赤子之心勝于財富

在懲惡揚善的現代法治社會，赤子之心值得擁有，尤其是企業家，更應在發展過程中永葆真誠本色，合法合規經營企業，實現企業良性健康和高質量發展。

4月21日，澤達易盛（天津）科技股份有限公司（以下簡稱澤達易盛）發布公告稱，公司收到中國證監會《行政處罰決定書》。根據《行政處罰決定書》認定的重大違法行為，上交所依法對澤達易盛實施重大違法強制退市，澤達易盛實際控制人、董事長林應被罰款、終身證券市場禁入，且可能承擔刑事責任。

偏離初心

澤達易盛是一家用數據賦能醫藥健康產業的高新技術企業，以定制化軟件、系統集成和技術服務等系列產品，服務于藥物研發、生產、倉儲、流通和銷售等醫藥全產業鏈。成立7年即IPO、上市不到3年被退市，澤達易盛可謂“其興也勃焉，其亡也忽焉”，林應的企業家聲譽也隨之跌到谷底。

林應生于1973年，經濟學博士研究生學歷，博學多才，能力卓越。2000年，林應任中天建設集團浙江安裝工程公司總經理助理，2008年任浙江浙大網新集團副總裁。2013年，林應開啟創業之路，創立天津易申信息技術有限公司（以下簡稱易申信息），任董事長；2016年3月， 易申信息整體變更為澤達易盛。2017年9月起，林應任澤達易盛董事長、總經理。

2019年6月13日，澤達易盛披露《首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書》（以下簡稱《招股說明書》）申報稿。2020年4月2日，上海證券交易所科創板股票上市委員會同意澤達易盛發行上市（首發）。2020年6月16日，澤達易盛披露《招股說明書》。2020年6月23日，澤達易盛在科創板上市。今年4月，澤達易盛被實施重大違法強制退市，成為科創板成立近4年來首批退市公司之一。

在澤達易盛的官網上，林應在一篇文章中寫道：“六年的時光我們一直在路上，以一顆赤子之心互相溫暖，照亮澤達易盛前行的方向。”“ 赤子之心”一詞出自《孟子》，原文是“大人者，不失其赤子之心者也”。意思是，偉大的人不偏離純潔、善良的初心。在現代社會，企業家在創業路上亦應保持赤子之心，知法守法，以誠待人，誠信做事。然而，澤達易盛違法謀私利、損害他人利益，林應偏離了赤子之心。

根據公告內容，澤達易盛通過公司或全資子公司浙江金淳、蘇州澤達簽訂虛假合同、開展虛假業務等方式，2016—2019年累計虛增營業收入34.23億元，虛增利潤1.87億元。在上市后，澤達易盛繼續通過財務造假虛增營業收入，2020—2021年累計虛增營業收入2.23億元，虛增利潤1.09億元。該公司同時存在《招股說明書》、定期報告未按規定如實披露關聯交易、未按規定如實披露股權代持情況。

證監會認定，對上述違法行為，時任董事長、總經理林應全面負責澤達易盛管理工作，對公司公告的證券發行文件、定期報告的真實性、準確性、完整性承擔主要責任，系直接負責的主管人員，同時作為實際控制人組織、指使實施上述違法行為。證監會決定對澤達易盛給予警告、罰款；對林應給予警告，并處以3800萬元罰款，對林應采取終身證券市場禁入措施，不得在任何機構中從事證券業務或者擔任上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務。

據證監會處罰認定，澤達易盛已觸及《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的重大違法行為，將被實施重大違法強制退市，這意味著企業、廣大股東的利益大受損失。

林應畢業于名牌大學且獲得博士學位，企業經營管理經驗豐富，是智商、能力突出的優秀人才，理應知道遵紀守法是企業家的底線，卻指使實施連續6年虛增營收、利潤等違法行為，不僅損害了企業的利益，也斷送了自己的前程。

