管理會計在企業投融資管理中的有效運用

文/趙福海（四川昆侖聯合科技有限公司）

管理會計是從傳統會計轉型升級而來的一種新型會計職能，除了從事基本的會計事務處理工作之外，更要求他們參與到企業的經營和管理當中，一方面為管理層的有效決策提供系統的會計信息和數據；另一方面有效監督業務部門的工作職權，提高工作效率。在企業的投融資環節中，管理會計更是發揮關鍵性作用，利用信息化系統對企業內外的財務信息、會計信息和投融資信息進行系統的收集、整理、計算，生成先進的投融資報告。與此同時，也要求管理會計能總結歷史投融資經驗，構建先進的投融資管理機制，拓寬企業的投融資渠道，一方面盤活企業內的資金存量用于規避臨時性投融資風險，另一方面有效提高投融資的效率，確保資金在規定期限內回籠，防止企業由于投融資失誤，出現重大的經營危機。

一、管理會計的概念

管理會計也被稱為成本管理會計，作為一個新興的管理學名詞，是從傳統的財務會計系統中分離出來的并與財務會計并列的一種新型會計職能。他們除了要從事日常的財務會計事務處理工作之外，也要直接參與到企業的經營決策當中，擔負著提高企業經濟效益的重要責任。與此同時，企業的管理會計也要應對企業管理部門控制經濟活動、作出決策和編制計劃的日常所需，記錄各類經濟業務的相關數據，并在線生成管理會計報告，協助管理層開展動態決策和有效投資，為企業實現預期的社會效益和經濟效益提供保障[1]。

從特點角度來講，首先，管理會計工作的效率更高。與傳統的財務會計工作相比，管理會計在工作時需要采用各類新型的管理會計工具，并依托信息化技術，建設高端的管理會計信息溝通平臺，全面提高財務數據處理和信息核算的效率。其次，管理會計的工作職能可以規避企業經營風險。管理會計在工作中依托信息技術，獲取的財務數據和會計信息更加科學全面，并且有利于強化各部門之間的聯系。

二、管理會計在企業投融資管理中的意義

首先能夠全面提高企業投融資的有效性。大多數企業在開啟投資或籌資計劃之前，需要對企業的經營現狀進行系統的了解，管理會計利用線上財務系統，可以對企業各類經濟數據以及外部行業的變化信息進行科學搜集和有機分析，精準判斷企業即將投資項目的效益情況和風險點等，針對不同的融資渠道加以分析，全面提高企業投融資項目的有效性，能夠為企業的發展帶來更多的經濟利潤[2]。

其次可以科學有效地規劃項目進度，并制定更完善的投融資方案。例如管理會計通過分析投融資項目的數據，可以動態測評該項目是否具有可行性，在規定的時間內能否確保資金回籠，現金流量是否充足。整套流程不僅能夠幫助企業減少投融資過程中需要承擔的風險，同時也能夠規避由于投融資計劃失敗使企業承受不必要的經濟損失。實踐中要求管理會計能夠根據其當前的價值、利潤、收益和資金流動情況，進行客觀的數據分析，建立分析模型，科學了解企業當前的客觀經濟形勢，甚至能科學測算企業應對的外部行業趨勢，為管理者的有效決策提供信息依據[3]。

三、管理會計在企業投融資管理運用中遇到的問題

（一）管理會計信息收集處理機制不健全

企業中財務會計向管理會計職能方向轉型，本身具有準確性。例如管理會計能夠精準地為管理層的決策提供財務數據和財務信息。但是如果企業想要充分發揮出管理會計精準性的效能，就必須要增加經濟投入力度，建立更加高效且完善的信息收集處理系統。但是當前，部分企業尤其是中小型企業的資金存量相對較少，再加上經營規模小，在落實投融資管理工作的時候，并沒有配置相應的管理會計工作崗位，信息收集處理機制也存在較大的漏洞。例如在信息收集和存儲的過程中，一些中小型企業雖然建立了信息化財務管理系統，但是信息收集機制卻不健全，大量有價值的信息被過濾機制所剔除，財務系統中充斥著一些非安全性的信息漏洞，不僅影響著管理會計的科學判斷，同時也不利于出具動態的管理會計報告供管理層決策。

從信息處理的角度來看，部分中小型企業并沒有構建相對完善且高效的信息處理模式。例如大量會計信息收集完畢之后，直接被分配到各個業務部門，管理會計并沒有發揮整理和分配的職權，按照輕重緩急對這些信息進行加工和整理。而業務部門面對大量的原始信息，無暇重新計算和對接，不僅在與客戶合作時容易產生信息誤差發生合同風險；管理層在落實投融資計劃的時候，也缺乏風險評估報告，容易使投融資計劃中途流產，或者在規定時間內無法回籠資金，造成無可避免的經濟損失。尤其隨著信息時代的到來，網絡中充斥著大量的虛假和惡意信息，如果管理會計在收集信息時缺乏判斷意識或者照單全收，不僅在編制投資計劃過程中，會受虛假信息的影響，致使投資失誤，甚至還會影響企業的良好信譽，后果嚴重。

