套期會計信息披露相關問題探析

辜子芮

隨著國內外市場的進一步融合，外資金融機構不斷涌入，衍生出大量新型金融工具。在市場競爭激烈和金融創新不斷深化的背景下，很多企業利用衍生金融工具進行套期保值。我國財政部緊跟國際套期會計準則變化發布全新衍生金融工具準則，在《企業會計準則第37號--金融工具列報》和《企業會計準則第24號--套期會計》中，針對企業套期會計信息披露準則進行修訂和完善。套期活動對企業風險管理有著重要的意義，企業套期業務能夠提高企業風險應對能力。研究套期會計信息披露以及如何讓會計信息更全面、真實地反映企業風險管理和經營情況，揭示企業面臨的風險和未來損益，有利于企業管理部門以及其他利益相關者進行決策，有利于監管部門及時通過財務報表披露內容提出行業準則和整改要求。目前，企業對套期會計信息披露不充分嚴重制約著套期會計的發展，導致套期會計準則無法真正發揮作用，報表使用者和利益相關者難以評估企業風險和經營水平。基于此，本文首先從套期類型、套期關系和套期工具三方面對我國套期會計信息披露現狀進行分析，在此基礎上總結套期會計信息披露存在的問題，并就問題產生的原因進行分析。

一、我國套期會計信息披露現狀

1.套期類型披露現狀。上市公司已逐漸意識到套期的重要性，積極采取套期保值方法規避風險，釆用套期會計進行核算。本文通過對近十年上市公司運用的套期類型進行統計發現，相比于公允價值套期，上市公司更愿意采用現金流量套期。總體上，使用這兩種套期的企業占比78.9%，但很多企業只是在套期會計政策中復述準則內容，指出套期分為公允價值套期、現金量套期和境外經營凈投資套期，沒有對企業所使用的套期類型進行詳細的披露和解釋。

2.套期關系披露情況。企業在財務報告中缺乏對企業套期工具與被套期項目對應關系的詳細描述，對于套期關系的描述只是復述準則的相關內容，只有少數上市公司在財務報表項目注釋中按套期工具不同以注釋形式粗略披露套期關系。

3.套期工具披露情況。運用套期保值的企業均會對套期工具進行披露，區別在于披露的位置不同，但對套期工具公允價值的披露不規范。有些企業將套期工具公允價值放在衍生金融工具中單獨披露，有些企業將所有套期工具公允價值加總，以總和的方式在報表中披露，少有企業將各項套期工具公允價值在報表中分項說明。圖1為我國上市公司套期工具披露情況。

圖1 我國上市公司套期工具披露情況

二、套期會計信息披露存在的問題

(一)信息披露不完整

1.披露制度不健全。由于金融衍生工具會計信息披露制度不健全，信息使用者不能從企業財務報表中直接獲取套期會計的相關信息。從近十年國內上市公司財務報表和附注中套期會計信息的披露情況來看，缺乏有效信息。有些企業只披露強制性要求的會計信息，而對那些自愿性披露的會計信息避重就輕，在會計報告中隱瞞事實真相，誤導投資者。

2.披露流于形式。企業只披露準則所要求必須進行披露的風險管理信息，且流于形式，并沒有闡述實質性的問題，各企業描述的內容大同小異，都是對風險的定義及其產生的原因進行闡述，沒有結合企業自身實際進行風險管理分析，并提出規避風險的對策。企業關于風險管理的數據信息披露嚴重不足，且沒有采取專業術語進行解釋，只有簡單文字性敘述。企業除應在附注中披露己確認和未確認金融工具的風險信息外，還應披露有關減值損失、違約借款、套期活動、金融資產及負債的公允價值和金融工具風險等潛在的風險信息。

(二)信息披露不規范

1.披露內容模糊籠統。企業套期會計信息披露缺乏規范性，對衍生金融工具會計信息披露形式過于簡單，模糊籠統。財務報告中企業提供的表外信息多為與整體衍生金融工具相關的信息，很少詳細分析具體金融工具，阻礙了投資者了解企業經營情況，導致投資者無法作出正確的投資決策，使得投資者以及其他利益相關者蒙受損失，甚至會嚴重影響金融市場秩序。

2.信息披露前后矛盾。有些從未使用套期會計的公司在其主要會計政策中提及套期會計政策，但在后續的附注和報表項目注釋中又解釋相關套期政策不符合企業實際情況。企業套期披露不規范，報告前后矛盾很容易讓報表使用者對財務報告產生誤解，降低財務報告的可信度和有效性。

3.披露格式不規范。企業套期內容披露分散，在報表和附注中均可見，缺少套期會計集中統一披露的位置。有關衍生金融工具的信息穿插于各個部分，新套期會計準則雖對原準則做出很多改進，但仍未對套期會計在財務報表中的列示做出規范，未給出披露規范。列示規范缺失導致我國上市公司套期內容混亂，降低了信息的可靠性和可比性，加大了信息需求者獲取有效信息的難度。

4.披露缺乏針對性。針對個別特殊企業的套期會計規范存在缺失，由于套期會計本身的復雜性，必須制定出針對各類企業套期會計信息披露準則。很多企業財報中沒有提及套期關系，缺乏針對性，提及套期關系的企業也大多數是對書面文件的復述。同時，企業缺乏針對企業套期有效性進行披露，難以判斷企業采用套期會計的合理性。

