建筑施工企業財務風險的成因及防范措施

孫勇軍

建筑施工企業在日常生產經營活動中，由于行業自身的運營特點，特別容易受到內外部等多方面不確定因素的影響，從而引發出財務風險。在新的市場經濟環境下，建筑施工企業應該高度重視財務風險，在提高運營能力的同時，也要積極關注財務風險控制，保證企業正常運轉。

一、建筑施工企業內外部財務風險環境分析

（一）內部環境因素

首先，建筑施工企業人員眾多且生產過程相對復雜，需要有相對清晰的組織結構設計和業務體系流程來保證信息的傳遞和業務的執行，而在實際工作中，如果企業的組織結構凌亂，分子公司層級不明，信息及審批流程不暢，就會造成決策和執行力度低下。其次，一些企業的領導層和內部風險控制部門對風險損失接受度不同，對財務風險控制的態度不能統一到文字制度上，這就會造成員工風險意識較差，風控執行力低下。最后，施工單位有形資產和無形資產控制及應對材料價格波動的預案措施不足等，也在某種程度上影響了運營環境的平穩性。

（二）外部環境因素

首先，政策影響，建筑施工企業的產品與人民生活密切相關且生產周期較長，在這種環境下，國家政策的調整就很容易左右企業的經營節奏及成果。其次，法律法規，隨著我國法律體系的不斷完善，行業內的相關法律法規也不斷細化，其根本目的是保障建筑施工市場的平穩有序運營，保障民生，而從另一個角度來說，如果企業不能進行合法的生產，或對法律法規的認識深度不夠，則將給企業帶來巨大的風險隱患。再次，市場環境，施工企業的材料及人力成本受國家對市場的調控影響較大，上下游企業存在很大的變數，如何能夠有策略地適應各種新政策，如何有效地隨上下游市場的環境變化控制成本，如何提高企業自身的投入產出比，成為生存及風控的關鍵點。最后，建筑施工企業的工作生產環境復雜惡劣，客觀上有自然不可抗力存在，也有難以控制的人文環境壓力，這也是外部環境中的不確定風險因素之一，會給正常運轉帶來困擾。

二、建筑施工企業實際工作中的主要財務風險

（一）籌資風險

在籌資活動中，如果企業所借資金不能準時償還則會產生籌資風險。建筑施工企業具有業務周期長、項目總金額大、投資款回收慢等特點，如果內部融資不能夠滿足企業所需，則需要采用外部籌資手段來解決資金問題，一般來說會有一定的短期債務壓力。部分建筑施工企業的籌資風險主要由兩方面原因導致：一方面是由于籌資渠道過于單一從而造成資金短缺，企業大量通過短期負債來籌資，降低了企業短期還債能力，銀行方面的政策變更隨時會給企業造成打擊；另一方面是不合理的資本結構造成企業融資成本太高，而且越高的負債就會有越高的用資成本，越大的項目就會有越多的用資需求，利息如同滾雪球一般越來越高，直到產生財務風險，資不抵債。

（二）資金回收風險

應收賬款和存貨是造成企業資金風險的關鍵因素，這兩項都是企業的流動資產，若流動性差，則會產生風險：首先，存貨占比，與工業企業不同的是，建筑施工企業的存貨除了原材料、低值易耗品外，還有大量的在建工程，由于項目周期長，從建設到完工甚至需要幾年的時間，企業在漫長施工過程中會形成大量的墊資，這些款項需要到特定的工程進度節點或是竣工驗收之后才能收回，這就給建筑施工企業帶來了運營壓力，控制不好工程的進度，風險就會發生，若企業原材料等采購過量，又增加了庫存成本，則風險更大；其次，應收賬款占比，很多建筑施工企業應收賬款逐年增加，在上下游資金循環過程處于被動的位置，而且應收賬款都有形成壞賬的風險，時間越久，風險越大。

（三）成本管理風險

受市場環境影響，建筑施工企業在投標過程中不合理的壓價競價時有發生，項目利潤率過低，有的甚至最后會虧損，在項目全周期測算時忽略材料及人工可能出現的費用上漲因素，在日常生產經營過程中又缺乏行之有效的成本管理，引發財務風險。另外，管理費用控制不力也是客觀存在的問題，管理人員成本意識不足，時有不必要的開支發生。施工安全及工程質量是成本把控的另一方面，工程質量出現問題就會造成返工，施工安全出現事故，就會需要賠償，風險巨大。

