產業化轉型穩扎穩打 青島經控集團首次發行科創債

陳雨康

青島經濟技術開發區投資控股集團有限公司（以下簡稱“青島經控集團”“公司”）第一期10億元科技創新公司債券12月19日在上海證券交易所成功簿記發行。

本期債券發行總額10億元，期限為3+2年，發行利率為3.75%，全場認購倍數3.45倍。

證券時報記者了解到，本期債券發行受到投資者高度關注，為青島西海岸新區首單城投轉型科創債項目。本次科創債成功發行，體現了市場投資人對青島經控集團市場化轉型的認可，以及青島市、西海岸新區未來發展前景的信心。

市場化改革繪就產業新藍圖

青島西海岸新區為2014年設立的國家級新區，處于環渤海經濟圈的南緣，山東半島藍色經濟區的核心地帶，是青島市海洋經濟的重點發展區域，具備良好的港口優勢和工業基礎優勢。2018年1月1日起，西海岸新區行使省級經濟管理權限。

在青島經控集團成立之前，青島軍民融合發展集團有限公司（以下簡稱“融發集團”）以及青島開發區投資建設集團有限公司（以下簡稱“開投集團”）主要負責當地基礎設施投資建設，城投相關資產占比超過50%，產業布局投資較少，收入和利潤來源相對單一，造血能力弱，依賴政府補助，無法有效完成引導產業結構優化升級、實現高質量發展的戰略任務。在此背景下，市場化改革、產業化轉型迫在眉睫。

按照青島市、西海岸新區關于深化國資國企改革工作部署，青島經控集團2019年在整合融發集團和開投集團的基礎上組建，明確定位為專業的國有資本投資平臺，服務重點產業投資等重大發展戰略，助力產業轉型升級和經濟高質量發展。

從成立之初起，青島經控集團就積極開展產業投資，“以投促引”，賦能實體經濟和科技創新企業發展。

在具體措施上，青島經控集團摒棄傳統城投以基礎設施建設為核心的戰略定位，結合當地重點發展的產業方向，通過企業并購、股權投資、混改、出資基金等方式，投向精細化工及新材料、高端裝備制造、半導體行業等具有科技創新能力的企業。

近兩年，青島經控集團產業轉型明顯提速，造血能力顯著提升。

公司產業類收入規模不斷擴大。數據顯示，2021—2022年，公司產業收入分別為184.65億元、263.19億元，產業類收入占比分別為91.39%、94.86%，占比逐年提升，城投相關業務收入占比逐年下降。同時，地方政府補貼占比不斷減小。2021—2022年，公司凈利潤中地方政府補貼占比分別為13.84%、5.50%，占比不斷降低。公司實現了由土地平衡收支向產業發展獲取收益的轉變。

此外，青島經控集團信用建設水平顯著提高。作為區屬專業化產業投資平臺，公司在債券市場贏得了投資人的信賴；同時，也得到了銀行等金融機構的認可，在合理擴大融資規模的同時，以保兌付為重點，嚴防債務風險，未有債務逾期或違約事件發生。

募集資金將聚焦“以投促引”

本期科創債全部用于基金出資，募集資金用途將重點支持科技創新，進一步夯實公司產業基礎，擴大公司產業轉型的先發優勢。擬出資的青島西海產業投資基金合伙企業（有限合伙）將通過投資賦能，“以投促引”，有利于促進西海岸新區科技創新型、成長型民營企業科技創新。

值得一提的是，該科創債的一大亮點在于，不低于30%的募集資金將通過青島西海產業投資基金合伙企業（有限合伙）出資用于由國信弘盛私募基金管理有限公司（以下簡稱“國信弘盛”）擔任基金管理人、擬發起設立的3只市場化子基金。

這些市場化子基金包括：擬與某國家級母基金、大灣區產業國資合作成立的以“數字經濟”、“文化+科技”為主題投資方向的科創基金；擬與某數字醫療龍頭上市公司合作，投資醫藥、醫療信息化、醫療器械及智能裝備等細分賽道的科創基金；擬投資某國產航空制造、再制造行業龍頭項目的專項科創基金。

展望未來，青島經控集團相關負責人表示，公司將充分利用境內債券市場尤其是上交所市場實現直接融資，保持與監管部門的良好溝通，探索更多創新品種，不斷提高在債券市場的影響力，推動綜合融資成本不斷壓降。同時，將緊盯戰略目標，努力開創國家級新區國有企業改革實踐新局面。

先立后破攢下發展后勁

目前，青島經控集團在投股權投資項目76家，已投基金18只，控股A股上市企業2家（勝華新材、融發核電），參股港股上市公司1家（天圖投資）；培育擬上市公司9家，其中已有7家已完成股改、1家已提報科創板。

除了開展產業投資外，青島經控集團也積極打造高端綠色智能化產業園區。目前，青島經控集團已儲備各類產業園、工業廠房等載體120萬平方米，儲備園區建設用地近1000畝，規劃建設古鎮口海洋科技創新、高端裝備制造、航空航天、艦船保障等四大特色項目園。

在融入國家發展大局上，近年來，青島經控集團持續增強與共建“一帶一路”國家的貿易往來，貿易額已占公司整體國際貿易總量的三分之二。

2023年前10個月，公司與共建“一帶一路”國家貿易額同比增長30%。公司傾力打造青島西海岸新區青云通跨境電商平臺，吸引入駐企業494家，預計2023年電商平臺貿易通關量超6.5億美元，穩居山東省第一大跨境電商綜合服務平臺，帶動地區跨境電商貿易額同比增長近十倍。

青島經控集團相關負責人表示，未來，公司將繼續發揮國有控股集團的資本運作優勢，深入推進資源整合、產業集聚、資本運作，打造國內一流的高端能源化工平臺、高端裝備制造平臺、金融投資平臺、園區運營平臺。在高端能源化工領域，立足新區，融合中國石油大學（華東）的智力資源和科技優勢，積極開展石油加工、精細化工等主營業務，大力培育高端能源化工產業；在高端裝備制造領域，充分發揮上市公司的資源優勢，加強與優質平臺及科研院所合作，不斷提升產品附加值；在金融投資領域，不斷加強與頭部投資機構和金融機構的合作，提升金融創新和投資能力，推動金融資源與投資能力的融合發展。（來源：證券時報網）