自由貿易試驗區的省域經濟效應研究
——基于遼寧省的經驗證據

王曉玲，車立強

（1.東北財經大學遼寧（大連）自貿區研究院，遼寧 大連 116025；2.東北財經大學經濟與社會發展研究院，遼寧 大連 116025）

一、問題的提出

自由貿易試驗區（以下簡稱“自貿試驗區”）國家戰略是中國對內深化改革、對外擴大開放的重要舉措，為中國構建開放型經濟新體制提供了空間支撐。自2013年9月全國首個自貿試驗區落地上海市以來，中國不斷將自貿試驗區由東向西、由沿海向內陸擴展，目前已有21個自貿試驗區，形成東西共濟、海陸并進的自貿試驗區網絡體系。在當今世界正經歷百年未有之大變局，逆全球化暗流涌動之際，自貿試驗區國家戰略為中國加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局提供了戰略支撐。

自貿試驗區設立以來，對所在城市的經濟影響受到學者的廣泛關注。譚娜等［1］對上海自貿試驗區設立1年的短期經濟效應進行實證研究的結果顯示，自貿試驗區對上海市工業增加值增長率和進出口總額增長率產生顯著正效應。王利輝和劉志宏［2］認為，上海自貿試驗區對上海市人均GDP、固定資產投資及進出口額均產生了正效應。項后軍等［3］的研究結果表明，自貿試驗區對上海市的貨物貿易進口有顯著正向影響，對貨物貿易出口影響不顯著。黃啟才［4］與司春曉等［5］認為，上海自貿試驗區使上海市的外資流入增加，對外商投資具有顯著促進作用。隨著自貿試驗區國家戰略的推進和研究的深入，學界對自貿試驗區經濟效應的研究由所在城市擴展至所在區域，探求自貿試驗區是否對所在省域或周邊區域產生經濟影響。馮栩彬和王珍珍［6］的研究結果顯示，廣東自貿試驗區具有區域貿易正效應，對廣東省的進口額、出口額和進出口總額均有促進作用。陳羽等［7］的研究則發現，自貿試驗區對廣東省進口額和出口額均有負效應，抑制了廣東省的進出口貿易。胡藝等［8］認為，湖北自貿試驗區顯著提升了武漢市工業增加值增長率和固定資產、外商直接投資規模的擴展速度，對湖北省多數城市產生輻射效應，對個別城市產生虹吸效應。葉霖莉［9］對第一批和第二批自貿試驗區的研究結果顯示，自貿試驗區提升了上海市、廣東省和福建省的地區生產總值，對天津市地區生產總值的促進效應不明顯。劉秉鐮和呂程［10］對第一批和第二批自貿試驗區的研究發現，自貿試驗區對上海市工業增加值增長率和固定資產投資增長率沒有影響，其經濟效應主要體現在對上海市進口貿易的促進作用；對天津市工業增加值增長率和出口額具有正效應，對進口額和進出口總額具有負效應，對固定資產投資增長率沒有顯著影響；對福建省工業增加值增長率具有正效應，對進口額、出口額、進出口總額和固定資產投資增長率沒有顯著影響。趙亮［11］對第三批自貿試驗區的實證研究結果表明，自貿試驗區對遼寧省、河南省、陜西省和四川省工業增加值增長率具有促進作用，對浙江省和湖北省工業增加值增長率的促進作用不顯著，對重慶市工業增加值增長率則具有抑制作用。白仲林等［12］基于10個自貿試驗區的實證研究結果顯示，自貿試驗區的區域經濟效應具有地區異質性，東部地區和西部地區的自貿試驗區對所在省域的人均GDP產生顯著正效應，中部地區的自貿試驗區對所在省域產生負效應。彭羽和楊作云［13］的研究顯示，上海自貿試驗區對長三角區域的GDP增長率、固定資產投資增長率、出口額增長率和進出口總額增長率均產生顯著促進作用，天津自貿試驗區對京津冀區域的出口額增長率和進出口總額增長率有促進作用，廣東自貿試驗區只對珠三角區域的人均GDP增長率產生促進作用。

