欠發達地區科技金融支持制造業企業科技創新發展研究
——以寧夏為例

王軼慧 馬俊理 周小平

（1.寧夏高新技術創業服務中心,寧夏 銀川 750002；2.寧夏科技廳,寧夏 銀川 750002；3.寧夏農村科技發展中心,寧夏 銀川 750002）

“十三五”以來，寧夏回族自治區黨委和政府堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的十九大和習近平總書記視察寧夏重要講話精神，牢固樹立新發展理念，堅持以供給側結構性改革為主線，統籌抓好穩增長、調結構、促轉型、增動能等各項工作，自治區制造業呈現出新興產業加速布局、傳統產業綠色轉型、重點行業特色鮮明的發展態勢，形成以原材料加工制造、消費品制造、裝備制造為主導的制造產業體系。寧夏科技金融服務制造業轉型步伐不斷加快。本文通過梳理科技金融支持制造業企業科技創新中的主要做法和經驗以及推進過程中遇到的難點，對未來支持制造業企業提出了建議，以期為大力推進寧夏科技金融支持制造業企業高質量發展，創新驅動戰略實施提供參考。

1 寧夏制造業發展現狀

1.1 制造業規模不斷擴大

寧夏回族自治區統計局數據顯示，2020年全年規模以上制造業增加值比上年增長5.4%，拉動規模以上工業增長3.3個百分點，其中，電氣機械和器材制造業增長62.8%，通用設備制造業增長28.4%，計算機、通信和其他電子設備制造業增長13.4%，醫藥制造業增長5.1%；全區高技術制造業增加值增長9.9%，占規模以上工業增加值比重由上年的4.3%提高到5.9%。通過實施國能寧煤400萬噸/年煤炭間接液化、銀川隆基光伏15 GW單晶硅棒切片、杉杉能源（寧夏）5.5萬噸鋰電池正極材料、寧夏伊利千億元奶產業鏈集群等一大批重大項目，為制造業高質量發展注入強勁動能。2020年，全區規模以上制造業企業實現營業收入3 092.7億元，利潤總額152.2億元，較2015年分別提高了3.7%和43.9%，發展速度、效益和質量同步提升。

1.2 制造業創新能力顯著增強

寧夏通過出臺“創新驅動30條”，建立東西部合作機制，立足資源稟賦和優勢特色，深入實施“五大科技創新行動”，深化體制改革為科研人員減負等一系列有力措施，創新發展能力有了較大的進步，實現蝶變。“400萬噸/年煤間接液化成套技術創新開發及產業化”項目獲國家科技進步一等獎，一種旋流干煤粉氣化爐（“神寧爐”）獲中國專利金獎，鑄造用工業級3DP打印設備整機打印效率達到進口機型的3倍以上，中國標準高速動車組鋁合金枕梁成功應用于“復興號”動車，超大口徑調壓裝置關鍵用閥成為中俄輸氣管線“超級工程”的關鍵設備，特種變壓器應用于“天宮一號”和“神舟”系列飛船，高壓交流快速真空開關開發應用，年產2 000萬噸智能綜采輸送裝備填補了國內空白，成功研發600 kg級藍寶石晶體和N型單晶硅制備工藝?！笆濉逼陂g，全區各類科技創新平臺達到594家，建成北京石墨烯研究院寧夏分院、寧夏綠色氰胺化學新材料研究院、貝銀（銀川）軸承研究院等一批新型研發機構，高新技術企業達到250家，規模以上企業有研發活動占比達到30.2%。全區R&D經費總投入強度達到1.5%，位于全國19位，邁入二類創新地區。

1.3 制造業向產業鏈中高端延伸

2016年以來，寧夏回族自治區制造業在科技創新驅動下，向高端化、綠色化、高效益發展。以揭榜掛帥、賽馬制、定向委托等制度聚力突破技術瓶頸，每年針對重點領域進行關鍵共性技術攻關，持續引導產學研創新資源向重點領域和關鍵環節聚集，變企業單打獨斗為產業整體創新，形成煤電—煤化工—精細化工—化工新材料、單（多）晶硅—切片—電池組件—光伏電站開發、三元前驅體—正負極材料—動力電池—電池資源化利用、電石—氰胺化工—胍鹽—醫藥中間體、高端紗線—氨綸—面料—襯衫—西服、優質奶種養加一體化等一批特色優勢產業鏈條。制造業增加值占工業增加值比重由58.63%提升到63%以上，高新技術制造業和戰略性新興產業作為產業轉型升級和經濟發展的重要推動力量，發展勢頭強勁。

