充分發(fā)揮“政府性融資擔保”作用進一步提升小微金融服務質效

◎ 全國政協(xié)委員、中國人民銀行杭州中心支行行長 殷興山

一、案由

近年來，我國大力發(fā)展政府性融資擔保體系，發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用，破解小微企業(yè)融資困難問題，取得了明顯成效。但與此同時，政府性融資擔保機構的放大倍數(shù)遠低于規(guī)定上限，小微企業(yè)擔保的可得性、覆蓋面有待提升。據(jù)粗略測算，2020年全國政府性融資擔保余額占小微企業(yè)貸款余額的比重在2%左右；擔保戶數(shù)占小微企業(yè)戶數(shù)的比重在1%左右。當前，政府性融資擔保體系作用發(fā)揮不夠充分，主要原因在于：

（一）考核導向不集中。政府性融資擔保機構為“多頭管理”，包含金融監(jiān)管部門、財政部門、組織部門等，考核激勵導向未聚焦于小微金融服務。比如，強調國有資產(chǎn)保值增值和盈利目標，導致對融資擔保代償風險容忍度不高。

（二）代償率較低。雖然多數(shù)省份設有代償容忍度指標作為指導，但是政府性融資擔保機構在業(yè)務開展過程中，為規(guī)避風險，會為自身留出緩沖區(qū)，從而壓低銀擔合作擔保代償率上限，并設置較高的代償條件。

（三）持續(xù)經(jīng)營能力較差。小微企業(yè)融資擔保服務風險相對較高，政府性融資擔保業(yè)務具有準公共產(chǎn)品性質，采用“保本微利”的經(jīng)營模式，一些擔保機構保費收入不能覆蓋公司的經(jīng)營支出、計提兩個準備金（按照不超過當年年末擔保責任余額1%的比例，計提擔保賠償準備金；按照不超過當年擔保費收入50%的比例，計提未到期責任準備金）以及可能發(fā)生的代償。

（四）擔保能力較弱。各地政府性融資擔保機構存在資本實力弱、業(yè)務規(guī)模小的情況。據(jù)粗略測算，2020年全國融資擔保機構平均實收資本為2.4億元，政府性融資擔保機構的資本可能高于平均水平，但資本實力仍然較弱，影響其擔保和抗風險能力。

二、建議

（一）加大對小微融資擔保的考核引導。一方面，從目標導向入手，依托融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議工作機制，研究制定“十四五”政府性融資擔保發(fā)展規(guī)劃，從全國、省級層面，設定擔保余額與小微企業(yè)貸款余額占比、擔保戶數(shù)與小微企業(yè)戶數(shù)占比等目標，并逐年提高比例；制定資本補充目標，且目標的設定與小微企業(yè)貸款余額增長、小微企業(yè)戶數(shù)增長相掛鉤的機制；建立擔保放大倍數(shù)逐年遞進目標，不斷提高。

另一方面，從機構考核入手，在防范道德風險的前提下，落實好盡職免責機制，把考核評價標準統(tǒng)一到支持小微企業(yè)工作上來。分類劃定代償容忍度，提高小機構的代償容忍度，允許其微虧或適度虧損；弱化對盈利目標的考核，進一步突出機構的放大倍數(shù)、擔保金額、擔保戶數(shù)、戶均擔保額等考核導向，最大程度發(fā)揮機構擔保能力。

（二）完善小微融資擔保的風險分擔機制。拓展國家融資擔保基金、省擔保公司、直保機構和銀行四方風險分擔的業(yè)務，加大再保機構風險分擔比例，降低直保機構的風險。設立風險補償資金池，按放大倍數(shù)和擔保代償實際損失的一定比例給予補償，對于純信用擔保項目，補償比例再適當提高。完善失信懲戒機制，在稅收減免、評先評優(yōu)、招投標項目等環(huán)節(jié)，對企業(yè)失信行為進行聯(lián)合懲戒，遏制企業(yè)失信行為。

（三）構建對小微融資擔保的獎補機制。增加政府性融資擔保機構保費獎補，放寬可享受的獎補范圍，在保費獎補基礎上再予以增量獎勵。同時，鼓勵國家融資擔保、省融資擔保減免對市縣擔保機構的再擔保費，實現(xiàn)市縣擔保機構的可持續(xù)經(jīng)營，推動進一步降低擔保費率。

（四）增強融資擔保機構的資本實力。完善多元化增資機制，國家融資擔保基金加大對省、市級擔保公司注資力度，地方政府每年按小微企業(yè)擔保余額、代償金額等的一定比例持續(xù)注資，形成制度性的資本金補充機制，所需資金納入各級財政預算，鼓勵金融機構和社會資本出資入股或無償捐資。拓寬政府專項債資金使用范圍，明確可用于補充政府性融資擔保機構資本。