大學生投資理財現實表現、訴求及引導建議

林秋妍 連惠美 柯安琪 曾浩銘 李炳淳

指導老師：陳貴珍

一、引言

隨著經濟發展和收入提高，人們擁有充裕的閑散資金可供投資理財?；ヂ摼W金融的高速發展，理財產品推陳出新，不僅顛覆了傳統的銀行、證券、基金業務，還沖擊了大學生投資理財觀念和行為，越來越多的大學生接觸個人理財產品。但由于大學生資金、金融理財知識和專業操作技巧有限，使得這個年輕群體在投資理財實踐中面臨較大的投資風險。大學生是國家建設和社會發展的未來，也是互聯網金融市場投資理財的儲備力量，研究大學生的投資理財特征和訴求，有助于樹立大學生投資理財觀念，提高理財能力。因此，本研究通過問卷調查和深度訪談收集數據，分析大學生互聯網投資理財中存在的問題和原因，并探索適合大學生的理財方案和理財產品。

二、大學生投資理財的現實表現

作為未來金融行業發展的方向，互聯網金融因其便利性、透明度高等特征，增強了投資理財的可得性。當代大學生對于互聯網理財這種新生事物具有一定的可接受性，但因理財知識匱乏，存在著較大盲目性。為了深入了解大學生投資理財特征和訴求，借助線上和線下發放問卷，同時輔助深入訪談，獲取大學生投資理財的信息，了解其對待投資理財的態度及看法等。研究樣本涵蓋全國不同區域高校的學生，共收回5237份問卷，其中有效問卷5000份，有效率為95.47%。在確定了受訪者需要符合的基本條件之后，我們對符合條件的高校學生進行了篩選。為了更深入了解大學生投資理財信息，從問卷中隨機選擇為東、西、南、北部各2所高校經管類與非經管類學生各1名，共計16名受訪者，采取線上網絡訪談和線下面對面訪談。通過調研獲得數據分析，大學生投資理財具有如下現實表現：

1.用于投資理財的資金相對有限，有一定的投資空間

大學生沒有工作收入，大部分生活費來自父母，少部分的來源是兼職所得、獎助學金和投資收益。81.7%的學生有1000～2000元的生活費，1000元以下、2000～3000元之間、3000元以上的占比分別是6.8%、7.7%、3.8%。大學生的消費水平總體適中，主要集中在飲食、服裝、日用品等日常支出，但絕大部分大學生在資金使用方面有著一定的彈性，為大學生個人投資理財提供了一定的資金基礎及彈性優勢。關于“拿出幾成月收入進行投資”的問卷調查結果顯示，愿意拿出10%以下、10%～30%、30%～50%、50%以上的資金用來投資理財的比重分別是46.8%、46.0%、5.5%、1.7%。就地區差異而言，東部、南部地區高校的大學生投資偏積極，有42%、32%選擇10%～30%的資金進行投資；北部、西部地區高校的大學生則屬于穩健投資者，有25%、39%的學生選擇10%以下的資金進行投資。

2.有一定的投資理財意識，從單一儲蓄逐步轉向組合式投資

互聯網的發展，大學生可從網絡途徑獲得投資理財知識，同時互聯網金融的低門檻，使得傳統的銀行儲蓄、股票、債券外，大學生已經開始嘗試去認識、學習新型的投資理財方式，由傳統的“存錢生利”轉向現在的對最佳投資組合收益的追求，可見大學生對投資理財的重視程度正在加強。調研結果顯示，除了單一的銀行儲蓄和余額寶，東部、南部、北部區域的高校大學生對股票這種投資方式的認知最強，西部地區的大學生則對債券最感興趣。根據調查數據顯示，大學生現在進行投資時首選的投資方式為余額寶等基金理財產品，占比是70.6%，其次是銀行儲蓄、股票、債券，選擇比例分別是66.8%、44.5%、28.5%。

3.以積累投資經驗為目的，風險承受力較低

由于資金有限、缺乏社會經驗、考慮問題還不成熟等因素，50.6%的大學生進行投資的最主要目的是學習投資理財積累經驗，36.6%投資目的賺取生活費，積累創業資本則占4.7%。大學生容易出現攀比，盲目跟風投資，規避風險意識較為薄弱，且風險承受能力較低，28.9%的調查者不能承受本金損失，大部分被調查者只能接受10%以內的本金損失，能接受10%～30%的損失的占14.0%。

