財(cái)務(wù)共享模式下的營(yíng)運(yùn)資金管理
——以Z企業(yè)為例

劉 婭，周思祺

(南京審計(jì)大學(xué)，江蘇 南京 211815)

一、引言

大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)、信息技術(shù)的普及，提高了對(duì)不同行業(yè)的技術(shù)要求，要想在這個(gè)時(shí)代更好地生存，就不得不去進(jìn)行發(fā)展模式的轉(zhuǎn)換。面臨生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)等的挑戰(zhàn)，劇增的管理成本或者是生產(chǎn)成本給企業(yè)帶來(lái)不小的壓力，而財(cái)務(wù)共享中心所發(fā)揮的效用能夠大大緩解這種壓力。傳統(tǒng)的記賬模式已經(jīng)不能夠滿足企業(yè)的需求，各個(gè)企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理模式也在逐漸向管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變。諸如Python、Power BI等數(shù)據(jù)分析工具，為財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)分析和未來(lái)的決策提供了巨大的便利，但也對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，新技術(shù)新方法的學(xué)習(xí)需要多方面共同努力，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展、提升自我的能力是當(dāng)下每家企業(yè)乃至每一位財(cái)務(wù)人員都必須要努力實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

二、理論基礎(chǔ)

(一)財(cái)務(wù)共享

共享服務(wù)中心最早產(chǎn)生于西方國(guó)家，隨后被引入中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，到了21世紀(jì)逐漸加快了發(fā)展的步伐。根據(jù)相關(guān)國(guó)際組織的定義，財(cái)務(wù)共享中心就是借助信息技術(shù)的手段，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息化、集成化，為內(nèi)外部的使用者提供獲得信息和利用信息的途徑。目前已經(jīng)有許多大型企業(yè)建立了財(cái)務(wù)共享中心，例如中興通訊、阿迪達(dá)斯、南方電網(wǎng)、中鐵建設(shè)集團(tuán)等[1]。國(guó)家政策鼓勵(lì)財(cái)務(wù)共享中心的建設(shè)，在?財(cái)政部關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)?中，要求有條件的中央企業(yè)開(kāi)展會(huì)計(jì)集中核算，建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)服務(wù)集中化，提升信息集成水平，加快會(huì)計(jì)職能從“重核算”到“重管理決策”的拓展。

(二)營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要流程，外國(guó)學(xué)者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理在營(yíng)運(yùn)資金管理上花費(fèi)的時(shí)間就占據(jù)了1/3[2]。進(jìn)行企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的管理能夠更好地了解企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理的調(diào)查可以進(jìn)一步了解我國(guó)企業(yè)的發(fā)展，有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(三)財(cái)務(wù)共享下的營(yíng)運(yùn)資金管理

在財(cái)務(wù)共享取得巨大發(fā)展的今天關(guān)于財(cái)務(wù)共享下的營(yíng)運(yùn)資金管理的研究還不多。從相關(guān)的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)共享的具體應(yīng)用來(lái)看，財(cái)務(wù)共享就是通過(guò)將一些流程標(biāo)準(zhǔn)化，去除掉一些繁瑣的程序；營(yíng)運(yùn)資金的管理則是通過(guò)規(guī)范化流程，規(guī)范對(duì)資金的管理，進(jìn)行資金營(yíng)運(yùn)中心的建設(shè)[3]，實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效。但其實(shí)在不斷發(fā)展財(cái)務(wù)共享期間需要及時(shí)調(diào)整企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理，例如發(fā)展期的企業(yè)可能會(huì)需要更多的資金進(jìn)行相關(guān)的投資，成熟期的企業(yè)更需要穩(wěn)定的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，要綜合考慮企業(yè)的不同狀況，調(diào)整企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的模式。

