民營企業資金管理中存在的問題及對策

王蔭妹

（上海寶龍物業管理有限公司河南公司，河南 洛陽 471000）

現階段，我國經濟仍處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，經濟發展前景向好，但也面臨著結構性、體制性、周期性問題相互交織所帶來的困難和挑戰。在這樣的環境下，企業要想在市場上立足生存，站穩腳跟，就必須要有足夠的資金作為重要保障。資金是企業的生存的血液，但往往很多企業在發展過程中過于注重規模發展，忽略了資金管理，從而引起企業現金流短缺甚至資金鏈斷裂，給企業帶來重大損失。因此，加強資金管理對民營企業健康發展具有重要意義。

一、民營企業加強資金管理的重要性

（一）有助于提高資金的使用效率

資金管理使得民營企業的資金使用與預算相結合，具有計劃性及預算性，根據預算目標測算企業資金的具體使用需求，制定出年度資金計劃，按計劃進行分解、使用，從而避免企業盲目使用資金。通過資金管理為企業設定一個合理的資金留存量，使企業資金留存控制在較為合理的范圍之內，促使企業將有限的資金用在“刀刃”上，大大提升了企業的資金使用效率。

（二）有助于降低企業財務風險

高效的資金管理能夠加快民營企業的資金周轉速度，提高企業的資產變現能力，使企業擁有充裕的自有資金，相對減少外部融資依賴，從而避免因資產負債率過高，導致企業償債能力下降，給企業帶來財務風險；同時也降低了企業因不能到期償還債務，從而引發的法律訴訟風險；另外，保持良好的資金流動性，可以有效預防民營企業因資金鏈斷裂，致使企業周轉困難甚至面臨破產清算的財務風險。

（三）有助于提升企業競爭能力

通過加強資金管理使民營企業資金按計劃進行收支使用，合理配置資金，在經營發展過程中完成資金積累及沉淀，合理保留流動資金，保持良好的資金供需關系，使得企業能夠在復雜多變的市場環境中及時抓住機會、快速應對市場風險，提升民營企業的抗風險能力，加快實現企業中短期經營目標，提高企業競爭力，保障民營企業良性、健康、持續的發展。

二、民營企業資金管理中存在的問題

（一）民營企業資金管理意識薄弱

民營企業大多是家族企業，其“家就是企業，企業就是家”的特性決定了董事長、總經理文化即企業文化，企業具有非常鮮明的個人特色。民營企業董事長、總經理的資金管理理念就直接決定了整個企業的資金管理的水平，資金管理制度體現的也是公司高層個人的意志。但是目前，部分民營企業由于管理者的資金管理意識比較薄弱，企業的資金管理就比較松散，沒有健全的資金管理制度，或是制度沒能落到實處，從而使得企業資金缺乏系統的管理。企業資金周轉不暢，現金流動性不足，可能使得企業無法及時應對市場風險或搶占市場機遇；而企業資金留存過多則會形成資金冗余，導致企業資源嚴重浪費，這些都是與管理者的資金管理意識息息相關的。因此，提高企業管理者的資金管理意識，改變其資金管理理念，使企業資金管理從“我說了算”到“制度說了算”，是目前大部分民營企業亟需解決的問題。

（二）民營企業融資難

除去部分經營業績較好的大型民營企業外，中小型民營企業幾乎很難通過發行股票、債券等方式來實現有效融資。對于部分大型民營企業來說，融資難是因其高杠桿所造成。其過度擴張、一味追求規模化等問題突出，容易受外部環境變化影響，使企業陷入財務困境，一旦其資金鏈斷裂，現金流動性出現問題，將直接影響到其償債能力。而中小型民營企業融資難則是因其經營困難。受內外部經濟環境影響，很多民營企業營業額大幅下降、現金流量減少、成本上漲、利潤受損嚴重，銀行信用等級評定較低，企業很難在銀行取得貸款，或是追加貸款，甚至原有的貸款額度也會被壓縮。小微民營企業則是普遍存在財務核算不健全、企業運營不規范等問題，且部分小微企業存在不良貸款，銀行給予的信用等級普遍很低，大部分銀行不愿意給小微民營企業提供貸款。因此，由于民營企業從銀行貸款困難重重，為了維持企業正常運轉，民營企業只能從其他非銀行金融機構進行融資，比如信托融資、民間信貸、網絡借貸、小貸公司等。相較于銀行貸款，非銀行金融機構融資條件更為寬松，但是成本較高，其利率通常較銀行貸款利率更高，且還有可能需要支付額外的融資費用，大大提高了民營企業的融資成本。