通過梳理文獻發現，盡管學界對自貿試驗區經濟效應的研究已有一些成果，但是，至少在以下兩個方面還有待深化：一是對同一問題的研究結論不但未形成共識，有的甚至還得出相反的結論。如對上海自貿試驗區的城市經濟效應，有研究認為促進了上海市的工業經濟發展，也有研究認為并未促進上海市工業經濟發展，而是促進了上海市對外貿易發展。再如對廣東自貿試驗區的省域經濟效應，有研究認為產生貿易促進作用，還有研究認為產生貿易抑制作用。研究方法不同、政策窗口期長短各異等因素可能導致了對同一問題的研究結論相左。二是對第一批和第二批自貿試驗區的研究較多，對第一批設立的上海自貿試驗區的研究成果最多。因為第一批和第二批自貿試驗區設立較早，政策沖擊后可獲取的數據相對較多。第三批及之后設立的自貿試驗區，因政策沖擊時間較短，可獲取的數據有限，導致研究成果較少。基于以上研究現狀，本文研究了遼寧自貿試驗區（第三批）的省域經濟效應，評估其在全省經濟中發揮的作用。為了彌補年度數據不足的缺陷，本文采用月度數據，以擴大樣本量。

二、研究方法和模型構建

（一）回歸控制法

回歸控制法是由Hsiao等［14］提出的一種面板數據政策評估方法。回歸控制法的基本思想是：將實施某項政策的地區（省、市）視為實驗組，將未受到政策影響的地區（省、市）視為控制組。由于省、市個體在現實中受經濟、政策等多種因素的共同影響，這些個體之間具有相關性，通過個體相關性的大小賦予控制組個體一定權重，通過加權平均構造出實驗組的反事實組（最優控制組），即未實施某項政策的地區（省、市）。反事實組和實驗組在政策實施前是相似的，反事實組可以視為實驗組未受到政策干預時的結果。政策實施后，對比實驗組和反事實組的差異，就可以得出某項政策的效果。較之于類似的政策評估方法——合成控制法，回歸控制法對被解釋變量面板數據的要求較寬松，既可以是平穩序列，也可以是非平穩序列，允許權重為負，且權重之和不等于1，尤其適合于面板數據中只有一個或幾個處理個體的情形。對于設立較晚的遼寧自貿試驗區，由于政策沖擊時間較短、經濟指標較少，運用回歸控制法凸顯其優勢。

Hsiao等首先運用此方法研究了香港回歸這一重大事件對香港經濟的影響。此后，回歸控制法被許多研究者所用：衛夢星［15］用此方法研究“四萬億”投資的增長效應發現，國家“四萬億”投資計劃具有短期效應，長期效應不顯著；王藝明和劉志紅［16］用此方法研究了“八七扶貧攻堅計劃”的政策效應；方誠和陳強［17］用此方法研究了安慶市的“房票”政策，發現其對房價有顯著的抑制作用。回歸控制法也被應用于自貿試驗區政策效應的研究中：如汪文姣等［18］研究了廣東自貿試驗區對粵港澳經濟聯系度的影響發現，其對粵港經濟聯系度有顯著促進作用，對粵澳經濟聯系度沒有顯著促進作用；武劍和謝偉［19］比較分析了上海、廣東、福建和天津自貿試驗區產生的經濟效應及有效性。孫海波和陳健生［20］評估了西部內陸自貿試驗區產生的經濟效應。

（二）模型構建

本文采用回歸控制法進行模型構建，利用未受到政策干預的控制組個體的信息來估計受政策干預的實驗組個體的反事實結果。

設yit（i=1，2，…，N；t=1，2，…，T0，T0+1，…，T）為全國各省份i在t時期的宏觀經濟指標（工業增加值增長率、進口額、出口額和進出口總額），其中遼寧省為實驗組，i=1；除第一批、第二批和第三批設立自貿試驗區和建設自由貿易港的海南省以外的其他省份為控制組，共有19個，i=2，3，…，19。自貿試驗區設立的政策時點為T0+1，受到自貿試驗區政策干預的個體為，沒有受到自貿試驗區政策干預的個體為