（二）企業投融資籌備和管理機制不健全

管理會計的計劃和監督職能，必須要貫穿于企業投融資工作的事前、事中和事后全流程。例如在事前要做好籌備工作，協助管理層制定具體的投融資策劃方案，對投融資預期收益及項目風險進行系統評估。但是部分企業受短期利益的驅使，在落實投融資項目計劃的時候，并沒有做好事前的控制和調研工作，便盲目地拓展融資路徑，或者開啟投資計劃，缺乏完備的投融資籌備機制。例如企業如果投融資評估工作沒有落實到位，不僅會出現規定期限內無法定期還款的情況，企業內還會產生大量的呆賬和爛賬，嚴重影響后續的經營和投資計劃。

與此同時，企業在完成投融資工作之后，需要管理會計對整個項目的進程和運行規律進行系統監督，發現漏洞及時填補和規避。但是當前，一些企業采用的投融資管理機制依然以計劃機制為主，沒有引入相應的遠程監控體系或預算控制體系。管理會計在發揮監督職權的時候，往往只監督合作方定期上交的投融資項目進程表中的各類數據，并沒有實施有效的遠程管理。管理會計工作的職權發揮不到位，投融資進程中如果發生風險，很難在第一時間發現、處理和規避，容易使企業陷入兩難的境地。

（三）管理會計人才隊伍素質結構不健全

高級的管理會計人才是全面提高企業投融資管理效率的關鍵。但是當前，部分企業由于規模相對較小，在開展投融資管理工作的時候，一般以傳統的會計和財務人員為主要組成人員，他們雖然會計能力較強，而且擁有豐富的財務管理經驗，但是并不具備良好的投融資管理能力。例如缺乏對投融資項目的調查和審核素質，無法就投融資項目的未來前景進行科學預測，也很難參與到企業的經營管理當中協助領導層開展系統決策。甚至一些會計從業人員的思想素質和道德水平相對較差，在開展投融資管理的時候，認為只要預留充足的經費或者盤活企業內部的流動性資金，便能提高投融資管理效能。

因此工作時盲目審核資金申請計劃，在編制投融資計劃表的時候存在數據解釋不清的問題，不僅嚴重降低了企業投融資管理的效能，同時還容易誘發信用風險，使企業無法短時間內與大型商業銀行合作，獲得充足的融資資金。

除此之外，部分企業為了節約人力資源成本，在設置管理會計崗位之后，一切能力升級的工作都要求從業人員自行學習和提高。并沒有為管理會計人員提供定期的對外學習以及合理的晉升機會，嚴重降低了管理會計從業人員工作的積極性。再加上薪酬體系存在不合理的問題，管理會計人員工作中容易出現玩忽職守的情況，管理會計報告很可能由于人為失誤滋生數據核對失真的問題，影響決策者的判斷。

四、管理會計在企業投融資管理運用中的改進對策

（一）構建完善的企業信息收集處理機制

現代化企業在經營發展的過程中，想要加速創新并實現轉型升級，除了要增加經濟總量、迅速搶占市場先機之外，更應該有效設置企業內部的戰略規劃，完善內部控制等工作，如配置科學的管理會計人力資源體系等。而管理會計作為企業財務管理主體，在企業投融資管理工作中的有效應用，最主要的目的是協助領導層在開啟投融資計劃的時候，提供科學有效的戰略依據。

因此信息收集至關重要，要求企業能夠增加經濟投入力度，建立健全完善的信息收集機制。具體來講，在企業各個運營環節當中，每一個部門都要積極配合管理會計人員的工作，第一時間將工作信息、客戶情況以及工作效益上傳到企業財務數據庫中，供管理會計監督和分析。其次，管理會計針對不同的信息內容，在處理的時候需要分設不同的崗位和職權，并且在第一時間回饋給其他部門。例如就業務部合作方的信譽情況和經營現狀，進行系統考察，發現漏洞要及時提出，由業務人員核對，最終決定是終止合作還是要求對方提交完整信息[4]。

除此之外，現代化企業也應該利用大數據優勢，在企業內部建設更完善的信息交互平臺和業財融合系統。要求管理會計人員能夠直接參與到各業務部門日常的工作管理和工作計劃當中，防止人為因素出現信息延誤或失誤，確保信息數據傳遞的快速和準確，為管理層開啟動態的投融資工作提供更高效的信息處理保障。例如某中型家電企業在智能電器開發服務方面投入超過了8000萬元。該企業為了能夠進一步提高投融資效率，專門設置了管理會計工作小組，并開發了相應的信息化財務管理平臺，做到了信息的多元收集和有效汲取等工作。例如專門在平臺中增設智能化模塊，記錄智能化研發、采購、生產、銷售和售后等全價值鏈模塊信息，主要目的是分析研判行業信息和競爭對手信息，利用非財務數據和財務數據為該企業的投資并購、決策分析、業務經營和戰略制定等環節提供全方位服務。

