擔保公司如何防范中小微企業(yè)融資中的財務風險

劉 芬

（作者單位：貴州省武陵融資擔保有限公司）

在國民經(jīng)濟轉型發(fā)展的關鍵階段，中小微企業(yè)由于自身資金、技術等方面存在劣勢，發(fā)展面臨重重困難，而且面臨的市場競爭愈發(fā)激烈，急需通過融資活動獲取資金來應對市場競爭并實現(xiàn)進一步發(fā)展。在此背景下，融資擔保行業(yè)的發(fā)展為中小微企業(yè)的融資活動和持續(xù)發(fā)展提供了有力幫助。然而，在中小微企業(yè)融資過程中，擔保公司面臨較為明顯的財務風險，這對融資活動和擔保公司的業(yè)務發(fā)展產生了阻礙。因此，擔保公司應對中小微企業(yè)融資過程中的財務風險防范給予足夠重視，主動采取措施識別、評估財務風險，并針對風險因素采取一定的預防控制措施，以此確保融資擔保活動有序進行，為自身業(yè)務開展和中小微企業(yè)良好發(fā)展提供幫助。

一、融資擔保公司在融資擔保服務中面臨的財務風險類型

（一）代償風險

代償風險是擔保公司在提供融資擔保服務過程中面臨的主要風險，也是擔保公司財務風險的主要類型。一些融資擔保公司在提供服務時并未按照規(guī)定的流程和相關法律法規(guī)開展業(yè)務，忽視了風險管控，導致所提供的融資擔保服務本身就存在較大的風險，加之中小微企業(yè)面臨的競爭愈發(fā)激烈，很容易發(fā)生破產的情況，這些因素導致?lián)９久媾R較為明顯的代償風險。與此同時，一些融資擔保公司在發(fā)展過程中為了率先搶占市場，盲目擴大業(yè)務規(guī)模，為許多中小微企業(yè)提供融資擔保服務而未審核企業(yè)資質，更未采取相應的風險識別、評估和預防控制措施，一旦代償風險擴大，將導致?lián)９镜陌l(fā)展受到明顯影響。

（二）資金風險

資金風險指的是擔保公司在提供融資擔保服務的過程中過度重視收益而忽視其他因素，將擔保資金投入高風險融資擔保業(yè)務，導致公司面臨擔保資金無法收回的風險。與此同時，部分擔保公司選擇拆借資金為中小微企業(yè)提供融資擔保服務，而拆借的資金規(guī)模過大會給公司原有的資金結構造成不良影響。此外，部分擔保公司選擇將融資擔保業(yè)務轉化為委托貸款的形式，以此規(guī)避融資擔保過程中可能出現(xiàn)的代償風險，但這給了部分中小微企業(yè)可乘之機，致使其以貸款為由延長還款日期，影響融資擔保公司的資金周轉效率。

（三）擔保風險

融資擔保業(yè)務的主體包括融資擔保公司、商業(yè)銀行和中小微企業(yè)，在三方合作的過程中，銀行在大多數(shù)情況下處于強勢地位，其通常會要求擔保公司出具一定比例的保證金，如果恰巧合作中的中小微企業(yè)存在代償問題，擔保公司往往需要用保證金承擔多數(shù)甚至全部責任。如此一來，風險本應由中小微企業(yè)、商業(yè)銀行和擔保公司三方主體共同承擔，但在上述情況下，風險全部轉移到擔保公司，由此造成的擔保風險給擔保公司的財務工作埋下隱患，而擔保公司提供的融資擔保服務越多，承擔的擔保風險越大、后果越嚴重。

二、融資擔保公司加強財務風險防范的重要性

首先，保障在保項目收益，推動擔保公司穩(wěn)定發(fā)展。在提供融資擔保服務的過程中，擔保公司加強財務風險防范工作可以有效減少在保項目出現(xiàn)風險問題而引起的公司資金無法收回的情況，確保公司資金回籠并投入下一個融資擔保項目，從而使公司資金實現(xiàn)良性循環(huán)，提升資金周轉速率，保障資金周轉安全性，為公司接下來擴大業(yè)務規(guī)模提供一定的保障。其次，提升風險防控水平，有效規(guī)避風險因素。在保障融資擔保業(yè)務穩(wěn)定開展和公司持續(xù)發(fā)展的前提下，通過財務風險防范，擔保公司可以盡可能地避開高風險項目，或者加強對高風險項目的風險預防控制，提前制訂相應的風險預案，一旦高風險項目出現(xiàn)問題，就可以及時采取措施避免風險擴大。再次，帶動整個行業(yè)重視財務風險防范，扭轉盲目提供融資擔保服務的行業(yè)趨勢。具體來看，重視風險防范的擔保公司會產生更高的經(jīng)營發(fā)展效益，獲得更穩(wěn)定的發(fā)展，而這能在整個融資擔保行業(yè)中形成示范效應，使其他公司主動向頭部公司看齊，在開展融資擔保業(yè)務時也能主動重視風險防范與控制。最后，助力當?shù)亟?jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。中小微企業(yè)在地方經(jīng)濟發(fā)展和吸納就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用，而擔保公司加強財務風險防范能使自身成功存活下來，更好地為中小微企業(yè)的融資活動提供服務，從而促進中小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展，提振地方經(jīng)濟。