省份橫截面個體之間的相關性受宏觀環境等共同因素驅動，假設由一個因子模型生成：

其中，ft為K×1維未觀測到隨時間變化的共同因子向量，bi為K×1維隨個體i變化的常數向量，αi為個體固定效應，εit為隨機擾動項，且滿足E［εit］=0，i=1，2，…，N；t=1，2，…，T。將模型（1）寫成如下矩陣形式：

i在t時刻受到自貿試驗區政策干預的處理效應為：

dit=1表示i在t時期受到自貿試驗區政策干預，dit=0表示i在t時期沒有受到自貿試驗區政策干預。為了準確地評估自貿試驗區對遼寧省政策干預的結果Δ1t，需要構建缺失的反事實結果。回歸控制法對反事實結果的估計要求為，當樣本數量N和時間T都不大時，可用代替ft進行反事實預測，t=T0+1，T0+2，…，T。具體而言，首先使用1，2，…，T0時期的數據對進行擬合，得到擬合值：

其中，t=T0+1，T0+2，…，T，可以得到自貿試驗區政策的處理效應估計值為：

自貿試驗區政策的長期處理效應為：

也就是平均處理效應（ATE），ATE是處理效應的估計值在受到政策干預后的平均值，可以證明和Δ1是一致的估計量。

利用R2或似然值從控制組N-1個個體中選擇j個個體作為的預測值，共需進行種控制組組合進行回歸，依次得到模型M(j)*，j=1，2，…，N-1。

假如使用控制組所有個體回歸模型進行估計，過多的樣本量會導致方差變大，降低預測精度，同時也可能導致過度擬合問題。因此，依據AIC準則，從模型M(1)*，M(2)*，…，M(N-1)*中選擇最優模型M*。自貿試驗區政策實施后，最優控制模型M*在各時點的預測值即為的反事實值。由模型（6）得到自貿試驗區政策的處理效應估計值，由模型（7）進一步得出自貿試驗區政策平均處理效應估計值，再對自貿試驗區政策的實施效果進行評估。AIC準則作為衡量模型優良擬合度的一種準則，可以在保證模型有效性和可靠性的前提下使個體數量最少，并找出擬合優良的控制組個體，其公式為：

其中，p為控制組包含的省份數量，e0為OLS估計的殘差，為政策前OLS估計的殘差。

三、變量選取和樣本數據

（一）變量選取

現有文獻主要從產業、投資和貿易等方面研究自貿試驗區的經濟效應。自貿試驗區設立后，為了與國際通行的投資規則接軌，中國對外商投資管理體制實施重大改革，由正面清單制改為負面清單制。2013—2021年，自貿試驗區外商投資負面清單特別管理措施由190項縮減為27項，制造業和服務業領域對外開放不斷擴大。制造業領域的開放力度尤為顯著，為產業發展提供了新的推動力。因此，產業發展是研究自貿試驗區經濟效應的一個維度。投資自由化和貿易便利化是自貿試驗區的基本職能，中國已經設立的自貿試驗區，通過投資領域和貿易領域的制度創新，促進了自貿試驗區外商投資的增長和國際貿易的發展。同時，國際貿易還是拉動中國經濟增長的“三駕馬車”之一。因此，外商投資和國際貿易是研究自貿試驗區經濟效應的另外兩個維度。遼寧省不公布外商投資額月度統計數據，無法研究自貿試驗區對遼寧省產生的外商投資效應。借鑒已有的研究文獻，結合遼寧省為中國工業基地的省情，本文從工業經濟增長和國際貿易兩方面探討自貿試驗區為遼寧省帶來的經濟效應。選取遼寧省月度工業增加值同比增長率（Indu）作為工業經濟增長的代理變量，同比增長率可以降低季節因素影響，保證數據的平穩性。選取遼寧省進口額（lnimp）、出口額（lnexp）及進出口總額（lnimexp）作為國際貿易的代理變量，三者取自然對數以減少異方差的影響，提高數據的可比性。

