企業財務風險成因分析與防范策略

杜蘭娟 西南誠通物流有限公司

一、引言

隨著我國市場經濟以及企業發展規模的不斷擴大，企業在迎來機遇的同時也會面對一定的挑戰，只有刺激自身不斷實現變革和創新，在行業競爭中立于不敗之地，才能夠為后續企業的發展提供便利。在市場經濟體制下，企業應當做好自身的財務風險管控工作，一方面是要做好企業內部的經營管理，另一方面要強化對于企業本身的財務風險防控，并通過大數據技術能夠為后續的企業發展助力，是就當前大部分企業的財務風險管控情況來看，其財務管控水平還有待提高。

二、企業財務風險的具體特征及其外部表現

（一）企業財務風險特征

企業的財務風險特征主要是指其在發展過程當中的規律總結和外在表現，具體體現在以下幾點：一是客觀存在性，是指財務風險是由外部環境、不確定因素等共同造成的，致使企業承擔一定的損失。其在具體變化過程當中，難以根據現有的方法進行應對，即其自身的客觀存在性。二是不確定性，企業在運營的過程當中涉及較多的環節，如生產、經營、銷售，因此財務風險也存在于企業財務管理的每一項工作當中，且只有時機成熟時才可能會轉化為現實的損失，使得企業的財務狀況也存在較大的不確定性。三是利潤和損失相伴。企業管理層應當能夠認識到風險和利潤是呈正相關的，在某種程度上，風險越大利潤越高，風險越小利潤越小。財務風險的存在也能夠使企業管理者意識到這一點，并積極通過各種精細化管理，提升企業內部的管理水平和財務風險管控水平，進一步提升資金利用率。不僅如此，風險應當提前控制，即財務管理人員，應當能夠根據財務資料進行分析，并對相關的風險問題進行評估以更好地防范風險。

（二）企業財務風險外部具體表現

企業的財務風險主要體現在以下幾個環節：一是投資環境，由于企業內部資金的來源不同，籌資方式也不同，可能會面臨不同的資金成本和相應的風險。不同的籌資來源及方式其風險與成本并不完全一致，形成的財務杠桿也不盡相同，因此在當前資本市場日趨完善的條件下，企業要加強對不同籌資模式條件下的財務風險進行甄別，合理利用不同的金融工具[1]。

二是體現在融資環節，主要包括現金、可交易性金融資產、應收賬款等，應當在流動性和獲利性之間作出選擇，企業應當避免存在較多的流動性資產，其雖然可以提高資金的流動性，但是對于企業的變現能力和償債能力要求較高，可能會影響資金的運轉。

三是體現在資金的運營以及利潤的分配，由于物流行業整體產業結構布局不夠合理，運輸成本居高不下，數智體系推動發展不成熟等綜合影響，企業利潤空間十分有限，同時三項資產占比相對較高，導致純物流運輸業資金毛利整體偏低。在利潤分配方面，企業也會保留部分盈余作為公司進一步發展的資本，但是會導致股利分配水平較低，不利于企業的長遠發展。

三、企業財務風險的成因

（一）企業財務管理制度不完善

我國企業債務風險的主要原因是財務管理制度不完善，在市場經濟迅速發展以及經濟全球化的大趨勢下，企業的財務人員往往很難及時有效的掌握市場信息，對于市場信息的變化掌控和反饋不是較為及時，在具體的財務執行上也很難對信息技術進行隨機應變，導致企業面臨一定的財務風險。部分管理層也未能夠根據企業的實際情況以及外部情況等建立嚴格的財務管理制度，未能夠相繼落實到實際的財務管理當中去。

另外，部分企業的內部控制管理也有待完善，即財務控制不夠嚴格，資金的收支情況較為松散，未嚴格建立和執行資金計劃，資金臺賬或資金臺賬登記不及時，造成不能準確動態監測資金情況。內部控制管理不到位，存在管理人員和財務人員兼職財務工作等現象，其自身的任務和職權分配不是較為明確，容易在工作當中出現徇私舞弊的行為。需要注意的是，部分企業還缺乏相應的財務風險評估體系，尤其是未能夠對當前企業的財務資金使用等進行細致的分析，致使資金的使用缺乏監督，而且效率較低，不利于企業的長遠發展[2]。

