新租賃準則對承租企業的影響研究

李曉婉

（兗礦能源集團股份有限公司共享中心，山東 鄒城 273500）

作為企業經營業務的關鍵性組成部分，租賃業務屬于企業短期取得資產的重要方式，其有助于企業經營風險和資金壓力的緩解。基于社會經濟的深入發展，租賃業務越來越復雜，承租人的會計處理工作存在一些新情況和新問題。鑒于此，新租賃準則應運而生。新租賃準則應用使用權模型，可以明確權責關系、真實體現企業的經濟實質，以及實現企業租賃業務確認、列報、計量等的進一步規范，從而使舊準則下承租資產的非資本化處理減少，這有助于財務信息披露質量和財務信息可比性的提升。新租賃準則的改變重點基于承租人，新租賃準則的落實使承租人的會計處理出現了非常大的改變，承租人勿需對融資租賃與經營租賃進行區別，即出租人的會計處理沒有出現顯著的改變。下面，筆者主要對新租賃準則對承租企業的影響問題進行簡要探究。

一、新租賃準則實施的背景以及原因

1.新租賃準則實施的背景

租賃市場在發達國家達到了30%的滲透率，而租賃市場在國內只是5%的滲透率。鑒于此，國內租賃市場的發展潛力非常大，以及當今依舊處在整體發展稚嫩時期。縱觀目前世界整體的發展大局而言，基于全球經濟一體化發展的形勢下，后續國內租賃市場會持續拓展以及接軌國際，租賃準則跟國際保持同步是發展趨勢。由于國內會計準則的基本思想“決策有用觀”“受托責任觀”面臨相應的缺陷，即面臨“表外融資，報表優化，管理盈余”的情況，為了實現財務報表質量的持續提升，新租賃準則得以落實。

2.租賃準則實施的原因

一是為了實現財務信息質量的提升以及對報表粉飾的規避。國內落實舊租賃準則之后，其面臨很多缺陷，其中最為顯著的體現是界限劃分較為模糊。由于舊準則劃分租賃為兩種模式，即融資租賃和經營租賃，其劃分的標準牽涉到很多不清晰的詞語，像是“幾乎相當于”和“大部分”等。企業在具體操作上會對租賃合同牽涉的的內容進行控制，從而對租賃付款額與期限進行操作，這導致大部分租賃業務轉變為經驗租賃業務，從而導致企業表外融資和報表粉飾現象。而新租賃準則的落實能夠很好地防范企業面臨的上述現象，其有助于企業財務信息穩定性的提高。二是為了滿足準則和資產相匹配的原則。新租賃準則的執行，除一小部分屬于豁免條款之外，不管哪一種方式，承租方都應在賬簿中對一項資產進行確認。舊租賃準則中屬于“經營租賃”的條件下，不需要對有關資產進行確認，在當期損益中列入支付租金?？v觀經濟行為的實質而言，租賃行為屬于事前對租賃合同進行簽署，業已明確承租方對該物的權力，承租方可以對租賃標的物的使用時間和方式進行自主決定，租金的支付也可以實現企業平時生產經營的需求，以及可以為企業增加經濟效益，以使確認資產的條件得以滿足。鑒于此，新租賃準則的實施更加有助于滿足準則和資產相匹配的原則。

二、新租賃準則對承租企業的影響

新會計準則發布后，其租賃準則在會計計量、核算、報告等方面進行了更改，根據新租賃準則修改的背景及其變化的主要內容，進行分析新租賃準則對承租企業在企業財務報表、會計稅法的差異、融資方面的影響。