（二）樣本數據

第四批自貿試驗區設立于2019年7月，為了獲取更多的控制單元，選取2011年1月至2019年6月為樣本期，共計102期，其中，2011年1月至2017年3月為事前窗口期，2017年4月至2019年6月為事后窗口期。月度工業增加值同比增長率數據來源于國研網和各省統計局官網，由于每年1月和2月數據缺失較多，因此，刪除每年1月和2月數據，月度工業增加值同比增長率共計84期，各單元樣本期均為84期，樣本量共計1 680個。進口額、出口額和進出口總額數據來源于中經網統計數據庫，單位為千美元，根據EPS數據庫月度平均匯率換算成人民幣，單位為萬元，各單元樣本期均為102期，樣本量共計2 040個，各變量的描述性統計結果如表1所示。在表1中，實驗組為遼寧省，控制組為北京市、河北省、山西省、內蒙古自治區、吉林省、黑龍江省、江蘇省、安徽省、江西省、山東省、湖南省、廣西壯族自治區、貴州省、云南省、西藏自治區、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區和新疆維吾爾自治區，剔除第一批、第二批和第三批已經實施自貿試驗區政策的省份以及建設自由貿易港的海南省，共計19個省份。

表1 變量的描述性統計

四、回歸結果及分析

（一）自貿試驗區對遼寧省工業經濟增長的影響

本文運用回歸控制法估計自貿試驗區對遼寧省工業經濟增長效應，首先要根據AIC準則運行出最優控制組，也就是能較好地擬合出自貿試驗區設立前遼寧省工業經濟增長情況的個體。最優控制組共有12個省份，個體及權重系數（回歸系數）如表2所示。擬合優度為0.9496，說明12個省份組成的最優控制組較好地擬合了自貿試驗區設立前遼寧省的工業經濟增長情況。自貿試驗區設立后，最優控制組的預測值就可以代表遼寧省的反事實結果，也就是遼寧省沒有設立自貿試驗區的結果。自貿試驗區設立后，遼寧省工業增加值真實的平均增長率為6.00%，預測的平均增長率為-14.54%，平均處理效應為20.54%，表明政策促進效應明顯。

表2 AIC準則運行出的最優控制組結果

自貿試驗區設立前后遼寧省真實和預測工業增加值增長率的變化趨勢如圖1所示。自貿試驗區對遼寧省工業增加值增長率產生的處理效應如圖2所示。

圖1 真實和預測工業增加值增長率變化趨勢

圖2 工業增加值增長率的處理效應

由圖1可知，自貿試驗區設立前真實值與預測值擬合較好，工業增加值增長率不斷下降，并進入負增長區間。自貿試驗區設立后，真實工業增加值增長率快速上升，重回正增長區間，大幅度高于預測值，兩者差距呈擴大趨勢并于2018年達到最大。盡管2018年下半年至2019年上半年真實工業增加值增長率有所放緩，且與預測的工業增加值增長率差距縮小，但政策效應依然高于10%。由圖2可知，自貿試驗區設立前，工業增加值增長率的真實值與預測值的差值一直在0軸附近上下波動，自貿試驗區設立后兩者差值除第四期外均為較大的正值，說明自貿試驗區設立對遼寧省工業經濟增長的促進作用非常顯著。

（二）自貿試驗區對遼寧省國際貿易的影響

1.自貿試驗區對進口額的影響

根據AIC準則運行出最優控制組結果如表3所示。由表3可知，共有16個省份，擬合優度為0.7156。自貿試驗區設立后遼寧省真實的月平均進口額自然對數值為15.0116，依照最優控制組預測的月平均進口額自然對數值為14.9267，平均處理效應為8.49%。

