企業會計報表分析存在的問題與對策

彭芷薇

（德佑房地產經紀有限公司，上海 201100）

會計報表分析是指運用企業會計報表中的數據，結合企業實際經營戰略以及使用者的需求進行處理、分析和比較，通過各項財務指標判斷企業的經營狀況和財務狀況，從而預判企業的經營風險，尋找企業經營管理的問題，并找到解決方法。不同的財務報表使用者，對企業會計報表的需求不一致，對企業經營決策者而言，企業會計報表分析提供的數據能夠幫助其作出最優決策，促進企業的健康發展；對債權債務人而言，會計報表分析能夠幫助他們掌握企業的償債能力，從而預判是否有壞賬風險；對投資者而言，會計報表分析能夠幫助他們判斷企業是否具有繼續投資的潛力，從而調整投資策略。

一、企業會計報表分析的現實意義

（一）為過去的業績評價提供依據

企業的資產負債表反映企業的發展規模，利潤表反映企業的盈利能力，現金流量表反映企業現金流量在特定期間的情況，通過對這三大報表中數據的拆解計算，能夠得出反映企業目前狀況的指標，通過各項指標，能夠客觀的評價企業的業績情況。企業經營者通過因素分析法，能夠判斷哪些指標可以推動企業發展，哪些指標對企業的運營情況造成了不利影響，從而提高效率，加速發展。另外，企業經營者可以通過會計報表分析的結果，得出業績評價，制定合理的績效激勵策略，使員工與企業目標一致，共同朝著正確的方向前行。

（二）衡量企業經營狀況

通過分析企業財務報表，能夠讓經營者明確企業目前的經營狀況。如果資金不足，出現短缺，則需要加速資金的周轉，為后續經營做好準備。如果資金周轉無法達到預期的目標，將會導致企業的償債能力下降，進而影響企業新的資金來源。如果企業銀行賬戶有大量現金閑置，則需要考慮企業是否活力不足，資金沒有進行充分的利用。

（三）為未來的決策提供依據

通過企業會計報表分析，企業運營者能夠對公司整體情況有更加直觀、清晰的認知，從而尋找到企業運營中的短板。例如某企業銷量持續增長，但利潤率始終不高，通過企業會計報表分析，發現企業的變動成本占收入比重過大，邊際利潤率過低，導致未能達到預期的規模效應，因此作出降低變動成本或提高售價的決定。

找到企業運用中的短板后，有助于企業調整未來的經營策略，揚長避短，使企業更加健康的運營下去。例如企業通過會計報表分析，了解到企業資金周轉率較低，導致資金成本高，通過分析企業的資金成本，在未來的經營中用現金折扣來吸引客戶提早支付資金，提高資金周轉率，降低了企業的資金成本。

二、目前企業會計報表分析中存在的問題

（一）會計報表本身的局限性

1.會計數據的滯后性

會計報表本身是一個會計期間內的報表，這個會計期間一般至少一個月，年度披露的會計報表跨度達到一年。根據《企業會計準則》對財務報表的要求，會計人員需要進行較為復雜的處理才能夠出具準確的會計報表，需要一定的處理時間，因此即便是月度報告，報表使用者幾乎也是到本月下旬才能拿到上個月的會計報告，而此時企業各項業務已經繼續開展，導致會計報表使用價值降低。

2.會計報表質量控制的局限性

會計準則的變化、各企業會計人員能力的參差不齊，導致企業會計報告的質量不同，因此數據本身的準確性受到影響，從而影響會計報表分析。另外，不同企業采用的數據口徑差異，對分析也會產生比較大的影響。企業如果利用這些有質量問題的數據進行分析，可能會得出錯誤的，甚至相反的結論，一旦企業經營者采用這些結論進行經營決策，可能導致使用者作出錯誤的決策。

（二）企業會計報表分析人員本身的能力存在局限性

第一，會計報表分析涉及很多相關學科的知識，例如統計學、數學、會計學、金融學等，對會計報表分析人員的能力要求較高。如果企業會計報表分析人員本身對涉及的知識水平不是非常了解，則對于報表分析而言會感到比較吃力。并且由于每個人的能力和水平不同，選用的分析工具和方法不同，看問題的角度不同，對會計報表分析的結論可能也會有比較大的差異。