從大學生投資理財現實表現來看，大學生已經認識到投資理財的重要性，并在資金允許范圍內進行投資。但因資金有限、缺乏對市場經濟、對資本積累的理性認知，還存在不少非理性投資。盡管大學生做理財投資具有一定風險，但作為一種大膽嘗試，能讓學生在踏入社會前掌握基本的能力與技巧，對今后的個人理財起到“投石問路”的作用，對理財投資意識的塑造有著積極的意義。因此，需要樹立大學生正確的理財投資觀，引導大學生成長為合格的理性投資者。

三、大學生投資理財訴求

理財能力是衡量個人生存能力的重要指標之一，也是現代社會個體必須具備的基本素質。如果大學生能充分考量自己的經濟條件，投資理財初期，能放穩心態，制定合理的投資計劃和投資周期，未嘗不是一種寶貴的經歷和經驗。對于大學生而言，投資理財受到最大的障礙是缺少資金和投資知識與經驗。

1.希望金融機構能提供投資門檻較低、期限較短的產品

投資理財需要找到適合自己資金特點、風險態度等要求的產品。由于大學生能用于投資理財的資金有限、風險承受能力較低，金融市場上現有產品大多資金門檻與風險都偏高難以滿足大學生投資理財需要。當前市場上適合大學生的理財產品主要有余額寶、結構性存款、基金、債券等，針對大學生的理財產品綜合度不高，不能根據客戶的需求開發服務新產品，被調查者中有95.3%的大學生希望擁有一個針對大學生設計的理財方案。

大學生的資金更多地用于日常開銷，即使有理財的想法，但是可供他們支配的資金較為緊張，導致其選擇投資理財產品的種類受限，大學生需要的金融機構能提供一些投資資金投入量較少的投資理財產品。同時，大學生風險承受能力低、投資理財目的有很大部分是賺取較為豐盈的生活費，大學生偏向于選擇持有期較短的理財產品。調查結果顯示，大學生在購買理財產品時，對待產品的選擇是較為謹慎的，8.51%的大學生希望在一星期之內收回資金，一個月內、半年內、一年內、一年以上收回資金的比例分別是26.0%、34.5%、19.2%、11.9%。這樣的結果，也是意料之中，隨著投資期限的增長，不確定因素也會增多，這導致大學生需要承擔的理財風險就越大。

2.希望能有更多途徑學習理財知識，提高財商

一個人投資的能力和認識水平是相關的，提高自己的認知水平，也就提高了自己的投資水平。大多數的大學生對投資理財的儲備知識不足，投資能力有限，所以被調查者中有50.6%的學生希望通過投資實操的方式，學習投資理財，積累相關經驗。當前大多數高校對大學生理財知識的教育不足，尤其是非經管類專業的學生，更是難接觸到專業的金融知識課堂。

互聯網金融的發展和不斷完善，不少大學生仍希望通過專業的途徑進行學習。不少大學生，希望能夠從學校、傳媒等渠道學習投資理財知識，賺自己知識和能力范圍內的錢。調查結果顯示，高校財商課程普及率不高，大學生主要是通過電視、網絡等理財板塊學習理財知識，除此之外，還通過親戚朋友傳授、學校公開課程學習，少部分通過圖書館查閱書籍進行學習。調查結果表明，有68.5%的調查者認為通過開設專門的大學生理財投資門戶網站，并根據每個人的投資風格等進行產品的個性化推送是有利于大學生投資的；有56.6%的調查者認為投資意識和方法是影響大學生投資的重要因素，可以舉行理財講座或網課來提高大學生的財商意識，更詳細的調查顯示，有36.2%的大學生希望能夠通過模擬投資實踐來學習個人理財，22.6%的人希望從傳播媒介獲取信息，而希望通過開設講座論壇、公選課程、理財規劃大賽的人各占18.7%、18.3%、4.3%。由此可見，大學生自主培養財商、通過實踐去提高個人理財能力的意識正在逐步提高。

四、大學生投資理財的引導策略

隨著互聯網等金融科技的發展，個人投資理財涉及的金融知識和服務領域越來越廣泛。大學生作為未來投資理財的主體，增強理財意識、提高理財技能是至關重要的。大學生是特殊的消費群體，又因為受的教育和校園環境以及年齡的特殊性的影響，絕大部分大學生的理財意識薄弱，理財知識匱乏。如何貼合大學生投資理財訴求，引導大學生理性投資理財，需要個人、政府、金融機構等共同努力。

