如何為養老進行儲蓄

文/本刊記者 張程

養老可能是每個人到了一定的年紀就需要考慮的事情，有人二十多歲就開始計劃，有人五六十歲了才開始準備，對于這件事每個人的節奏可能不太一樣，但是最終都無法回避。隨著中國老齡化程度的加深，老年人口數量越來越多，養老也越來越成為大家關注的話題。

東亞國家隨著社會經濟的向前發展，都出現了老齡化和少子化并存的問題，日韓都是如此，未來這種情況在中國也很可能會出現。老齡化疊加少子化意味中國人傳統的“養兒防老”可能不再適用。而且隨著城市化的發展，中國傳統的大家庭模式逐漸分解，出現小型化的趨勢，通常孩子成年后會搬出去組建自己的小家庭，有些甚至和父母不在同一個城市，這也使得中國傳統的養老模式可能難以為繼。人們需要自己為自己的老年生活負責，那么提前準備就顯得更為重要。在養老的各方面準備中，儲蓄是重要一環。

基本養老保險值得買嗎

為養老而進行儲蓄的方式很多，歷史也很悠久。現代國家基本都建立了比較完善的養老保險制度，中國也不例外。中國的養老保險制度由“三大支柱”構成。第一支柱是基本養老保險，即人們常說的養老金，由政府主導；第二支柱即企業年金和職業年金，由用人單位主導；第三支柱是以個人主導的養老金，包括個人儲蓄性養老保險和商業養老保險。

到2022年10月底，全國基本養老保險的參保人數為10.5億人

基本養老保險分為城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險。據人力資源和社會保障部數據，到2022年10月底，全國基本養老保險的參保人數為10.5億人，其中繳納城鎮職工基本養老保險的為5億，繳納城鄉居民基本養老保險的為5.5億。

城鎮職工養老保險是用人單位和勞動者必須依法參加的社會保險，通常由企業和個人各繳一部分，用人單位與職工簽訂正式勞動合同后，就需要幫助職工繳納基本養老保險。由于是必須繳納，而且企業繳納的比例要比個人繳納的比例高，對個人而言比較劃算，因此沒有必要討論是否要交。

近些年來，隨著互聯網興起，國內自由職業和靈活就業人群數量逐漸增多。據人力資源和社會保障部披露的信息，到2021年底，國內的靈活就業人員數量已經超過2億。根據《社會保險法》，無雇工的個體工商戶、未在用人單位參加基本養老保險的非全日制從業人員以及其他靈活就業人員，可以參加基本養老保險。也就是說這部分人是否繳納養老保險并不強制。這部分人群如果要繳納城鎮職工基本養老保險，實際上不僅要繳納個人的部分，還要繳納企業的部分。由于支出相對較高，不少人開始思考繳納基本養老保險是否劃算。

目前國內靈活就業人員可以選擇繳納城鎮職工基本養老保險，或者靈活就業人員養老保險，前者需要掛靠企業，而且個人要承擔企業部分的繳納，整體要繳納的比例比較高。后者繳納的比例要略低于前者。這兩種保險無論哪一種，對于靈活就業人員來說其繳納的比例都要比在職職工高出很多，這就意味著短期的繳納壓力。但是如果能堅持繳納滿15年，整體而言仍是一種很不錯的養老儲蓄方式。

首先，隨著人們生活條件的變好，預期壽命越來越長，2021年我國居民人均預期壽命為78.2歲，其中城鎮女性的人均預期壽命已經超過80歲。也就是說，男性平均要領取養老金20年左右，女性平均要領取養老金25年左右，領取的養老金會遠超自己繳納的養老保險費。其次，養老金會持續增長。從2005年到現在，中國的養老金經歷了18連漲，已經翻了好幾倍。在過去的十年，2012年我國企業退休人員人均每月養老金水平為1686元，至2021年，我國企業退休人員人均每月養老金水平達到2987元，十年來企業退休人員的人均養老金每月增加了1301塊錢，增幅巨大。按照《社會保險法》的規定，要根據社會平均工資增長和物價增長情況，結合養老保險基金的承受能力，適時提高退休人員養老金。因此對于個人而言，基本養老保險是對抗通貨膨脹的有力手段。最后，養老保險還有喪葬補助費和一次性撫恤金。萬一參保人去世，養老保險還會給予家屬一定的補助，主要包括養老保險個人賬戶的余額、喪葬補助金、遺屬撫恤金等。