第二，企業會計報表分析停留在數據層面，無法達到使用者的目的。目前大多數財務人員只能稱之為數據的搬運工，無法深入挖掘數據背后深層次的原因。另外，由于會計報表分析的使用者不同，因此使用者看問題的角度不一致，企業會計報表分析人員如果不能依據使用者對會計報表分析的需求來進行分析，可能會令使用者得出錯誤的結論，從而導致使用者作出錯誤的決策。

第三，會計報表分析不夠深入業務。企業會計報表分析人員大多是專業會計人員，大多不能夠理解分析所處業務的整個業務流程，分析過程中，很難將財務數據與業務相結合，分析報告可能局限于財務數據的呈現上，而無法結合現實業務的情況，得出業務端需要如何改進的結論，考驗使用者對財務數據的敏感度。這使得會計報表分析對使用者而言比較雞肋，無法發揮會計報表真實的用途。

（三）分析方法的局限性

1.比較分析法的局限性

比較分析法主要是指數據指標變化的對比，通過差額來分析產生的原因。例如對比預算數與決算數，通過對比預算數與決算數存在的差異，預估全年決算的結果。比較的雙方必須同時具備可比條件才有意義。例如預算中，將年終獎計劃列入2月發放，但決算時，2月未發放了員工年終獎，采用比較分析法分析2月財務報表時，認為企業經營情況非常好，這樣的結論顯然是非常不嚴謹的。

2.比率分析法的局限性

比率分析法是指利用報表中具有關聯關系的數據進行對比，得出具有邏輯關系的財務比率，從而對經營結果進行分析及評價，是會計報表分析中最重要最常用的一種分析方法。比率分析法得出的指標是否合理，不同的行業標準亦不一樣，因此非常考驗會計分析人員的對判斷標準的把控。而且比率分析法沒有定性的分析，僅僅是定量分析。

3.趨勢分析法的局限性

趨勢分析法是指根據企業連續幾個會計期間（如連續幾年或連續幾月）的數據，分析前后的變動，判斷經營的趨勢及方向。這個趨勢分析可以是和最近一期的數據做對比，得出最近一段時間企業的經營情況，也可以和某一固定期限的數據做對比，得出上升或下降的結論。通常存在明顯淡旺季的行業，因最近一期和本期可能不同時在淡季或旺季，因此不適合用來做趨勢對比。趨勢分析法的前提是大環境大背景變動較少，例如2020年疫情影響導致旅游業蕭條，趨勢分析得出的結論比較沒有意義。

4.因素分析法的局限性

因素分析法主要是分析幾個相關因素對某一項財務指標的影響程度。比較常用的是通過連環替代法來判斷某個因素的影響程度。例如可以將銷售收入拆解為銷售單價、折扣率和銷售量這三個因素，通過假設其中一個因素變動，另外兩個因素不變來計算這個因素對銷售收入的影響，從而分析出是哪個因素的變動導致了銷售收入的變動。但因素分析法的前提是計算各因素影響時要假設其他的因素不變，現實中各因素之間往往有這樣或那樣的因果關系，就給因素分析法帶來了很大的難度。

5.杜邦分析法的局限性

杜邦分析法是以凈資產收益為核心，利用一些主要財務比率之間的關系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統的分析以及評價，是從財務角度評價企業經營情況的一種經典方法。但是杜邦分析法忽略了企業長期的價值創造，對短期結果過分重視，而且不能解決無形資產的估值問題。

三、深化企業會計報表分析的對策

（一）提高會計報表信息質量

1.構建信息系統

財務數據的收集工作中要利用信息技術和高科技軟件，并利用信息系統對會計信息進行高效的編制與統計，能夠有效縮短會計報表的披露周期，增強會計報表的時效性。

2.完善會計制度，增強內部控制

會計人員的專業素養可能會導致會計報表的質量參差不齊，因此需要企業完善會計制度，針對企業常用業務制定標準化的入賬方式，以確保不會因人員變動導致的會計報表質量不統一。同時需要增強財務部門的內部控制，確保會計制度能夠行之有效的實施。

3.搭建企業內部的管理報表

每個企業所處的行業不一樣，所處的生命周期不一樣，造成了每家企業側重的財務指標有所差別。因此，可以搭建適用于企業內部的管理報表，來幫助企業經營者進行決策。另外，近幾年不少企業都在效仿“阿米巴”的管理模式，可以將“阿米巴”的管理模式應用到企業內部的管理報表中，出具以事業部/項目/部門為單位的各項報表，進行精細化管理。