表3 AIC準則運行出的最優控制組結果

自貿試驗區設立前，遼寧省真實和預測進口額自然對數值擬合較好。自貿試驗區對遼寧省進口額的影響出現階段性特征，如圖3所示。由圖3可知，自貿試驗區設立初期，遼寧省真實進口額自然對數值與預測進口額自然對數值吻合度較高，并未產生明顯的政策效應。2018年4月至2019年1月，遼寧省真實進口額自然對數值明顯高于預測進口額自然對數值，說明自貿試驗區對遼寧省進口額產生政策滯后效應。之后，遼寧省真實進口額自然對數值和預測進口額自然對數值同步下降，然后又有所回升，但真實自然對數值低于預測自然對數值。由圖4可以更加直觀地發現自貿試驗區對遼寧省進口額產生的階段性處理效應。自貿試驗區設立后，初期的處理效應并未發生明顯變化，說明政策效應不明顯，甚至在2018年第1季度還出現過短暫的負效應。此后處理效應回升至正效應區間并不斷上升在當年達到最大值，說明產生顯著的正效應。之后處理效應快速下降，轉而成為負效應。說明自貿試驗區對遼寧省進口額的政策效應滯后，但政策效應顯著。最后，自貿試驗區產生的政策紅利在外部環境的擾動下大幅下滑。

圖3 真實和預測進口額自然對數值變化趨勢

圖4 進口額的處理效應

2.自貿試驗區對出口額的影響

根據AIC準則運行出最優控制組結果，如表4所示。由表4可知，共有15個省份，擬合優度為0.6818。自貿試驗區設立后遼寧省真實的月平均出口額自然對數值為14.7713，依據最優控制組預測的月平均出口額自然對數值為14.8589，平均處理效應為-8.76%。

表4 AIC準則運行出的最優控制組結果

如圖5所示，自貿試驗區設立前遼寧省真實和預測出口額自然對數值擬合較好，月度波動較大。自貿試驗區設立后真實出口額自然對數值并沒有出現較大幅度增長，多數月份都低于預測出口額自然對數值。如圖6所示，自貿試驗區設立后出口額的處理效應基本為負，說明自貿試驗區并未給遼寧省出口額帶來較大促進作用，反而帶來了抑制作用。

圖5 真實和預測出口額自然對數值變化趨勢

圖6 出口額的處理效應

3.自貿試驗區對進出口總額的影響

根據AIC準則運行出最優控制組結果如表5所示。由表5可知，共有9個省份，擬合優度為0.7520。自貿試驗區設立后遼寧省真實的月平均進出口總額自然對數值為15.5930，依據最優控制組預測的月平均進出口總額自然對數值為15.5938，平均處理效應為-0.08%，表明自貿試驗區對遼寧省進出口總額產生負效應，使進出口總額平均下降了0.08%。

表5 AIC準則運行出的最優控制組結果

如圖7所示，自貿試驗區設立前，遼寧省進出口總額真實和預測自然對數值擬合較好。自貿試驗區設立初期，進出口總額的真實自然對數值與預測自然對數值差距較小，之后，進出口總額真實自然對數值高于預測自然對數值，2019年1月后的真實自然對數值逐漸低于預測自然對數值。如圖8所示，從遼寧省進出口總額的處理效應來看，自貿試驗區設立的2017年4月至2018年上半年，處理效應正負交替出現，政策效應不明顯。2018年下半年至年底，處理效應基本為正，說明自貿試驗區對進出口總額有短暫的促進作用。2019年1—6月份，處理效應下降，最終變負并逐漸增大，說明自貿試驗區對進出口總額的正向作用逐漸減弱并變為負向作用。

圖7 真實和預測進出口總額自然對數值變化趨勢

圖8 進出口總額的處理效應

（三）結果分析

自貿試驗區對遼寧省產生的經濟效應主要體現在對工業經濟增長的顯著促進作用和進口額的階段性促進作用。其主要原因如下：

1.自貿試驗區制度創新促進了遼寧省工業經濟和進口貿易高質量發展

遼寧自貿試驗區的大連、沈陽和營口三個片區都是遼寧省重要的裝備制造業基地，三個片區不僅圓滿完成國務院總體方案的全部改革試點任務，還創造了眾多改革創新成果。自貿試驗區設立五年來，僅大連片區就有76項制度創新經驗向全省復制推廣，促進了冰山集團等企業的升級改造，已形成先進裝備制造產業集群、汽車整車及零部件產業集群和電子信息產業集群等支柱產業的“四梁八柱”，為遼寧省工業經濟發展提供了新動力。