（二）構建完善的企業投融資管理機制

企業在開啟投融資管理工作的時候，管理會計需要充分發揮監督職權，對投融資進程進行系統的監管，第一時間發現風險或問題，從而制定科學的解決方案。而且對于一些規模相對龐大的企業來講，投融資的規模和效益也相對巨大，按照投融資項目種類的不同，管理會計在發揮監督職能的時候也能夠有效判斷不同項目之間存在的聯系，將類似的項目捆綁在一起，有效降低了投融資管理工作的成本費用，能夠為企業贏得更多的經濟利潤。例如通過預算和計劃的方式，對企業未來的經營方向加以論證。了解企業一段時間的盈利能力和投資現狀，生成季度財務報告，協助管理層制定企業未來的發展走向。

尤其是企業在設置投融資管理機制的時候，必須要分設兩大模塊，一是前期籌備管理模塊，二是后期跟蹤管理模塊。從前期籌備管理模塊的角度來講，要求企業能夠設置明確的管理會計工作職能，要求他們針對投融資計劃的各類信息進行多元的調查和分析，包括項目收益調查、投融資風險調查以及市場環境調查等，協助領導層結合企業發展的實際，做出科學有效的投融資決策判斷。其次，企業管理會計在落實后期跟蹤管理工作的時候，需要針對投融資活動中的資金安排和調度情況進行系統的監管，一方面杜絕企業內部出現違規違法的操作，另一方面防止合作方或接受投資的主體出現信譽問題或違規問題，并及時止損。

例如青島某紡織公司2020年受全球經濟危機的影響，棉花進口量較往年有所降低，但需求量依然超過5000噸。該企業的管理會計在進行融資需求分析的時候，提出進口棉花作為大宗貨物交易，不僅會產生大量的海關稅負和貸款，企業也會積壓大量資金。因此該企業申請當地銀行的幫助，量身定制了針對性強的貿易融資方案，對于直接從外國進口的貨物，銀行承諾為其辦理未來貨權質押減免保證金開證業務，并配備相應的物流方案。這樣一來不僅使該企業避免承受信譽危機和經營風險，同時也有效獲得了充足的資金支持，為后續的融資和投資工作提供了系統的保障。

（三）提高管理會計人才隊伍水平

企業在開展投融資計劃的時候，管理會計能夠科學分析外部市場環境，并根據政策調整需求和價格變動需要對投融資計劃進行動態的修繕和整改，能提高企業投融資計劃的可行性和科學性，降低投融資管理的資金成本，并且對投融資計劃實施的成果進行科學校驗，提高企業的價值利益。

管理會計要主動監督各業務部門實際的工作狀態，了解每一個員工的工作效益和工作態度，并進行動態考核，科學協助領導層進行崗位調度，全面提高企業的績效考核效率以及人力資源管理效益。實踐中，需要他們充分發揮協調、調研和監督的主要職權。在此之前則要求現代化企業的人力資源管理部門以及領導層能夠重視引入并培養高素質的管理計劃人才，除了要具備先進的會計從業經驗之外，也要擁有相對良好的協調溝通能力、計算機技術處理能力、風險防控意識以及市場前瞻意識等，對企業各業務部門具體的工作內容和工作流程有大致的了解，可以起到積極的協助和監督效用。

在實踐中，企業可以如期舉辦管理會計人才交流會，讓企業內經驗相對豐富的資深管理會計人員，為新入職的員工進行經驗傳授，通過案例分析和實踐指導等多種方式，培育一支素質強、能力高的管理會計工作團隊，并用這種以老帶新的方式激發全體管理會計從業人員的責任共鳴。其次，企業在開展人力資源管理工作的時候，也應該制定完善的針對管理會計人員的獎懲條例，尤其對于玩忽職守或瀆職的管理會計人員要采取嚴肅的處置。最后，企業也應該建立更科學的管理會計人才培養制度，對從業人員的專業技能和專業素養進行定期的考核，并將考核結果納入薪酬激勵體制當中，全面規范管理會計人員的工作行為，使他們能夠積極參與到企業的經營和管理當中[5]。

五、結語

管理會計在企業投融資管理中的有效應用，不僅能夠全面提高企業投融資的效率，同時也能對企業未來的發展規劃進行系統布局，增強企業的經營收益。

在實踐中，要求企業能夠組建高素質的管理會計工作團隊，并構建更完善的企業信息收集處理機制以及投融資管理機制等，充分發揮管理會計工作的職權，協助管理者科學決策和有效投資，為加速企業的發展和運行提供系統的保障。