財金管理創造價值的思路和舉措

徐宏偉/中國長城工業集團有限公司

自2019 年重組以來，中國長城工業集團有限公司的財金管理工作以中國航天科技集團有限公司第八次工作會精神和“1258”財金管理專項規劃為指引，以“強化財務管控、推動財務轉型、提升價值創造能力”為主線，聚焦“控風險、推改革、謀經營、促發展”，積極為航天國際化事業發展與世界一流航天企業集團建設強基賦能，特別是將吳燕生董事長提出的“惟有成功才能專注發展，惟有奮斗才能實現發展，惟有創新才能持續發展”理念有機融入財金管理全領域、全流程，以業財融合、政策利用、風險防控為三大支點，逐步構建符合航天科技集團要求和公司特點的財金價值創造體系。

一、踐行“惟有成功才能專注發展”，以風險防控創造價值

公司財金管理工作注重建立健全意識到位、責任到位、機制到位、措施到位的財金風險防控體系，堅持“早知、早控、早應對”，增強風險識別處置能力，堅守不發生重大財金風險底線，為“專注發展”創造價值。

1.大力拓展跨境人民幣業務，規避跨境結算風險

公司部分業務性質和目標客戶較為敏感，現有跨境結算路徑易被美國倚仗美元優勢地位施加干擾或限制，如被禁用美元結算系統，將造成收匯不暢、業務停擺，直接威脅公司生存發展。近年來，公司主動策劃開展跨境人民幣業務，對內與業務部門形成合力，對外與金融機構加強聯動，在收匯、付匯、分紅款匯入等多場景和巴基斯坦、印度尼西亞、塞內加爾等多國別實現突破，2021 年全級次跨境人民幣收付款規模已達7 億元，在切實貫徹人民幣國際化戰略的同時充分體現了公司作為航天科技集團國際業務主平臺、主渠道的牽引示范作用，最大限度規避了單一美元結算風險。

2.合規開展金融衍生業務，抵御匯率波動風險

公司以推動中國航天國際化發展為主責主業，涉及大量外幣業務，匯率大幅震蕩將對公司效益造成重大影響，客觀存在鎖定換匯成本、規避匯率風險的迫切需要。近年來，公司本級及下屬長城廣州公司積極申請金融衍生業務資質，獲批充足業務額度，審慎估測匯率走勢，合理確定結匯時點，成功對沖美元匯率波動風險，并實現一定匯兌收益。同時，公司出臺《金融衍生業務管理辦法》，從源頭確保遠期結售匯業務遵守套期保值原則，嚴格按照審批程序和操作流程合規有序開展。

3.加強涉外財務資金監管，防范境外財金風險

受業務特點影響，公司境外單位數量大、種類多，既涉及境外子公司，又涉及境外代表處和境外項目，隨著境外業務領域拓展和區域擴張，公司針對不同類型境外單位監管重點和難點，采取差異化管控模式，確保境外業務發展到哪里，財金監管覆蓋到哪里。近年來，一方面夯實境外財務資金監管制度基礎，全級次制定或修訂《駐外機構財務管理辦法》等共計13 項制度，配套出臺相關操作細則，形成手冊或指引，為理清界面、明確職責、統一標準、優化流程提供制度保障；另一方面，上線駐外機構財務管理信息系統，同步開發手機移動審核功能，大幅提高境外財務資金監管規范化、便利化、精細化水平，較好解決了一人代表處不相容崗位分離等問題。

二、踐行“惟有奮斗才能實現發展”，以業財融合創造價值

公司財金管理工作始終將支持保障主業發展擺在突出位置，立足業務需要，積極爭取資源、提供服務、促進交流，持續深化業財融合與業金聯動，加速推進管理會計轉型，為“實現發展”創造價值。

1.保障業務開展及對外投資的資金需求

公司致力于增強多渠道融資能力，2022 年共落實航天科技集團綜合授信額度174.1 億元；針對公司多數客戶對資金的剛性需求和對融資成本的高度敏感，與進出口銀行等政策性金融機構加強合作，為巴基斯坦遙感衛星、塞內加爾路橋等項目落實低息、長期優惠貸款，并將進出口銀行流動資金優惠貸款額度進一步提高、利率進一步降低；發揮長城香港公司境外平臺優勢，積極與中銀香港等境外金融機構對接，為“亞太”9 號通信衛星、“亞太”6C通信衛星、印尼Palapa-N1 通信衛星等項目提供有力融資保障。