（二）外部市場環境不穩定

當前我國部分企業財務風險可能是由于復雜多變的外部環境，究其原因，主要是企業管理人員對于財務風險的認識不到位，而宏觀的經濟環境還包括發展環境、市場環境等多種因素影響，難以進行預測，很有可能會導致企業不可避免的存在財務風險。不僅如此，財務風險的反應相對滯后，尤其是隨著近年來我國經濟的不斷發生，且進入到世界經濟體系中之后，企業的發展不僅僅包括國內市場變動的方向，而且還包括國際市場，隨著我國企業所處的經營環境信息化市場化程度的提升，企業之間的競爭也更加激烈，風險隱患也越來越多，貸款利率，進出口稅率等都被在不同程度上影響到企業的財務風險及經營效益。另外，應當注意的是企業還面臨一定的政治風險，法律與合規風險，技術風險等等，而且這些風險給企業帶來的財務風險往往是不可預見的，也是不可逆轉的。

（三）企業投資決策結構不合理

現階段，企業財務風險存在的部分原因是內部的資本結構不合理，即資金中的自有資金和借入資金的比例不是較為恰當，從而引發的財務風險問題，一個企業如果自身的舉債規模過大，可能會加重企業還本付息的負擔，其償債能力可能會受到一定的影響，從而引發財務風險。但是如果企業不進行舉債，或者是說舉債的比例很小，可能會導致企業的運營資金不足，而影響到后續企業的運營能力。

部分企業的投資決策也不是較為合理，正確的投資決策，可以很好地降低企業風險，增加自己的利益；但是部分企業投資決策可能不是較為合理，甚至部分領導是沒有充分意識到投資的風險，對于自身承受風險的能力存在誤判，甚至可能導致后續的企業財務管理狀況不斷惡化。不僅如此，部分企業內部也缺乏可靠的決策信息，由于大數據技術的不斷發展，信息市場也在逐漸完善的過程當中，部分決策者可能難以正確的獲得各種各樣的信息，而進行的真實可靠性可能會在一定程度上影響到企業投資決策的失敗和成功，在一定程度上可能會增加企業財務風險。物流行業投資方向較多的自身建設投資，如大型設施設備投資，園區建設投資。由于缺乏對未來市場變化和需求正確的預估，投前管控缺失等問題，可能導致可研報告投資總額和實際投資總額產生較大差異，繼而引發一系列的資金風險、經營風險和工程風險。

（四）內部財務風險監督機制不夠健全

腐敗是引起企業內部財務風險的重大原因，因此企業領導層應當加強對于企業財務的監督和管控，但是部分企業在這方面還有待完善和提高，尤其是內部部分財務風險監督機制的缺失。當前，部分企業還仍然沿用傳統的財務監督管理，既未能夠做到充分的監督和查驗，與此同時，在財務管理規范方面還有所欠缺；而且部分企業內部的監督管理財務人員還未能夠將財務監督管理制度等落到實處，對于其監督執行不到位，相應的監督管理方法的應用和選擇等也不是較為準確，使得相關財務監督管理工作僅僅是流于表面形式，未能夠發揮出實質性的作用。另外，隨著我國經濟的快速發展，部分企業現有的監督體制等也未能夠真正融入經濟發展的需求，因此，相關管理層應當加以重視，不斷健全和完善，以能夠更好地符合企業的發展需求。

四、加強企業財務風險防控的策略分析

（一）構建完善的財務管理制度

科學健全的財務管理制度是提高降低企業風險的重要依據，基于這樣的前提下，企業應當首先提高財務風險的管理意識，尤其是企業的領導層應當充分注意現在樹立榜樣的作用不能提高自身的財務風險管理意識，同時財務人員也應當不斷地提升自身的專業知識和能力，與時俱進對于財務內部數據的變化，保持高度的警惕性和敏感性，合理、及時對不同時期不同企業之間的財務數據進行收集歸納和分析，以能夠為相關管理責任人提供有效的信息做好決策的依據。制度建設也是保障財務能力提升的重要基礎建設之一。

其次，企業應當認真分析自身的實際運營狀況，如自身經營性質，經營規模，經營流程以及管理模式等，并在此基礎上結合國家相應的法律法規，構建完善的財務管理制度，再次企業管理層也可以借鑒其他企業的管理制度，并結合自身的實際情況進行參考，使得企業能夠更好地有效防范財務風險。另外，應當充分發揮財務管理的職能作用，主要包括決策計劃和控制等，應重視“三重一大”決策落實機制的建立、修訂和完善。在各個職能當中進行識別分析和測試財務風險，并采取合理的手段和方法防范和化解風險。