（四）投標風險

投標計劃不完善，對整體業務缺乏把控，除了不合理競價外，對投標風險認識不全面，也會導致標的項目運營虧損；此外，在建筑施工企業中標之后，與甲方簽訂合同的時候，也會有合同風險的存在。如果投標方人員法律知識欠缺且內部審批控制流程松散，就有可能無法發現合同本身對己方的不利描述，或者說對某些合同條款出現誤解誤讀，致使后期運營陷入被動，在以合同為根本的市場經濟環境下，企業合同風險意識尤為重要。

（五）現金流風險

所有企業的業務運營都可以理解為是資金的循環，沒有良好的現金流的支撐企業無法運轉，建筑施工企業本身對現金流的依賴程度甚至要更高一些，現金流是否穩定在某種程度上決定了企業發展戰略是否能穩步實現。不管是經營活動、投資活動及籌資活動的現金流都不應出現赤字，公司都應該對其監控并強化管理，有計劃地籌資、用資。

（六）稅務風險

建筑施工企業在多年前就已經實行“營改增”稅收政策，在改革變化周期內行業稅率也進行了幾次調整，對稅收政策缺乏關注，有可能給企業帶來風險。隨著網絡及數字時代的來臨，國家的稅收監管力度也更加嚴格，政策、稅法變化的同時，也要求建筑施工企業財務人員學習提升，特別是對增值稅要有更加深入的理解。

三、建筑施工企業財務風險的防范措施

（一）開辟籌資渠道，規范籌資計劃

企業應保持良好的政商關系，并多元化開辟籌資渠道。銀行固然是建筑施工企業的主要融資渠道，雙發在保障彼此互利的前提下，企業應進一步拓寬和銀行之間的合作，不局限于銀行的基本金融產品業務，在網絡時代，更應與時俱進地使用新品類金融產品來滿足自身實際需求。同時，企業也可以嘗試融資租賃等方式來分散籌資風險，在支付大金額款項時，也可選信用購買，或者是信譽分期支付等方式來合理利用資金，以達到緩解資金壓力的目的。另外，企業要特別關注政府關于施工企業的籌資政策優惠，合理利用政策緩解壓力，加強與政府部門溝通，參與如PPP等項目的政企合作，使得籌資方式多元，籌資手段多樣化，利用政策信息，分散籌資風險。

企業要使得資本結構更為合理，籌資規劃更為完善，如果速動比率過低就說明了企業已經出現償債能力危機，籌資結構不合理。所以企業應該在融資階段就合理安排融資計劃，加強對整個融資流程的嚴格監管，使用最為合理的資金計劃，籌資過程中相關的利率、償還時間和還款方式等都應該有相應的預算，做到先有計劃，再有籌資。在整個籌資規劃過程中也要考慮到未來變量，做出合理的預判以及預案，在出現風險危機時能夠調節籌資結構規避風險。企業更應該對籌資的成本進行評估計算，不能讓用資成本完全吞噬合理利潤。

（二）優化存貨管理，加強應收賬款管理

企業催賬政策要靈活化，應收賬款管理嚴肅化。第一，建立起客戶信用體系，企業據過往實際合作情況來對客戶進行信譽分析和分組，并實行不同的監管，客戶信譽應從客戶的負債情況、企業規模、成立時長、地區和目前合作情況等方面綜合考慮，并將客戶分為資產信譽現狀優秀客群、資產信譽良好的客群、資產信譽不佳客群和資產信譽較差客群四類，對不同的客群使用不同的方式催收，甚至終止合作。第二，將應收賬款本身分類化管理，應收賬款的管理能力與企業資金盤活息息相關，企業可將賬款分為正常型、爭議型、困難型、問題型和壞賬型五類，對于正常型要求對方按時付款即可，對于爭議型則應及時解決雙方爭議然后收回款項，對于困難型要派專人實時監控對方運營狀況并合理催收，對于問題型則應該通過法律途徑來維護權益，對于壞賬型可以考慮與對方溝通予以折扣收回部分款項。第三，催收政策要保持靈活，當然企業要以做好日常的對賬工作為前提，并先弄清楚賬務難以回收的根本原因，找到痛點，然后再有針對性地給予回收政策，減少自己的損失。