1.會計確認指標模糊化造成承租企業提升了會計工作的處理困難

新租賃準則指出，承租企業形成的全部租賃經濟業務都應在資產負債表中計入科目“租賃負債”和“使用權資產”，然而能夠豁免低價值租賃和短期租賃，這使企業具備相應的自主選擇的空間?？墒牵伦赓U準則難以具體和清晰地區別低價值租賃、短期租賃，承租企業在具體操作過程中難以做出判斷。一是針對短期租賃來講，新租賃準則要求的短期租賃的時間是12個月之內的租賃期，在判斷租賃期上應根據租賃期是否會縮短、租賃期是否會延長、是否提前將租賃終止、租賃到期之后是否存在續租等一系列情況，可是，這針對不少承租企業而言，其具備非常大的操作困難。例如，建筑領域在工程項目施工過程中面臨非常多的不可控要素，應結合施工的具體現狀和進度等明確租賃期，因此承租企業斷定是否能夠選用短期租賃上面臨疑慮。二是根據新租賃準則的要求，以全新資產作為單項租賃資產的情況下價值低的租賃屬于低價值租賃范疇，國際會計準則上要求的“低價值”是在5000美元以內?？墒菄鴥任丛逦⒕唧w地界定“低價值”的問題，這不利于企業的具體判斷。新租賃準則清晰地劃分了購置服務和租賃的行為。基于舊租賃準則影響下，購置服務和租賃會計處理比較接近，而基于新租賃準則影響下，租賃業務應對負債和資產進行確認，以及在損益中計入服務，然而，在劃分服務和租賃上面臨相應的困難。是否具備已識別資產的控制權屬于區別服務和租賃的要點。而“已識別資產”屬于新租賃準則的概念，根據其規定，對于承租企業以往形成的一系列租賃業務，倘若出租企業在使用的整個期間具備資產替換的能力，像是具備標的和大量資產同類同款的設備，以及出租企業替換資產形成的預期收益會大于替換資產需要的成本，在目前條件下難以構成租賃形式。并且，對于控制權來講，承租企業在平時的會計工作中重點體現為客戶是否有權對資產的使用目的與方式進行主導，例如，某企業為了運輸貨物而租賃車輛，其具備固定的運輸線路和車輛，出租方提供駕駛員，這種情況下，因為承租企業不可對已識別資產的使用方式與目的進行主導，所以基于新租賃準則影響下，這種業務不屬于租賃的范疇。再例如，航空領域中的飛機干租是租賃的范疇，而濕租因為承租企業難以對資產的使用進行主導，因此不是租賃的范疇。相似地，輪船的光租是租賃業務，而輪船期租不是租賃的范疇?？傊?，如此的改變會使承租企業的會計處理工作面臨相應的難度。

2.核算內容的改變影響承租企業的財務報表信息

（1）對承租企業財務報表形成不利影響

在新租賃準則中，承租企業本來的融資租賃業務會計處理出現了非常大的改變：“固定資產”科目被“使用權資產”科目代替核算融資租入資產；“長期應付款”與“未確認融資費用”科目被“租賃負債”科目代替核算租賃付款額現值，并且把本來的經營租賃業務從資產負債表外向表內納入，從而跟本來融資租賃的核算模式保持一致性。換言之，新租賃準則使經營租賃的地位大大提升，并非僅僅在財務報表附注的其他一些關鍵內容中存在，其變成了能夠對財務報表形成影響的關鍵數據信息，如此的改變勢必影響企業財務報表。針對承租企業資產負債表而言，因為提升了經營租賃的地位，要求對使用權資產進行確認，所以會導致期末資產負債表當中的負債以及資產總額上漲。并且，因為期初租賃負債額等同于期初確認的使用權資產額，之后會計提折舊使用權資產，根據攤余成本計算租賃負債，而承租企業定期支付的租金去掉形成的財務成本即租賃負債的減少額，倘若使用權資產折舊額大于租賃負債減少額，那么會導致使用權資產額小于期末租賃負債額的現象，從而減小了承租企業所有者的權益，而“膨脹”的負債和資產會使企業的資本結構形成改變，從而對企業制定發展戰略和經營管理工作提出了新的挑戰。

針對利潤表而言，其在營業成本中減少了由于租金形成的銷售費用和生產成本，其由于租賃負債利息形成的財務費用增加，在整個租賃期中，利息費用和折舊總額等同于舊租賃準則下的經驗租賃計提租金額，即利潤總額沒有形成相應的變化，其結合期初租賃負債額計算利息費用，這會使企業在前幾年形成較高的利息費用。為此，企業在租賃前期不兼顧其他要素制約，特別是首年財務費用增加額比銷售費用減少額要小，這會虛減利潤總額，后續由于逐年遞減財務費用而虛增利潤總額，這不利于信息使用者正確地判斷企業的經營管理情況。在虛增利潤太高的情況下，管理人員在投資決策與經營管理中較易存在比較激進的行為，相反地，倘若利潤虛低，那么會不利于管理人員在當年研發新產品、改進和完善設備、拓展生產等，導致其決策的保守化。以及在整個租賃期，因為財務費用前高后低導致的利潤總額前降后升情況不益于企業穩定盈利。針對現金流量表來講，新租賃準則兼顧了租金的時間價值，這屬于一個非常顯著的特色，如此的變化導致租賃業務具備籌資特性，其跟舊租賃準則中在經營活動現金流量計入租金存在區別，新租賃準則在籌資活動形成的現金流量中計入租金。為此，企業增加了由于籌資活性形成的現金流量、減少了由于經營活動形成的現金流量，然而，其現金流量總額保持不變?？墒?，新租賃準則實施之后，承租企業現金流量表的情況會跟我們認知的通常的餐飲和零售行業的情況不相符合，像是零售行業的租賃資產基本都為了平時經營的需要，其租賃業務難以密切聯系籌資活動，在籌資活動形成的現金流量中計入租金會造成現金流的走向跟預期不符合，進而使財務信息的質量下降。