2.為市場開發和項目執行提供全方位、全周期財金支持保障

公司根據業務發展不同階段需求，持續完善財金支持保障體系，從財務可行性研究、融資/保險/退稅安排、保函開立/延期/修改/撤銷、匯路設計、賬戶管理、合同款分配及收付款、項目結算、財務總結評估等各環節為市場開發與項目執行提供“一攬子”方案和全流程服務；優化業財工作界面和溝通機制，定期舉辦業財交流活動，及時宣貫政策、共享信息、聽取建議、解決困難。

3.妥善處理突發事件和歷史問題

公司在各類突發事件和歷史問題處理過程中充分發揮財務專業作用，最大限度降低對經營質量的負面影響。以印尼Palapa-N1 項目為例，衛星發射失利后，公司在最短時間內拆解并完成各項財金善后工作，主要包括：立即開展財務分析測算，確定應急處置方案；第一時間接洽中銀香港，履行利率掉期協議平倉交易，鎖定利率掉期成本，在保險賠款到賬后盡速償還貸款，解除質押在銀行的公司權利；與會計師事務所深入溝通，確保將項目視同正常交付驗收全額確認收入；協調稅務機關商定涉稅安排，快速出具相關證明材料，減少公司額外稅費支出等。在項目采用全新商業模式、無可參考先例的情況下，以專業、穩健、負責的財金善后處理維護了航天科技集團和公司在國際航天界與金融界的信譽和形象,在創新運用財金手段為中國航天“走出去”保駕護航方面積累了寶貴經驗。

公司用足用好航天發射業務增值稅零稅率、一般貿易出口退稅、研發費用加計扣除、宇航業務所得稅減計收入、高新資質企業所得稅優惠稅率、增值稅期末留抵退稅等稅收優惠政策，顯著降低稅務成本。自2019 年重組至2022年上半年，公司累計收到宇航退稅約4.7 億元。

三、踐行“惟有創新才能持續發展”，以政策利用創造價值

公司財金管理工作注重發揮在政策研究利用方面的傳統優勢，并在此基礎上不斷充實政策內涵、擴大政策外延，以“應向盡享”為目標，統籌運用財稅金融優惠政策實現增收節支創效，為“持續發展”創造價值。

1.利用稅收優惠政策降低公司稅務成本

公司用足用好航天發射業務增值稅零稅率、一般貿易出口退稅、研發費用加計扣除、宇航業務所得稅減計收入、高新資質企業所得稅優惠稅率、增值稅期末留抵退稅等稅收優惠政策，顯著降低稅務成本。自2019 年重組至2022 年上半年，公司累計收到宇航退稅約4.7 億元。

2.利用財政獎補和航天科技集團內部貼息政策，降低公司融資及投保成本

公司積極爭取財政獎補政策，顯著降低融資及投保成本。自2019 年重組至2022 年上半年，公司累計獲得財政獎補資金約2.1 億元。在全面理解和執行政策的同時，主動參與國家財政獎補制度改革，積極反映訴求，分別于2019 年、2021 年成功協調上級部門將長城香港公司境外貸款利息支出、國際宇航保險和中長期出口信用保險支出納入可補貼范圍，取得重大政策突破。

3.利用國有資本經營預算資金支持重點項目發展

發掘研判國有資本經營預算支持方向與公司戰略規劃的契合點，圓滿完成“全球航天測控網”和“北斗天基增強高精度國際化應用”項目籌劃及申報工作，于2020年、2021 年連續獲批資本預算資金共計9,500 萬元，為公司布局測控及導航領域、實現轉型升級發展夯實資金基礎。同時，以更新“十四五”資本預算項目庫為契機，圍繞提升自主可控能力向航天科技集團申報多個擬入庫項目，為繼續爭取資本預算支持充實項目儲備。

除上述“硬價值”外，財金管理理念、方法與手段的更新迭代也為公司經營管理水平的持續提升創造了大量“軟價值”。例如：航天科技集團近年來大力推進的財務信息化三年躍升工程，不僅重塑了財務管控與財務轉型的技術和數據基礎，也從推動主數據建立、助力商密網部署等方面帶動了公司整體信息化建設提質加速；“3394”財金文化倡導的“像軍隊、像學校、像家庭”“意義感、成就感、歸屬感”等核心要素為公司營造向上企業氛圍、培育先進企業文化注入了新血液和正能量。

財金管理創造價值既是涵蓋經濟價值、社會價值、文化價值、人的自我實現價值等多個維度的宏大體系，應從大處著眼；又時時處處體現在每項具體工作中，需從小處著手。長城公司將以馳而不息、久久為功的精神，把財金管理創造價值作為助推企業“三高”發展、建設航天強國的系統工程抓實、抓細、抓好。