城鄉居民基本養老保險屬于自愿繳納，個人繳納的部分全部進入個人賬戶，這部分錢如果領取不完可以繼承，因此是保本的。萬一領取完了，國家會補貼等額的個人賬戶養老金，確保養老待遇不降低。所以總體而言城鄉居民基本養老保險也值得買。

個人養老金值得交嗎

2021年政府工作報告中首次提及第三支柱養老保險，并提出將規范其發展。2022年4月21日，國務院牽頭提出了《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》，明確指出“個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺，建立個人養老金賬戶。”自此，個人養老金制度正式確立，明確實行賬戶制、繳費個人承擔、享受稅收優惠。2022年6月，證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》，進一步明確個人養老金賬戶實施細節，其中，對個人養老金可投基金范圍也做出了限定。2022年11月，五部委聯合發布《個人養老金實施辦法》，對個人養老金參加流程、資金賬戶管理、機構與產品管理、信息披露、監督管理等方面做出具體規定。同月證監會正式公布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，并發布了首批個人養老金投資基金產品和銷售機構名錄。隨后，人力資源和社會保障部會同財政部和國家稅務總局印發《關于公布個人養老金先行城市的通知》，公布了36個先行城市（地區）名單，個人養老金制度開始在先行城市（地區）實施，我國個人養老金正式上線。那么個人養老金值得交嗎？

根據《關于公布個人養老金先行城市的通知》，我國的個人養老金采用繳費與投資環節免稅，領取環節繳稅的遞延納稅模式。個人向個人養老金賬戶繳費中可按照1.2萬元/年的限額標準扣除相應稅費，在領取環節按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。根據測算，當全年應納稅所得額在3.6萬元以上時，投資者能夠享受到稅收政策的優惠，且隨著個人所得稅率的提升，投資者能享受到的最高免稅額也一同增長。換言之，當月收入超過8000元時，投資者就能享受到稅收政策的優惠，收入越高享受到的優惠額度越高，當月收入超過8.5萬元時，理論上每年可以享受到5400元的稅收優惠。

個人養老金賬戶內的資金可以由個人操作對指定范圍內的投資產品進行投資，例如可以投資儲蓄類產品、基金類產品等。對于為養老而定期儲蓄和做基金定投的投資者而言，繳納個人養老金不僅同樣能滿足養老儲蓄的目的，而且還能享受稅收優惠，一舉兩得。

此外，根據《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，通過個人養老金資金賬戶投資基金Y份額（Y類基金份額指僅面向個人養老金投資基金業務設立的一類基金份額）不收取銷售服務費，可以豁免申購限制和申購費等銷售費用，同時可以對管理費和托管費實施一定的費率優惠。從首批入圍產品的費用來看，個人養老金基金Y份額的管理費及托管費普遍為同產品其他份額的一半。簡言之，通過個人養老金賬戶投資基金產品可以享受費用優惠。

個人養老金目前繳存的上限是1.2萬元每年，未來可能還有上調的空間。對于收入水平可以享受稅收政策優惠的投資者來說，個人養老金賬戶是一個不錯的養老儲蓄手段。當然個人養老金的缺點也很明顯，那就是相對于個人儲蓄而言，個人養老金賬戶內的資金除了特殊情況之外，需要到退休后才能取出。

除了養老保險之外，個人也可以有一些其他的養老儲蓄手段，例如投資養老儲蓄、定期存款、買商業養老保險等。為養老進行儲蓄的手段有很多，但是這種儲蓄需要平衡當下與未來的關系，以自己的收入和當前的支出需要為考量基礎，合理適度地規劃養老儲蓄。沒有最好的方案，適合自己才最重要。