三、案例分析

(一)案例背景

Z企業(yè)作為最早走向國(guó)際的通信類企業(yè)之一，經(jīng)歷了七次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在一開(kāi)始艱難的創(chuàng)業(yè)初期，生存是他們唯一的目標(biāo)，到后來(lái)萬(wàn)門(mén)機(jī)的出現(xiàn)，可以說(shuō)科技研發(fā)的投入為Z企業(yè)的轉(zhuǎn)型帶來(lái)了希望，主流市場(chǎng)的服務(wù)對(duì)象由農(nóng)村轉(zhuǎn)向了城市，交換機(jī)容量的擴(kuò)大為他們帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)。第三次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開(kāi)始出現(xiàn)邁向全球化的趨勢(shì)，公司的整體目標(biāo)朝著多元化的方向發(fā)展，替換傳統(tǒng)老舊的產(chǎn)品，積極去迎合市場(chǎng)的需求。第五次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變了傳統(tǒng)的固定電話網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展了新興的移動(dòng)電話網(wǎng)絡(luò)。進(jìn)入21世紀(jì)之后，國(guó)際化、移動(dòng)手機(jī)等開(kāi)始成為其主要發(fā)展趨勢(shì)，在2005年之后，公司正式確立了國(guó)際化的戰(zhàn)略目標(biāo)。Z企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也面臨了很大的困境，尤其是以美國(guó)為首的國(guó)外利益集團(tuán)對(duì)其發(fā)展的打壓，但企業(yè)并沒(méi)有就此退步，而是通過(guò)放棄一些利潤(rùn)率較低的業(yè)務(wù)，將更多的資金放到5G技術(shù)的研發(fā)上，防止資金的進(jìn)一步流失。

2005年，Z企業(yè)開(kāi)始建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，將各種數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)報(bào)銷流程集合到一起，為了避免郵寄報(bào)銷單等流程帶來(lái)的不便，Z企業(yè)還自行研發(fā)了圖像掃描系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)報(bào)銷賬單的電子化，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)實(shí)之間的互通。財(cái)務(wù)共享中心包含了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)等核心部分。隨后通過(guò)共享中心地址的遷移、流程的改進(jìn)等措施，不斷優(yōu)化共享中心的服務(wù)流程，拓寬業(yè)務(wù)范圍。Z企業(yè)的資金管理以集中管理的方式來(lái)進(jìn)行，把所有的賬戶都集中起來(lái)，通過(guò)將銀行與財(cái)務(wù)共享中心對(duì)接起來(lái)，對(duì)資金進(jìn)行有效管控[4]。

(二)Z企業(yè)共享中心現(xiàn)狀分析

根據(jù)Z企業(yè)2014到2018年的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，可以看出企業(yè)在該段時(shí)間里營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額處于下降狀態(tài)，而長(zhǎng)期資金卻在上漲，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)這是不利的，長(zhǎng)期資金相較于營(yíng)運(yùn)資金來(lái)說(shuō)有更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。Z企業(yè)通過(guò)大量的短期融資來(lái)獲取資金，與同行業(yè)的其他企業(yè)相比，該種方式的融資比例過(guò)大，風(fēng)險(xiǎn)更高，而在營(yíng)運(yùn)資金的總體占比中，營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的資金比例較大，投資活動(dòng)反而次之。技術(shù)類創(chuàng)新型企業(yè)需要巨大的資金投入，更不必說(shuō)其需要研發(fā)5G技術(shù)。