1.4 制造業企業市場競爭力持續提升

制造業企業在增品種、提品質、創品牌上邁出新步伐，東方鉭業的“鈉還原鉭粉”和國能寧煤的“煤制聚丙烯”等5項產品入選國家制造業單項冠軍企業（產品）名單。電子信息制造領域，隆基硅單晶硅棒、硅片產能占全國市場的20%，天通銀廈400 kg級工業藍寶石晶體質量全國領先。冶金有色領域，中色東方鉭絲、鉭粉產能分別占全球市場的60%和25%，天元錳業電解錳產能占全國市場的40%，寶馬興慶鑄造專用孕育劑等40多個品種長期占據中高端市場，碳化硅、煤基活性炭產量分別占全國市場的20%、30%。精細化工領域，ADC發泡劑、水合肼產量分別占全國市場的80%、70%，氰胺產量占國際市場的85%。醫藥領域，啟元藥業鹽酸四環素占全球市場的60%以上，泰益欣泰樂菌素占全球市場的60%以上。

1.5 制造業集聚發展呈現新局面

銀川經濟技術開發區打造軸承小鎮、智能終端雙百億產業園；石嘴山市創新產業鏈培育機制，推動建設智能制造、鋰電池、長鏈聚酰胺等產業園；中衛市圍繞中化鋰電池、瑞泰科技等，推動建設循環經濟產業園；吳忠市以裝備制造產業為重點，打造中國自動化、配套產業和綠色精密鑄鍛三大產業園。

2 科技金融支持制造業企業科技創新的主要做法和成效

2.1 科技金融政策不斷完善

寧夏回族自治區政府和相關部門先后出臺了《關于促進科技和金融結合 加快科技型中小微企業發展的實施意見》《寧夏科技金融專項資金管理辦法》《寧夏科技型中小微企業風險補償專項資金管理辦法》《寧夏科技創新與高層次人才創新創業擔?；鸸芾磙k法》《寧夏回族自治區科技保險試點工作方案》《寧夏科技金融創新行動方案（2018—2020）》等多個專門針對科技金融發展的文件，特別是自治區十二次黨代會以來出臺的《關于推進創新驅動戰略的實施意見》《寧夏沿黃科技創新改革試驗區建設總體方案（2016—2020年）》《寧夏科技創新發展“十三五”規劃》中都明確提出了要大力發展科技金融工作，實施科技金融創新行動，通過風險補償、專項補貼、科技保險、基金運作等方式，進一步完善合作機制、改革管理體制、創新科技金融產品，構建為科技企業提供多元化、多層次、多渠道服務的投融資支持體系，助推科技企業創新創業發展。上述一系列文件的出臺，為寧夏科技金融支持科技型企業發展營造了良好的政策環境。

2.2 為科技企業提供全生命周期的綜合金融服務鏈

寧夏科技金融經過6年多的實踐與探索，已形成針對初創期企業的風險補償專項貸款、科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產權質押貸款費用補貼等金融產品和服務，針對成長期企業的科技擔?；稹⒅R產權質押貸款、科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產權質押貸款費用補貼等金融產品和服務，以及針對成熟期企業的科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產權質押貸款費用補貼、成果轉化基金和目前正在推出的創新基金。截至2020年，寧夏科技金融主要服務了農副食品加工業、食品制造業、裝備制造業、原材料加工制造業、化學原料和化學制品制造業、生物醫藥等制造業企業，撬動資金總額累計6.52億元。其中，寧夏科技風險補償專項貸款累計支持制造類科技型企業173家（次），貸款額度4.41億元，占風險補償專項貸款總額的36.35%；寧夏科技金融專項補貼累計支持制造業科技型企業475家（次），補貼金額0.76億元，占科技金融專項補貼總額的65.51%，擔?；鹄塾嬛С种圃鞓I科技型企業26家（次），撬動金融資本1.35億元，占擔?；鹬С挚傤~的32.92%?？萍冀鹑谥С种圃鞓I企業轉型升級取得突破性進展，制造業融資實現恢復性增長。