（三）民營企業風險管理較為薄弱

資金管理中一項很重要的工作就是風險管理，民營企業運營過程中往往會忽視資金風險，對風險管控不到位，從而給企業帶來一系列的資金風險。通常，民營企業資金風險主要表現在以下幾方面：

首先，資金流動性問題帶來的資金風險。現金是企業生存的血液，民營企業需要保持其資金流動性不出問題，一旦企業資金流動不暢，就可能會出現資金短缺現象，嚴重的還會引起企業整個資金鏈斷裂，引發企業重大資金風險，從而影響企業正常的經營運轉，如不能妥善解決資金流動性問題，則會影響企業生存。

其次，內部資金活動管控不嚴帶來的資金風險。民營企業內部普遍存在資金使用管控不嚴，制度缺失的問題，資金的使用較為隨意，無資金使用計劃，缺乏預算管理體系，特別是資金支付隨意性較大，往往以企業老板個人的意見為主，企業內部資金管理較為混亂，權責劃分不明確，缺乏內控機制或內控流于形式，可能會導致企業資金被挪用、被侵占、被欺詐等，給企業帶來資金損失的風險。

最后，投融資決策不當帶來的資金風險。民營企業在進行籌資決策時，往往不夠謹慎，受民營企業自身條件限制，大部分民營企業通過內部融資所籌集資金額度有限，且融資過程較長，手續較為復雜，因此更多的民營企業傾向于外部融資方式，而過高的外部融資將會導致民營企業資本結構不合理且籌資成本過高，使得企業償債壓力過大，可能會增加企業資金風險。此外，民營企業盲目擴張的行為也會給企業帶來資金風險，現在很多民營企業都在向多元化發展，以期搶占市場份額、形成規模經濟、提高企業抗風險能力，增強企業競爭力。但是卻忽略了多元化給企業帶來的一些新的風險，比如分散了企業資源、增加了企業管理難度以及運作費用等，特別是企業快速擴張過程中，對資金的需求大幅增加，如果企業的資金流轉無法及時跟上企業發展的速度，則可能會出現資金鏈斷裂的風險，甚至會影響到企業的生死存亡。

（四）民營企業缺乏專業的資金管理人才

民營企業內部重要的資金管理崗位基本都是由家庭成員來擔任，他們大部分缺乏專業知識，對資金的使用以及管理還停留在核算階段，沒有專業人員的職業敏感度，無法提前預警企業資金活動中可能出現的問題，不能很好的進行風險管控，也不能將資金管理與企業各項經營業務緊密結合，無法實現業財融合，資金使用效率低下。另外，由于資金管理人員缺乏專業管理知識造成資金管理水平低下、內部職責分工不明確、日常監督及考評機制不完善等，最終導致民營企業資金管理的混亂，嚴重影響民營企業的長遠發展。

三、加強民營企業資金管理的對策

（一）強化管理意識健全資金管理制度

民營企業應更多的開展關于資金管理知識全方位的培訓，首先，從企業核心管理層開始，拋開舊的思想，通過學習現代化的資金管理方法，以及分析其他企業成功或失敗的各種相關案例，提高對資金管理的認知，樹立正確的資金管理理念，從而建立健全企業的資金管理體系，切實加強民營企業的資金管理工作，并要以身作則，以實際行動來支持資金管理者的工作，嚴格遵守相關資金管理制度的規定，不能讓資金管理流于形式，讓制度形同虛設。其次，讓全體員工樹立資金管理意識。企業可以借用企業微信、現場培訓及專題會議等形式，在企業內部全面宣貫本企業的資金管理制度，務必做到層層傳達，全方位覆蓋。要強調資金管理工作的必要性，明確全體員工必須嚴格執行企業資金管理制度，同時企業會對每位員工的執行情況進行評估考核，根據考核結果進行對應的獎懲，從而強化員工的資金管理意識，提升員工的執行力，實現企業資金管理真正從“我說了算”到“制度說了算”，保障企業資金安全、合理、健康的運轉。

