商業(yè)銀行支持“專精特新”企業(yè)融資的思路與策略分析

［摘 要］“專精特新”企業(yè)是指具有專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化特點的企業(yè)，是我國中小企業(yè)的“精兵強將”，除了在保障稅收收入、提供就業(yè)崗位、增加居民收入、拉動投資等方面具有重要作用，還在我國經(jīng)濟發(fā)展由高速增長到高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的過程中，對保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定、補經(jīng)濟短板、推動創(chuàng)新發(fā)展更是意義重大。但是，“專精特新”企業(yè)在發(fā)展中仍面臨“融資難、融資貴”的問題。作為商業(yè)銀行，在新經(jīng)濟常態(tài)下，如何制定發(fā)展思路和對策，為“專精特新”企業(yè)提供融資支持，值得深思。文章首先闡述“專精特新”企業(yè)融資現(xiàn)狀，其次分析銀行對這些企業(yè)提供融資時存在的主要風(fēng)險，最后探究銀行基于風(fēng)險控制為“專精特新”企業(yè)提供融資服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展對策。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；“專精特新”企業(yè)；融資；風(fēng)險

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.02.054

［中圖分類號］F832.4；F276.3 ［文獻標(biāo)識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）02-0-03

0" " "引 言

為落實中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》（中辦發(fā)〔2019〕6號），及銀保監(jiān)會《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)支持高水平科技自立自強的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕46號），促進地區(qū)中小企業(yè)、民營企業(yè)健康發(fā)展，解決企業(yè)發(fā)展中的融資困難，針對“專精特新”企業(yè)，很多地區(qū)都出臺了“專精特新”企業(yè)融資促進方案，旨在為“專精特新”企業(yè)融資提供政策支持，促進地區(qū)中小民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，帶動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展振興。而對商業(yè)銀行而言，為“專精特新”企業(yè)提供融資支持，是擴大銀行信貸業(yè)務(wù)的重要途徑之一，能夠擴大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模，增加銀行收益［1］。與此同時，鑒于“專精特新”企業(yè)高技術(shù)投入、高人力資本投入和輕資產(chǎn)的特點，對其提供融資服務(wù)有一定的風(fēng)險性，所以需要商業(yè)銀行把握融資風(fēng)險，基于自身的風(fēng)險控制，創(chuàng)新業(yè)務(wù)思路和產(chǎn)品服務(wù)，有效為“專精特新”企業(yè)提供融資支持，服務(wù)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。

1" " "“專精特新”企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1" "融資渠道和方式單一

“專精特新”企業(yè)是中小企業(yè)近年來轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要目標(biāo)和方向，對于這些企業(yè)的融資而言，基本上已經(jīng)形成比較固定的融資模式［2］。這些企業(yè)的融資渠道和方式都十分單一，大多以商業(yè)銀行融資貸款為主，還有一些來自其他金融機構(gòu)的貸款和民間貸款等。“專精特新”企業(yè)中，大多數(shù)是中小型企業(yè)，它們的自身發(fā)展條件有限，獲取資金的渠道有限，而國家對于企業(yè)發(fā)行債券和上市融資的條件高、審批嚴(yán)，所以除了少數(shù)企業(yè)，很少有中小企業(yè)可以通過發(fā)行債券以及股票等形式融資［3］。此外，目前的民間借貸操作不規(guī)范，風(fēng)險性較大［4］。因此，對于這些企業(yè)而言，商業(yè)銀行是重要融資渠道，也是相對可靠的融資渠道。