遼寧自貿試驗區圍繞貿易便利化推出大批制度創新舉措。大連片區在全國首創并由國務院向全國復制推廣的“保稅混礦”制度創新成果，已累計完成保稅混礦業務5 300多萬噸［21］，鐵礦砂及精礦等進口額大幅度增加，政策效應雖有滯后，但還是進一步帶動了全省進口貿易的發展。另外，金融開放創新是自貿試驗區的基本任務之一，遼寧自貿試驗區通過金融產品創新，為企業投融資和跨境貿易提供便利。如大連片區推出的“多途助貸”金融創新組合拳，滿足了工業企業和外貿企業的資金需求，助力工業經濟和進口貿易的發展。

2.放管服改革下優化營商環境激發了市場主體的活力

自貿試驗區設立以來，持續推進簡政放權、加強監管、優化服務，行政服務“單一窗口”“一枚印章管審批”等改革創新經驗在全省落地，極大地提升了行政服務效能。遼寧省將優化營商環境作為出發點和落腳點，《遼寧省優化營商環境條例》是全國出臺的首部優化營商環境的地方性條例，打造市場化、法治化、國際化營商環境，大幅度降低了制度性交易成本，激發了市場潛能，市場主體明顯增加。遼寧自貿試驗區設立五年來，區內累計設立企業7.7萬戶，注冊資本突破1萬億元［21］，推動了遼寧省工業經濟的發展。

3.投資自由化和貿易便利化措施傳導了制度改革紅利

自貿試驗區設立后，將外商投資管理模式由審批制改為備案制，實施準入前國民待遇加負面清單管理模式。2017年，遼寧自貿試驗區設立時負面清單特別管理措施為95項，此后逐年減少，到2021年僅為27項，制造業負面清單條目實現清零。對外商投資的大幅度開放，特別是在制造業領域的開放，為遼寧省工業經濟發展注入新動能。遼寧自貿試驗區在貿易領域持續推進的便利化措施，口岸通關效率的大幅提升和通關時間的大幅縮短，都促進了進口貿易的發展。

遼寧省自2016年就出現3.9億美元的貿易逆差，自貿試驗區設立后對進口貿易的促進作用使進口額不斷增加，出口額卻沒有同幅度增加，使貿易逆差逐年擴大，到2020年，貿易逆差已經達到178億美元，自貿試驗區對遼寧省出口貿易產生負效應。主要是由于國際市場需求的變化，機床、船舶、電動機及發動機等遼寧省優勢產品的出口數量下降幅度較大，出口額隨之出現下降。自貿試驗區可能對出口額有一定促進作用，但未能抵銷出口額的總體下降趨勢，因而出現負效應。另外，中美貿易爭端對遼寧省出口貿易產生了不利影響。在中美貿易爭端之前，美國是遼寧省第二大出口國，貿易爭端發生后，遼寧省對美國出口產品數量明顯減少，導致出口額下降。

五、穩健性檢驗

（一）時間安慰劑檢驗：政策提前一年

自貿試驗區設立對遼寧省工業經濟增長產生顯著正效應，對進口額產生階段性正效應。為了檢驗這種正效應是否是一種偶然現象，自貿試驗區政策是否發揮了關鍵作用，本文采用時間安慰劑進行穩健性檢驗［16］。將遼寧自貿試驗區設立的時間提前1年，也就是將工業增加值增長率、進口額、出口額和進出口總額的政策沖擊時點都提前1年，進行時間安慰劑檢驗。如果在隨機點上出現真實值高于預測值的情況，說明還有其他因素在起作用，政策效應不是由自貿試驗區引致的［16］，反之則說明自貿試驗區具有政策效應。