（二）提高管理水平降低融資成本

對于大型民營企業來說，企業發展的速度應充分考慮資金流轉的速度，適當的時候放緩一下其發展速度，避免盲目擴張，應努力降低企業的財務杠桿系數至相對健康合理的水平，避免因高杠桿而帶來無法取得銀行授信額度或是降低授信額度、提高貸款利率等不利影響。對于中小微民營企業而言，首先，企業應提高自身的經營水平，提高企業的盈利能力，努力提升企業在銀行的信用度，力保各項指標能夠達到銀行等信貸機構的融資要求，爭取直接融資，減少中間成本。其次，拓寬融資渠道，積極吸引內外部投資。可在企業內部嘗試推行管理層及核心員工持股的方式融資，這種融資方式一方面無需到期還本付息，風險小、成本低，大大減少了企業的融資成本，另一方面還可以幫助企業留住核心人才，且能起到激勵員工的作用，有助于提升企業經營管理水平。此外，近年來我國對中小微企業出臺了一系統列的貨幣政策、信貸政策，加強了對中小微企業的金融扶持力度，中小微民營企業應及時關注并仔細研究各項政府優惠政策，積極爭取符合條件的優惠資源，最大限度享受政府優惠政策，可以很大程度上解決企業融資難，融資成本高的問題。

（三）提升民營企業風險管理能力

民營企業管理者應加強資金風險管理意識，建立健全風險管理體系，針對資金運轉過程中可能出現的一系列風險制定合理的應對措施，預防可能發生的風險，對于不可避免的風險應盡可能將風險降到最低。

首先，采取措施預防資金流動性問題引發的風險，使企業資金保持高速周轉，提高資金利用率，從而提高企業的資金利潤率。首先，加快企業資金周轉速度，加強往來款項管理，銷售部門應加快資金回籠速度，做好客戶信用管理，避免發生壞賬損失。采購部門做好應付款項管理，可以和供應商進行充分溝通，盡量延遲付款時間，盤活企業資金，充分利用負債融資方式，解決企業資金流動性問題。其次，提高企業存貨周轉率，加強存貨的管理，盤活存貨資產，減少資金占用。最后，財務部門要及時跟進業務進度，定期或不定期給到相關部門預警數據，并依據資金使用計劃合理安排資金，更好的服務業務部門，避免發生因資金流動性問題對企業正常的生產經營產生不利影響，或是發生因資金鏈斷裂對企業的生存產生不利影響。

其次，預防內部資金活動管控不嚴引發的風險，民營企業應建立健全內控制度，明確各崗位職責權限，確保不相容職位相分離，有條件的建議設立內審部門，制定專門的內部審計制度，配合本企業的考核制度，以及資金管理制度，將民營企業日常經營活動全部納入常規系統管理中，并明確特殊事項的處理流程，使民營企業的所有經濟活動從事前、事中到事后都納入監督管控中，并能有計劃安排使用資金，保證資金合理使用。內審部門或財務部應定期開展內部資金安全檢查、資金計劃執行情況檢查，如發現有資金異常，應及時預警并提出處理建議，預防資金損失或資金使用效率低下和資金鏈斷裂等風險。

最后，預防投融資決策不當引發的風險，有條件的民營企業可以設立投融資專崗，對企業的投資活動和融資活動進行專業管理，無條件的由財務經理兼任，遇到大型的投融資活動，建議需要找尋外部第三方專業機構進行詳細的市場調研后，再由民營企業的管理層進行集體決策。一個投資項目是否可行，前期需要進行大量的考證，對于項目的風險評估和收益評估需要科學、合理、客觀，投資項目需要的現金流量、回收期以及資金來源都是企業應重點關注的內容，切不可盲目進行投資，確定投資項目可行后，需進行投資方案的制定，投資方案經審核批準后，企業就要考慮融資問題，根據投資項目的資金需求量，財務部應制定出合理的融資方案，結合企業的內部資金留存情況，綜合考慮企業資本結構及融資成本，擬定企業的融資方式及各種融資方式的融資額度，報企業管理層進行集體決策后執行。

（四）配置專業的資金管理人才

現代化的管理理念對企業的人才配置有了更高的要求，民營企業應摒棄以前的家庭企業觀念，引進專業的管理型人才，提高民營企業的資金管理水平。未來企業間的競爭也是人才的競爭，通過配置專業管理人員，為企業注入活力，通過其專業化的培訓及現代化的管理方法和手段，為企業構建現代化資金管理體系，并帶領財務團隊進行轉型，讓財務人員更多地參與到企業的經營業務活動中，更好地企業的資金進行管理，讓企業的資金活動與經營業務活動更加的契合，提高資金的利用效率，增加企業利潤空間。

四、結束語

綜上所述，資金管理對民營企業至關重要，管理者應轉變家族管理觀念，重視資金管理工作，配置專業管理人才，采用現代化管理體系，提升民營企業的資金管理水平，降低財務風險，提升企業競爭力，促進企業穩健長遠發展。