情況，讓企業報表更加全面，如實反映出租賃業務的全部情況。和原租賃準則內容比較，企業在對財務報表內容披露時，應將表外業務滲透到報表中，做好管理工作，及時找到企業經營過程中存在的風險問題，使得企業外部投資者更加全面了解公司情況。隨著新租賃準則發布，信息披露的增加、風險信息的充分暴露必然會影響企業融資的難度。在日常經營發展中，可能使得企業融資更加困難。

三、A 股上市公司對新租賃準則的應對措施

目前，我國會計準則體系和國際財務準則體系呈現高度統一趨同的趨勢，新租賃準則的發布進一步優化了我國企業會計準則體系。在具體實施中，受到新租賃準則內容影響，為了實現A 股上市公司健康經營與發展，上市公司應結合新準則內容，做好應對工作，具體措施有以下幾個方面：

（一）結合新租賃準則內容，做好業務銜接工作

A 股上市公司財務管理部門應對新租賃準則內容進行調查與研究，重點找到新舊準則中差異內容，在新準則正確引導下，全面分析新準則下會計處理模式、財務報表差異、數據披露要求等，從而增強A 股上市公司對新租賃準則實施能力。在實際操作中，應該認真梳理租賃合同的細節，對于資產的識別、合同的分拆、續租選擇權、可變租金等給予合理的判斷，著重于折現率的選擇、合同條款的變更等對租賃的核算產生重要影響的因素，合理應用于租賃合同的核算處理中，保證數據真實準確的同時減少風險暴露。需要注意的是，企業應結合新租賃準則相關內容，進一步判斷新準則發布對企業經營發展的影響，結合準則相關要求，適當調整業務內容。通過對企業資產負債、融資情況的調查，判斷各個階段下企業償債能力變化對其發展的影響，及時找到企業經營發展中常見的問題，通過調整經營決策，按照新租賃準則要求，對各項經營活動進行規劃和安排，有效提高企業經營發展水平。

（二）以準則為依據，將租賃業務落實到位

隨著新租賃準則的發布，企業在開展租賃業務活動過程中，承租人需要對租賃業務中使用權資產和租賃負債提前確認并計算，但是對于短期租賃和低價值資產租賃，應確定最佳的處理方法，嚴格按照準則要求，制定租賃合同，調整交易結構，讓企業資產負債結構更加合理，降低企業資產負債率。

（三）參考準則內容，加強企業內部控制管理

A 股上市公司應結合新租賃準則要求，對現有業務流程、管理模式，業務評價方法等進行調整，嚴格按照新租賃準則要求，做好各項新披露工作，并加強各項數據信息的整理與分析，認真考量當前企業內部控制管理情況，判斷是否滿足后續經營業務發展中租賃管理要求，在新準則引導下，對內部控制管理方案進行調整，查缺補漏，提高企業內部控制管理水平。

（四）根據準則要求，提高經營者業務能力

在A 股上市公司經營發展中，新租賃準則下的租賃業務中包含了業務交易結構規劃、會計核算、涉稅業務處理、信息披露等內容，企業需要按照新租賃準則要求，全面增強經營管理者綜合能力和業務素養，對相關人員進行專業培訓，及時修改企業現有的會計準則和政策，儲備大量優秀人才，并注重經營者工作能力培養，提高經營者職業判斷能力。

四、結束語

總而言之，隨著新租賃準則的實施，對A 股上市公司運行發展產生了一定影響，具體表現在會計核算、財務管理等方面，為了實現A 股上市公司的更好發展，要求企業領導及管理人員認真解讀新租賃準則內容，并結合租賃業務實際需求，找到企業經營管理中存在的問題，對具體問題具體分析，總結工作經驗，引導A 股上市公司順利實施新租賃準則，實現企業健康發展。

相關鏈接

我國2006 年頒布的《企業會計準則第21 號——租賃》(以下簡稱新《準則》)將“租賃期”定義為“租賃合同規定的不可撤銷的租賃期間”，根據該定義，租賃期的確定只需要滿足“合同規定”和“不可撤銷”兩個條件。