三、融資擔保公司在融資擔保服務中的財務風險防范問題

（一）缺乏財務風險防范意識

從一些擔保公司的融資擔保業(yè)務開展狀況來看，部分擔保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔保服務的過程中缺乏足夠的風險意識，具體表現(xiàn)為忽視中小微企業(yè)資質審核，而且為了搶占行業(yè)先機，給一些存在明顯風險隱患的中小微企業(yè)提供服務。除缺乏風險評估外，一些擔保公司在開展業(yè)務的過程中也沒有制訂相應的風險預案，對財務風險預防控制和處理反饋產生了阻礙。

（二）風險識別評估有待加強

風險識別與評估是財務風險控制的首要環(huán)節(jié)，如果風險識別評估出錯或不到位，都會導致后續(xù)的一系列風險預防控制措施收效甚微。現(xiàn)階段，一些擔保公司在財務風險識別評估領域存在較為明顯的短板。首先，信息不對稱造成風險識別評估受阻，擔保公司主要通過項目經(jīng)理提供的資料進行風險識別、風險評估，如果項目經(jīng)理提供的資料內容較為片面，就會導致風險識別與評估出現(xiàn)錯誤。其次，負責風險評估的財務人員綜合水平不高，在對中小微企業(yè)提供的抵押物進行評估的過程中忽視折舊、損耗等因素，容易引發(fā)賬實不符的問題，造成財務風險。同時，一些評估人員缺乏足夠的數(shù)據(jù)分析能力，不會運用先進的信息技術或數(shù)據(jù)軟件開展工作[1]。最后，部分擔保公司的評估機制不合理。例如，在風險評估過程中，評估人員對中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況、抵押物進行評估，而后給出“同意”或者“不同意”的評審意見，但沒有指出不同意的原因，只做到了定性評估，缺乏具體的定量評估。

（三）風險監(jiān)督控制與處理反饋不到位

首先，部分融資擔保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔保服務的過程中缺乏有效的監(jiān)督控制。具體來看，擔保公司沒有對融資擔保過程中的風險因素進行跟蹤評估，事中階段的監(jiān)督控制不到位，致使風險因素發(fā)生時未能及時采取有效措施。其次，部分融資擔保公司在處理風險問題后并未進行相應的反饋，也沒有根據(jù)風險成因落實責任，未能對項目經(jīng)理形成警示，導致一些項目經(jīng)理在承接融資擔保項目時未能對風險防控給予足夠重視。與此同時，一些融資擔保公司沒有做好風險成因、處置措施、處置結果等內容的記錄，未能從風險中總結風險防控與處理經(jīng)驗，當日后出現(xiàn)同類風險時仍舊可能出現(xiàn)處置不當?shù)那闆r[2]。

四、融資擔保公司加強中小微企業(yè)融資中財務風險防范的策略

（一）加強內部宣傳，重視財務風險防范工作

在開展融資擔保業(yè)務的過程中，擔保公司應重視財務風險的防范與控制，通過召開公司總部會議、部門會議等方式引起職工重視。具體來看，擔保公司的管理層需要發(fā)揮關鍵作用，既要注重為中小微企業(yè)提供優(yōu)質的融資擔保服務，也要注意防范財務風險，堅持在公司發(fā)展的過程中做到業(yè)務與財務并重。同時，在公司管理層的帶頭下，項目經(jīng)理、業(yè)務人員在開展融資擔保業(yè)務的過程中也要重視風險防范工作，增強風險意識，及時察覺項目實施過程中的各類風險因素[3]。

在重視財務風險防范的基礎上，擔保公司還需要根據(jù)自身的資金情況和風險承受能力制定業(yè)務標準，明確自身承接的融資擔保服務范圍，確定可以大力發(fā)展的融資擔保業(yè)務項目和杜絕承接的融資擔保業(yè)務項目，以此來有效防控風險，確保風險與收益保持相對平衡的狀態(tài)。

（二）多措并舉提升財務風險識別與評估能力

由于信息不對稱、財務人員綜合水平不高、風險評估機制不合理等因素，現(xiàn)階段一些擔保公司的財務風險評估存在較為明顯的短板。鑒于此，擔保公司應主動采取措施提升風險評估的有效性。