2.3 建立起科技金融服務工作體系和服務平臺

寧夏已初步建立了科技廳牽頭，財政廳、金融工作局、人民銀行銀川中心支行、寧夏銀監局、寧夏保監局等部門共同推進的科技金融工作協調機制?？萍紡d與有關市（縣）區科技園區建立了科技金融聯動機制，與金融機構建立了融資對接、定期召開工作例會等工作機制。

針對推動科技金融主體多樣性的特點，在啟動寧夏科技金融工作的時候，科技廳、財政廳等部門就非常注重科技金融合作平臺的搭建。截至目前，科技廳已先后與32家金融機構建立了合作關系，簽訂了戰略合作協議，涉及銀行、擔保、創投、保險、小貸公司等金融和專業機構，構筑了一個以政府為主導、各類金融機構廣泛參與的推動科技金融發展的“大舞臺”?？萍冀鹑谝哉疄楸尘?，為制造業企業提供債權融資、股權融資等金融服務，金融機構從中有較高的利潤增長點，使銀行有內在動力去推動科技金融業務發展，實現良好的經濟和社會效益。

2.4 建立科學的風險管理體系

為了保持科技金融生態健康和可持續發展，金融科技在實際運作過程中，采用科技廳、合作單位和銀行共擔風險的模式，風險控制由傳統的資金鏈控制轉移到技術、商業模式的替代性，使得風險控制更科學、更具有前瞻性和全面性。經過6年多的實踐，制造業科技型企業整體不良率僅為0.9%，遠低于銀行業不良率水平。

3 科技金融支持制造業企業科技創新中遇到的難點和問題

3.1 科技金融支持方式過于單一、投入過于集中

由于寧夏制造業大多存在基礎薄弱、產業層次不高，金融機構在考量制造業的還款能力、經營能力和未來前景方面稍顯保守，目前的融資方式主要是風險補償貸款、擔保貸款和融資費用補貼，股權融資尚未涉及。

金融機構往往偏好于資源型制造業，例如2015年、2016年對農副產品加工業、煤化工行業、傳統建材行業、農機裝備制造業的支持比重超過80%，對高附加值產品加工、精細化工、高端化、智能化、綠色化制造支持較少。

3.2 貸款期限短，企業間拆借現象嚴重

裝備制造業企業的特點是科技含量高、產業鏈長，資金需求量大、需要時間長。但是，目前已有的風險補償專項貸款、科技擔保貸款都是一年期的短期貸款，即使風險補償專項貸款最高可續貸期限也就5年，需要先還清舊債再借新款，而且銀行愿意給具有一定規模的企業貸款，但對于急需資金的初創期企業支持不足。裝備制造業企業在近些年轉型升級的過程中因內投外擴，為不斷提升技術水平，會將貸款投入到研發中，當貸款集中到期時，易出現突發性的資金緊張。為緩解資金緊張的困難，企業會通過與產業鏈上下游企業進行資金拆借，按照“隨行就市”的原則支付利息。

3.3 貸款手續繁雜，“融資難”現象普遍存在

近年來制造業企業的發展壓力較大，制造業企業得到的金融支持偏弱，由于貸款流程較長，企業自有資金緊張、銷售凈利率偏低（裝備制造業企業的銷售凈利率在5%～6%），“融資難”現象普遍存在。例如，風險補償專項貸款從企業申請到市縣科技局推薦、寧夏生產力促進中心備案大約需要兩周，后期銀行貸款的審批流程大約需經過24個節點，手續繁雜、耗時較長，部分國有銀行類金融機構的總部不區分企業資質和信用，對所有制造業企業接統一標準對待，導致企業不敢融資。

3.4 缺乏專業的風險投資機構，資本市場支持不足

寧夏風險投資機構分為國有和民營兩類。民營類的風險投資機構不到10家，真正投資成功的僅6家。國有風險投資機構資金來源較單一，基本是財政出資，風險投資資金來源少，資金缺乏補充機制，風險承受能力低，風險投資環境沒有形成。