（2）對承租企業財務指標形成不利影響

在新租賃準則下，承租企業資產負債表當中顯著增加負債和資產總額，并且對列報利潤表形成影響，進而使一些關鍵的財務指標受到影響。期初資產負債表當中的負債和資產總額同時等額“膨脹”，并且在之后的計量中根據固定資產折舊要求對使用權資產予以折舊，以攤余成本的思路處理租賃負債，一般在期末資產負債表當中的租賃負債和使用權資產余額存在差別，并且會存在期末資產負債率提升的現象。與此同時，期末所有者權益的改變以及負債總額的提升會造成產權比率的升高，產權比率能夠評價所有者權益對債權人權益的保障性，也能夠以側面體現企業的長期償債水平，資產負債率也屬于評價企業長期償債水平的關鍵指標，產權比率和資產負債率的升高意味著承租企業降低長期償債水平，從而使企業的借貸信用評級受到影響，要么造成銀行減少借貸額度與提升借貸利率。

在舊租賃準則下，租賃會計核算不牽涉固定資產和營業收入科目，在新租賃準則下，租賃會計核算因為使用權的資本化影響，其增加了總資產額，并且會顯著降低固定資產周轉率。在租賃的后期，基于折舊攤銷的使用權資產影響下，資產總額減少，且逐步提升周轉率。這意味著實施新租賃準則的前幾年，承租企業的資產使用率會降低，其整體經營效益欠佳。企業銷售收入不受舊租賃準則的影響，不兼顧其他要素的制約，前置財務費用會造成后置利潤，承租企業在實施新租賃準則之后的首年末會降低資產凈利率與銷售凈利率，以及在之后的租賃期年度逐步提升。因為降低了資產凈利率與銷售凈利率，所以承租企業在租賃前期的盈利水平會降低。

3.改變報表項目的披露會影響承租企業的經營管理

（1）對承租企業投資決策形成不利影響

在新租賃準則下，企業不管是應用購置還是租賃方式獲取資產，其都需要在資產負債表中計入，這會使企業在購買或租賃某項資產上形成新的思考。承租企業在之前的生產經營中結合經營租賃方式能夠實現生產經營的需求，無須在資產負債表當中予以確認。當前時期，如果租賃周期要支付的費用比購買金額大，那么以往的租賃取代購置的決策將喪失價值，直接購置會使很多資金節省。并且，承租企業在租賃周期獲取的設備僅僅具備使用權，而不具備所有權，不可隨意改造設備，也不可抵押設備。針對資金豐富的大企業而言，大部分情況下購置資產的優勢更大，而針對缺乏資金的中小企業來講，因為缺乏購置資產的很多資金，僅僅可以應用租賃的方式，經營租賃即喪失了相應的優勢，從而造成企業每年都浪費相應的租金。

（2）對承租企業融資形成不利影響

新租賃準則在實施之后，針對承租企業而言，因為經營租賃需要入表，所以企業難以跟以往似的結合經營租賃對債務或資產進行隱藏，這使財務報表信息質量獲得間接性提高，然而也使承租企業提升了融資的困難程度。一是在開始租賃時，根據新租賃準則的標準，承租企業會增加資產賬面價值，因為地租賃負債和使用權資產進行了確認，所以其在確認后續支付上受到所有權有關風險轉移的影響，以及租賃形成的負債導致經營租賃較難在表外隱藏，這使企業表外融資的困難增加。承租企業在之前能夠跟出租企業達成租賃協議或設計合同，以合法合理地進行表外融資，新租賃準則防范了這種情況的形成，從而使企業融資的機會減少。二是因為實施新租賃準則會導致企業在前些年的財務指標不理想，像是降低銷售凈利率與資產周轉率、提升產權比率和資本負債率，這都會制約使用信息者對企業經營現狀的評價，進而形成盈利水平、營運能力、償債水平都下降的情況，這顯然不利于承租企業融資水平的提升，內部使用信息者較易受到準則變化導致的指標不理想的影響，導致企業的融資決策不樂觀，財務指標不理想也會使企業的形象和信譽降低，從而不利于企業外部融資活動的順利開展。

（3）對承租企業資金運作形成不利影響

新租賃準則明確了售后租回的問題，應對售后租回交易中的資產轉讓是否為銷售的問題進行評估確定，即售后租回的前提在于銷售。換言之，倘若未曾形成銷售，那么售后租回的情況不可能形成。在會計處理中，銷售并非說明所有權出現改變，結合實質大于形式的原則，轉讓的標的資產需要轉移控制權，如此的改變造成承租企業的不少租賃業務基于舊租賃準則下形成售后租回，而新租賃準則僅僅當成兩項業務——租賃和銷售，即會導致企業縮小售后租回業務的范圍，作為一種資金盤活的形式，售后租回方式基于新租賃準則影響下難以形成，針對以頻繁形成售后租回業務的金融租賃企業、傾向以售后租回充當融資方式的上市企業而言，資金的運作水平會形成一定程度的降低。

