企業IPO進程中的研發費用問題與對策

季葉芳　唐瑞華　王巍　李艷

現階段，我國正處于經濟轉型發展的重要時期，面對全球經濟發展大環境的變化，對企業發展也提出了更高的要求。在多方面因素的影響下，要想推動經濟獲得更好發展，就要提升企業創新能力，提高企業在研發方面的投入，從物質方面為企業創新水平的提升創造良好條件。就上市企業經營發展進程中，在研發方面的資金投入進一步增多，也在經營支出中占據很大比重，且這一比重還在進一步提升中。對于企業投資者而言，他們也更加關注企業的研發資金支出情況。這主要是因為研發資金支出情況代表著一個企業的研發與創新能力，也能充分反映出這個企業對于研發創新的投入力度。通過對企業研發費用問題的研究，對于推動企業上市和盈余管理都有著重要作用。基于此，本文就對企業IPO進程中研發費用問題和對策展開研究，希望可以為上市企業優化研發費用管理提供參考。

IPO指的是企業首次公開募股，是股份有限公司首次面向公眾發行股份的行為。企業在完成IPO后可以有更多的融資，為企業轉型發展、擴大經營規模提供更多的資金支持。但隨著我國證券監管力度的進一步提升，對于企業IPO進程的審核也越發嚴格，審核過程中，企業所存在的研發費用是否規范以及研發費用所存在的管理問題都會影響到過審結果。不僅如此，企業通過規范研發費用管理工作，還可以獲得更多融資，有利于幫助企業從技術和資金這兩個方面增強市場競爭實力，這也是本次對企業IPO進程中的研發費用問題與對策研究的初衷所在。

一、企業IPO 研發費用的組成

對于高新技術企業而言，研發費用占據重要地位。企業研發費用的支出情況也是評判高新技術企業的重要判定標準。國家稅務總局、財政部門以及科技部門聯合印發的有關《高新技術企業認定管理工作指引》中對高新技術企業研發費用的具體組成做出了明確說明，且對各項費用進行了詳細說明。研發費用不僅涵蓋企業在開發項目中涉及的費用支出，還涵蓋間接投入研發項目的資金。詳細來說，研發費用的組成具體如下：

（一）直接費用

直接費用就是企業在推進研發項目中，研發項目實施所使用到的有關材料、物品、設備以及研究所涉及的燃料動力等費用都屬于研發活動的直接支出。

（二）裝備調試費用與試驗費用

裝備調試費用是指工裝準備過程中研究開發活動所發生的費用，包括研制特殊、專用的生產機器，改變生產和質量控制程序，或制定新方法及標準等活動所發生的費用。

（三）折舊費用

折舊費用也就是企業在推進研發項目時，購買研發所需要的設備和儀器的費用。不僅如此，對研發所使用的設備或儀器進行改造、維修、裝修等活動支出也被歸類于折舊費用當中。并且，這部分費用支出屬于長期分攤支出，一些研發設備在進行修理后，修理活動支出的費用和資本化條件存在沖突時，在對所得稅進行處理時會出現在納稅年度當期進行一次扣費。在實際當中，研究開發支出中還涵蓋企業為了進一步提升自身創新力而購買的設備樣機所產生的折舊費用。

（四）研發人員薪資費用

參與研發項目有關人員的薪資也屬于研發費用的一部分。研發人員薪資主要以年為單位，涵蓋研發人員的基本工資、獎金、津貼、補貼等等，其他有關支出也涵蓋其中。但是研發人員的福利、補充醫療保險、補充養老保險等并不在其中。并且在研發項目中，當輔助人員同時參加多個項目，其薪資就應當依照相應比例做出分攤。

除此之外，購買專利技術所產生的費用、委托其他機構研究所產生的費用、專家咨詢費等都屬于研發費用。

二、企業IPO進程中研發費用問題分析

（一）缺乏健全的內部管理制度

企業在實施研究創新支出申報工作時，會更加側重于稅前加計扣除，但是在實際當中，通常無法提供完備附件以便于查驗。一般而言，這些需要查驗的附件不光需要企業財務部門進行整理，還要在企業部門的協作下完成整理。但是對于部分經營規模比較小的企業而言，并沒有認識到部門之間協同的重要性，部門和部門之間溝通協作過少，導致無法開展有效溝通，而一些部門就會將研發資金有關稅收優惠內容歸類于財務部門的工作，認為與自己部門的工作沒有關系。然而，研發資金管理關系到企業經營管理效率，關系到企業管理水平與效果，可以從側面彰顯出企業的業務能力、財務能力以及兩者的融合情況。業財融合下，業務部門可以更好協助財務部門的工作，可以為財務部門工作開展提供更多便利。