Z企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理主要分為戰(zhàn)略指導(dǎo)、區(qū)域控制和國(guó)家執(zhí)行，需要進(jìn)行營(yíng)業(yè)收入資金管理、應(yīng)付資金管理和營(yíng)運(yùn)資金效率的管理。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，主要是在對(duì)原有資金的有效管理的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)資金的盈余或者短缺，在業(yè)務(wù)流程的進(jìn)行過(guò)程中根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)狀況做出合理的投融資決策，財(cái)務(wù)共享中心會(huì)針對(duì)具體的貸款流程做出相應(yīng)的規(guī)定和管理。具體的營(yíng)運(yùn)資金管理主要體現(xiàn)在營(yíng)運(yùn)資本的管理、籌融資的管理以及外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理三個(gè)部分，但是對(duì)Z企業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的是前面兩個(gè)部分。營(yíng)運(yùn)資金管理所涉及的方面，不僅包含了前端的業(yè)務(wù)流程，還包含后臺(tái)運(yùn)作與管理部門(mén)，相關(guān)的財(cái)務(wù)共享中心需要建立統(tǒng)一的流程和數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，也需要有自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)管理流程節(jié)點(diǎn)。Z企業(yè)有大量的跨國(guó)交易，但是不同的國(guó)家存在著不同納稅系統(tǒng)，時(shí)差也會(huì)給企業(yè)的資金收支帶來(lái)一定的影響，以至于財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)無(wú)法有效提高營(yíng)運(yùn)資金管理的效率。從之前的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金占據(jù)了較大的比例，如果大量的往來(lái)款項(xiàng)不能夠得到很好的管理，那么營(yíng)運(yùn)資金的管理控制難度就很大。共享中心的建立本就是為了通過(guò)降低人工成本而提升工作效率，如果因?yàn)樯鲜鲈蛟偃ピ黾尤肆?lái)解決營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題，那么就會(huì)和最開(kāi)始建立財(cái)務(wù)共享中心的目標(biāo)背道而馳，對(duì)不同國(guó)家、不同的服務(wù)節(jié)點(diǎn)，需要企業(yè)根據(jù)不同的特征制定不同的服務(wù)節(jié)點(diǎn)。

結(jié)合Z企業(yè)近幾年的營(yíng)運(yùn)資金發(fā)展?fàn)顩r，從應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的視角來(lái)看，其存在占用供應(yīng)商資金的情況，但是也存在客戶占用Z企業(yè)資金的情況，這樣就形成了三角債，導(dǎo)致Z企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的發(fā)展存在一定的困難。應(yīng)付賬款以及預(yù)收款項(xiàng)可以反映出企業(yè)對(duì)供應(yīng)商資金的占用情況，但是過(guò)高的比例也可能傳遞出企業(yè)存在還款問(wèn)題的信息。Z企業(yè)的總資產(chǎn)中借入資金的比例與同行業(yè)相比偏高，借入資金比例過(guò)高會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的還債壓力，使得財(cái)務(wù)杠桿增大，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且從資金利潤(rùn)率來(lái)看，借入的資金并不能夠產(chǎn)生足夠的利潤(rùn)來(lái)償還借款的利息。Z企業(yè)短期金融負(fù)債的占比高于平均水平，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨更大的融資成本與融資風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合以上分析，Z企業(yè)的財(cái)務(wù)共享中心的營(yíng)運(yùn)資金管理主要存在以下兩個(gè)問(wèn)題:一方面，企業(yè)的跨國(guó)服務(wù)性質(zhì)為財(cái)務(wù)共享中心的營(yíng)運(yùn)資金管理帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，要探索既能將不同特征的業(yè)務(wù)有效整合到一起，又能夠減少不必要的成本消耗的策略；另一方面，Z企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)也存在很大的問(wèn)題，過(guò)高的債務(wù)融資，尤其是短期金融負(fù)債會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。