三、承租企業應對新租賃準則的有效對策

新時期，隨著租賃準則改革工作的實施，租賃處理方式發生了明顯變化，這對承租方企業產生了較大的影響。為此，就租賃準則改革對承租方企業的影響及應對策略進行研究具有重要的意義。為了推動承租企業的穩定與健康發展，承租企業需要結合有效的方式迅速適應新租賃準則。具體來講，需要做到下面幾點。

1.實現舊準則向新準則的快速過渡

隨著社會經濟的持續發展，承租方企業務必認識和接受新租賃準則，承租方企業需要迅速學習和了解新租賃準則的內容，以及根據自身的發展現狀，持續優化和完善自身的租賃會計處理模式。在具體工作中，承租方企業應系統地把控租賃業務的規模大小，仔細地探究租賃資產結構，且以此充當主導標準改進業務決策。并且，承租方企業需要有效、綜合地評估企業內部的一系列環節，像是業務流程狀況、固有的信息系統、人力資源情況等，應加強利益各方的互動溝通，執行有效的應對規劃，從而更好地適應新租賃準則。

2.調整和完善租賃業務管理方式

一是注重管理租賃合同。重點基于以下兩個方面提升租賃合同管理的標準化：一方面，基于有關法律部門的配合調整租賃業務合同文本，確保對租賃重要信息字段進行規范，且對有關的租賃資產信息進行增加；另一方面，認真審核租賃合同財務內容，區別非租賃業務和租賃業務，確保約定的條文明確和清晰。二是有效管理租賃業務工作。應有效控制租賃業務的一系列方面，確保管控的全面性，為了實現理想的管控效果，應構建綜合性管控機制，著重做好以下一些管控方面：在預算中單獨列出和管理租賃項目，且結合項目總投資有效控制合同總額；清楚具體管理標準，建立資產卡片，且有效開展會計核算；提升關聯方租賃的標準化水平，制定規范的流程、完備的手續、合理的價格，對各種風險進行有效方案；建立業財協同體系，在租賃資產情況出現改變時，能夠實時把握。三是事先開啟沒有開始的租賃業務，確保組織過程的適度性與合理性，事先開展一系列前期工作，且立足于實際分析其形成的影響，在減小風險的基礎上保障租賃業務的有序進行。

3.加強風險管理

新租賃準則對租賃業務的標準提升，承租方企業應有效開展租賃期識別和評估、折現率選擇等工作，并且需要承租方企業加強風險管控，以及持續優化內部控制，以盡量地減小經營風險。具體來講，承租方企業能夠跟各部門聯合重新評估企業固有債務組成，制定有效對策，加強企業內控，以企業經營水平的提高為工作重點，根據企業發展現狀實施動態化融資策略，進而實現各個時期的融資需要。另外，承租方企業還需要對利益有關方的要求進行統籌，提高企業抗風險水平，制定合理與科學的融資決策，以推動企業更好發展。

4.實現融資方式的拓展

承租方企業在新的租賃準則環境下存在非常大的融資壓力，為了很好地解決此問題，承租方企業應體現自身的主觀能動性，注重融資方式的拓展。具體來講，需要做到下面兩點。一是新租賃準則規定在短期租賃和低價值上依舊能夠應用之前的處理方式，無須對租賃負債和使用權資產進行確認，承租方企業能夠結合自身的業務現狀在租賃合同的簽署中實施分隔多租賃期的模式。二是全面探究企業的資本結構，進而探究符合企業現狀的融資模式。其中：大型企業能夠選用債務和股權融資相統一的模式，還能夠選用其他的一些新融資模式；而小型企業能夠根據國家的一系列扶持政策，結合各種方式降低融資成本。

5.構建租賃業務管理信息系統

承租方企業需要注重先進技術的引入，構建租賃業務的管理信息系統，結合此系統實施把控租賃業務的動態，準確地體現其價值。租賃業務管理信息系統的功能非常多，能夠開展租賃業務、合同、財務等各個環節的工作，以及還可以自動更新與存儲數據信息、自動生成報表和處理一系列賬務，從而實現了工作效率的顯著提高。并且，還可以實現租賃業務管理效率的提升，推動租賃業務管理實現理想的效果。

四、結論

綜上所述，新租賃準則的實施會影響承租方企業，這不但有會計方面的影響，而且有融資方面的影響，其影響到企業的會計處理、財務報表、經營管理等。因此，承租方企業應密切關注企業經營能力和利率的改變情況，這樣才可以顯著減小融資成本和融資困難。并且，承租方企業應實現舊準則向新準則的快速過渡、調整和完善租賃業務管理方式、加強風險管理、實現融資方式的拓展，以及構建租賃業務管理信息系統。只有如此，才可以推動承租方企業的穩定與健康發展。