國有企業(yè)融資中財務(wù)管理問題研究

楊培培

(江蘇洋口港股份有限公司，江蘇 如東 226400)

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)動機(jī)，其發(fā)展所需資金主要通過各種渠道融資籌措。目前，國企所處的市場環(huán)境更加復(fù)雜多樣，為了更好地實現(xiàn)穩(wěn)健、長遠(yuǎn)的發(fā)展，國企需要有充足的資金支持，而融資是國企獲得資金最直接有效的方式?，F(xiàn)階段融資渠道在增加，同時融資風(fēng)險也在增大，這就對國企的融資提出了更高的要求[1]。國企融資中的財務(wù)管理，在實際工作中存在一些隱患和問題，對融資的效果和安全性產(chǎn)生很大的影響，所以在國有企業(yè)融資階段要注意加強(qiáng)財務(wù)管理。本文針對國企融資中財務(wù)管理工作展開討論，以助力國企發(fā)展。

一、國有企業(yè)融資中財務(wù)管理的重要價值

(一)能夠提升國企融資的合理性

財務(wù)管理在國企融資中可以有效分析融資方案的合理性，國企管理者可根據(jù)財務(wù)管理提供的可靠的信息數(shù)據(jù)對國企的融資成本和方式進(jìn)行掌控。財務(wù)管理可預(yù)測國企的發(fā)展趨勢，在動態(tài)管理中確保國企融資活動的順利進(jìn)行。國企還能利用財務(wù)管理來評估所需的資金規(guī)模，以避免過度融資而導(dǎo)致負(fù)債危機(jī)或融資不足而帶來資金短缺等風(fēng)險問題。財務(wù)管理可結(jié)合對資本結(jié)構(gòu)的獨立分析，確保企業(yè)在融資風(fēng)險可控的條件下選出融資成本最小的方案。財務(wù)管理可以使國有企業(yè)的決策更加合理規(guī)范，更好地滿足長期發(fā)展要求。

(二)有助于國企確定科學(xué)的融資需求

財務(wù)管理可以獲得國企融資各方面的定量分析數(shù)據(jù)，根據(jù)最佳資本結(jié)構(gòu)測算利潤分配方式和留存收益，為管理層提供準(zhǔn)確可靠的外部融資數(shù)據(jù)，以確定企業(yè)的實際融資需求。國企融資主要是根據(jù)國企的可利用資金數(shù)額和自身的經(jīng)營狀況，在融資前期制定詳細(xì)的資金估算，并根據(jù)估算實施合理融資來維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，有效控制國有企業(yè)運營過程中的資金短缺和盈余。在國有企業(yè)融資過程中也要注意金融市場的經(jīng)濟(jì)波動，對國有企業(yè)的財務(wù)管理及時做出相應(yīng)的計劃，避免國企遭受不必要損失。

(三)能夠提高國企融資資金的使用率

國企在實際融資工作中必須重視財務(wù)管理工作，降低資金使用成本的同時提高資金的利用率來滿足國企實際需要。財務(wù)管理部門在充分了解國有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、融資市場狀況和融資需求的基礎(chǔ)上，可以科學(xué)合理地預(yù)算各種融資途徑的成本和收益，制定符合自身需要的融資方案提高資金利用率。在資金的實際使用中實現(xiàn)共享資金資源，減少資金管理的分散性，保證能有效供給資金不足項目，制止各種不合理的資金使用，促進(jìn)國有企業(yè)利潤的最大化，避免國有資產(chǎn)的損失。

(四)有利于國有企業(yè)降低融資風(fēng)險

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長的動力，對國家金融和經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展有直接影響，加強(qiáng)財務(wù)管理可以有效降低國企的融資風(fēng)險，有助于國企的健康發(fā)展。財務(wù)管理部門實時了解和關(guān)注企業(yè)內(nèi)部實際經(jīng)營情況和外部金融市場環(huán)境的變化，綜合評估外部金融市場變化對國企融資的影響，有助于國企找到最合適、成本最低、風(fēng)險最小的融資方案[2]。國企承擔(dān)著較大的社會責(zé)任，必須確保融入資金的安全性和盈利性，合理使用資金和透明的財務(wù)管理制度可以有效降低國有企業(yè)融資風(fēng)險。