4 進一步鼓勵金融機構支持制造業企業的對策建議

4.1 建全支撐產業轉型發展的科技金融政策體系，努力破解企業融資難題

寧夏制造業資源依賴型企業偏多，薄弱環節多、低端下游產品多，企業內生動力較弱，必須走開放發展之路，重點圍繞新能源、新材料、煤化工、生物醫藥、現代紡織、機械裝備等行業，聚焦補齊短板的導向，進一步完善科技金融服務機制。創新與金融機構的合作機制，推進個性化、專業化、差異化的資金支持方式，通過收益讓渡、建立差異化風險分擔比例等措施，引導金融機構開展外部投貸聯動、“貸款+外部直接投資”等創新金融產品；積極引導創投機構、科技金融中介服務機構走進寧夏，逐步形成科技金融快速發展的多層次資本市場、多樣化金融產品、多路徑金融供給、多方位金融對接。

4.2 擴大科技保險覆蓋范圍

持續推進科技保險試點工作，不斷完善工作機制，有效分散和化解制造業企業創新創業風險。擴大科技保險試點范圍，進一步拓寬科技保險服務領域，積極開發適合科技創新的保險產品，積累科技保險風險數據，科學確定保險費率。加強科技保險宣傳工作，組織保險機構深入各市縣（區）、科技園區舉辦專題培訓班，宣講科技保險政策。推動科技保險機構不斷優化科技保險業務辦理流程，暢通科技保險賠付渠道。

4.3 打造科技金融綜合服務平臺

打破“信息孤島”，搭建政府科技部門、投融資機構、科技型中小企業密切互動的樞紐。統籌科技企業信息、科技金融產品、科技政策、科技金融專家庫、科技金融中介機構庫、科技企業信用庫等科技資源與金融資源的信息共享和互聯互通。實現工商、稅務、商務、海關、人民銀行、人力資源社會保障、知識產權局等各有關部門企業信息互通共享，實現金融產品和科技型企業融資需求的線上發布和無縫對接，實現金融機構和科技型企業作為信貸雙方的科技貸款信息查詢，運用人工智能、大數據、區塊鏈、云計算等技術實現科技企業的征信評估，通過動態數據平臺監測科技企業IP研發、融資情況、經營情況等數據，將動態數據平臺的風控能力輸出給戰略合作金融機構，提升金融機構的服務效率和風控能力。

4.4 培育強有力的科技金融中介服務體系

科技金融服務體系包括銀行類金融機構、擔保機構、保險機構和專門從事科技金融中介服務的機構。寧夏雖然已建立了較廣泛的科技金融服務平臺，然而業務之間溝通還不夠緊密、合作不夠充分。為加快制造業轉型升級，可從以下幾個方面培育科技金融中介服務體系：一是培育專業的知識產權評估機構，能夠解決知識產權市場流通的問題，在發生損貸后能將知識產權收回轉入市場流通或者發債，實現知識產權價值功能；二是鼓勵銀行類機構加強對制造業企業科技創新的融資支持，可通過成果轉化引導基金，與商業銀行合作放大貸款額度，推出服務于制造業企業的創新性融資產品；三是建立科技創投公司、產權交易所、產業基金會以及民間租賃公司等投資載體來吸納社會資本，引導民間資本進行商業化運作，將民間資本投入到裝備制造業企業科技創新中；四是鼓勵擔保機構針對制造業企業科技創新項目創新融資擔保產品，政府給予優惠的政策扶持。

4.5 完善銀行業金融機構針對科技企業的服務機制

建立專屬的科技企業風險評估體系，將科技創新能力和科技創新潛力納入風險評估指標內容，提高對科技企業的風險容忍度，科學合理地降低對科技企業不動產抵質押的要求；建立差異化的考核激勵制度，通過調高績效評價檔次、下調利潤考核要求，提高對不良貸款的容忍度，實行內部資金轉移優惠定價等給予獎勵；完善盡職免責認定標準和流程，注重免責部分的認定；賦予銀行分支機構獨立審核權限，加快審批速度，減少審批流程。