（二）會計核算工作有待優化

企業會計核算工作所存在的問題主要體現在兩個方面：其一，企業在推進會計核算工作時，核算范圍和具體規定存在矛盾，不符合會計準則。比如，部分企業將公司企業文化及其戰略規劃等開支歸于研發費用當中，但是在會計準則中，對于研發項目的解釋為高新技術方面的研究，否則無法計入研發費用；其二，企業在推進會計核算工作時，并沒有將其和研發項目進行恰當融合，會計核算級別和研發項目的級別存在差異性。這就會出現一個問題，就是對無形費用進行結算以及結轉操作，和實際研發工作所產生的資源消費存在矛盾，從而影響無形資產計量的準確性。不僅如此，當前會計核算實施流程與要求不相符。在對部分薪資進行核算時，會將第一批產品研發資金歸類于生產成本項目當中，并依照具體的產品進行劃分，隨后依照庫存商品項目實施結轉并歸入到管理費用當中。最后，企業會更加關注研發活動的實際結果，而很少關注到研發管理工作和會計核算工作。其實，上市企業會涉及很多研發活動，這些研發項目少到幾十項，多到上百項。然而由于其管理機制不太健全，會計有關配置小于實際需要，因而項目的管理效益也會降低，核算的準確率也會受到影響。

（三）信息披露不規范

現階段，企業IPO進程中，信息披露通常只是側重于一些必要的信息，但是研發項目的具體開展情況以及研發項目有關信息、項目推進意義卻沒有進行披露，且企業對這些內容的披露意愿比較低，但是這些沒有披露的內容往往也是投資人員所關注的內容。2012年，中國證監會就針對企業年報格式進行明確，并要求企業要提高研發資金信息披露水平。在規則中表明，企業需要明確說明研發項目的預期目標，并說明研發項目的實際推進效果，并對研發項目推進可能會對企業所帶來的影響進行預設，但是很多企業并沒有將這些內容披露在年報當中，這一舉措會影響企業IPO結果，不利于企業融資。

（四）研發項目預算準確度有待提升

不少高新技術企業在推進研發項目時，對研發項目的預算結果與實際存在很大偏差，甚至有部分企業在推進研發項目時都沒有預算環節。通過調查可以發現，企業研發項目成本預算不準確的主要因素有三點：其一，企業在推進研發項目中，影響預算的因素呈現出多樣化，而核算工作本身就存在不確定的特點，核算工作開展難度大，因此對預算結果的準確性也會帶來影響；其二，企業在推進研發項目時，還會催生出一些新品。這一部分新品會歸屬于企業研發成果，但是在開展專利技術費用核算工作時，很難將這部分研發成果單獨區分開來，為核算工作帶來很大難度；其三，就當前企業研發工作人員以及研發活動本身而言，受到研發人員能力和水平的影響以及研發活動質量的影響，都會降低研發費用預算結果的準確性。總的來說，企業在推進研發項目預算工作時，影響預算準確性的因素是多方面的，這樣使得其研發項目費用核算能力水平比較低。

三、企業IPO進程中研發費用問題解決對策

（一）完善企業研發項目立項管理

對于企業而言，立項和審批作為研發項目推進的起點，在研發項目推進之前，企業需要結合研發具體內容進行市場調查，從多個角度對研發項目實施難度等問題作出分析，并得出項目推進可行性結論。在通過有關部門的認定之后，就可以進行研發項目立項申請。在研發項目立項過程中，研發有關人員應當充分參與到立項申請的進度安排、計劃分解以及預算金額的編制工作當中，通過對研發項目立項實施規范化、系統化管理，及時對研發項目的預算進行調整，為研發項目預算的實效性提供保障。在研發項目管理進程中，由于研發項目在執行過程中存在較高的風險問題，企業還需要結合研發項目來制定相應的風控閾值，一旦研發執行過程中所產生的風險超過預設的閾值，就需要立即啟動預警管理工作，做好項目執行過程管控，對研發項目推進情況進行詳細記錄，以此來提升企業研發費用內控管理水平。

（二）做好企業各部門的管理工作

近年來，市場競爭愈來愈激烈，面對更加透明化的市場，IPO企業要想在競爭中站穩腳跟，獲得更多資金來提高自身實力，就需要重視研發工作，開發獨有專利技術，以此來提高企業競爭實力，以更好跟隨市場發展步伐。現階段，IPO企業管理者也逐漸認識到新技術研發的重要性和必要性，但是要想提高自身研發能力，就需要有充足的資金作為保障，還需要企業具備良好的研發費用管理能力。為此，企業可以通過召開股東大會，圍繞計劃期限內研發項目主體、所涉及的技術以及研發項目所歸屬的領域進行討論。同時。各級管理人員應當加強各部門管理工作，做好部門之間的協調工作，以更好配合財務部門的工作，協助財務部門完成研發費用歸集有關材料。在確定具體研發項目之后，企業就需要推進研發活動，作為研發部門，應當制作研發項目設計書，設計書應當說明研發項目的具體名稱、開始時間、研發有關人員的名單以及具體職責等等；生產部門需要對生產有關設備、人員以及研發活動所需工時等所產生的費用支出進行總結；人事部門需要對研發有關工作人員的薪資和福利進行統計；售后部門需要對新產品調試、試用等資金支出情況進行統計。

