試論混合所有制企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策

劉俊博 北海市管道燃?xì)庥邢薰?/p>

一、目前我國混合所有制經(jīng)濟(jì)的類型

(一)公有制和私有制聯(lián)合的混合所有制

公有制和私有制聯(lián)合的混合所有制可以進(jìn)一步可以分為兩種類型：1.國有或集體經(jīng)濟(jì)協(xié)同外資共同設(shè)立的企業(yè)(如：中外合資企業(yè))；2.國有或集體經(jīng)濟(jì)協(xié)同本土民營企業(yè)共同設(shè)立的企業(yè)。

(二)公有制和個(gè)人所有制聯(lián)合的混合所有制

公有制和個(gè)人所有制聯(lián)合的混合所有制企業(yè)可分為國有企業(yè)股份制改革采取企業(yè)職工可以持有部分股權(quán)的企業(yè)以及集體經(jīng)濟(jì)實(shí)施股份合作形式的企業(yè)采取集體和個(gè)人相結(jié)合的混合所有制企業(yè)。

(三)公有制內(nèi)部國有企業(yè)和集體企業(yè)聯(lián)合的混合所有制

城市國有企業(yè)和農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、城市集體企業(yè)所構(gòu)成的聯(lián)合體。

二、加強(qiáng)混合所有制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性

(一)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

混合所有制企業(yè)實(shí)現(xiàn)了多元化的投資主體和產(chǎn)權(quán)，弱化企業(yè)中公有資本的領(lǐng)導(dǎo)。同時(shí)，通過相應(yīng)的機(jī)構(gòu)(如：股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì))，改善混合制所有企業(yè)的法治和財(cái)務(wù)布局。在這種條件下，混合所有制企業(yè)開展多元化經(jīng)營，不但有助于增強(qiáng)企業(yè)決策的科學(xué)性，而且財(cái)務(wù)管理體系的完善可以讓企業(yè)和市場的聯(lián)系更緊密，以及促進(jìn)人才吸納體制更加貼近市場經(jīng)濟(jì)需求，進(jìn)而提高職工的整體素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)效益。此外，治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代化有利于將審計(jì)部門和社會(huì)輿論的監(jiān)控力度增強(qiáng)，有利于財(cái)務(wù)管理透明化的實(shí)現(xiàn)[1]。

(二)優(yōu)化配置企業(yè)資產(chǎn)

混合所有制企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作涵蓋了企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(如：資產(chǎn)的購置、籌集、資金和利潤分配等)，利潤和資產(chǎn)負(fù)債是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的關(guān)鍵要素。由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是國有企業(yè)發(fā)展方式，借助所有制的融合可以有效地規(guī)避此種方式，以形成符合近代化的市場經(jīng)濟(jì)成長方向管理方式，科學(xué)合理利用企業(yè)的各項(xiàng)資源，提升資源的使用效率，改善企業(yè)經(jīng)營管理中的重要指標(biāo)(如：利潤、收入和負(fù)債)，保障企業(yè)的運(yùn)營處于高效運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。

(三)提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)活力

基于投資主體多元化和財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化，混合所有制企業(yè)有機(jī)融合了公有和非公有資本，公有資本的資產(chǎn)利用率在非公有資本的引導(dǎo)下獲得提高，而基礎(chǔ)性領(lǐng)域在非公有資本的加入下更加推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展。同時(shí)，混合所有制企業(yè)的治理和財(cái)務(wù)布局借助了財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)代化得以改善。此外，由于市場和社會(huì)輿論能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，企業(yè)的決策是根據(jù)市場需求和發(fā)展規(guī)律制定出來的，其決策更具科學(xué)性，激發(fā)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[2]。