二、國有企業(yè)融資中財務(wù)管理存在的問題

(一)財務(wù)部門管理決策獨立性不足

現(xiàn)階段，部分國企融資工作中需要財務(wù)部門和其他多個部門共同討論融資時間、形式、渠道以及規(guī)模等細(xì)節(jié)，通過充分調(diào)研，科學(xué)地解決這些問題來制定出合理的融資方案，提交至管理層后由管理層審核融資計劃的可行性、盈利性及安全性，并加以完善來決定是否使用融資方案。在實際融資中，國企財務(wù)部門常出現(xiàn)獨立性決策不足現(xiàn)象，國企在考慮自身利益的同時還需要接受政府部門的審核，在政府部門綜合考慮下，可能會降低國企的融資規(guī)模，防止企業(yè)負(fù)債過高，也可能追求規(guī)模化擴(kuò)張，增加企業(yè)融資量。國企融資中受到政府及其他部門的各種因素影響較大，造成財務(wù)管理部門在融資中缺乏獨立的決策權(quán)，加之各部門崗位和工作職責(zé)又沒有明確劃分，使得財務(wù)管理工作無法分析客觀因素，難以保障融資安全性，不能及時應(yīng)對融資過程中出現(xiàn)的各種問題，對融資安全性構(gòu)成威脅，給國企帶來不利影響。

(二)財務(wù)管理部門的融資理念缺乏科學(xué)性

隨著市場的變化，國有企業(yè)需要進(jìn)行融資活動，但融資過程中會受到很多因素的影響，部分國企管理者的科學(xué)財務(wù)管理理念和綜合管理能力不足，不能正確認(rèn)識財務(wù)管理業(yè)務(wù)與融資活動之間的關(guān)系，融資成本和效益管理不符合規(guī)范運作的既定制度，降低了國有企業(yè)的融資效率，影響了戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。國企各部門在這些不科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，不能清楚認(rèn)識財務(wù)管理的重要性，對融資概念理解不夠清晰和有深度，淡化了財務(wù)管理在融資中的作用。加之國有企業(yè)管理中存在內(nèi)部控制不平衡現(xiàn)象，財務(wù)管理人員對融資信息模糊不清，國企融資信息不能完整和及時地披露，造成信息的無效使用和會計數(shù)據(jù)缺乏，不能提供準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)，致使財務(wù)管理人員對國企融資缺乏科學(xué)建議。這些問題影響了國有企業(yè)融資的科學(xué)性，不利于國企融資順利實施。

(三)財務(wù)管理機(jī)制不健全，缺乏必要的監(jiān)督

要使國企融資能夠順利進(jìn)行，就必須切實做好監(jiān)督管理工作。但實際國企融資過程中，監(jiān)督管理工作機(jī)制不健全，且監(jiān)督工作常常做不到位。部分國企存在著管理層占有過大比重的話語決策權(quán)，監(jiān)管部門的工作受管理層思想意識的限制而不具有獨立性，因此在融資過程中難以從監(jiān)督角度來開展工作，進(jìn)而影響到融資決議和相應(yīng)方案的科學(xué)合理性。部分國有企業(yè)的內(nèi)部管理中缺乏預(yù)算管理機(jī)制而無法制定專業(yè)合理的規(guī)劃方案，對于融資資金的使用也沒有系統(tǒng)性的預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)，難以有效合理控制和使用資金，影響了資金利用率[3]。一些國企缺乏內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制，不能合理準(zhǔn)確地評估經(jīng)營和管理風(fēng)險，難以預(yù)測風(fēng)險的出現(xiàn)，在這個過程中如果沒有必要的監(jiān)督管理，國有企業(yè)很可能無法正確評估未來發(fā)展的資金需求。而國有企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督大都是事后監(jiān)督，監(jiān)管機(jī)制在融資評估中沒有充分發(fā)揮作用，監(jiān)管執(zhí)行力不到位，導(dǎo)致融資不當(dāng)、融資風(fēng)險加大等問題，阻礙了國企融資的推進(jìn)。