（二）提高企業對于外部市場環境的應變能力

要提高企業對外部環境的應變能力，企業管理者應當不斷地分析研究變化的宏觀環境，積極跟上時代的步伐，尤其是對于國家產業政策，新技術新產品的變化等，及時把握形勢以及調整財務管理政策的方法，進而提高企業的管理能力，盡可能降低由于環境問題導致的財務風險。

另外，企業對于外部環境如果無法做出改變，應當盡可能地順從市場的潮流，熟悉自身的財務狀況和經營成果，做到信息對稱，以能夠在激烈的市場競爭當中發現企業的機遇和其中存在的挑戰，并構建完善的管理體系，以進一步強化規范相關財務管理工作，提高其自身的財務管理水平，確保財務管理體系能夠適應企業的發展，環境變化和自身的發展要求。除此之外，企業還應當制定相應的財務組織架構并通過完善的內部財務管理架構，培訓高素質的財務管理人員，通過健全相應的規章制度等強化財務管理，借助完善信息系統工具、技術手段能夠確保財務管理體系的有效運行，以能夠盡快的適應環境的變化，提高其自身的適應能力和應變能力。

（三）確立合理的資本結構提升決策的有效性

企業要想進一步加強對于財務風險管控，就應當確立合理的基本結構，具體可以從以下幾個方面著手考慮：

首先，企業管理者應該能夠根據外部市場的實際情況[3]，以及企業運營情況確定合理的負債規模，抓住政策機遇進行借貸，并通過債務融資進行成本和利潤之間的權衡。可以利用利息收入稅前利潤和資本成本分析方法，結合實際情況實現資本結構的合理化。同時企業管理者應當匹配好企業的償付能力：適當的跟隨外部市場的變化情況進行調整，例如在宏觀經濟較為低迷的時期，應該盡可能的壓縮債務，而在經濟復蘇比較繁榮的階段，應該盡可能的增加債務，抓住機遇，實現自身的快速發展。

其次，企業內部應當構建健全的決策領導機制，以能夠更好地識別企業的財務風險，并及時的采用科學的方法進行預防和控制，確保資金保留的同時也要建立嚴格的項目決策責任制度，相關人員一旦建立相應的決策，應當要承擔相應的經濟和法律責任。值得注意的是，部分管理者可以通過科學的決策模型對當下核心的因素進行考慮和衡量，以能夠進一步提高決策的有效性和合理性。

（四）健全風險管理機構及內部控制體系建設

根據國家相關政策等要求，企業應當不斷健全對于風險防控方面的機制以及相應的風險管理機構等，在新經濟時代下，促進轉型升級[4]，在風險防控方面，企業可以秉承著融合性原則、全面性原則以及重要性原則等，明確企業的財務風險管控目標以及風險的來源、性質、責任主體等，實現對于風險的分類并采用合理的風險管控工具，塑造良好的風險管理文化，通過健全完善的風險管理約束機制等滿足企業風險管理的需要，具體應當包括風險管理決策制度、風險應急管理制度、風險管理考核制度等，并加強在信息化技術方面的應用。

另外，應當加強對內部審計制度的完善，通過強化內部審計制度，能夠更有利于企業實現內部良好控制，及時發現財務管理當中存在的問題，并提出針對性的改善措施。可以收集、總結歸納企業以往的專項審計、離任審計、年度審計中提到的各相關問題梳理，匯總分類，找到企業在哪些板塊問題較為突出。同時報告給企業高層并取得及時反饋，能夠保證財務信息全面準確及時，為正確的財務決策創造良好的條件。企業應當建立完善的財務風險預警系統，即設定具體的指標，對企業將要面臨的財務危機進行預測和預報，對潛在風險進行實時監控，貫穿企業整體的經營活動，包括對財務報表、應收賬款、稅務提示等納入計劃，利用臺賬+信息化工具綜合運用，及時發現潛在的風險，發揮一定的警示作用。

五、結論

財務風險成因變化莫測，財務風險管控對于金融的發展也非常重要，然而做好財務風險防范工作也并非易事，相關企業領導者應當積極重視，通過構建完善的財務管理制度，加強內部控制監督以及財務管理監督等，提高風險防范的能力，應當首當其沖打破固有局限思維，樹立創新思維，堅持底線思維，把《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》中的相關內容充分理解，進一步提升財務管理能力水平，趨利避害，不斷提高自身的實力，財務風險作用降到最低，突出自身的優勢，在行業競爭當中立于不敗之地[5]。