三、目前混合所有制企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

(一)財(cái)務(wù)活動(dòng)開展困難

第一，混合所有制企業(yè)在聯(lián)合控制下進(jìn)行融資活動(dòng)，其本身被多個(gè)股東聯(lián)合掌控，若所有權(quán)不明確，就不能使用公有股東企業(yè)的全部信貸額度，而非公有股東的信貸擔(dān)保效果不強(qiáng)，這就會(huì)給融資造成很多困境(如：融資成本高、融資效率不高、融資途徑和方式少等)。第二，混合所有制下，不同資本類型的資本主體財(cái)務(wù)管理理念、經(jīng)營理念有著巨大的差異，這種差異會(huì)導(dǎo)致日常財(cái)務(wù)工作中經(jīng)常出現(xiàn)矛盾。國有股東較為重視當(dāng)下、短期的投資回報(bào)率，而在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營的過程當(dāng)中，一些大額的固定資產(chǎn)投資在短期內(nèi)很難產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟(jì)效益，這與國有股東重視當(dāng)下投資回報(bào)率的訴求是不匹配的，而民營股東則比較容易接受暫時(shí)的微利或虧損。這兩種不同的財(cái)務(wù)管理理念、經(jīng)營理念，往往會(huì)給管理者帶來很大的決策風(fēng)險(xiǎn)。第三，評(píng)價(jià)方法往往會(huì)約束企業(yè)的商業(yè)活動(dòng)。例如，國有股東對(duì)混合企業(yè)的考評(píng)通過借助年度目標(biāo)責(zé)任書中對(duì)相應(yīng)指標(biāo)(如：重要的三個(gè)指標(biāo)投資、收入和總利潤)的詳細(xì)約定，來實(shí)現(xiàn)對(duì)非國有股東商業(yè)活動(dòng)進(jìn)行限制的目的；而這和在開始達(dá)成的投資時(shí)雙方訂立的合作協(xié)議中規(guī)定了各財(cái)政年度的保證凈利潤目標(biāo)值是顯然矛盾的。第四，國有和私營股東由于對(duì)資金的訴求不同就造成了在分配年度利潤時(shí)意見的不一致，前者對(duì)于這種形式的資金收回并不是太急迫，后者對(duì)于這種形式帶來的豐富資金用于實(shí)現(xiàn)資本積累的造血功能卻是急需的[3]。

(二)財(cái)務(wù)關(guān)系不夠清晰

混制公司的管理結(jié)構(gòu)決定了財(cái)務(wù)關(guān)系。例如，高層設(shè)計(jì)混亂；各板塊結(jié)構(gòu)之間的權(quán)責(zé)利邊界模糊；黨委會(huì)增設(shè)與否；全資子公司享受的權(quán)限不夠。這一切都會(huì)讓決策鏈延長，讓決策包袱增加以及效果不佳，同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的平衡和維持非常不利，也會(huì)對(duì)發(fā)展的持續(xù)平穩(wěn)造成負(fù)面影響。

(三)財(cái)務(wù)管理制度不完善

混合所有制企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度由于受到多個(gè)股東共同掌控，常常會(huì)對(duì)原有國有和私營股東的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行簡單復(fù)制或照搬，并聯(lián)系以前的管理經(jīng)驗(yàn)制定，對(duì)于行業(yè)的特點(diǎn)、混合的特征和管理需求的往往會(huì)忽略掉，這就很容易造成認(rèn)識(shí)不足，實(shí)施困難，以及缺乏監(jiān)控財(cái)務(wù)管理的量化參考。舉例來說，業(yè)務(wù)招待中對(duì)公務(wù)和商務(wù)接待的劃分，公務(wù)接待要求提供接待函。這都會(huì)對(duì)及時(shí)展開業(yè)務(wù)活動(dòng)造成了阻礙，也會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展造成約束，進(jìn)而讓很多商機(jī)當(dāng)面錯(cuò)失。因此，當(dāng)務(wù)之急是制定適合混合所有制公司的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)管理制度的完善程度能夠深遠(yuǎn)地影響到財(cái)務(wù)管理工作的順利開展[4]。

(四)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)滯后

由于建設(shè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化的進(jìn)度受到資金和科研投入不充分的影響而遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，使其很難滿足及時(shí)性的動(dòng)態(tài)的復(fù)雜性的業(yè)務(wù)需求。由于現(xiàn)存的財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)具有的功能簡單、控制能力整體不高以及較差的系統(tǒng)集成性，造成與其他信息系統(tǒng)之間很難進(jìn)行信息交互和實(shí)時(shí)交換。此外，還存在提取分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難、數(shù)據(jù)管理不能精密以及不夠完整的個(gè)性化特征等問題，這就會(huì)造成很多不利的影響，一方面財(cái)務(wù)管理的及時(shí)性將會(huì)受到影響，也不能將可靠的財(cái)務(wù)信息提供給經(jīng)營管理層進(jìn)行決策；另一方面造成人為因素的增多，特別是對(duì)重要年度指標(biāo)進(jìn)行績效考評(píng)時(shí)就具有可操作性，這對(duì)財(cái)務(wù)管理發(fā)揮監(jiān)督作用非常不利。

(五)財(cái)務(wù)管理激勵(lì)不足

所有制融合的企業(yè)相較于其他形式的公司在財(cái)務(wù)管理的工作方式和內(nèi)容上是有區(qū)別的，財(cái)務(wù)管理參與者承擔(dān)了更多的責(zé)任和壓力，同時(shí)財(cái)務(wù)管理工作的順利展開已經(jīng)受到缺失的激勵(lì)措施的嚴(yán)重影響。例如，構(gòu)成單一的工資薪酬；年末分配和業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)烈脫節(jié)；中樞職工的工作進(jìn)取性被缺失的激勵(lì)機(jī)制所消耗；抵抗性的情緒很容易滋長；創(chuàng)新能力會(huì)被壓制。這些都讓財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)成本提高，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的全面落地非常不利。