4.進行深入業務的分析

業財融合，提供實際的經營管理建議。另外，會計報表分析需要與企業戰略相結合，將戰略目標拆解為績效目標，通過財務指標，實現從戰略到績效的閉環。日常管理中，需要從財務的結果指標到業務的結果或過程性指標，加強對過程的分析，針對各項業務通過溝通來發現問題、解決問題、提出建議和支持決策。

例如企業的戰略是市場占領策略，通過降低市場價格來搶占市場。那么會計報表分析人員需要側重于對銷量增長的分析。若過于強調利潤率，或邊際利潤的降低，那么分析報告可能難以貼合戰略的需求。

5.注重會計報表分析的全面性

結合企業會計報表的需求進行分析。例如全面考慮投資方、債權方以及經營方的需求。例如對于債權方的分析需求，會計報表分析人員需要側重于償債能力的分析；對于投資方的需求，會計報表分析人員需要側重于企業發展能力的分析；對于經營方，可能更注重的是盈利能力方面的分析。

（二）提高會計報表分析人員專業素質

首先，會計報表分析人員應該加強自身的學習，增強關于管理會計知識的儲備，企業可定期對會計報表分析人員進行培訓，或外部，或內部，以增強會計報表分析人員的專業能力。另外，對于會計報表分析人員較多的集團公司，可定期組織知識競賽，設置獎項激勵，以刺激會計報表分析人員的學習。

其次，應構建統一的會計報表分析體系，減少非標準化的分析工作，利用IT技術來提高會計報表分析的準確性以及分析的效率。例如借助技術，生成標準化的分析報表，甚至可以通過信息技術，得出標準化的分析結論，輔助分析，減少因財務人員能力的差異而導致不同分析結論的可能。

再次，應加強會計報表分析人員對業務的熟悉程度。例如加強會計報表分析人員與業務人員的交流，推動業財融合，增強會計報表分析人員對業務，對市場，對行業的熟悉度，使會計報表分析人員的分析成果更加貼合實際情況。另外可以安排會計報表分析人員輪崗業務流程當中的環節，增加會計報表分析人員對業務流程的了解，使會計報表分析人員在分析的過程當中能夠設身處地結合業務的實際情況對會計報表的數據進行分析。

（三）優化和創新會計報表分析方法

對財務報表進行分析的前期是以大環境為中心，因此會計報表分析需要與環境相結合，隨著環境的變化優化和創新會計報表分析方法。使用多種分析方法綜合分析企業會計報表的數據。

第一，剔除不同條件，使比較的雙方條件大致相同，采用比較分析法做對比，從而避免得出錯誤的結論。例如前文所述年終獎的案例，則可以通過剔除預算中的年終獎金額之后的業績結果，與決算中不含年終獎的業績來做對比，判斷業績的好壞。

第二，趨勢分析法和比率分析法相結合，可以彌補比率分析法的片面性。例如某企業存在明顯淡旺季，6月為淡季，7月為旺季。去年7月對比6月銷量上漲20%，今年7月對比6月銷量僅上漲5%。利用比率分析與趨勢分析相結合的方法，可以得出，今年7月業績較差的結論。

第三，結合定性分析彌補比率分析法的不足，可以給比率設置一個定性的結論，對比率結果進行評價。例如通過行業內同類公司的水平，制定一個負債率的標準，超出30%的負債率即為過高，低于20%則為過低，結合本公司負債率水平，評價公司負債率是否合適，以便后續決策。

第四，盡量減少大環境對趨勢分析法的影響，為減少大環境對趨勢分析法的影響，如果可以計算，則通過剔除大環境影響的數值來做分析，將受大環境影響的會計期間剔除，直接和剩余會計期間做對比。例如2020年國內疫情的背景下，旅游業一度非常蕭條，導致業績下滑，則可以在分析2021年趨勢時，剔除2020年當年，與2019年對整體趨勢進行分析，判斷業績是否增長。

第五，找準因素之間的關系，盡量控制單一變量做因素分析。例如做銷售分析時，可以假設是銷售單價、折扣率和銷售量影響了整個銷售額的變動，但這三者之間原本就是互相影響的關系。因此首先應該分析這三者之間的變動關系，從而分析總銷售額是如何變動。

第六，杜邦分析法中融入現金流量表及附注、企業融資等相關指標，通過資產使用效率，分析企業的凈資產收益。

四、結束語

會計報表分析對企業意義重大，通過對企業會計報表的分析，能夠客觀的了解企業的經營情況、盈利能力以及償債能力，財務人員可以通過分析結果，向企業提供決策建議，輔助企業作出正確的決策。