1.2" "短期貸款為主，償債能力不足

“專精特新”企業(yè)具有高技術(shù)投入、高人力資本投入和輕資產(chǎn)的特點，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模不大，且在初創(chuàng)期、成長期需要大量資金投入進行創(chuàng)新研發(fā)，產(chǎn)出不確定性較高，缺乏商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸中的有效抵質(zhì)押物，導(dǎo)致它們的資金流動波動大，對抗風(fēng)險的能力不足，償債能力有限，信用等級也不高，進而造成其融資困難、融資規(guī)模難以擴大的問題［5］。與此同時，“專精特新”企業(yè)成立時間短，人員管理、財務(wù)管理欠缺規(guī)范，導(dǎo)致商業(yè)銀行在對“專精特新”企業(yè)授信過程中信息獲取相對較難，為了自身的風(fēng)險控制，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)提供的授信貸款額度是有限的，無法滿足中小企業(yè)短期資金流動需要。另外，銀行提供的信貸服務(wù)多為短期的，通常為一年以內(nèi)，需要企業(yè)在期限內(nèi)完成還本付息，而企業(yè)的研發(fā)、投資和生產(chǎn)項目的資金回籠需要一定周期，這個周期遠(yuǎn)比銀行的貸款期限長，這就可能導(dǎo)致企業(yè)的資金壓力增大，缺乏支持企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的長期資金，限制了“專精特新”企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展［6］。

2" " "商業(yè)銀行為“專精特新”企業(yè)提供融資服務(wù)的風(fēng)險分析

2.1" "客戶信用風(fēng)險

客戶信用風(fēng)險是導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險的主要風(fēng)險因素之一［7］。信用風(fēng)險指的是客戶的信用，是交易的對方不按照業(yè)務(wù)合同履行交易中的義務(wù)或者對方無能力履行義務(wù)，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)損失的風(fēng)險［8］。在銀行授信業(yè)務(wù)中，交易對方即借款人，不按期償本付息或是因為某些原因無力償本付息，都會導(dǎo)致信用風(fēng)險產(chǎn)生。

導(dǎo)致信用風(fēng)險的因素比較多，主要有以下幾點。首先，授信對象沒有足夠的現(xiàn)金流量，無法按期償還貸款或是其他授信項下相應(yīng)支付的款項。例如，市場萎縮導(dǎo)致銷售量降低或者是停滯，企業(yè)銷售額下降，導(dǎo)致授信對象銷售收入降低，現(xiàn)金流量縮減，或是有一定的銷售收入，但是銷售條件如入款方式等對授信對象不利，如采取賒銷等方式，在財務(wù)報表中以應(yīng)收款項列入，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流量不足。也可能是因為企業(yè)經(jīng)營成本不斷增長，原材料市場價格上漲較快，造成授信對象的現(xiàn)金流急劇減少。其次，授信對象不愿意還款。雖然授信對象有能力還款，但是他們主觀上不愿意，一些授信對象抱著堅決不還款的態(tài)度，拒絕履行還款義務(wù)。一般出現(xiàn)這種情況，是因為借款人將資金用于其他方面，或者是他們本身就有欺詐行為，想要通過授信貸款得到現(xiàn)金，進而攜款私逃，不及時償還欠款，導(dǎo)致銀行授信風(fēng)險增加。

商業(yè)銀行為“專精特新”企業(yè)提供融資時，面臨的信用風(fēng)險主要是由于這類企業(yè)需要大量資金用于科技創(chuàng)新，而創(chuàng)新活動具有天然的不確定性，其產(chǎn)出無法準(zhǔn)確預(yù)測，如果創(chuàng)新活動失敗，企業(yè)就面臨巨大資金壓力，導(dǎo)致這類企業(yè)有較高的信用風(fēng)險［9］。

2.2" "職員操作風(fēng)險

操作風(fēng)險指的是銀行工作人員在處理業(yè)務(wù)中，相關(guān)操作失誤或者是不當(dāng)導(dǎo)致?lián)p失的可能性［10］。操作風(fēng)險主要來源于以下幾點。

第一，制定授信決策依據(jù)的信息和資料不完善、真實性不足，所以無法準(zhǔn)確識別相關(guān)授信風(fēng)險，一些銀行在作出授信決策前，并沒有對授信對象進行實地調(diào)研，沒有詳細(xì)了解其經(jīng)營情況和資金往來情況等，導(dǎo)致無法準(zhǔn)確防范授信業(yè)務(wù)風(fēng)險。