四、完善混合所有制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議

(一)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理

第一，明確所有者定位，努力將公司的信用額度納入到國有集團(tuán)企業(yè)的整體范疇內(nèi)，可以使用“AA+信用”方式將投資者的信任度和認(rèn)可度提高；還可以借助其他增信方式(如：資產(chǎn)抵押、依托擔(dān)保公司增加信貸)的加大讓股東信用擔(dān)保得以弱化；還可以采用多種途經(jīng)(如：供應(yīng)鏈、應(yīng)收款、租賃、信托、基金、債券發(fā)行等)將融資渠道進(jìn)行拓寬。

第二，對(duì)于大規(guī)模固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的后續(xù)管理工作務(wù)必要做好，通過多種方式(如：市場調(diào)研，未來行情的研判等)讓經(jīng)濟(jì)合理性得以很好地論證，以便讓股東得到準(zhǔn)確的報(bào)告，從而對(duì)投資戰(zhàn)略進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。

第三，通過訂立補(bǔ)充合作協(xié)議，從而讓原合作協(xié)議對(duì)業(yè)績考評(píng)的累積順延方法進(jìn)行明確，讓評(píng)價(jià)目標(biāo)得以統(tǒng)一，讓經(jīng)營中的擔(dān)憂得以消滅。此外可以將超額利潤分享機(jī)制進(jìn)行引入，讓運(yùn)營障礙得以打破，進(jìn)而讓股東經(jīng)營的主動(dòng)性得以充分發(fā)揮。

第四，所有制融合的企業(yè)在不同的發(fā)展時(shí)期要對(duì)利潤分配方案進(jìn)行針對(duì)性的實(shí)施。例如，在發(fā)展早期時(shí)，企業(yè)的利潤在填補(bǔ)損失后不宜分配，這樣可以讓公司本身的留存資本增加，以便有充裕的資金來支持公司的發(fā)展，從而讓項(xiàng)目從建設(shè)階段順利過渡到生產(chǎn)經(jīng)營階段。

(二)積極理順財(cái)務(wù)關(guān)系

財(cái)務(wù)關(guān)系的構(gòu)建需要秉承公平、公正、明確權(quán)責(zé)、平衡約束的原則，讓各方股東的優(yōu)勢可以達(dá)到互利雙贏的目標(biāo)。

第一，從頂層規(guī)劃設(shè)計(jì)、完善法人治理結(jié)構(gòu)出發(fā)，再回到股權(quán)關(guān)系的自身，借助多樣化的股權(quán)特征以及股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)限，實(shí)現(xiàn)歸屬權(quán)和經(jīng)營權(quán)的剝離，讓各板塊各司其職不越位、不缺位，這樣清晰的劃分能夠?qū)Ψ菄泄蓶|的利益起到很好的管束作用，同時(shí)還能對(duì)國有股東利益起到很好的維護(hù)作用。此外，在決策前置研究流程中增加黨委會(huì)，有利于保障企業(yè)中黨組織的重要領(lǐng)導(dǎo)作用。

第二，子公司要給與充分的授權(quán)，但也需要確實(shí)落實(shí)好朝上匯報(bào)的體制(包括：重大事件、管理任免和項(xiàng)目投資，巨額資金的使用)。

(三)優(yōu)化升級(jí)財(cái)務(wù)管理體系

所有制融合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系不僅要讓國有股東集體決策和聯(lián)簽制度需求得到滿足，還要對(duì)個(gè)人股東的成本效益準(zhǔn)則進(jìn)行充分考慮，同時(shí)還需要依據(jù)制度落實(shí)的實(shí)際狀況進(jìn)行不斷的改良。

第一，財(cái)務(wù)管理體制要在國家許可的范圍內(nèi)，同時(shí)還要從合作股東原有的制度中吸取精華進(jìn)行量身定做和落定實(shí)施。例如，商務(wù)接待中的類別不再進(jìn)行特殊區(qū)分和規(guī)定、煙酒報(bào)銷具有靈活性、瑣屑洽購不再強(qiáng)制發(fā)票等，進(jìn)而滿足企業(yè)日常運(yùn)作的需要。