假設遼寧自貿試驗區設立時間為2016年4月，從工業增加值增長率真實值和預測值及進口額、出口額和進出口總額真實自然對數值和預測自然對數值的變化趨勢的檢驗結果看，①穩健性檢驗結果未在正文中列示，留存備索，下同。工業增加值增長率真實值和預測值，進口額的真實自然對數值和預測自然對數值在2016年4月的假設時點后沒有出現較大分化，真實值和預測值互有高低，直到2017年4月遼寧自貿試驗區設立后真實值與預測值才出現明顯分化，真實值處于預測值上方，說明自貿試驗區政策效應的存在。出口額和進出口總額在政策時點提前1年后，真實自然對數值和預測自然對數值的變化趨勢也沒有發生分化，直到2017年4月后才發生明顯分化。從工業增加值增長率、進口額、出口額和進出口總額處理效應的檢驗結果看，工業增加值增長率、進口額和出口額都通過了檢驗，工業增加值增長率的平均處理效應為17.83%，進口額的平均處理效應為7.29%，說明自貿試驗區對遼寧省工業經濟增長和進口額促進作用顯著。出口額的時間安慰劑檢驗的平均處理效應為-7.09%，與前文研究所得平均處理效應-8.76%相近。通過時間安慰劑檢驗，可以認為自貿試驗區對遼寧省出口額產生明顯抑制作用，使出口額降低了8.76%。對于進出口總額而言，假設自貿試驗區提前1年設立，其平均處理效應為4.46%，是正效應，與前文研究所得平均處理效應-0.08%的負效應差距較大，且是兩種相反的效應，因此，未能通過穩健性檢驗，說明無法通過回歸控制法得出自貿試驗區對遼寧省進出口總額具有影響的結論。

（二）變換最優模型選取準則

運用信息準則選取的最優模型直接影響反事實值的大小，進而影響處理效應的大小。因此，變換最優模型選取準則，如果幾種準則的測算結果相近，說明實證結果是穩健的。本文再以AIC、AICC和BIC準則運行最優控制組，并計算出平均處理效應。三種準則下工業增加值增長率的平均處理效應均為20.54%，說明自貿試驗區顯著促進了遼寧省工業經濟增長。進口額平均處理效應相近，為正效應，說明自貿試驗區促進了遼寧省進口貿易。出口額的平均處理效應均為負數，對出口額有顯著負效應，說明自貿試驗區對遼寧省出口貿易有抑制作用。AICC準則下，進出口總額平均處理效應為微弱的負效應，運用BIC準則進出口總額的平均處理效應為較小的正效應，但未通過安慰劑檢驗，無法說明自貿試驗區對進出口總額有顯著影響。以上結論與運用AIC準則得出的結論相同，證明了本文研究結論的穩健性。

六、研究結論與政策建議

本文運用回歸控制法，采用全國省級月度面板數據從工業經濟和國際貿易兩方面分析了自貿試驗區對遼寧省的經濟效應。研究結果顯示，自貿試驗區使遼寧省工業增加值增長20.54%，進口額增長8.49%，對出口額有顯著負效應，無法通過回歸控制法證實自貿試驗區設立對進出口總額有顯著影響，有待使用其他方法進一步分析和驗證。

根據結論，筆者提出如下政策建議：一是以自貿試驗區的制度創新為引領，促進遼寧省工業經濟平穩增長。充分發揮沈陽、大連和營口片區所肩負的深化國資國企改革戰略任務的“試驗田”功能，穩步推進自貿片區內國有企業的混合所有制改革，為全省深化國資國企改革探索新經驗、新路徑，破解老工業基地發展中的難點問題。二是持續優化遼寧自貿試驗區營商環境，拓展面向國內開放新空間。應繼續以優化自貿試驗區及全省的營商環境為抓手，推動遼寧自貿試驗區面向長三角、珠三角和京津冀等區域的開放合作，在產業鏈的延鏈、補鏈、強鏈過程中，引進遼寧省工業發展所需大項目，形成強大的先進制造業集群，促進遼寧省工業經濟發展壯大。三是以遼寧自貿試驗區為對外開放高地，推動全省對外貿易發展。繼續推進自貿試驗區貿易自由化、便利化，促進進出口貿易的發展。以制度創新促進遼寧自貿試驗區貿易新業態、新模式的發展；在與歐盟、美國等傳統貿易伙伴保持貿易往來的同時，盡快開拓出口貿易新興市場；拓展出口貿易新產品、新品種，培育出口貿易新動能。緊抓《區域全面經濟伙伴關系協定》生效帶來的關稅減讓紅利機遇，在繼續做好與日本和韓國經貿的同時，加強與東盟各國的貿易往來。