(四)財務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)有待提高

財務(wù)管理是國企發(fā)展的關(guān)鍵，財務(wù)內(nèi)部工作人員的專業(yè)素養(yǎng)與國有企業(yè)的健康發(fā)展密切相連。現(xiàn)階段，國有企業(yè)對財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)能力提出了更高要求，但部分國企仍處于缺少專業(yè)融資人員的狀態(tài)，現(xiàn)有工作人員受專業(yè)素養(yǎng)水平所限不能把握市場需要，面對金融市場經(jīng)濟(jì)的不斷波動和變化，缺乏相應(yīng)對的洞察力和判斷能力，尤其在融資方式渠道增加、局面復(fù)雜、風(fēng)險加大的情況下，不能運用自身的專業(yè)知識更準(zhǔn)確地預(yù)判融資活動。加之部分國有企業(yè)的財務(wù)管理部門人員沒有經(jīng)過專業(yè)技能培訓(xùn)，風(fēng)險意識薄弱，缺乏過硬的專業(yè)知識及先進(jìn)的財務(wù)管理理念，相關(guān)先進(jìn)融資培訓(xùn)不到位，因而對企業(yè)和外部融資環(huán)境缺乏專業(yè)的洞察力，影響融資方案的專業(yè)性，容易產(chǎn)生融資風(fēng)險問題，使得財務(wù)管理部門工作質(zhì)量和效率低下，對國企的健康發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。

三、國企融資中應(yīng)對財務(wù)管理問題的對策

(一)提升財務(wù)管理部門的獨立決策能力

國企領(lǐng)導(dǎo)層需要提高財務(wù)管理部門的獨立決策權(quán)。在制訂融資方案中，應(yīng)保障財務(wù)管理部門不受外界不良因素干擾，合理評估企業(yè)的財務(wù)狀況和融資需求，從企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，結(jié)合其自身特點及國家相關(guān)政策、外部融資環(huán)境、市場實際狀況等因素，制定適合企業(yè)規(guī)模、方式的合理融資計劃，提升財務(wù)管理部門的獨立性，可以提高融資的科學(xué)性。將企業(yè)的實際情況與政府的政策相結(jié)合，可以制定出更合理的方案，避免政策和市場經(jīng)濟(jì)波動造成融資出現(xiàn)額度減少或失敗情況[4]。國企財務(wù)部門應(yīng)徹底審查企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定融資過程的同時對資本結(jié)構(gòu)中存在的問題和隱性風(fēng)險做到保障性的消除和解決。工作開展中讓專職人員充分發(fā)揮專業(yè)技能來預(yù)測金融市場波動，有針對性地編制融資計劃來實現(xiàn)預(yù)期目的。整個融資過程中，不能忽視風(fēng)險控制意識，要隨時進(jìn)行綜合風(fēng)險分析，提高財務(wù)部門的決策能力，降低融資成本，保證資金的有效使用。通過提高財政部門在國企融資方面的自主獨立決策水平，有效避免融資過程中可能出現(xiàn)的資金浪費和經(jīng)濟(jì)與技術(shù)方面不匹配等問題。

(二)財務(wù)管理細(xì)化融資制度，完善管理體系

財務(wù)管理部門在融資中必須保持工作精細(xì)化的觀念。在融資前深入分析國企經(jīng)營中存在的實際問題，全面預(yù)測可能存在的隱患并制定針對性的綜合方案，降低和控制相關(guān)風(fēng)險。在融資過程中，需要進(jìn)一步討論，比較融資方案、融資成本和其他細(xì)節(jié)，以選擇最具成本效益的融資模式。融資成功后要對融入資金進(jìn)行認(rèn)真管理并細(xì)化管理制度來充分利用。在統(tǒng)籌資金的使用管理上，必須嚴(yán)格按照計劃有效控制和規(guī)劃每一筆資金的支出，不得因任意改變資金用途而損失資金。財務(wù)管理人員必須緊跟金融市場的波動和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對潛在的資金風(fēng)險提前規(guī)避，在出現(xiàn)資金風(fēng)險時及時做出相應(yīng)預(yù)案，提高資金使用率以有效減少損失。加強(qiáng)內(nèi)部控制，盡可能提高信息披露的質(zhì)量，降低融資成本，提高投資效率，有效消除國企與外部投資者信息不對稱問題。制訂詳細(xì)的資金管理計劃和多套資金使用規(guī)劃，從中選擇最科學(xué)有效的資金使用計劃，采用申請審核制，明確規(guī)定審查的范圍和水平來相互監(jiān)督。仔細(xì)審核各部門所需資金狀況，并記錄每筆款項的具體信息以便隨時檢查資金的使用去向，為防止浪費資金和損失國有資產(chǎn)可停止不必要的資金申請。負(fù)責(zé)財務(wù)管理的人員還需利用各種信息技術(shù)和手段，進(jìn)一步提高企業(yè)資金的使用效率。管理制度細(xì)化得到完善，才能有效降低國有企業(yè)的融資風(fēng)險。