第二，內(nèi)部控制存在缺陷。在銀行管理中，內(nèi)部的授信審批權(quán)存在一定的集中現(xiàn)象，相關(guān)權(quán)力監(jiān)督約束有限，一些授權(quán)人利用自身的職能謀取利益，損害銀行利益，導(dǎo)致銀行面臨巨大損失。

第三，職員操作失誤。一些銀行員工工作中責(zé)任意識不強，工作不認(rèn)真，可能因為操作失誤導(dǎo)致銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險增加，也可能是一些員工為了個人私利，提供虛假信息，非法越權(quán)操作等，造成銀行巨大的損失。

在為“專精特新”企業(yè)提供融資服務(wù)的過程中，商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險，主要是因為企業(yè)規(guī)模較小、存續(xù)時間較短，人員、財務(wù)等管理不規(guī)范，導(dǎo)致銀行員工在收集企業(yè)信息時難以獲得關(guān)于企業(yè)管理、運營、風(fēng)險控制的全面信息。另外，“專精特新”企業(yè)所在行業(yè)主要是新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生物科技等高精尖行業(yè)，銀行員工缺乏這方面的專業(yè)知識，難以對企業(yè)的創(chuàng)新活動和創(chuàng)新成果作出恰當(dāng)評估，導(dǎo)致對“專精特新”企業(yè)的授信存在一定的操作風(fēng)險。

3" " "商業(yè)銀行支持“專精特新”企業(yè)融資的有效路徑

3.1" "設(shè)立專門的“專精特新”企業(yè)融資服務(wù)部門

商業(yè)銀行可以在內(nèi)部設(shè)置專門服務(wù)“專精特新”企業(yè)融資的服務(wù)部門或?qū)I機構(gòu)，為其配備相應(yīng)的團隊，部門享有獨立營銷、授信審批以及信貸管理的權(quán)力，有一套完整的業(yè)務(wù)操作流程，確保服務(wù)專業(yè)化，提升服務(wù)“專精特新”企業(yè)融資的水平。此外，為部門配備的團隊?wèi)?yīng)該包括具有專業(yè)行業(yè)知識的人才。“專精特新”企業(yè)主要分布在新一代信息技術(shù)、生物科技、新能源、高端裝備制造業(yè)等領(lǐng)域，對這些企業(yè)進行授信，就需要相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備相應(yīng)的行業(yè)知識。一方面，商業(yè)銀行可以吸納專業(yè)人才；另一方面，需要加強業(yè)務(wù)人員關(guān)于行業(yè)動態(tài)、專業(yè)知識的培訓(xùn)，提高員工隊伍專業(yè)素質(zhì)，為“專精特新”企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。

3.2" "構(gòu)建“專精特新”企業(yè)信用等級評價體系

商業(yè)銀行基于自身的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制考慮，要盡可能控制信貸服務(wù)中的風(fēng)險因子，所以，在發(fā)展過程中，商業(yè)銀行可以結(jié)合中小企業(yè)風(fēng)險特點和實際經(jīng)營狀況，構(gòu)建一套完善的“專精特新”企業(yè)信用等級評價體系和評價模型，對企業(yè)進行分類，并進行信用評級和風(fēng)險評價，而不是僅通過企業(yè)財務(wù)指標(biāo)來判斷企業(yè)的信用水平和償債能力。在對企業(yè)進行信用等級評價時，商業(yè)銀行可依托大數(shù)據(jù)、云計算及人工智能技術(shù)，從企業(yè)內(nèi)部、政府公共信息平臺、工商稅務(wù)系統(tǒng)、第三方信息平臺等挖掘整合“專精特新”企業(yè)的相關(guān)信息，對企業(yè)進行全面畫像，將企業(yè)的履約能力、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)法人素質(zhì)和資信狀況、企業(yè)成長等因素考慮在內(nèi)，綜合決策分析，把控風(fēng)險，為企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。在信貸業(yè)務(wù)受理中，重點對經(jīng)營能力和償債能力突出的“專精特新”企業(yè)提供融資支持，有效控制信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，確保銀行的經(jīng)營發(fā)展效益。