落實材料管理制度，控制工程進度結算，建筑類企業施工對庫存材料、周轉材料的現場管理任務繁重，夯實材料管理制度是財務風險管控的重點。企業加強對存貨的管控應特別注意幾點：第一，材料出入庫必須按制度執行，相關材料出入庫清單必須核驗并存檔，樹立并保障庫房保管員的工作獨立性，對于手續不完備的用料行為，庫房管理人員有直接拒絕的權利，同時庫房管理員與材料采購員互相監督，不相容職務分離，避免內部風險，當然管理人員對物料的庫存情況也要定期獲取，嚴重不足或大量剩余都是問題，具體問題具體分析，加速周轉，控制成本。第二，工程進度結算規范化，工程施工和在建工程實際上都是企業的存貨，規范工程進度結算，能夠提高存貨周轉率，降低財務風險。

（三）重視投標前評估，不斷提高合同意識

投標要做好規劃和評估，重點關注投標項目的盈利能力，并對企業自身的經營狀況有清晰的定位，必要情況下對標的項目疑問迷惑處應咨詢專家，避免風險和資源浪費現象的發生。明確判斷自身技術水平、管理能力、工藝流程、資金狀況和標的項目的匹配性，才能使后期運營平穩有序。投標前的全周期預測更是必不可少，企業應據當地市場實際情況預測人工、原材料、設施等成本費用，并考慮市場上游市場可能發生的變化，通過建立數學模型的方式精確判斷。每一個工程量綜合單價及各種清單在投標前了解清楚，與優質供應商建立長期合作，分散風險。

提高合同審查力度，降低由合同本身引發的風險，在簽訂合同前逐一梳理合同條例，走標準化的審批用印流程，確保本公司利益無非正常損害，投標成員中要有信息系統專業人員和專業法務人員為佳，利用信息系統篩查合同條款，更是能提高審核效率。

（四）利用信息化技術降低成本

在互聯網時代，企業應該將現代技術運用到日常工作中，以到達提高管理效率的目的。

利用信息化來降低采購成本，企業可建立材料采購信息系統，通過大數據和互聯網的實時性，尋找最合適的材料來源，運輸方便、質量好、價格合適地采買，可有效降低材料采購及施工成本，提高建筑施工企業的利潤。

企業可構建施工資料信息庫，考慮分包工程項目，以達到提高工作效率、縮短工程周期、分散自身財務風險的目的。通過分包商信息管理系統的大數據分析，區別不同分包項目的特點找到最匹配的分包商來合作，并利用數據信息系統來分享施工過程中有效降低成本的方法、使各作業單元在后續施工作業中做出有效的成本管理動作。

（五）編制科學的現金流量預算，提高資金使用率

企業應該注重現金流量及全面預算管理，現金流預算能夠提高企業的資金使用效率，避免資金流的斷裂。從另一方面來看，現金流預算也可輔助之后的生產經營活動規劃，如果企業預計資金流充裕，那么則可以加大投資，利用剩余資金來獲得更高的收益，如果企業預計未來資金不足，則可以提前考慮分散風險或進行必要的融資來保障資金運轉，由此可見編制科學的現金預算的重要性。此外，建筑施工企業的項目很可能分布在全國各地，可以考慮資金的集中管理，由總部統一調配，提高資金的使用效率，避免將資金存放在各項目賬戶，造成因資金不能集中帶來的資源浪費。在資金統一管理時，建筑施工企業要注意按預算審批，對于超出預算的資金使用申請，必須要求用資單位說明原因及判斷可否不支出，嚴格審批，避免浪費。同時對項目部資金的使用情況要進行考核，用考核制度激勵項目資金控制，對于超過預算的資金使用需與負責人績效考核掛鉤。當然，總公司也要主動了解每個項目部的資金存量狀況，定期摸排一線資金使用情況，以便合理的調配及管理，必要時進行有目的融資，降低成本和風險。

（六）加強稅企信息交流，提升主觀風險意識，

從企業的管理層至企業的基層員工都需要關注相關政策變動，主觀上提高自身稅務風險意識，在日常經營過程中對明顯的稅務風險能夠識別。建筑施工企業的財務人員及稅務人員更應該加強自身學習，主動控制風險。在建筑施工企業的投標、施工和結算環節均存在稅務風險，都需要財務人員通過專業知識來識別規避，當然在法律和政策允許的范圍內更要多與稅務部門溝通，利用相關政策和籌劃來幫助企業爭取稅收優惠。

（作者單位：江蘇省建工集團有限公司）