(三)健全融資管理機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督管理力度

國有企業(yè)在選擇和制定融資方案的過程中，許多部門和成員的利益交織在一起，部分人員可能為了自己的利益而做出損害國有企業(yè)利益的行為。為有效防止損害國有企業(yè)利益行為的發(fā)生，國企應(yīng)根據(jù)實際情況健全融資監(jiān)管機(jī)制并強(qiáng)化監(jiān)管力度。明確和細(xì)化融資目的，制定資金使用標(biāo)準(zhǔn)，做好事前、事中、事后的監(jiān)督管理和資金運作，確?；I集的資金滿足國有企業(yè)的需要。在融資展開前健全符合實際情況的監(jiān)督管理機(jī)制和渠道，事中強(qiáng)化民主管理并實時公開融資的相關(guān)信息，使其在整個企業(yè)中受到監(jiān)督，確保在融資中不會出現(xiàn)國企利益受損、國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重的問題。國企融資方案確定后，要對融資方案的實際執(zhí)行情況進(jìn)行全程監(jiān)管，需要由專門的風(fēng)險評估人員深入分析、研究并審核融資方案中各部分的具體工作內(nèi)容，確保融資工作穩(wěn)定順利及國有資產(chǎn)的安全性[5]。國有企業(yè)在融資過程中也應(yīng)積極構(gòu)建并認(rèn)真落實完善激勵機(jī)制，提高企業(yè)員工的積極性，對工作出色的員工及時給予物質(zhì)和精神獎勵，對工作不好的員工要給予相應(yīng)的處罰。國企內(nèi)部還應(yīng)建立優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制來激發(fā)員工的工作積極性，為企業(yè)健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。此外，國企外部也需積極參與監(jiān)督和管理，例如政府和銀行部門發(fā)揮監(jiān)督作用，合理地依靠資金限額等機(jī)制，確保國有企業(yè)在嚴(yán)格監(jiān)督資金和成本使用效率與適當(dāng)性的基礎(chǔ)上獲得財政支持。

(四)加強(qiáng)財務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)

國企財務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)水平的高低影響著財務(wù)部門管理水平和國企的健康發(fā)展。國有企業(yè)需要保持與當(dāng)前金融市場相適應(yīng)的融資管理理念，選拔具有良好職業(yè)道德、對金融市場有高度認(rèn)知和專業(yè)素質(zhì)過硬的人員，實施明確的監(jiān)督機(jī)制和獎懲制度，消除損害企業(yè)利益的行為。編制合理的融資方案，在市場融資環(huán)境下對融資渠道和范圍有清楚的認(rèn)識，選擇合適的融資方案，設(shè)立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制程序，將工作中產(chǎn)生的問題落實到個人，提高財務(wù)人員會計工作規(guī)范性，通過應(yīng)用先進(jìn)計算機(jī)設(shè)備和技術(shù)進(jìn)行信息化的國企財務(wù)管理，以便進(jìn)一步提高財務(wù)管理的整體水平。在日益復(fù)雜的金融環(huán)境背景下，對財務(wù)管理人員定期進(jìn)行技能培訓(xùn)，以促進(jìn)其掌握最新的專業(yè)融資知識、先進(jìn)的財務(wù)管理理念、金融市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和時事財政政策制度，同時對財務(wù)人員進(jìn)行考核評估，配合績效評價機(jī)制，使財務(wù)人員自主進(jìn)行技能學(xué)習(xí)提升能力，引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高財務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)來保障融資決策質(zhì)量。