（三）提高研發費用會計核算的合規性

企業在IPO進程中，需要嚴格遵守有關制度規定，并以國家政策為基礎推進管理工作，優化管理制度，細化企業業務流程。研發活動涵蓋計劃、實施等多個過程，在各個環節，相關部門要做好協調配合，分工合作。IPO企業需要進一步提升研發費用會計核算的合規性，具體而言，企業需要加強財務工作人員的專業能力和素質，通過培訓和學習的方式來提升其職業素養，以此來提升研發費用歸集與核算成效。財務工作人員在收集其他部門研發費用附件以及清單時要做到認真負責，提高工作效率。研發費用管理應當實施類別管理，劃分二級核算科目，涉及技術開發費用，需要依照研發八大費用設置三級核算科目。在八大費用統計時，還需要關注各個項目的分類情況，依照各項目實際費用進行歸集。企業財務部門還應當在年底將研發項目確認書中的經費決算進行確認。研發費用加計扣除等資料進行歸集，對研發項目年度費用支出情況進行詳細、全面的統計。

在對研發項目實際費用支出進行統計時，以會計準則作為根本要求，進一步完善研發項目費用有關會計科目。可以創建研發支出類別，并按照“資本化支出”、“費用化支出”兩個科目核算。由于高新技術企業研發項目與項目之間存在很大差異性，所以還需要明確詳細標準，對不同類型的研究項目、研究項目的具體環節等內容進行細化，為研發費用支出統計工作提供便利。最后，還需要對核算工作的具體流程進行優化，及時對研發項目有關數據進行統計，定期評估研發項目風險指數，做好后續計量工作，提高研發費用會計核算的合規性。

（四）提升IPO企業研發費用信息披露的規范性

企業在IPO進程中，研發費用披露是否規范將會影響到投資者的決策，關系到企業融資目標的實現。研發費用支出信息越詳細，投資者也就能更為細致地把握企業未來發展實力和發展方向，對企業研發能力和創新能力有所掌握。可以說研發費用信息披露的真實性和具體性更有利于提升企業投資價值，對于提高企業競爭力也有著積極作用。所以，企業在IPO進程中，應當充分認識到研發費用信息披露規范性的重要性，提升研發費用信息披露的規范性。在日常工作中需要明確研發費用在企業費用總支出的占比，并對長期研發費用投入變化做出披露，可以將歷年研發費用清單進行展示，并說明各年度研發費用變化的具體原因。此外，企業還需要對研發人員的總數、資本化研發金額在研發總費用中的占比等都披露出來。企業在IPO進程中對投資者披露的信息越全面，越有利于投資者了解企業，提高企業的投資信心，企業吸引投資的能力也就越強。此外，部分企業研發費用信息披露預測能力比較差，導致報表使用人員難以透過企業披露的內容了解研發項目的預期盈利水平，也難以站在客觀角度來分析研發項目對于企業未來發展所帶來的影響。所以，在信息披露中還應當涵蓋非財務方面的內容，涉及行業內部發生的事件也應當進行記錄，方便投資者對企業的了解。

（五）完善研發人員管理工作

對于IPO企業而言，參與研發項目人員數量的多少并不能代表企業的創新能力，研發人員的質量也同樣重要。因此，壯大研發隊伍、提高研發質量可以提升企業估值。所以，企業在IPO進程中，還需要做好研發人員的培訓、考核與薪酬管理。為此，企業要重視研發人員的培訓教育，給予研發人員更多學習機會。同時，還需要從人力資源管理制度入手，完善研發人員招聘標準、薪酬標準、績效標準等內容。此外，企業要對研發人員和非研發人員的薪酬支付水平和計算方法進行差異化調整，構建完善的考勤制度，不得依賴于傳統的上下班打卡的考勤方式。通過完善研發人員管理工作，調動研發人員工作積極性和熱情，以此來壯大企業研發隊伍，增強企業競爭實力。

結語：

現如今，科技創新能力和水平不僅代表著一個企業的發展能力，還代表著國家的競爭實力。這也使得當前市場競爭轉變為企業間的科技創新實力競爭。高新技術上市企業在發展中用于研發的資金越來越多，而企業要想獲得長遠發展，就需要做好研發費用管理工作，對研發費用管理問題制定針對性的應對措施，這樣才能順利通過IPO申請，為企業贏得更多資金，提高企業科技創新能力與實力。

（作者單位：高景科技服務有限公司）