3.3" "探索多樣化授信擔(dān)保體系

“專精特新”企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)的特點，缺乏傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)中認(rèn)可的房屋、機器設(shè)備等抵質(zhì)押物，難以在商業(yè)銀行獲得授信額度。這類企業(yè)集中于信息技術(shù)、高端制造業(yè)、生物科技、新能源等行業(yè)，專注于自身細(xì)分領(lǐng)域，對于“強鏈”“補鏈”及解決“卡脖子”問題起著至關(guān)重要的作用。這類企業(yè)的科技投入大、創(chuàng)新能力強、知識產(chǎn)權(quán)成果較多，商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)創(chuàng)新授信擔(dān)保方式，進一步探索適合“專精特新”企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式，將“專精特新”企業(yè)的科技“軟實力”變?yōu)槿谫Y“硬通貨”。此外，“專精特新”規(guī)模較小，多處于供應(yīng)鏈的下游，面對實力較強的供應(yīng)鏈核心上游企業(yè)，話語權(quán)較弱，因此，資產(chǎn)總額中有較多應(yīng)收賬款，影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率。鑒于此，商業(yè)銀行可以開展供應(yīng)鏈融資，運用應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方式，幫助企業(yè)盤活資金。除了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式，商業(yè)銀行還可以積極與政府融資擔(dān)保公司合作，在發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)目標(biāo)“專精特新”企業(yè)時，可以發(fā)揮商業(yè)銀行的信息優(yōu)勢，將“專精特新”企業(yè)引薦給政府融資擔(dān)保公司，為“專精特新”企業(yè)提供融資增信。

3.4" "優(yōu)化信貸審批流程

對一些“專精特新”企業(yè)而言，它們的融資需求比較緊急，需要融資服務(wù)的頻率高，而商業(yè)銀行從客戶調(diào)查、授信申請、審查、審批到放款，周期較長，難以滿足企業(yè)的融資需求。對此，商業(yè)銀行需要提升服務(wù)效率，為企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)高效的融資服務(wù)。商業(yè)銀行要積極做好信貸審批流程的優(yōu)化整合工作，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一套和中小企業(yè)信貸特點相適應(yīng)的信貸審批流程。商業(yè)銀行要基于自身的管理和決策水平，結(jié)合地區(qū)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以及企業(yè)融資現(xiàn)狀等，對企業(yè)進行服務(wù)等級劃分，合理設(shè)置相應(yīng)的信貸審批權(quán)限。比如，在與銀行有長期合作的、信用良好、規(guī)模較大的“專精特新”企業(yè)融資服務(wù)中，可以適當(dāng)簡化貸款審批流程，提升服務(wù)效率和客戶滿意度。同時，要加強風(fēng)險監(jiān)管，構(gòu)建完善的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行要擴大自身的信息獲取渠道，及時掌握工商、稅收、水電企業(yè)的信息，促進同行之間的部分信息互通和共享。這樣有利于商業(yè)銀行及時把握重要客戶信息，及時察覺風(fēng)險，動態(tài)管理信貸資金，確保風(fēng)險可控。此外，商業(yè)銀行還需要做好自身職員素質(zhì)的提升工作，針對信貸服務(wù)人員進行專業(yè)化技能培訓(xùn)，增強銀行職員風(fēng)險意識，降低操作風(fēng)險。

4" " "結(jié) 語

商業(yè)銀行為“專精特新”企業(yè)提供融資支持，是其自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，也是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本義所在。對商業(yè)銀行而言，為“專精特新”企業(yè)提供融資服務(wù)不僅需要合理控制自身業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時也要提升融資服務(wù)的質(zhì)量和效率，根據(jù)“專精特新”企業(yè)的特點，改進組織機構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品體系、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，高效助力“專精特新”企業(yè)發(fā)展。

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