(三)信息披露不及時

會計核算工作講求實效，會計業務的處理必須保持及時性，這關系到每個投資者的切身利益，以便利益相關者及時了解和利用會計信息。企業通常因為經營出現虧損，或是計劃實施效率低等問題，沒有及時公布相關信息，從而增加投資者投資風險。同時，金融衍生交易會計信息披露若不及時，容易導致內幕交易等違規操作產生，嚴重擾亂市場秩序，更有甚者導致交易停止。市場競爭日益激烈，不確定因素愈來愈多，以公允價值計量的套期工具價值在短時間內可能發生巨大的變化。總之，衍生金融工具的價值波動較大，傳統定期財務報告已無法滿足投資者對信息及時性的需求，已跟不上衍生金融工具發展的步伐，尋找新的披露方式迫在眉睫。

三、套期會計信息披露問題的原因分析

(一)套期會計準則實際操作性有待改進

1.準則內容過于復雜。準則的復雜性是影響企業套期會計推廣應用的重要因素。套期會計復雜，發展歷程短，無論是企業、審計部門還是政府監管部門，都需要更為規范的準則。由于缺乏這樣的準則，導致企業運用套期會計、進行套期披露時出現不準確、不規范的情況，相關部門進行監管時也容易忽視企業不符合規范的行為。

2.準則描述過于籠統。通過查看一些上市公司財務報表發現，所披露的信息甚至是一些關鍵信息表述非常粗略，未能做出詳細說明。從根本上來說是因為準則內容描述過于籠統，且至今仍未發布詳細的解釋公告與操作指南。《企業會計準則第22號--金融工具的確認與計量》應用指南中沒有設計專用賬簿格式，對一些關鍵的信息沒有給出詳細的解釋，導致企業實際操作中出現紕漏。

3.公司缺乏自愿披露的積極性。通過對上市公司近五年公開發布的年報分析，可知衍生金融工具信息披露基本符合會計準則要求，但自愿性披露信息較少。企業為了自身利益隱藏一些重要的負面信息，自愿性信息披露相當匱乏。公司缺乏自愿披露的積極性是制約我國套期會計發展的重要因素。

(二)缺乏套期會計專業人員

1.套期業務對員工專業素質要求高。會計人員處理套期會計工作需要較高的專業水平，會計人員需要精通會計學、統計學和金融學等多門學科的知識才能完成套期會計工作，而國內套期會計人才非常缺乏。很多企業會計人員缺乏套期會計的經驗，無法及時準確領會準則內容并將其運用到實際工作當中。企業會計人員對套期會計專業知識儲備不足，缺乏經驗，導致會計人員對套期會計分類和確認不夠清晰。

2.企業疏于對會計人員的定期培訓。套期工具有著非常強的創新性和靈活性，其更新速度快且相關規定復雜，準則給出的操作指南具有時效性。要想準確有效執行相關規定，需要會計人員敏銳的職業判斷和全新的知識儲備，然而國內大部分企業為節省員工培訓成本，只在人員進入崗位初期進行簡單的培訓，缺少后期針對業務操作的定期培訓，導致企業會計人員對套期會計處理缺乏敏銳度，知識儲備存在滯后性。同時，企業還應積極開展會計職業道德教育工作，提高會計人員的職業道德水平，避免發生違反職業道德的行為，減少主觀因素的會計信息失真現象。

(三)準則執行的監管力度不夠

企業進行套期會計信息披露時，往往重視披露表內的信息，忽略表外信息，導致報表使用者不能完全掌握企業經營信息，無法做出合理的決策。套期工具公允價值、風險等重要信息往往在報表附注中披露，企業對衍生金融工具披露的態度不端正，將可能影響投資者決策的關鍵內容一筆帶過，沒有進行詳細闡述。準則的制定固然重要，但準則的執行和監管是保證套期會計披露可靠性的關鍵。企業內部缺乏套期保值監管體系，特別在內控建設、制度設計以及風險管理等方面存在嚴重缺失，導致信息失真。企業進行套期時，往往模仿和復制其他企業的套期模式、套期會計處理和信息披露，沒有結合企業自身經營模式和實際情況進行披露。監管力度不夠使得企業存在僥幸心理，搪塞過關和隱瞞欺騙的情況也會隨之發生。為保證準則能夠嚴格執行，保證套期會計信息披露的質量，審計和相關監管部門需加大監督力度。

四、總結及建議

企業所披露的套期會計信息大多是復述準則的原文，沒有結合企業自身經營模式和實際情況進行披露，且對準則要求披露的內容存在披露不完整、信息披露不規范和信息披露不及時等問題。產生以上問題的主要原因首先是由于套期會計準則實際操作性有待改進，企業缺乏自愿披露的積極性；其次企業缺乏套期會計專業人員，同時企業對準則規范的執行效率低，監管部門對準則執行的監管力度不足。根據企業套期會計披露存在的問題及原因，本文提出以下幾點解決對策：（1）發布套期會計準則具體解釋和示例，統一套期會計信息在附注中的披露位置，推進強制披露與自愿披露相結合。（2）企業在編制年報的過程中應完善套期會計信息披露的內容，企業內部應制定相關制度，將套期會計信息披露工作落到實處。（3）采取措施提升相關會計人員專業性，加強對上崗會計人員的專業知識和職業素養的培訓。（4）完善套期會計信息披露監管制度，企業應制定相關監管制度，證監會、會計師事務所等機構應共同對企業套期會計信息披露進行監督，充分發揮外部監督的作用，完善監督機制，加強監管力度，促使套期會計信息披露準則得到有效落實。