首先，通過多方取證的方式全面獲取數(shù)據(jù)資料，對中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況和風險隱患進行分析，了解中小微企業(yè)的融資擔保記錄和歷史信用狀況，如果經(jīng)排查分析確定中小微企業(yè)不存在違約問題，就可以進行下一步的合作，反之，則要詳細了解中小微企業(yè)存在異常情況的原因，而后根據(jù)原因決定是否為其提供融資擔保服務[4]。

其次，打造專業(yè)化的融資擔保工作隊伍，對財務人員、評估人員、項目經(jīng)理等主體進行培訓，提升其理論水平和崗位勝任力。例如，組織評估人員進入財經(jīng)類高校的資產評估專業(yè)或專業(yè)的資產評估機構進修，使其了解資產評估的具體過程、原則與方法，掌握先進的資產評估理論，從而在公司提供融資擔保服務的過程中對中小微企業(yè)提供的抵押資產進行有效評估；組織項目經(jīng)理、財務人員進入高校學習風險控制的理論知識，增強他們的風險意識，使其在日常的融資擔保工作中注重風險防范，在出現(xiàn)風險時能及時采取相應措施。

再次，推進信息化建設，為融資擔保活動的開展提供信息技術層面的支持。具體來看，在融資擔保過程中，商業(yè)銀行、中小微企業(yè)、融資擔保公司需要實現(xiàn)高度的信息溝通與共享，三方主體應協(xié)同搭建信息共享平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的有效融通，提高信息的透明化程度，動態(tài)評估融資擔保過程中的財務風險因素[5]。

最后，堅持定性與定量相結合的原則實施風險評估，除給出定性意見外，還需要通過定量的數(shù)據(jù)內容明確給出意見的原因和依據(jù)。例如，在風險評估環(huán)節(jié)，評估人員若給出不同意的審核意見，就要結合評價指標分值表、定量評價指標分值表等工具指出不同意的原因，以便中小微企業(yè)主動改進并再次尋求融資擔保服務。

（三）積極推進事中階段財務風險監(jiān)督控制

擔保公司應主動構建事前評估預防、事中監(jiān)督控制和事后處理于一體的財務風險防范機制，在做好事前評估的基礎上，重點關注事中階段的監(jiān)督控制和風險響應。一方面，通過階段性審計判斷融資擔保項目的風險情況，做到實時追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)融資擔保項目面臨財務風險，就要及時采取措施，避免風險擴大化[6]。另一方面，加強風險響應，當發(fā)現(xiàn)存在明顯財務風險時，應及時啟動對應的處理預案，調動各方主體，采取預先制定好的措施，共同參與風險控制。此外，審計工作是擔保公司實施監(jiān)督控制、防范財務風險的重要手段。因此，在開展審計的過程中要注意保障審計的獨立性，組建獨立的審計工作小組，或者委托專業(yè)的社會審計機構開展審計，使審計為財務風險全程監(jiān)督控制提供幫助。

（四）推動財務風險處理反饋，加強經(jīng)驗總結

在處理完財務風險后，擔保公司應根據(jù)相應的權責機制進行追責處理，積極推進財務風險處理反饋，并明確風險的成因，根據(jù)成因和權責機制推動風險責任落實，形成警示，使項目經(jīng)理在日后的工作中能夠主動改進自身的工作觀念和流程標準，減少承接高風險融資擔保項目，避免公司在業(yè)務期間處于風險之中。同時，擔保公司還應針對財務風險類型、成因、等級、處理方式、處理結果與責任劃分進行詳細記錄，并總結相應經(jīng)驗，將其融入財務風險預案，使預案更為科學完善，更有效地發(fā)揮其作用。

五、結語

通過本文研究可以發(fā)現(xiàn)，在為中小微企業(yè)提供融資擔保服務的過程中，融資擔保公司主要面臨資金風險、擔保風險和代償風險，加強風險防范對于融資擔保活動的順利開展、中小微企業(yè)發(fā)展以及擔保公司擴大業(yè)務規(guī)模具有積極意義。現(xiàn)階段，一些融資擔保公司在發(fā)展過程中仍舊存在一些問題，致使風險防范效果不理想。對此，融資擔保公司應對融資擔保服務中的財務風險防范給予足夠重視，增強風險意識，加強風險評估、預防控制和處理反饋，積極推進融資擔保業(yè)務隊伍建設，構建完善的財務風險預防和響應機制。同時，擔保公司還要推進業(yè)務標準建設，多措并舉規(guī)避融資擔保服務中的財務風險，為融資擔保業(yè)務的開展提供保障。