強力震懾

4月，證監會有關部門負責人答記者問稱，堅決貫徹落實黨中央、國務院對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，推動對欺詐發行等違法犯罪行為實行行政、民事、刑事立體懲處，形成強力震懾。由此可見，林應的違法成本遠不限于證監會的行政處罰。

民事責任是資本市場法律責任體系的重要組成部分，是提高資本市場違法違規成本的重要舉措。證券法、民事訴訟法等規定了包括協商和解、糾紛調解、代表人訴訟等一系列投資者賠償救濟制度。對于澤達易盛案，上海金融法院已經收到澤達易盛普通代表人訴訟起訴材料，林應可能進一步“破財”。

欺詐發行證券、違規披露可能構成犯罪，林應或面臨刑事責任。按刑法第一百六十條規定：在招股說明書、認股書、企業債券募集辦法等發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者企業債券、存托憑證或者國務院依法認定的其他證券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數額特別巨大、后果特別嚴重或者有其他特別嚴重情節的，處五年以上有期徒刑，并處罰金；控股股東、實際控制人組織、指使實施前款行為的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金；數額特別巨大、后果特別嚴重或者有其他特別嚴重情節的，處五年以上有期徒刑，并處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金。按刑法第一百六十一條，犯違規披露、不披露重要信息罪，情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

值得注意的是，上述懲罰力度來自2021年3月施行的刑法修正案（十一），與以信息披露為核心的注冊制改革相適應，大幅強化了對證券期貨犯罪的刑事懲戒力度。這是近年來全面依法治國、資本市場從嚴監管的一個體現。資本市場違法成本過低的時代遠去了，強力震懾、違法成本遠大于收益的時代已來臨，企業管理者、股東應了解并順應這種變化、心存敬畏，不以身試法。

存善去惡

中華優秀傳統文化是學習為人處世、企業管理等方面知識的寶庫，其中保持赤子之心是做人做事必備的珍貴品質。在現代文明社會，保持赤子之心應做到以下三方面：最基礎的底線是真誠守法，以人為本踐行公序良俗，個人道德層面秉承與人為善原則。

對企業管理者尤其是企業家而言，真誠地堅守赤子之心、腳踏實地經營企業是利己利人的明智選擇，能給個人和企業帶來巨大的收獲。首先，法律懲惡揚善，守法者自身利益能得到法律保障，不因違法而得不償失，從而保證人身財產安全。其次，企業家保持赤子之心，利于完善企業文化，增強組織凝聚力，增強團結協作。企業管理的一大核心是激發善意和潛能，企業家以身作則能激發員工、股東、客戶等廣大利益相關者的善意，進而互相與人為善，有利于企業高質量發展和個人事業發展。最后，利于國家法治建設、社會和諧。可見，赤子之心值得擁有。

孟子曰：“人有雞犬放，則知求之；有放心而不知求。學問之道無他，求其放心而已矣。”——人們丟了雞、狗，會去尋找；丟了善心，卻不知道去尋找。學問的道理沒有別的，就是把丟失的善心找回來而已。現實中，不少人丟失了赤子之心，如何找回、堅持赤子之心？秉承真誠是一大關鍵。孟子認為“誠者，天之道也；思誠者，人之道也”，誠信是自然規律，追求誠信是做人之本，認可赤子之心、進而真誠踐行、出現問題及時改正，知行合一成自然，便能永葆赤子之心。本案中，林應口頭認可赤子之心，內心并不真誠，自然行為上難以真正做到。

弱肉強食的野蠻時代，懷有赤子之心未必合時宜。在懲惡揚善的現代法治社會，赤子之心值得擁有，尤其是企業家，更應在發展過程中永葆真誠本色，合法合規經營企業，實現企業良性健康和高質量發展。

（作者系中國海洋大學中國混合所有制與資本管理研究院特邀研究員）

（編輯 謝云鳳 2861126366@qq.com）