(三)對(duì)策研究

雖然對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，Z企業(yè)的財(cái)務(wù)共享中心發(fā)展模式已較為完善，但是其依舊存在問(wèn)題，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式的多元化會(huì)給共享中心的具體營(yíng)運(yùn)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。對(duì)往來(lái)款的個(gè)性化問(wèn)題，Z企業(yè)可以對(duì)應(yīng)收或者是應(yīng)付賬款等進(jìn)行分類，根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)或者是還款和付款的期限進(jìn)行分類管理，結(jié)合營(yíng)運(yùn)資金的具體狀況對(duì)不同期限的賬款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，適時(shí)地調(diào)整資金結(jié)構(gòu)有利于穩(wěn)定資金的收支，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可以優(yōu)化相應(yīng)的評(píng)價(jià)體系，對(duì)信譽(yù)較差或者回款期較為不穩(wěn)定的項(xiàng)目及時(shí)采取預(yù)防措施。而及時(shí)調(diào)整融資結(jié)構(gòu)可以適當(dāng)?shù)亟档腿谫Y成本和風(fēng)險(xiǎn)，要有效地利用財(cái)務(wù)共享中心，不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單地調(diào)取數(shù)據(jù)，而是要通過(guò)大數(shù)據(jù)建立更多的模型，進(jìn)行更多的指標(biāo)分析來(lái)判斷企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的狀況。在利用獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行充分分析的背景下，制定合理的融資策略，控制好債務(wù)融資利息低稅作用帶來(lái)的利益與債務(wù)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。融資的方式有很多種，無(wú)論是短期融資、長(zhǎng)期融資還是股權(quán)融資，都需要結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際狀況進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，企業(yè)的管理層應(yīng)當(dāng)及時(shí)地根據(jù)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整融資結(jié)構(gòu)。

四、財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金未來(lái)的發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)共享模式在我國(guó)運(yùn)用日益廣泛，各種技術(shù)以及大數(shù)據(jù)在不斷融入生活和經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，這需要我們不斷創(chuàng)新思維。例如計(jì)算機(jī)的發(fā)展使得財(cái)務(wù)機(jī)器人的構(gòu)想得以實(shí)現(xiàn)，通過(guò)具體的代碼流程可以在機(jī)器人的系統(tǒng)中植入特定的程序，對(duì)某些特定化的服務(wù)提供更多的支持。對(duì)財(cái)務(wù)工作中的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)化操作，有效降低人工失誤帶來(lái)的損失，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確性。相對(duì)于人工處理，機(jī)器人可以24小時(shí)進(jìn)行操作，更加具有實(shí)用性，但這并不意味著人類可以被人工智能完全取代，人類具備情感和創(chuàng)新能力，是機(jī)器人無(wú)法取代的，當(dāng)遇到一些特殊狀況時(shí)，還是需要依靠人工來(lái)解決。

對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理不能夠僅僅局限于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)與收集，更應(yīng)當(dāng)上升到數(shù)據(jù)的分析層面，以協(xié)助企業(yè)管理層做出決策；營(yíng)運(yùn)資金的良好管理可以為企業(yè)融資決策提供有效的信息支撐；需要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警建設(shè)；需要建立相關(guān)的財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)，營(yíng)運(yùn)資金的相關(guān)數(shù)據(jù)分析結(jié)果就應(yīng)當(dāng)匯總到該系統(tǒng)，結(jié)合其他方的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，當(dāng)某方面存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就需要及時(shí)針對(duì)可能存在的問(wèn)題采取應(yīng)對(duì)措施，合理降低損失。當(dāng)然營(yíng)運(yùn)資金的管理，首先要?jiǎng)?chuàng)建具體的操作流程，要制定合理的數(shù)據(jù)分析的算法和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范相關(guān)的業(yè)務(wù)流程節(jié)點(diǎn)，提高流程節(jié)點(diǎn)的處理效率，提升業(yè)務(wù)處理效率，并且要定期進(jìn)行檢查和更新，及時(shí)做好調(diào)整。還可以適當(dāng)建立相關(guān)供應(yīng)商以及客戶評(píng)價(jià)體系，尋找優(yōu)質(zhì)的戰(zhàn)略合作伙伴，與供銷商、經(jīng)銷商之間達(dá)成戰(zhàn)略上的互惠互利[5]，制定長(zhǎng)期的戰(zhàn)略可以讓雙方獲得更多利益。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，中國(guó)在財(cái)務(wù)共享的探索道路上還存在著許多未知數(shù)，對(duì)各種細(xì)節(jié)上的治理還存在許多值得探討的問(wèn)題。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理需要結(jié)合企業(yè)的具體情況做具體分析，利用財(cái)務(wù)共享以及其他大數(shù)據(jù)手段加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金信息的收集和分析，及時(shí)采取改進(jìn)措施，促進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的高效進(jìn)行，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。