1.大學生主動提升金融素養，樹立正確的消費觀和投資觀

素養是深入在人的骨髓和思想之中的。一個人將來要想成為一個可用之材，除了文化素養、政治素養外，還必須要有許多其他的素養，如金融素養。此次訪談發現，大學生對自己的消費情況、資金管理情況的滿意程度較差，他們普遍認為自己每月的消費狀況存在著多方面的問題，比如：消費沒有計劃性，難以應對突發性的資金需求、想要儲蓄，但是總是因為多方面的因素導致最后也沒有剩余，因此擔憂高校畢業后，不會對資金進行管理。對于大學生來說，提高自身的金融素養，首先需要樹立正確的價值觀與消費觀，杜絕盲目攀比的不健康心理，學會對自己的資金做合理的規劃，養成消費記賬的習慣，對自己的每一筆消費都有清楚的認識。其次，大學生應培養自己的實踐能力，積極地將書中的理論知識運用到生活中。這就要求大學生主動參與學校舉辦的各類金融比賽，因為唯有學以致用，知行合一，才能更好地適應這個新時代的發展。具備良好的金融素養，才能使自己在面對良莠不齊的金融產品和金融詐騙時做出理性的判斷，從而規避非系統性的投資風險。建議大學生主動學習金融理財知識，進行適當的投資行為。

2.國家建立完善的理財教育體系，培育大學生財商

隨著經濟的發展，金融行業同樣實現了自身的發展，逐漸推出多樣化的金融商品，而通過理財知識教育，消費者能夠提前識別金融風險，這對于消費者而言，無疑是一種無形的保護。因此，越來越多的國家開始重視理財知識的教育，將其納入國家的發展戰略已成為全球共識，美國、日本、英國、澳大利亞等國都早已將理財教育當作國家戰略。此次訪談發現當前高校普遍存在著對學生金融知識教育普及程度不足的問題。經管專業的學生經常接觸金融理財相關知識，對待投資理財的態度也相對樂觀，而非經管專業的學生對待投資理財的態度就相對保守，大部分非經管類的同學甚至沒有投資理財的意識，他們受到專業的限制，在學校學習期間，只能通過選修課的形式對金融知識進行了解。因此我國應結合國家的實際發展情況，吸收外來先進經驗，推動理財教育戰略的實施，促進國民金融素養全方位的提升，進一步促進金融業穩定運行。首先，國家應該建立網上教育平臺，廣泛搜集國內外優秀的理財知識講解課程，實現資源共享。其次，國家應定期開展大學生理財知識問卷調查，密切關注大學生在此方面的最新動態，通過定量、定性分析的有效結合，建立理財教育評估體系，不斷完善提升理財教育的方式和內容。再次，學校應承擔培養學生財商的重任。學校不應只是授予大學生所學專業的知識，大學生全面發展才是未來教育的方向。學校可以通過開設一些與儲蓄消費、投資理財相關的課程和講座，或者是通過校園廣播的形式在放學時間進行財經熱點的播放。

3.金融機構以大學生需求為導向設計理財產品和服務

目前我國商業銀行以及各類互聯網金融公司所推出的理財產品都具有明顯的同質化傾向，缺少針對大學生這一特殊群體的理財產品?，F階段我國在大學生理財產品市場仍處于待開發狀態，商業銀行等金融機構應在產品設計、開發、定位方面，充分考慮到大學生的理財需求，針對其資金狀況和風險態度，設計和推出針對大學生的理財產品，填補大學生理財產品市場空白。調查結果表明，影響大學生購買金融產品或服務最重要的因素，70.6%的調查者認為產品特點符合需求、66.4%的調查者應該資費合理、45.5%的調查者看重所屬金融機構聲譽好。購買渠道多樣和方便、購買程序簡單便捷、所屬金融機構人員服務水平及綜合素質、辦理機構網點位置便利、能夠提供其他所需金融產品和服務分別占40%、32.8%、30.6%、23.4%、17.9%。從前面的分析中可知，大學生自身的金融理財知識受限，甚至會出現因為身邊人投資失利等原因而導致的不敢投資、不愿投資的人數占到了一定的比例。這類情況在非經管類專業的學生群體中表現得尤為明顯。因此，互聯網背景下引導大學生在進行投資理財時，需要有專業的機構和人員以大學生需求為導向，針對每個大學生的投資風格、投資金額等特征，實現理財產品的個性化設計，使得大學生能夠在可接受的范圍內進行小規模的投資，增長投資經驗和技能。