“前海金融30條”帶來的新機遇

梁小碧

《意見》從六個方面提出三十條金融改革開放創(chuàng)新舉措，涵蓋民生金融、金融市場互聯(lián)互通、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進跨境貿(mào)易和投融資便利化、加強金融監(jiān)管合作等方面。

2023年2月23日，由中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、廣東省人民政府聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放的意見》（以下簡稱《意見》）正式對外發(fā)布。這是繼2021年發(fā)布“前海方案”后又一重磅文件。《意見》從六個方面提出三十條金融改革開放創(chuàng)新舉措，涵蓋民生金融、金融市場互聯(lián)互通、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進跨境貿(mào)易和投融資便利化、加強金融監(jiān)管合作等方面。具體包括便利香港居民開立內(nèi)地銀行賬戶和信用融資，便利香港企業(yè)跨境投融資，便利香港專業(yè)人士執(zhí)業(yè)，允許證券業(yè)金融機構(gòu)在香港開展直接融資，擴大銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)開放等。這些舉措無疑為深港金融業(yè)創(chuàng)造了更大的發(fā)展空間，也為深港在國家金融改革開放新格局下的深度融合提供了堅實的政策保障。

本次《意見》的頒布，小到香港居民的民生福祉，大到金融市場的融合發(fā)展，覆蓋方方面面。首先，第一部分指出要優(yōu)先開展服務(wù)民生領(lǐng)域的金融創(chuàng)新。比如，擴大代理見證開戶試點銀行范圍，便于香港居民開立內(nèi)地銀行賬戶，這一舉措為香港居民在內(nèi)地衣、食、住、行等方面提供了更優(yōu)質(zhì)便利的支付服務(wù)，解決港人來深消費生活過程中最迫在眉睫的難題。在香港居民知情同意的前提下，允許前海港資商業(yè)銀行共享母行信用信息，為居民消費、理財、投資提供便捷資金通道。便利香港企業(yè)跨境投融資，支持中小微企業(yè)從境外銀行獲得限額內(nèi)人民幣貸款，為吸引港企來前海創(chuàng)業(yè)提供了高效融資服務(wù)。第二部分指出要深化深港金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。支持境外特別是香港地區(qū)銀行在前海合作區(qū)的分支機構(gòu)取得基金托管業(yè)務(wù)資格；允許證券業(yè)金融機構(gòu)在香港開展直接融資；支持深圳證券交易所設(shè)立粵港澳大灣區(qū)債券平臺，推動內(nèi)地與香港交易所債券市場互聯(lián)互通機制建設(shè)；加快在前海合作區(qū)設(shè)立粵港澳大灣區(qū)保險服務(wù)中心，等等。這些舉措都將進一步豐富香港離岸人民幣市場投資產(chǎn)品，更好滿足境內(nèi)及香港投資者需求。第三部分指出要擴大金融業(yè)對外開放。允許境外特別是香港地區(qū)金融機構(gòu)在前海合作區(qū)設(shè)立商業(yè)銀行、理財子公司、消費金融公司、養(yǎng)老金管理公司。在前海合作區(qū)實施更便利的貨物貿(mào)易資金結(jié)算措施。允許前海合作區(qū)內(nèi)符合條件的金融機構(gòu)開展跨境證券投資等業(yè)務(wù)。雖然目前還存在一定的門檻，但預(yù)期在前海試點后，會逐漸降低香港金融機構(gòu)入駐內(nèi)地的門檻，更利于融入和參與內(nèi)地市場。第五部分指出要發(fā)展特色金融產(chǎn)業(yè)。推動綠色金融發(fā)展，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融；支持在前海合作區(qū)設(shè)立領(lǐng)先的深港金融科技研究中心或?qū)嶒炇遥鹊取９?yīng)鏈金融，包括融資租賃、商業(yè)保理等，以及跨境金融，都是前海的特色金融產(chǎn)業(yè)。供應(yīng)鏈金融是一種全新的綜合金融服務(wù)業(yè)態(tài)。其特點使其在服務(wù)中小企業(yè)，促進金融普惠方面更勝一籌，更符合前面提到的來自香港的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)的需求。第六部分指出要加強深港金融監(jiān)管合作，健全跨境金融風(fēng)險防控機制。在兩地適用的法律體系不同、金融產(chǎn)品背后的交易規(guī)則不同的背景下，如何推進兩地的跨境合作監(jiān)管是一個需要邊前進邊探索的過程。

目前的中國金融對外開放仍為管道式開放，尚未達至全面開放或制度開放的狀態(tài)。本次《意見》的出臺，對整個金融業(yè)態(tài)有很重要的意義，可以看作是中國面向世界，嘗試更高層次開放的前哨。《意見》設(shè)立的目標(biāo)是到2025年，基本實現(xiàn)與香港金融市場高水平互聯(lián)互通，到2035年，基本建成與國際接軌的金融領(lǐng)域規(guī)則體系。實際上目前前海已經(jīng)在很多領(lǐng)域適用香港法律，未來幾年在《意見》的指導(dǎo)下，會繼續(xù)在法律和規(guī)則制度上進行更深層次的探索。利用前海先行先試的先天優(yōu)勢，在前海特色金融實踐取得成功經(jīng)驗后進一步推廣至更大范圍，逐步推進金融業(yè)高水平對外開放。

（作者系深圳市外商權(quán)益保護服務(wù)工作站專職人員）