第二，應(yīng)將資本管理的相關(guān)規(guī)則納入到財(cái)務(wù)管理體系中。首先，資本管理的根本需要、方法、風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)等重要內(nèi)容要明了，從而保障后續(xù)資本運(yùn)作能夠有憑所依；其次，要對(duì)選取上市中介咨詢服務(wù)的作用明確，以便讓資本的操作得到專業(yè)力量的幫助；最后，混企要明確觸及國有資產(chǎn)的管理要求，讓國有資產(chǎn)的穩(wěn)定得以維護(hù)。此外，新成立的混企財(cái)務(wù)體制要嚴(yán)格遵守IPO要求，為后續(xù)上市提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第三，將年度全面預(yù)算管理引入到財(cái)務(wù)管理體系中，讓預(yù)算在事前計(jì)劃、事中推進(jìn)、事后監(jiān)控的作用得以充分發(fā)揮，從而讓企業(yè)的各板塊的經(jīng)營活動(dòng)能夠有機(jī)地連接全面預(yù)算管理。

第四，對(duì)于資金管理可以借助資金計(jì)劃的靈活性和調(diào)節(jié)性來增強(qiáng)。特別是巨額資本的支出事項(xiàng)更需要關(guān)注，以便資本獲益盤活，讓資本的沉積減少，促進(jìn)資金的周轉(zhuǎn)更合理，有助于財(cái)務(wù)借助資金收支視角出發(fā)來控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而讓現(xiàn)金流充沛穩(wěn)定，以及讓資金安全得以保障。

第五，可以將監(jiān)控加入到財(cái)務(wù)管理體系中，以便讓全面監(jiān)控機(jī)能策動(dòng)財(cái)務(wù)管理，有助于財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)能夠得到及時(shí)警示，進(jìn)而讓財(cái)務(wù)關(guān)系的合規(guī)性得以保障。

(四)加速財(cái)務(wù)管理信息化進(jìn)程

第一，建設(shè)財(cái)務(wù)信息化的專項(xiàng)資金在每個(gè)財(cái)政年度中均應(yīng)進(jìn)行計(jì)劃，同時(shí)在公司年度研發(fā)活動(dòng)計(jì)劃中也要體現(xiàn)出來，再由分管領(lǐng)導(dǎo)決策，信息部門改良和各部門的齊心協(xié)力，將財(cái)務(wù)信息化建設(shè)工作搞好。

第二，重組業(yè)務(wù)工序。可以將財(cái)務(wù)信息化需求和軟件開發(fā)供應(yīng)商進(jìn)行積極溝通，讓相關(guān)的信息化系統(tǒng)和金蝶財(cái)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)連接，進(jìn)而在財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司各版塊統(tǒng)一歸口管理，推動(dòng)企業(yè)業(yè)財(cái)融合進(jìn)度。

第三，財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的加快，有助于財(cái)務(wù)管理增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督，有助于將財(cái)務(wù)信息來源途徑擴(kuò)大，有效地規(guī)避股東和管理層之間的信息不對(duì)稱的狀況，讓財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和可視性得以提高，也為大大推進(jìn)混企公司的財(cái)務(wù)管理工作提供了技術(shù)支持。

(五)充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的激勵(lì)作用

為了充分發(fā)揮企業(yè)中樞職工的重要作用，減弱企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的順利開展，必須充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的激勵(lì)作用。

第一，薪酬管理方式和薪酬水平要對(duì)接市場化，職業(yè)經(jīng)理人的管理制度可以使用任期制或契約制，讓主責(zé)主業(yè)得以聚焦，經(jīng)營業(yè)績得以壓實(shí)。同時(shí)要對(duì)國有和私有資產(chǎn)投資效率進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，讓混合所有制企業(yè)中國有和私有資本發(fā)展貢獻(xiàn)程度得到客觀公正的對(duì)待。

第二，可以將激勵(lì)和管束體制引入到混合所有制企業(yè)，讓風(fēng)險(xiǎn)和利益共擔(dān)共享得以增強(qiáng)，同時(shí)可以落實(shí)員工持股方案，產(chǎn)生股權(quán)長期動(dòng)態(tài)驅(qū)策，讓公司的長久發(fā)展和所有職工的利益達(dá)成無縫結(jié)合。通過這種成果共享，有益于職工歸屬、參與和認(rèn)同感的提成，有助于公司的活力、革新力和競爭力的迸發(fā)。

五、結(jié)語

綜上所述，在混合所有制企業(yè)的經(jīng)營管理中，企業(yè)的管理者必須高度重視企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作。由于財(cái)務(wù)管理工作具有長期性，因此，要根據(jù)情況發(fā)展變化(如：國家政策的調(diào)整、市場環(huán)境的改變和可持續(xù)發(fā)展業(yè)務(wù)等)以及實(shí)施經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行持續(xù)的優(yōu)化和完善。通過優(yōu)化升級(jí)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，有利于提升整體財(cái)務(wù)管理水平，提升企業(yè)的市場競爭力，進(jìn)而推進(jìn)混合所有制企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。■